外汇通独家时间交易法（1） 交易心得

外汇通独家时间交易法

全球外汇市场分为美洲盘、亚洲盘和欧洲盘时段。

一般本地货币会在本地市场的交易时段内比较活跃，大家也可根据自己手中的币种进行交易时段的选择。比如：亚洲市场开市时的澳元、日元相对比较活跃，欧洲市场开市时的欧元、英镑、瑞郎相对比较活跃，美洲市场开市时的美元、加元相对比较活跃。

美洲市 月黑风高夜 杀人放火天

美国：最大的资本市场 主宰全球资金走向

美元：全球货币老大

纽约：最牛的金融中心 重磅消息密集发布

纽约 20∶00 次日凌晨 4∶00 洛杉矶 21∶00 次日凌晨 5∶00

美洲市：最牛的纽约市场

美洲市包括纽约和洛杉矶市场。其中纽约市场是全球最活跃的市场，对交易者有巨大的影响。

美国是全球最大的资本中心，主导着全球资金的走向，同时，美元也是世界上的货币老大。是最主要的储备和清算货币。纽约作为美元的清算中心，在美元汇率的波动和影响方面，有着最重要的影响。

美国的经济数据往往冲击全球金融市场，这些数据通常在纽约交易时间公布。同时，美国股票、债券市场规模庞大，其走势影响着国际资金的流向；美国金融制度宽松有利于金融创新，以上因素大大地活跃了纽约外汇市场。

纽约市场在北京时间20：00开盘，20：30和22：00，往往会公布重要数据——美国的GDP数据、公开市场委员会利率、美联储公开言论、生产价格指数、消费价格指数、失业率等一系列基本面数据，都会冲击全球汇市。

行情特征：美国数据引爆市场

通常震幅：50-120点

最佳操作时间：20：00-24：00

行情特征：美国每周都公布有影响力的美国经济数据，数据披露前后，会导致汇率剧烈波动。这种较大的行情，往往是短线交易的黄金机会。

在美国经济数据里，最有影响力的是非农就业数据和ISM制造业指数。查看美国经济数据，您可以访问外汇通（www.）的财经日历。

利用经济数据进行交易，已逐渐成为美洲盘的一种流行战术。

那么为什么会发生这样的现象呢？我们可能无数次看到美洲盘的这一情况——当美国发布一项重要的经济数据后，汇率会剧烈地波动50-200个点。比如说2004年秋，非农公布后的一眨眼功夫，欧元美元跳升了近300点。

当你看到这种现象后，就会想一眨眼赚50-100个点，这钱来得真容易。但这些钱来得容易，赔得也容易。这完全取决于你在美洲盘中用到的交易技术。下面，我们进入实战环节。

美洲盘——基本面与技术面的复合战术

看数据——确定基本面影响 技术分析——判断进出场

在美洲盘时段，由于美国数据对行情影响极大。我们不能忽略它们的影响。因此在美洲市策略中，我们采用基本面与技术分析结合的复合战术。

基本面分析

基本面分析是根据经济指标等因素，来分析汇率的涨跌。简单地说，就是通过经济指标等，来判断经济良好还是糟糕。

通过分析某些经济指标，例如非农，我们完成了基本面分析——我们知道如果美国经济好，则美元可能自然地就随之上升。这是因为美元经济好，其它国家对美元产生更多的信任。当然也有美国经济好，但美元不涨反跌的情况，这种特别的背离现象是基本面分析难以解释的，需要用技术分析来弥补。

技术分析

简单地说，技术分析=图表分析。也就是说，你需要利用某些图表，预测出货币的价格走势，找到好的交易时机。技术分析中，什么最重要？就像诸多交易者常挂在嘴边的一句话：“趋势即朋友”。掌握了趋势，你就有机会获取大段的波段利润。

也许您会默默地说，“哇，太神奇了。原来基本面分析和技术分析是交易的两种武器。以前从而没有听说过！” 其实，交易者只要掌握了这两种分析法，就可以应对外汇交易。

美洲市中，为什么采用基本面+技术分析复合战术？

基本面分析和技术分析都有很多的拥护者。有人是基本面分析的粉丝，他们对技术分析不屑一顾，认为用技术分析判断走势是没有用的，偶然猜对行情，只是巧合罢了。有人却不认同这些，他们是技术分析的拥护者，相信技术分析能够决定一切，一根直尺就可走天下。

