[转载]Airinsky：缠论中的定海神针

Airinsky：缠论中的定海神针  发表于 2008-3-6

 

             关于缠论-一些心里话-作者airinsky

 

    我大概在一个月前很偶然的通过新浪的一个连接访问到了缠得博客。吸引我的是她举的两个股票，说是相当典型的图形，让大家研究。这两种图形中的一种，我非常熟悉，也认为确实典型。所以我非常认真的拜读了她的“炒股票”系列，也非常荣幸的知道和拜访了这里，看到了一群非常认真和执着研究操作技术的哥们、姐们。从我自己的感觉，缠论有其价值，最主要的是学习者可以比较逻辑的去分析和看待走势。说句玩笑话，在学习缠论之前，很多人看走势图真的像看一幅画，学习了缠论以后，大家终于可以把它当作一本书了。但这本书绝对不好读。

    缠论可以给你一个思路，但绝对不是作业指导书，而比它更接近作业指导书的是道氏理论，波浪理论，K线理论等等。缠去掉了这些理论中充满了先验的黄金分割、神奇数字，然后去强调当下，使得它成了一个彻头彻尾的纯理论探讨，对实践只有指导，但无法据其操作。道氏不是不知道先验的东西都不会是百分之百正确的，如果他不去强调反弹的幅度，他的理论无懈可击。但他必须去说，告诉你在这种情况下反弹有多大的可能反弹到什么样的高度，这是真正科学的操作态度。

    缠也告诉你了背驰了就是要转折了，但如何判断背驰我想这里的哥们到现在还没有一致的解决方法，依然是仁者见仁，智者见智。而且多数人的背驰都是事后，对照着已经走出来的走势仔细的在各个级别的图中找出来的，其效果只能是聊以自慰，并不能真正起到操作依据的作用。那么为什么呢？绝大多数的转折确实都是由于能量的变化引起的，你如果能准确地发现能量的变化，你跟本不需要研究什么背驰，什么2买，三卖了。当然你有能力判断能量的变化，再辅以2卖，三卖，范围确实会缩小，从这点上说，缠论还是有价值的。

    缠论中还有一个地方，叫做中阴阶段，这个阶段的存在使得通过缠论去操作一只股票难度变得更大。一个日线级别的中阴阶段可能持续几个月，我随便看了一只股票，这支股票在日线级别上从2007年7月5日到现在还没有走出一条线段，处于中阴阶段，而这期间股价几近翻倍。我想如果你没有其他的技术、其他的分析作为辅助，这支股票你是不能参与了。那么能操作的股票到底有多少呢？当一条K线走出来，使你画出的笔甚至线段不得不从新画过，你真的相信你找出的3买，3卖吗？更别说你用自己心中都没底的背驰找出来的1买和1卖了。

    缠关于资金管理、关于趋势、关于技术分析就是分类，我觉得非常非常的有价值，对走势的分解对于熟知MACD等的各位哥们也是一个非常好的分析框架，缠能不辞辛苦的把这些与大家分享，我深为敬佩。我想和大家说得就是理解市场不能简单地等同于理解缠论，除了缠论你必须掌握大量的其他技术分析手段，熟知市场基本特征。不要沉迷于笔怎么画、线段怎么画，你的笔、线段画的再正确都不能保证下一笔走成什么样，也不能确知下一条线段什么样。

希望我的这些话对大家能有启示，最后祝大家都发财。

 

关于高级别的笔与低级别的线段的对应关系

 

    我看论坛中的很多朋友都试图将高级别的笔与低级别的线段对应起来，为此费了很多力气，结果却把自己搞糊涂了。其实高级别的笔和低级别的线段是无法一一对应的。主要的原因是缠论中有结合律的要求。低级别的图与高级别的图在高低点上肯定是一一对应的，但是由于高级别的图的一条K线包含数条低级别的K线，高级别的K线的结合关系不能与低级别的K线的结合关系一一对应，所以高级别的线段与低级别的笔无法一一对应，进而出现在1F图中看出的5F中枢与在5F图中看出的中枢不同，这都是正常的，并不影响分析的效果。

