|
技术分析有没有用，这是一个古老的话题。说没有的，大致分两种：一种是从没深入研究过的，这个研究的过程可能至少要达到10年以上，是边实战，边研究，理论联系实际，不断验证的过程，这个过程首先就不是大多数人能够持之以恒做到的，其次，即便坚持住了，也未必能走向成功，跟任何一项事业一样，不努力一定难以成功，努力了，也不代表就能成功。另一种是从未进行过深入探索的，或浅尝辄止的，或仅凭自己的想像与感觉来推断技术分析肯定没用的。 最终能自身感受到技术分析有用的人是少数人。而价值投资理论听起来很有道理，容易为大众接受。巴菲特就是最成功的案例，很多人想学巴菲特，有成功的，失败的还是占绝大多数。 到底应当投资还是投机？投资失败的人把失败通常归于中国股市不健康，如果在美国投资就容易成功了。技术分析的人失败常归于技术是骗人的。我很少看到有人把失败主因归于自身的，这一点绝对会阻碍进步。 仅就技术分析来讲，本身就门派林立；而投资学也是好象深不可测，各种理论也都有。作为一个交易者需要有一个“面”上的知识，这是应当的，可是最终还是要从五花八门的知识当中走出来，而需要在某一点上有独到的与独到的见解，从而形成自我的交易风格。 交易的复杂性在于变化，这种变化带有不确定性。初学者常常会以为交易高手是能看清这种不确定的人，其实，完全不是这样，高手是把复杂的问题进行简单化的处理。我看很多新手是看不起传统的均线K线的，他们喜欢研究各种复杂的指标，其实，最重要的，也常常就是最简单的。 我被问及的最多的问题是：你看我的股票能不能涨？我的股票要不要止损？我的股票能涨到哪里？我要不要补涨？还会再跌吗？能跌到哪？我要告诉大家的是：这些问题没有答案。如果你没有通过简单方式来处理复杂的问题，那最终的结果很可能是：陷入矛盾与纠结，而犹豫不决是交易的大忌。我敢说99%的交易者最后都是死在这一点上。 最后总会后悔：唉，当时要是止损就好了，唉，当时要是不卖就好了。可是，天下本无后悔药。股战如战场，需要的是果断决策。 这种果断首先表现在：无论是长线投资还是短线投机，都应当有退出机制，在哪种情况下你必须退出，这是事先约定好的，这一点一定不要变，这一点也可以说是以不变应万变，是把复杂的问题简单化的一种处理方式。比方，投资者会注重上市公司的内在质地，会注重内在价值，这些全是变化的，当这些向有利的方向变化时，你当然可以坚守，当向不利的方向变化时，你就需要及时地启动退出机制。对于技术型交易者而言，退出的底线可以更为简单，可以简单地跟随一条止盈线即可，对于超短交易而言，甚至可以把次日不板即退出作为底线，这些都是把复杂的问题简单化的做法。 不需因为退出之后而大跌而感到庆幸，也不需因为退出之后而大涨而后悔不已，如果陷入这种情绪中，则交易又将回到无原则状态，是原则与底线，让你变得果敢。 这里面还有一点是特别重要的，也是交易者必须过的一关：即便交易者是很果断的，但如果不断地面临失败，那也是有勇无谋，失败也是必然的。因此，每个交易者必然会面临交易生涯的“大考”，就必须形成有效的交易模式，这是成功交易的基本前提。要形成有效的与独特的交易模式，是一个痛苦的过程，就短线而言，我简单地谈谈自己的一些感受，或对大家有一点小启示： 1、趋势：这也是一个老掉牙的话题了，可是不得不说，趋势是一只股票的灵魂。同样，趋势也是害人精，因为趋势好的票，也有可能在是顶峰，可是没有强有力趋势支持的股票更象一盘散沙，你是很难通过个人的力量来把它扶起来的。趋势的级别又太多，我不想过于理论化来谈这个复杂的问题，我仅就日线级别与超短的角度来谈趋势，那就是至少5日、10日、20日三条均线要在60日均线之上，这才具备基本的多头趋势特征。如果要有好的短线波段攻击，一般来讲这四条均线是多头排列的，且四线同时向上，这就是我说的多头顺上，在这样的技术总体框架上再去寻找节奏点，一定效果会有大幅度的提升。这里再补充说明一点----那就是如果出现堆量异动，请注意是堆量异动，这是相对于孤量而言的----这是可以弥补趋势上的不足的，这里就不细述了。 2、价量：价格的最大波动就A股而言就是涨停和跌停。出现涨停是股价异动的强烈表达方式。而量与价通常具有很大的相关性。量价齐升通常被认为是好事，事实上需要结合整体技术构造来评估，实盘中会发现，大量的趋势超强的个股涨停时并没有特别的放量，而借助题材临时兴起的个股的拉升才会出现量的特别异动。个人觉得在趋势中研究价量的变化是简单有效的模式。 3、浪型：一般13天到20天左右的小三浪结构，多会有堆量结构出现。放量--缩量--再放量的特征比较明显。中大浪型也有堆量结构出现，但特征要弱化一些。 4、通道：有一些个股并没有出现明显的浪型特征，主要是以上升通道的方式慢慢向上推，然后加速，或向下诱空，挖个坑以后再展开主升。这种个股上升的角度一般来讲比较平缓，但极具耐力，有时甚至可以上百个交易日延着20天均线向上盘升。这种票更适于波段性操作。 我是进行超短的专项研究的。个人认为：追涨停是有效的方式，涨停与趋势的结合会大大地增加成功率，涨停与浪型的结合也会大大地增加成功率。对于短线交易研习了这么多年，下了很大功夫，对涨停的交易模式我简单地说几点，这几点我认为还是相当重要的： 1、在趋势结构中寻找涨停出击部位。 2、在堆量结构中寻找涨停出击部位。 3、坚持次日了结的原则。这一点常常被大家忽略，可能大家更容易看重进场点，进场点当然重要，但如果忽略了离场点，最后的结果可能是：涨的都出了，不涨的留下来了，相当于把好牌全出光了，手上最后留的都是差牌，结果当然很有可能背道而驰。 4、在交易思想上一定要有随机应变的想法，不要有绝对的想法，没有绝对，只有应对。不强不进，不涨就走。对市场的动向保持一个基本看法即可，不要有坚定不移的看法，这样做常常会被大家笑话，说大话的反容易吸引市场眼球，但你一定要认清：市场里从来就是适者生存，你不把市场放在眼里，市场就会把你踩在脚下！
|