要成为一名外汇高手，两种分析法都得掌握。您不相信？看下面的例子，只专注于一种分析法，会给交易者带来伤害。

假设您是技术分析的铁杆支持者。你关注图表，并用技术分析法找到了交易时机。您想当然地认为要发大财了。

“真是完美的黄金分割支撑位，汇价就要上涨，机会来了！” 您满怀欣喜地继续交易。很快看涨的单子就有了50点的利润。可是此时您浑然不知基本面的巨大变化——货币利率下滑了，并且其它交易者正在蜂拥着卖出货币。他们看跌，和您的交易方向相反！

您很快就亏损了，这回您再也高兴不起来了，冲着图表大发雷霆，拿电脑出气。您就这样白白的损失了一笔钱。追其原因——就是您完全忽视了基本面分析。

您必须兼顾二者，学会技术面，明白各种技术指标的作用，也需要学会基本面，理解各种经济数据代表的意义，因为只有这样才能真正的从交易中获利。

策略演示篇

背景：2010年1月8日，晚21：30，非农数据公布。

数据公布后，美国2009年12月非农就业人数意外大幅下降，显示美国经济不良，美元贬值，欧元升值。市场此前曾预期非农部门在12月没有裁员，但数据显示非农部门大幅裁员8.5万。

技术面情况

欧元美元看涨。

在1小时图上，我们通过KD的底背离和一小时K线的四次击底而不破，判断欧元/美元上涨。

第一步、看数据 用外汇通日历

判断美国将公布哪些指标。我们需要了解指标的意义。数据好坏，对美元有哪些影响？从外汇通的炒汇大学，我们得知，非农数据好，说明美元经济兴旺，将可能推动美元升值，欧元贬值。

第二步、技术分析战术

技术分析=图表分析。我们需要使用技术分析法，判断进场和出场。从纯技术面角度，我们认为图形符合进场规则，那么我们开始采用以下三种策略：

策略一、数据公布前的伏击法

无论基本面数据好坏，我们决定冒险，照技术面规则，预先进场伏击。以2010年12月非农数据公布日为例，在1小时图上，我们通过KD的底背离和一小时K线的四次击底而不破，判断欧元/美元上涨。于是我们不理会非农数据，提前进场。糟糕的非农数据公布后，对美元不利，欧元随之上涨百余点。我们使用技术面的预先伏击，取得了胜利。

如果数据公布后，欧元没有按我们预期上涨，而是下跌，一直击破我们的止损位，那我们认输出局。从技术面上，我们始终把握着“成功率X风险/收益比”的优势，不会因这次止损而影响我们的胜算全局。

策略二、数据公布后的回调进场法

由于我们采用杠杆式交易，风险较大。如果采用突破式进场，一旦情发生既快又猛的回调，很容易使我们受到重伤。我们决定采用回调进场法，顺应着趋势的主要方向，却等待着价格回落，例如回落至某个支持位，再稳妥地进场。

策略三、观望

考虑到非农数据很容易引发市场剧烈波动，我们决定休战，放弃交易。

重磅数据有时会意外地伤害技术分析交易者，在重磅数据公布时，如果勉强进场，可以有难以图利，还必须承受风险，不如退场观望。

欧洲市 时有风雨时有晴

法兰克福16∶00-24∶00 苏黎世16∶00-24∶00 巴黎17∶00-次日凌晨1∶00 伦敦18∶00-次日凌晨2∶00

欧洲盘：老牌的伦敦市场

欧洲市包括法兰克福、苏黎世、巴黎和伦敦市场。其中以伦敦市场为领袖。

伦敦是历史最悠久的国际金融中心。伦敦在交易时间上与亚洲和北美市场部分重叠，使得外汇交易量居世界首位，交易品种十分丰富，其汇率走势对全球汇市有着重要的影响。

伦敦是全球老牌金融中心，也是开办外汇交易最早的地方。

北京时间15：30-0：30是伦敦外汇交易所的开盘交易时段，其悠久的传统使得各国银行习惯性地在其开盘后才开始进行大宗的外汇交易。因此，全球外汇市场—天的波动也就随着它的开盘而开始加剧，个人投资者在这个时段的机会也将逐渐增多。