    缠引入线段是为了什么？在没引入线段的概念之前，中枢的定义是三段重叠的次级别走势的重叠部分。这里面的次级别走势是什么，每个人都有自己的看法，并不能得到统一的结果。为了规范这次级别的走势，缠才引入了线段的概念。线段肯定来自于图中的元素，比如K线，但是缠也谈到，如果不是有三折的笔构成线段，线段的稳定性太差，对走势的描述没有抽象到合适的地步。所以在一张图中（注意：是在一张图中）才有了从K线-〉笔-〉线段的说法，主要的目的是在此级别的图中对次级别的走势进行线段化抽象。到了次级别的图中，还是应该从次级别的K线入手，抽象出次次级别的走势。从K线-笔-线段这个对次级别走势抽象的方法是每个级别的图中自包含的，与其他级别的图没有对应关系（走势是有关系的）。

    对图的分析实际上有两种方法，一种是从低级别的图中分析出以上各级别的走势和中枢，比如从1F入手，分析出1F的中枢，1F的走势，5F的中枢，5F的走势，30F的中枢。。。。等等，另一种直接从30F的图中依据K线-笔-线段的步骤直接分析出30F的中枢。这两种最后的结果可能有些细微的差别，原因在于结合率，还有你选择的被抽象对象不同。但是走势还是那个走势，无论怎么分析，它都在那里存在着，所以这些并不会对你的实际操作造成影响。 发表于：2008-1-27

 

 

再谈谈中枢

 

    看着这么多兄弟研究缠论，付出了巨大而艰苦的努力，确实让人心有所悟。中国目前严重缺乏的就是交易员，无论是外汇、股票还是黄金，更缺乏对交易技术的系统性研究。非常难得能有这么多兄弟投身于此，但同时我也发现很多研究缠论的兄弟并不是很清楚交易技术分析的基本原理和工具。如果是这样的话，我建议大家还是系统的去研究一下交易技术分析相关的书籍，你会发现帮助巨大，至少对你理解缠论是非常有好处的。
    很多人都在探究中枢的概念。确实，走势中为什么要有至少一个中枢呢？而大家通过观察又确实发现有这样一个东西存在。这是巧合吗？中枢到底是什么意思？
    其实中枢并不神秘。中枢是什么？中枢意味着整理。在一个走势的发展中是一定需要整理的，整理意味着通过必要的换手，使持筹成本大致相近。队伍如果不经过整编，总有开小差的，自然难走的远；队伍整编好了，又有带头大哥，走势自然能够向前发展；队伍整编好了，但是带头大哥跑了，队伍缺乏一致的方向，时间长了自然各有各的想法，最后解散了事。所以无论哪个级别，只要有走势就一定会有整理，也就一定会有中枢。尤其是缠所说的什么完全交易市场，那意味着队伍中除了带头大哥还有其他的兵，那就一定需要整编队伍，也就一定会有中枢。发表于：2008-1-28

 

           趋势背驰后出现更高级别的盘整

1、最后一个中枢扩展
2、反趋势
3、趋势+高级别盘整

 

还是那句话，不要让人缠晕了。
首先趋势背驰和盘整背驰是不同的，力度不一样，比较的走势也不一样。
趋势背驰后至少会发生一个同级别的反弹，如果下来的趋势是1F的，至少会以一个1F的走势反弹回去。而三种情况对应三种力度。三种情况都会形成高级别的中枢，但中枢的位置不同。最强的就是反弹回去的1f走势是个趋势，而且直接返回到1F趋势下来的高级别中枢；第二是形成高级别盘整，这时候高级别的中枢位置有可能高于下来的趋势的最后一个中枢；最弱的是单独无力形成高级别的中枢，只能结合1f的走势的最后一个中枢形成高级别的中枢，这个时候高级别中枢的位置是最低的。
如果是盘整背驰，反弹的级别一定是次级别的，可能形成第三类卖点，也可能回到中枢中震荡。
我画的是示意图，所以仔细没有区分反弹的走势级别，可能会给你造成误解。
中枢就是整理，我以前讲过，整理区实实在在的在那里存在着。你怎么利用它对以后的走势进行判断是你的事。

 

缠论中的定海神针

 

