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【行业选择】 借鉴西格尔研究结论：1.医疗保健 医药行业尤其是中医药是我们重点关注的价值投资行业之一；另一个重点推荐的价值投资行业是消费品尤其是白酒行业；另外金融服务业作为百业之母，具有反映整个中国经济发展的基本属性。 能源资源行业属于强周期行业，风险较大，暂不在本博的能力研究范围之内。 【个股选择】即投资级别，通常情况下代表着持股的优先级 A级-具有核心竞争力的龙头企业 B级-具有成为明珠级企业的公司（皇冠级） C级-难得的投资机会，持续关注（潜力股） ======================================================= 【医疗保健篇】 中医药A级：片仔癀、云南白药、同仁堂、东阿阿胶 片仔癀——国宝神药独孤求败，牵手华润有望迎来新纪元 云南白药——止血圣药缔造传奇，大日化战略逐渐成型 同仁堂——中药第一品牌，集团整合肃清发展障碍 东阿阿胶——滋补第一品牌，提价影响逐渐消除 中医药B级: 天士力——中药现代化先驱，产品梯队日趋完善(毛利率低，值得警惕) 马应龙——古树新花，历久弥香！痔疮药龙头，小公司大品牌，医院羽翼渐丰，瞳话点亮希望 广州药业——拥有最多老字号但缺乏真正的王牌，收回王老吉毁誉各半，重组能否带来新腾飞？ 中医药C级：华润三九、江中药业、千金药业、羚锐制药、独一味、太安堂、红日药业、上海凯宝 华润三九——OTC之王，三九胃泰、三九感冒灵、三九皮炎平等产品深入人心 千金药业——妇科中成药龙头，核心产品妇科千金片，侧翼产品需要加强。 羚锐制药——橡胶膏剂药业中的首家上市企业，拥有多个国家中药保护品种，核心产品能否入选新版基药目录值得关注。 独一味——行业内积极布局，“大跃进”股权激励让人心生疑问又充满期待。 太安堂——历史悠久的又一老字号，增长较为稳定，美中不足是融资过于频繁。 红日药业——血必净空间巨大，中药饮片丰富公司经营品类。 上海凯宝——痰热清一枝独秀，产品单一是最大缺陷，公司正加速痰热情多元化。 生物医药B级: 双鹭药业——创新型医药企业代表；贝科能二次放量，二三线产品梯队布局成型，未来不乏重磅产品！ 长春高新—— 生物医药C级：舒泰神、汤臣倍健 舒泰神—— 汤臣倍健—— 化学制药B级: 恒瑞医药--营销型医药企业代表，仿制药龙头 恩华药业-- 医药商业B级: 医疗服务C级：爱尔眼科、乐普医疗、通策医疗、理邦仪器 【日用消费篇】 白酒A级：贵州茅台 白酒B级: 白酒C级：沱牌舍得、酒鬼酒、青青稞酒（成长型新秀） 红酒B级: 红酒C级：莫高股份（冰酒是其重要看点） 黄酒B级: 啤酒B级: 软饮料C级：承德露露 食品B级: 伊利股份--对手出现战略性错误，伊利有望抢占更高市场份额 双汇发展--肉类龙头，稳健增长可期 食品C级：三全食品、洽洽食品、涪陵榨菜 其他消费品B级: 上海家化--差异化竞争优势、优秀的管理层、足够大的行业 格力电器—沙漠之花，管理层优秀 歌尔声学-- 长城汽车-- 【资源为王篇】 B级: 【金融服务篇】 保险B级: 银行B级: 银行C级：兴业银行、浦发银行、平安银行、宁波银行 商业连锁B级：苏宁电器 民生银行--符合经济转型和行业发展方向 招商银行--资本节约发展模式 兴业银行--看好弹性大和基本面支撑 浦发银行--从安全边际角度看 平安银行--原深发展银行,深市第一股,平安入主有助于提升业绩 宁波银行--股权结构合理。 |
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