欧洲央行利率决议、德国IFO景气判断指数、欧元区12国GDP、欧元区12国消费者价格指数等因素，也将对欧洲外汇市场波动程度起到影响。

行情特征

到北京时间下午，欧洲市场开市前夕，交易及资金量逐渐增加，且此时段会伴随着一些有影响力的数据公布，市场和技术图形都开始酝酿，往往是好的进场时机。

欧洲市场开始交易后资金就会增加，外汇市场是一个金钱堆积的市场，所以哪里的资金量大哪里就有行情。且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布！一般震荡幅度在40-80点左右。

北京时间15：00-19：00：行情波动时段。

18：00-20：20：欧洲的中午和美洲市场的清晨，交易平淡，多为调整。要注意的是，傍晚18-20点为欧洲午休及美国(清晨)开市前夕，行情较为清淡，是吃饭休息的时光。宜退出观望。因为美洲市场开市后，受美国20点后公布的一系列数据影响，走势有可能逆转。

通常震幅：40-80点，英镑震幅略大。

重点：若遇英德法国及欧洲货币组织有影响力的数据披露，公布前后一般有一次中等震幅行情。

举例：1月17英磅于14：20-15：45间升40点(1.7660/1.7700)，但17：00后转跌，50分内跌见1.1598，时段震幅102点。

欧洲市——学习、预警与操盘结合

欧洲盘从下午3点开始，经历了一个5个小时的交易黄金时段后，傍晚18-20点，我们有了一个暂时的休整时段——这是欧洲的午休时段和美国的清晨，行情较为清淡，是我们吃饭休息的时光。

欧洲时段

外汇交易需要交易者持续地努力——每周五天，一天二十四小时。外汇交易的艰苦让炒汇迷们不得不“痛并快乐着”——职业交易者会持续盯盘，一些上班族也在“白天上班、晚上炒汇”。

美洲盘时段时所有交易者的盛宴，但晚上不能好好休息，精力透支，这样下去肯定会遇到健康问题。欧洲盘和亚洲盘，可以适当地安静和休养。因为欧洲盘阵发的行情，这时候我们也要留一只眼，随机寻找到来的交易机会。

外汇通编辑奉献给读者们一种欧洲盘交易策略：恰当地使用平台预警功能，不必持续地盯盘，这样机会来临时，你能够迅速反应。

在下午，你可以在外汇通的炒汇大学里充电，也可以继续上班。当价格达到你的预警位置时，软件会自动地用声音或弹窗提醒你。

外汇通编辑推荐一款免费的外汇交易软件——MetaTrader 4@easy forex，这款软件是免费的，任何人都可以下载使用。除了预警提示，还有许多复杂花哨的功能，很受新手交易者和技术分析爱好者的欢迎。

下面我们就来讲讲如何设置声音预警。

设置铃声预警

在“终端”区选择“警报”，在中间空白处点右键--创建--设置预警币种的价位和提示声音。

当汇价到达时，Metatrader 4@easy forex就会自动发出声音，这滴滴答答的声音，就象你的交易助手，告诉你“该作单了！”。

 

例如：我们要操作欧元/美元，希望欧元/美元的价格低于1.2215时，铃声响3次，每次间隔10秒，那么就可以在平台里，设置成“Bid<1.2215，最多重复次数3，维持时间10sec ”。这样，当价位到达1.2215，10秒后将报警3次，每次间隔10秒。

价格到了你的预期价位，交易者打起精神，开始已渐入佳境，关掉你正在学习的网页，或者打开你喜欢的千千静听，听着韩国WONDER GIRL的音乐正式操盘。一些辅助的交易指标这时也意外地实用：只要用简单的PARABOLIC SAR就可以跟踪大段的行情，这时候你只需盯住不断移动的白斑点，不出反向信号，你就可以轻松看盘，让自己再保留一份懒人的精力。

策略演示篇

下面让我们回到2009年1月19日。

午饭过后你在舒适的床上打个盹，或者忙忙碌碌地在职场PK。如果你是上班族，外汇通编辑并不鼓励你在欧洲盘时段，对交易过于倾心。为了一时的副业而影响了主业，可能让领导大大地不高兴。

考虑到17：30即将公布英国数据，我们把铃声预警设在了1.6473，这是一个重要的0.618黄金压力位，如果价位向上穿越这个压力区，很可以英镑美元会继续上行。

幸运地，在17：30之前，报警铃声一直没有响起，这段时间，我们继续忙自己的营生——看网络电影、泡炒汇论坛、或者继续PK各项工作任务。

下午5：30，英国通胀指标公布。消费者物价年率上升2.9%，增幅创下纪录水平。物价上涨直接影响了民众的信心，使得人们对英国经济前景生疑。英镑遇到利空袭击，开始下跌。看起来上破重要压力区是无望了。你犹豫了一小会儿，开始用小交易单做空英镑美元。