最近看到很多兄弟还在这里上下求索，弄得自己很累，也很茫然，很想说两句自己的感受。
    很多人到现在还无法搞清楚中枢扩展、背驰、盘整背驰等概念，还有一些陷到了如何画笔、画线的泥沼中，百思不得其解。其实所有的这些都因为大家没有搞清楚级别的概念。
    级别才是缠论中的定海神针。
    级别是走势生长自然产生的东西，和时间无关。这和趋势理论中基本趋势、大趋势和小趋势以及波浪理论中的大浪套小浪是一个道理，描述的是一种事实。而在缠论中要想不被缠晕，首先就要确定你的操作级别。
    假设你的操作级别是5f，你要做的就是找到最近的一个5f中枢，围绕着它寻找买卖点。而一个5F中枢的买卖点有三种可能，也就是1、2、3类买卖点。1、2类买卖点出现的条件是该5f中枢是一个5f趋势的最后一个中枢，如果是买点的话那就底背驰，然后就是这个5f趋势，也就是走势类型结束了。然后就要发生5f的反弹。那么从一个大的框架下看，5f的走势要么出现在一个大级别的盘整中，要么出现在一个对两个大级别盘整的连接中。无论哪种都会面临着更大级别的中枢，更大级别的走势，于是很多人就晕了，忘了自己的定海神针。其实这时，你要关注的不是什么中枢扩张，那和你的操作无关，你要关注的只是下一个5F走势，这个5f走势是盘整还是趋势，不管怎么说一定会出现一个5f中枢，针对这个中枢你可以找到下一个买卖点。买卖点也是有级别的，3从某种意义上说比1、2低一级。一定要记住你拿的是多大倍数的放大镜，否则真的会晕的。
    估计我说这么多，大家也不一定明白我说的是啥。画个图给大家看看，红线是5f级别。关键注意级别。这俩字搞懂了，你也就什么“穷根彻源”了。

 

 

 

缠论中的定海神针（续）

    假设你理解了上一个帖子中级别的概念，那么你需要做的就是找出各个级别的走势。由于时间、精力等等限制，我们无法从最低级别的分笔图开始逐级的找出各个级别的走势，所以我们只能从一个相对高级别的K线图开始我们的走势寻找之旅，而一个高级别的K线图上非常有可能可以看到该级别上下其他级别的走势，这就给分析造成了很大的麻烦。因为你无法判断走势的级别。有鉴于此，缠给出了一个从K线开始-〉笔-〉线段的手段，帮助你去抽象出特定级别的走势。也就是说，你在任何级别的k线图上都可以通过该手段找到该级别的次级别走势，也就是那个线段。那么现在问题就好办多了，你可以找到此级别的走势，得到你的操作级别的中枢，然后按照上一个帖子，你就可以开始你的操作了。
    很多人致力于把特定级别的笔与次级别的线段对应起来，其实这是没必要，也没什么意义的。走势是客观存在的，而笔和线段不过是你为了方便在上面画的辅助线，在不同的级别上的辅助线本没什么绝对的对应关系，何必纠缠于此？
而你理解了级别后，你也就很容易理解走势的框架，进而理解背驰、盘整背驰、段内背驰之类的东西，然后你就“穷根尽源”了。

 

             缠论中的定海神针（续二）

 

    前面我们谈到了你首先要理解级别的概念，然后如何利用分型-〉笔-〉线段去抽象出操作级别的次级别走势，进而找到中枢进行操作，在这两个问题解决之后，需要解决的就是背弛了。很多人都在问什么是背弛，其实背弛就是背道而驰，也就是说走势与某种东西背道而驰了，而很容易理解，这种东西就是量能。
    量能是什么呢？从物理学的角度就是加速度的平方，它与成交量没有必然的关系。它就像你在荡秋千时后面推你的手，如果这只手停止推你的话，虽然你可能由于惯性荡得新高，但你一定会停下来的。如果走势要是背弛的话，首先就要找到一种指标能表示这种量能，而MACD的红绿柱就非常合适。
    指标有了，下面最关键的问题就是找出走势创了新高，而指标没有创新高的地方，也就是走势与指标背弛的地方。在这个过程中，最关键的是要清楚的知道哪两段进行比较。而这必须是在理解走势、理解级别的基础上才能办到。背弛从某种意义上只有两种：背弛与盘背，分别对应着走势的两种类型，趋势与盘整。其他的如段内背弛都可以放在更大的放大镜下，按趋势背弛或盘整背弛去观察。
    如果你的操作级别的最近一个中枢是在一个趋势中，你要做的就是按照趋势背弛的判断方法去判断背弛，当然如果这个趋势没有背弛，那么还是存在着从这个最后中枢走出的次级别走势盘整背弛的情况，甚至次级别都没有盘整背弛，但是这个走出的次级别走势趋势背弛了等等情况，而这些背弛反弹的力度是有很大区别的，也就是说理论上保证的反弹幅度是不同的，这必须在理解级别的情况下仔细甄别。
如果你的操作级别的最后一个中枢在一个盘整中，你的过程也是与上面很类似，最主要的是不要忘记你的定海神针：级别。
    如果能这样，你一定会感受到走势像花儿一样绽放。所有的都在缠中说禅的课程中，她确实说的够清楚了。

