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个人理财业务在20 世纪30 年代首先兴起于美国并逐渐发展成熟，其个人理财业务历史悠久，种类繁多。 我国商业银行个人理财业务的萌芽始于20 世纪80 年代末，当时大多数人没有理财的意识和概念，银行提供给客户的是专业化投资顾问和个人外汇理财服务。 自2004年银行理财产品在国内问世以来,每年都在以几何速度增长。特别是经历了2008年金融危机的洗礼之后，银行理财在近几年时间内迎来了爆发式的增长。统计数据显示，2004年，全国发行的理财产品仅135款，而2012年末则增长到32152支，8年增长了237倍。 但随着近年来理财产品的高速发展，设计缺陷、误导销售等各种问题不断浮现，使客户合法权益和银行声誉受到损害。不少投资者不禁发出这样的疑问：品类繁多的银行理财产品究竟该如何选择？投资者的权益如何得到保障？ 现如今，银行的个人理财业务包含越来越广泛，除了银行自己运作的产品外，股票、基金、外汇、保险、信托、券商集合理财计划以及第三方理财产品等合作类代销类产品业务也是做得风生水起。 (点击图片查看产品详细介绍)
“声誉风险”的巨大压力或把银行带入“刚性兑付”的困境。(点击图片查看问题详细描述) 背离代客理财本质银行发行理财的初衷应当是代客进行资产管理，通过专业化运作，引导老百姓将闲置资金投向有增值潜力和投资价值的领域，实现财富保值增值，银行则在与客户共赢中获取中间业务收入。但是，多数银行由于揽储业务倍显艰辛，纷纷把理财业务作为变相揽储的工具来对待。为了揽储，不得不大幅提高理财产品收益率，使客户获得的收益与投资标的不能一一对应，虽然银行会通过滚动发行理财来维持资金运转，支付理财客户本金和收益，但是并非来自真实投资盈利的收益支付，偏离了银行代客理财的本质。 展开 UNFOLD  由于特定的经济金融环境和监管环境，我国商业银行理财业务的发展具有较强的阶段性和特殊性，从某个角度来说，银行理财产品已经充当了利率市场化的急先锋。银行创立理财产品作为吸储工具，突破利率管制，带动存款增长。 另一方面，我国信贷资产类理财产品曾一度出现爆发式增长（随着银监会多项监管政策的付诸实施，目前信贷资产类理财产品规模已经明显萎缩），主要原因是在信贷规模紧缩时期，商业银行借助信托平台实现对企业的变相贷款，即通过与信托公司的合作，盘活存量贷款或分流增量贷款，间接地使信贷规模得以扩大。 1、存款和理财的定位和关系将更加明晰随着我国利率市场化改革的深入推进，存款和理财的功能定位将更加明确，二者的关系将更加清晰。存款在银行经营中将更多地发挥基础和支柱的作用，存款将成为理财业务的起点和源头，为理财提供发展后劲。理财产品的吸储功能将逐步弱化，与存款的边界将更加明晰，“受人之托、代客理财”的本质将更加突显，商业银行将更加注重理财产品的合规销售和风险揭示。 2、银行理财将由大众化产品转为个性化、综合化服务国内银行理财市场在经历了规模上的快速扩张和业务发展模式的初期探索后，将开始探索理财服务的精细化管理以及全方位、差异化的本质内涵，实现由单一产品向综合平台、由大众化产品向分层次服务，由单纯的产品销售向以金融顾问、资产管理为核心的综合投资理财服务转变。未来，以客户需求为导向的财富管理业务将成为综合性银行竞争实力的重要体现。 3、预期收益类产品将减少，结构性投资产品、代客境外理财产品比重将增加利率市场化后，市场资金价格的自由浮动将使预期收益类产品线遭受较大的冲击。为此，商业银行将进一步加快业务模式创新、投资领域创新和产品设计创新。将加大理财产品形态创新，改变预期收益型为主的产品结构，大力发展分红型、净值型产品，扩大结构性投资产品、代客境外理财计划的占比。在理财资金的投资上，将加大股权等权益类投资，发展私募股权投资、商品类投资、另类投资、量化投资等新型投资领域，提升理财业务的技术水平。根据人民币国际化进程，配合国际化发展战略，推动国际投资类、跨境投资类理财业务的发展。 4、非保本产品将更符合理财业务的实质和利率市场化的趋势理财业务是银行代理客户进行资产管理和投资运作的中间业务，由客户承担投资风险，客户收益由真实投资产生。由于非保本产品更符合理财业务的实质，因而这类产品应该成为当前及未来银行理财的主体，而且也更符合利率市场化改革的发展趋势。（杨飞：《利率市场化与银行理财业务新突破》） Step 1：第一步，在去银行之前你得对自己做个评估：我买理财产品的目的是什么？我能承受多大的风险？我买理财产品的这笔钱在这段时间会有可能着急用吗？我能接受银行代销的其他机构理财产品吗？通过了解了自身的这些理财特点，就能在选择理财产品之前，在银行员工推销的时候自己能有个明确的底线。好吧，这一招暂且叫，知彼先知己。 Step 2：第二步，仔细阅读产品说明书，了解理财产品的类型、投资风向、风险与流动性。在了解完自己的理财偏好后,了解产品的特征是很有必要的，通过将自身偏好与理财产品的特征做对比，一步一步筛选出适合自己的理财产品。比如，如果我不能承受亏损，那我就比较适合保本型理财产品，预期收益高但不保本的千万别碰；如果我投资的这笔钱有可能会有急用，那我就比较适合短期理财产品，以免出现提前支取造成的损失。完成这一步，基本就实现了知己知彼。 Step 3：第三步：即使是选到了正规合适的理财产品，签协议时候也不妨多个心眼，一定要问清楚日后分红、赎回等注意事项，保留好相关凭证与证据，以防在后期出现纠纷时银行“店大欺客”。如不放心，也可随身携带录音笔或用手机将整个销售过程录下来当作日后证据。这一招，叫做有备无患。 如何分辨银行自营与代销理财产品？银行代销的理财产品不一定风险都高，都不靠谱。但是如果你只相信银行的信誉，那么，分辨是否银行代销就很重要。比较直接的办法是观察理财产品销售协议书，如果是银行自身发行的理财产品，协议是只有银行印章的，但如果是银行代销产品，那么会有银行与产品发行或承销公司签订的代销协议，以及产品投资方等的相关印章。另外，你可以记住理财产品的名称和代码，直接打银行客服询问。而如果销售协议上没有银行公章，则有可能是银行员工私售的第三方产品，要高度警惕。 如何辨别理财产品风险程度？一般来说，理财产品投资方向直接决定该产品的风险和收益，收益越高风险也就越大，比如投资于股票的产品风险会高于投资与债券或票据的产品。所以在阅读产品说明书时一定要仔细注意产品的投资方向。 提防预期收益陷阱选购理财产品切勿只盯着预期收益看，并非每一款理财产品都能达到预期收益，部分结构性产品还可能造成亏损。根据对2602款结构性理财产品分别公布的预期和到期收益率统计，未实现最高预期收益率的有367款。 如何看银行理财产品说明书？4个关键词：1，期限。注意包括认购期、到期日、资金到帐日等关键日期；2，投资方向。根据投资方向辨别风险；3，风险类型。银行自身给出的理财产品风险级别；4，收益。注意预期收益率非实际收益率，短期产品的年化收益率也非实际期限内收益率，关注产品说明书中关于理财产品提前终止或者提前赎回时候收益的计算方式，不懂可要求银行工作人员说明。 |
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