晚六点半，没有多少交易压力的你打开网页，玩了一会游戏，顺带着在五分钟之内吃下一条鸡腿。母亲大人推门进来，看着地上东倒西歪的可乐瓶，皱着眉头说“我知道你宅，可我没想到你这么宅！还不出去运动！”

你应声而起，把运动鞋和运动服换上，去家附近的健身馆运动。因为不放心你的单子，在运动的时候，你打开了手机，用手机继续看行情。

然后带着运动和洗浴后的轻松，你在晚八点前回到了家，继续准备晚上的交易，那才是真正的激战。

亚洲盘

日本：亚洲强国，以强大的国际贸易驰名世界。

日元：经常被日本政府干预。

东京：最大的亚洲外汇交易中心。

日本太太：多有外汇交易者，从事外汇零售业务。人们给从事外汇交易的日本主妇们起了一个绰号——“渡边太太炒汇团”。和温州炒房团一样，日本太太组成的军团也驰名业内。

东京08：00-14：30 香港09：00-16：00 新加坡09：30-16：30

亚洲盘：新兴的东京市场

亚洲市包括东京、香港和新加坡市场。其中以东京市场为重点。

东京外汇市场是随着日本国际贸易发展起来的，与日本金融自由化、国际化相联系。

北京时间08：00-15：30：东京外汇交易中心运行。

在东京外汇市场，人们交易的货币种类较为单一，目前市场上最大宗的交易仍是日元美元互换买卖，这是因为日本贸易多数以美元计价，日本海外资产以美元资产居多。后由于美国经济增长缓慢，日元对美元的交易增幅下降，日元对欧元交易量大幅增加。大家在交易中，一定要注意日本出口商的投机作用，有时由于日本出口商的投机，使日元在汇市上出现大幅的波动。

日本是个典型的出口加工型国家，因此东京市场受进出口贸易集中收付的影响较大。也就是说该市场具有明显的季节性特点。还由于日本工商业界习惯在月末和企业结算期间进行结算，出口换汇时间比较集中。

行情特征

东京市场在北京时间早上8时整开始，不过由于澳洲市在早晨6时已经开始，实际上不少大户已在澳洲市偷步，因此到东京8时开市后，如无特别事故，市场的波动一般都不会太大。开市1小时后，即使突破开市30分钟的波幅，价位一般都不会有趋势出现。因此，以东京市场的情况来看，开市的波幅应为8时至9时的这段时间，而常见的上下波幅约为40点左右。在平静的市况，市场在早上12时前出现趋势的机会不大。

东京早市的策略决定于东京开市1小时的波幅。到午市时，他所参考的只是早市最后半小时的波幅，以及午市开始的半小时波幅，亦即是北京时间早上10时半至11时，以及12时半至1时的波幅来决定东京午市的买卖策略，直至下午2时半收市为止。主要的入市方法乃是根据突破波幅的方向，顺势而为。

例：2002年10月23日星期三美元/日元在东京市场受到打压，迅速从1美元=125.26日元下跌到1美元=124.00日元水平。

亚洲盘——短线交易

由于亚洲盘的小幅波动是主要特征，在操作上，我们推荐一种短线交易战术，它来自于美国投资讲师——亚历山大-艾尔德。

策略

什么是交易系统？方法、系统和技巧之间又存在着哪些差异？

方法是一种概括的交易的哲学。例如，顺势交易，趋势向上时买入，顶部形成时卖出。或者在市场价值被低估时买入，在价格接近历史支撑区时买入，到达阻力区时卖出。

系统是为执行方法而建立的一套规则。例如顺势交易，交易者会在周均线向上时建立多头仓位，并在日图均线弯头向下时卖出。（缓进快出）。或者，当周MACD柱状线上升时买入，下降时卖出。