 

 

缠论中的定海神针（续三）

 

    在下面的图中，我标出了按照缠的本意的二买。为什么我不建议大家去关注这个买点呢？因为这个买点地掌握需要非常多的技巧，判断错误的可能性非常大。以5F为例，要抓住这个买点，首先你必须能够判断出5F的趋势结束，也就是产生了5F的1买，然后的次级别反弹后，次级别回抽产生二买。如果你不能判断出1买，不能判断出前一趋势的结束，那麽你很可能将次级别反弹与回抽理解为最后一个中枢的震荡（次级别反弹触及最后中枢位置）、形成第三类买卖点（次级别反弹未触及或超过最后中枢位置），总之理解为前一个趋势的延续。这样你的操作非常可能出现问题。而如果你能判断出前面走势的结束，那就意味着你抓住了1买，你也就没什么必要去2买了。在一个5F级别的操作中，你首先要判断出5F的走势是那些，这比抓住2买重要得多。

 

 

 

缠论中的定海神针（续四）

 

    从前面的帖子可以看出，利用缠论进行操作，最重要的是分清级别。其实级别始终是技术分析中的大问题。如果你能准确地分清级别，不只是缠论，波浪理论和趋势理论都会完美的呈现出来。如果你能分清级别，你会发现5浪推动3浪调整是那么真实而自然地存在着。
    如果你搞不懂级别，你面临的除了混乱还是混乱。
    在一个5F级别的操作中，你能参与的操作只有两种，5F的趋势和5F的盘整也就是中枢震荡，而这面临的考虑是不同的。背驰一定是针对5F的趋势而言，而盘整背驰一定是针对5F的中枢-其构成是1F的走势而言。这是必须要能分清的。
    在这个基础上你要分得清背驰的级别。所谓的背了又背多数都是由于没有搞清楚背驰的级别造成的。走势的转折一定对应着量能的变化，而这一定会在MACD上体现出来。但这种转折的级别是什么是发现转折的基础。
     缠中为了使大家对走势能有一个理解，搞出了一个从分型-〉笔-〉线段的提炼方法，这个方法使大家对走势有了一个相对简单和明确的认识，但非常不幸的是，这个方法也不可避免的带来了很多困扰。无论从什么级别的图上，都有可能同时存在着不同级别的走势，按照统一的原则对其提炼，都有可能有把不同的走势混在一起，带来困扰。这就造成了线段并不一定对应着次级别的走势，在这种情况下利用MACD进行量能的判断，很有可能失之毫厘，差之千里。很多兄弟的操作之所以不成功，绝大的因素在这里。
    下面的图中第一个是从分型-〉笔-〉线段的划分，第二个是走势的真实面貌，第三个是我用另外的角度对走势给出的解释，希望你能看明白。尤其是注意一下MACD，看看如果你能分清走势的级别，MACD是多么精确和可信。

    本贴是我对缠论进行解释的最后一贴，希望对大家有所帮助。很高兴能有缘在这里与大家探讨，最后希望大家的眼光能更开阔点，那样你就会走得更远一些。

             
     

 

其实这个帖子是理解缠论的最关键的地方。缠论的核心是走势终完美，无论是盘整还是趋势都会最终完成。线段是对次级别走势的抽象，但是不等于走势。仔细看一下图一和图三，三中的一个两个中枢的趋势在图一中是三个线段，如果你能看出这一点，那么就应该在图三中判断背弛，而不是在图一中判断盘背。

