到期总利息 = 购买的金额×年利率×期限
例如,当你购买2011年第十一期电子式国债10000元时,到2014年7月25日得到的总利息就是10000元×5.58 %×3=1674元。
但是,每年的利息还是可以存入银行,让它“利滚利”的。这样一来,就相当把电子国债的年利率提高了。提高多少呢?这跟储户的具体操作有关。现在以票面为10000元的电子国债为例,按照我个人认为合适的操作过程,推算一下电子国债的实际年利率。
1. 10000元存三年期时:
①存满一年后的票面利息是10000元×5.58%=558元;如果取出其整数500元,把它存两年定期,到第三年期满后的利息就是500元×4.4%×2=44元。因此,这一项利息就是558元+44元=602元;
②存满二年后的票面利息又是558元,再从这个利息中拿出500元存一年定期,到第三年产生的利息就是500元×3.5%=17.5元。因此,这第二项利息就是558元+17.5元=575.5元;
③存满三年后,得到第三项的票面利息为558元。因为满3年了,这个利息再生的利息就不能再计入了。
因此,满三年时,上述三项的总利息是602元+575.5元+558元=1735.5元,三年的利率是17.35 %。折合年利率是 5. 8%。这比票面年利率5. 58%要高22个基点。
2. 10000元存五年期时:
①存满一年后的票面利息是10000元×6.15%=615元;取出其中的整数600元,存三年定期,到期的利息是600元×5.0%×3=90元。这时的“利滚利”合起来是615元+90=705元。到满四年时再抽出700元存一年定期,利息等于700元×3.5% = 24.5元。因此,这第一项利息就是705元+24.5元=729.5元;
②存满二年后的票面利息又是615元,拿出600元存三年定期,利息也是90元。因此,这第二项利息是615元+90元 = 705元;
③存满三年后的票面利息又是615元,拿出600元存二年定期,利息是600元×4.4%×2=52.8元。因此,这第三项利息是615元+52.8元= 667.8元;
④存满四年后的票面利息又是615元,拿出600元存一年定期,利息是600元×3.5%=21元。因此,这第四项的利息是615元+21元=636元;
⑤存满五年后的票面利息又是615元。因为满5年了,这个利息再生的利息就不能再计入了。
这样一来,五年的总利息就是729.5元+705元+667.8元+636元+615元=3353.3元。五年的利率是33.53 %,合年利率是6.7 %。这就比票面利率(6.15 %)增加了55个基点,是相当可观的了。
这种计算方法是比较保守的计算方法。因为我都是把“利滚利”的利息按定期利率计算的。如果按国债的利率计算,比这还要高一些的。