技巧是进场和出场时采用的明确具体的规则。例如，当系统发出买入信号时，技巧可能是在价格超越前一日高点或者价格当日创下新低却在高点附近收盘时做多。

三重滤网理论是对市场进行多周期分析，并同时运用趋势指标和振荡指标作为研判工具。在长期图表上用趋势指标进行分析，做出战略决策，确定多空方向。并在短期图表上采用振荡指标，做出战术决定，确定进场点和出场点。最初的方法没有变动，不过系统--所采用的指标--则随着年月的增长而有所演进。技巧亦是。

三重滤网理论采用三重过滤或测试的方法对每笔可能的交易进行了检验。每重滤网都采用了不同的周期和指标。这些滤网过滤了最初乍看之下诱惑人心的交易。三重滤网提高了明察审慎的方法来对待交易。

指标的冲突

在鉴别趋势和反转时，技术指标比价格形态更为客观。需要留意的是，指标参数的变动会影响指标发出的交易信号，交易者需要仔细调整指标参数，直至它适合你的风格。

指标可分为三大类：

趋势指标：此类指标有助于鉴别趋势，包括移动平均线，MACD以及其他指标。这些指标的特点是市况向上时，指标也向上，市况向下时，指标也向下。市场是盘整态势时，指标也随着走平。

振荡指标：此类指标通过鉴别超买超卖状态，以求捕捉趋势的反转点。包括包络线（Envelops）或通道，强力指数（Force Index），KD，艾达透视指标（Elder-ray）及其他指标。这些指标通过鉴别市况涨跌过头的情况来提示趋势的反转。

第三类指标有助于辨识大众的市场情绪。包括好友指数（Bullish Consensus），交易员持仓报告（Commitment of Traders），新高新低指数（New High-New Low Index），以及其他反映市场牛熊心理整体水平的指标。

不同类型的指标经常发出相互矛盾的信号。趋势指标向上，提示应当入市做多，而同时振荡指标却已处于超买状态，提示做空。趋势指标向下。提示应当入市做空，而振荡指标却处于超卖状态，提示做多。这种情形下，交易员容易掉进为"希望"所诱导的陷阱，他会选择那个顺从他主观心意的指标所发出的信号。交易者需要建立起一个系统，能够对各类指标进行综合考虑，并能处理不同类型的指标之间发生的矛盾。

周期的冲突

指标可以提示我们，同一时间的一个货币对既处在上升趋势，也处在下降趋势里。原因何在？周图上均线上升，发出买入信号，然而在日图上，均线却是下降的，发出卖出信号。同样，小时图均线上升，提示做多，而10分钟图均线却下降，提示做空。我们应当如何处理这些矛盾的信号呢？业余水平的交易者会选择最明显的信号，并仅仅盯着一个单一周期，通常是日图，运用指标分析并忽略其他的周期。这种做法只在周图产生上升的主趋势时才会有效，否则小时图上发生的剧烈变动会让他们的交易变得一团糟。交易者不应当忽略不同周期间的关系。

有些人用日线做交易赔了钱，他们经常一厢情愿地认为，如果加快交易频率并且采用实时数据，交易会有所起色。实际上，如果用日线图不能赚钱，那么实时数据只会让交易者赔得更惨。屏幕上纷纭变动的数据让这些输家陷入了迷乱状态。他们的决策过程混乱无序，没有章法。解决周期冲突的问题，交易者不应当进一步贴近市场去考查那些繁枝缛节，而是后撤--用大视野来把握大势。首先作出战略决策，确定多空方向，然后再贴近市场，去寻找入场点和出场点。这就是三重滤网交易系统要探讨的全部内容。

那么如何界定长短周期呢？三重滤网理论避开了僵化的定义，将重心放在不同周期间的关系上，从而巧妙地解决了这个问题。首先，你要选取你最喜欢的交易周期，它被称为"中间周期"，如果你喜欢日线交易，那么你的中间周期就是日图，如果你是一名日内交易者，喜欢采用五分钟图，那么中间周期就是五分钟图。余者依次类推。

按照三重滤网理论的定义，将中间周期乘以五倍，即可得出长周期。若你的中间周期是日图，则长周期是周图。中间周期是五分钟图，则长周期是半小时图，余者类推。选择你中意的交易周期，把它定义为中间周期，旋即将它放大，形成上一级别的长周期。在长周期图表上制定战略决策，再返回至中间周期来寻找入场点和出场点。

三重滤网理论的核心原则就是开始分析时，首先后撤一步，采用大视角考察长期图表，以制定战略决策，确定多空方向。然后再贴近市场，作出战术决策以寻找入场点和出场点。