 

也谈谈缠论与波浪理论

 

    最近看到有兄弟在探讨波浪理论和缠论的异同，我觉得这是一件好事。如果两种理论，尤其是大家比较认可的理论不能相互验证，总是有让人放心不下的地方。从我自己的角度看，只要做一点小小的变通，缠论与波浪理论还是能走到一起的。
抛开特殊情况不谈，在波浪理论中实际上就是5浪驱动和3浪调整以及大浪套小浪。5浪中有两个调整，3浪中有一个调整。而在波浪理论中最困难的部分就是分清波浪的级别。
    在缠论中，最典型的走势也是两种：两个中枢的趋势与一个中枢的盘整。中枢是什么？本质就是整理。如果我们在中枢的定义上做一点小小的让步，使用缠关于中枢的最原始定义：三段走势的重叠，或者说类中枢的概念（不知道什么时候，中枢变成了除了三段重叠的走势外必须有连接它的另外两段），那么趋势实际上就是5浪，盘整实际上就是3浪。而如果想要应用好缠论，必须分清的也是走势的级别。
    下面的图借自一个兄弟，其中主要的问题是按照缠论，a与A1是一个级别的，而按照波浪理论，显然a与A1不是一个级别,这点没有区分清楚，所以有些困惑。
    当然缠论毕竟不是波浪理论，将其完全的对应起来也是不可能的。但是对同一个走势用不同的方法去观察，如果能相互验证，操作的把握毕竟大一些。
    技术分析实际上应该解决两个问题：一个是对趋势的研判，另一个是提供一个交易的结构。也就是说其一要了解趋势可能的发展，另一个是要有一个结构，以便出现什么样的情况采取什么样的操作。完美的结构应该提供对市场的完全分类。缠论中这两部分内容都有，所以适合大家学习。波浪理论对趋势的发展提供了细致的解读，但基本没有操作框架的影子，所以比较难于使用。理论都是各有千秋，千万不能一叶障目。
    最后，理论不能代替操作。对市场判断的再准确，也不能保证成功的操作。华尔街无数的交易高手，相对准确的判断出市场的走向是他们基本的技能，但是不能克服内心的心魔，真正成功者寥寥无几。
    所以各位兄弟千万不能拘泥于如何画线，如何机械的判断中枢，必须通过操作获得对市场的活的认识，认清大方向，顺势而为，锤炼心态，才能通往成功的大道。而这需要非凡的毅力。

 

 

 

 

理性地看待缠论和技术分析，规避风险

 

偶尔到这里来看一下，发现还是有很多人沉浸在分段画笔中。
    不可否认，缠论有其独到的地方，它在对走势进行级别划分的同时，实际上提出了一个操作框架，这点对大家应该是有益处的。但是非常不幸的是，与此同时，它勾起了散户们的无名妄念-抓住市场的底部和顶部。无论是通过背驰判断走势的完美还是什么通过类型一，类型二去判断线段的结束，描述得都是一个事实：你能够判断出市场的顶和底。散户们高兴了，再加上高抛低吸降低成本的初级资金管理的描述，让散户们看到了战胜庄家甚至市场的光明前景。
    实际上论坛中的几位比较清醒的朋友早就指出了在一个空头市场，如果应用缠论去操作是非常危险的，因为你没有纠错的可能。
    进入到2008，A股市场已经是一个不容置疑的空头市场，在这种情况下去抓什么第一买点、第二买点风险巨大。我有时想人们为什么宁可相信一个连自己的真实姓名都不敢透露的人的理论，也不去认真地看一看大师们的著作呢？至少那是经过了长期的市场检验的貌似合理的理论。
    技术分析的核心就是通过历史数据判断市场趋势，然后顺势而为。而到目前为止，这么基本的看似公理的技术分析的基础也尚在人们的怀疑之中，更别说什么缠论了。
记住华尔街的名言吧：只有傻瓜和妄想狂才幻想去抓住市场的底部和顶部。
    如果有人执意要撑着缠论去试试水，那么我的忠告是：拿出一小部分钱，选择一个优质的股票，在一个明确的上升趋势中去试试，因为如果那样的话，即使缠论狗屁不通，或者你学艺不精，至少你还有生还的可能。

