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TMT概念股仍是10月份股市的焦点，不过不是像之前那样因为涨的疯狂，而是因为跌的很伤。 在10月份十大熊股中，TMT概念股就占了8个席位，顺网科技跌幅达42%，其后依次为华谊兄弟、上海钢联、光线传媒、华谊嘉信等，跌幅均在30%以上。
10月份两市十大熊股 据数据分析，游资大佬们已从TMT概念股撤离，而在下跌中接盘的散户们则又成了“炮灰”。 盈利弱难支撑高估值 分析称，TMT的盈利能力与其动辄八九十倍、甚至上百倍的市盈率明显不符。 以传媒和手游行业为例，其经营层面的基础很不牢固，但资本市场给予的预期太高、泡沫化特征明显，这可以从国内影视行业的票房与市值的比较、手游行业的增速和运营模式、行业并购的非理性行为等多方面得以验证。 南方基金投资总监邱国鹭更是直接指出，电影和手游行业是烂行业，赚钱困难。 日前，各家券商发布了四季度投资策略报告。中金公司、安信证券、招商证券等纷纷提示TMT行业风险，建议“低配”。“目前传媒整体估值较高，且在市场情绪逐步谨慎的情况下，估值风险可能会被放大，板块可能出现整体性调整。”中投证券也在其最新的报告中指出。 机构游资撤离TMT概念 经媒体对近三个月交易龙虎榜数据研究后发现，国泰君安上海福山路证券营业部、光大证券深圳金田路证券营业部和国泰君安交易单元等两大游资和一大机构是本轮TMT个股行情的幕后最大庄家。 其中，国泰君安上海福山路证券营业部重点参与炒作的TMT个股包括中青宝、鹏博士、中国软件、光线传媒、华谊兄弟、乐视网等个股。在最近3个月内，国泰君安上海福山路证券营业部频繁出现在上述个股的交易龙虎榜中，只要相关个股登上交易龙虎榜，就能看见该营业部的身影，其参与深度和广度可见一斑。 三个月之内，国泰君安上海福山路证券营业部6次登上中青宝交易龙虎榜，涉及交易金额达3.78亿；2度现身鹏博士，交易金额2.96亿；9度现身中国软件，交易金额2.28亿；2度现身华谊兄弟，交易金额1.52亿；3度现身乐视网，交易金额1.26亿；此外还3度现身光线传媒，交易金额1亿。根据记者统计，最近3个月内该营业部在TMT板块交易的资金超过了12亿。 不过，国泰君安上海福山路证券营业部最近几次现身上述TMT个股，都给出了明显的撤退信号：10月23日最后一次现身乐视网，抛售3157.66万元；10月22日最后一次现身华谊兄弟，狂抛7038万元；10月10日最后一次现身光线传媒，也是抛售4340.23万元。 另一个游资集中营光大证券深圳金田路证券营业部是本轮TMT行情第二个幕后庄家。分析其最近三个月的龙虎榜数据可以发现，该营业部投入资金最多的十个股票中，有五个是TMT板块个股，占据了一半的席位。博瑞传播、中青宝、掌趣科技、光线传媒和华谊兄弟的行情都是该营业部导演的好戏。 数据显示，三个月内该营业部3度现身博瑞传播，投入资金达1.71亿；4度现身中青宝，交易金额1.70亿；2度现身掌趣科技，交易金额1.68亿；3度现身光线传媒，交易金额1.59亿；此外2度现身华谊兄弟，交易金额1.52亿。 与上述国泰君安上海福山路证券营业部一样，光大证券深圳金田路证券营业部也早已从TMT中且战且退。如10月10日最后一次现身天舟文化，抛售了3812.65万元。虽然该营业部还在10月16日买入1.32亿的网宿科技，但由于此后数日后网宿科技并没有登上交易龙虎榜，所以并不能判断该营业部是否还持有该股。不过根据游资的操作风格来判断，该营业部手中的网宿科技也应早就抛售完毕。 同样值得一提的还有机构账户国泰君安交易单元。根据此前媒体的调查，该交易单元的租用人很可能是一个阳光私募——前华夏基金经理、现北京鸿道投资的总经理孙建冬。 该机构席位最近三个月参与炒作的TMT个股包括欧菲光、中青宝和华谊兄弟等，在这三个股票上累计投入的资金也达到了2.4亿元。该席位最后一次出现在TMT个股的龙虎榜是在10月25日，当日抛售了1954.81万的东方财富，撤退也已是主旋律。 散户成炮灰 浩浩荡荡的游资和机构资金从TMT中撤离，但却套住了很多抄底的投资者。 深圳一位私募老总说，TMT个股一轮放量急跌，套住了很多投资者，其中相当一部分是第一个跌停板抢反弹被套的。不过，他也表示，前期没有割肉的投资者不应该在急跌30%、40%后再割肉，因为暴跌后的技术性反弹将随时展开。 经过与身边的投资者交流，抄底TMT被套者确实屡见不见。以华谊兄弟为例，该股自10月10日暴跌以来，日均成交额接近25亿，接盘的散户全部成了炮灰。 |
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