发表于 2008-5-27

 

散户们应该怎么应用缠论？

 

缠论描述了上涨下跌的全过程，涵盖了从主力到散户的所有市场参与者的行为。但是散户们甚至中小机构们，只要是从技术分析或者说市场参与者行为分析出发进行操作的，一定要知道在这种情况下，只有一种持续盈利的途径，那就是顺势而为。从这个角度出发，李彪同志的第一类和第二类买点不是为散户们准备的。所以如果你想应用缠论赚钱，那就必须在顺势而为的基础上，仔细研究第三类买点，抓住行情发展最快的一段。还有一点，任何理论都不能太机械，那种试图找到百分百明确的买卖信号的想法本身就很荒唐，也是人类固有的妄念。什么也不能代替经验，像炒股票这种并不需要很多创造性的简单重复工作，那更是“无他，唯手熟尔”。
    顺便说一下第三类买卖点的再分辨。你要找到的是离开中枢的快速发展阶段，这个阶段可能是次级别以下的任何级别走势。它如果是一个连续的一字涨停，虽然那是一个最低级别的走势，但那不正是你要寻找的东西吗？再说了，谁知道次级别长什么样？

发表于 2009-4-11

 

 

笔和线段完全是狗尾续貂

 

看到网上说缠驾鹤西归了（附：2008年10底去世），才想起好久没到这里来看看了。这些天到这里溜溜，发现很多的帖子还在讨论笔和线段以及如何画图，觉得有必要和大家谈谈看法。
    在看图分析中，级别是最难判定的东西，原因就是因为在图中存在各级别的走势。比如缺口和一字涨停就是最低级别的走势。如何判定走势的级别是所有技术分析中的大难题，波浪理论的千人千浪也来源于此。唯一准确的解决方案就是从尽量低级别的走势中逐级推演，比如从分笔图向上推演，但那个是一个令人头疼的重体力活。所以在据以操作的图中如何判定级别基本上要靠经验，而这也基本上决定了操作的精度和成绩。
    缠引入了笔和线段，试图对走势进行抽象，这势必对走势级别的判断造成混乱。
    我相信在缠得操作中实际上原本不存在笔和线段之类的东西，这些东西是缠论中没有经过实践检验的后来之物。
缠论确实很值得学习，但必须有深刻的市场经验作为基础，在一个大的框架下结合其他技术操作，否则的话会死的很难看。不要误信某些人学了缠论不用其他经验的低能论断，那样你才能成功。

发表于 2009-4-9

 

 

关于线段-兼向李彪同志致敬

 

    我曾经写过一个帖子叫“笔和线段纯粹是狗尾续貂”，对线段和笔进行了批判。因为线段和笔的存在造成了大级别的图上，各种级别的走势难以分辨，对走势的分析造成了非常大的困扰。
    最近闲来无事，浏览一兄弟整理的PDF版的《教你炒股票》（向这位兄弟表示感谢)，其中包括答疑篇--这部分内容我以前没有看过，在这里，李彪同志非常清楚的指出，笔和线段都是用来处理最低级别的走势的，大级别的走势应该从最低级别的走势中分析出笔-线段-中枢后逐级推演，也就是说笔和线段只应该用在最低级别的图中，这就将引入笔和线段在高级别图上形成的混乱完全清除掉了。
    而且我在重新浏览《教你炒股票》时，发现实际上你在操作中碰到的任何问题在文中都有释疑，只是有可能散落在文中，没有引起你的注意。
    该理论体系之严密确实前所未有，再次向李彪同志致敬。

发表于 2009-5-14

 

关于基本面、消息面和技术面

 

缠论中提到了技术面只是操作的一个依据，若想成功还需参考基本面和消息面。对散户来讲，消息面和基本面都是难以企及的天边之物。那么是不是除了技术分析就没有其他的可供参考的东西了呢？其实也不尽然。我们可以采取一种替代的方法。比如我们可以用资金面来代替消息面。一个股票有资金进去，尤其是主力的资金，势必有其目的。如果我们能对主力的资金进行跟踪，那么从某种意义上可以取代消息面的部分功效。主力资金进出搞的人比较多，比如大智慧的SuperView，但都是收费的，而且费用不菲，散户拥有的不多。

发表于 2009-6-11