黑白马2010 / 即时股评 / 年末五妙招巧吃高送转这块肥肉-2013-12-7

   

年末五妙招巧吃高送转这块肥肉-2013-12-7

2013-12-07  黑白马2010

A股市场历年每逢年底都有一波高送转行情,高送转概念是投资者极力追捧的一个重要题材,高送转预期对个股股价上涨起到明显的催化作用,一般都有不俗的表现,尤其是龙头品种的涨幅更是惊人,令朋友们羡慕不已。

  我们首先看一组近三年的数据:一是在2010年2890-3181点的反弹行情中高送转概念个股的市场表现:202只高送转个股最大平均涨幅44.4%,达到或超过每10股送转10股的69只个股平均涨幅达60%;二是在2011年2661-3067点的反弹行情中高送转概念个股的市场表现:378只高送转个股最大平均涨幅32.7%,达到或超过每10股送转10股的192只个股平均涨幅达35%;三是在2012年2132-2478点的反弹行情中高送转概念个股的市场表现:386只高送转个股最大平均涨幅45.1%,达到或超过每10股送转10股的179只个股平均涨幅达48.8%。

  高送转股的炒作通常有三波。第一波是预期炒作:高送转的方案通常是在年报中公布的,而在这之前市场就已经开始寻找具备高送转潜力的个股进行提前布局。第二波是年报公布高送转方案后的炒作:随着年报的陆续公布,高送转股从预期开始转为现实,如果市场行情良好,那么在经历短时间的调整后,股价将再次拉升。第三波是高送转正式实施后的炒作:除完权后,如果各方面条件配合更好,高送转股存在第三波的炒作机会。从高送转股的历史走势情况看,高送转方案公布前市场走势最为强劲。

  近期,一些有高送转预期的个股已经率先活跃,在接下来的一段时间里,将是高送转行情的黄金时期,那么,朋友们如何布局高送转潜力股呢?哪些个股更具有高送转潜力呢?

  一家公司推出“高送转”,其根本原因在于公司对未来充满信心,愿意拿出部分利润来回馈股东。因此,业绩增长是股价走强的根本,业绩增长是高送转的前提,是长线资金持有的基础。对于普通投资者来说,选择高送配个股则是回避风险的保护伞。

  朋友们选择高送转个股,筛选的第一步就是要把业绩关。高每股资本公积金(由于可以直接用于转增资本的资本公积金主要来自于资本或股本溢价,高送转股中新股、次新股会占较大比例)和高未分配利润(符合每股未分配利润充沛条件的上市公司均具有高送转的能力)、高净资产(净资产高说明股票具有投资价值)和高现金流(衡量企业经营状况是否良好,是否有足够的现金偿还债务,资产的变现能力等,现金流量是非常重要的指标)无疑是最主要的参考指标。但并不是所有的业绩大幅预增,高送转的个股都能大涨,相对机会较大的个股必须有限制条件:1、业绩增长必需是主业增长,并非靠投资收益来粉饰。2、上市后股本未扩张或未大幅度扩张。

  筛选的第二步就是要把行业关,要观察该股是否属于战略性新兴产业类股票,是否属于国家政策扶持的范畴。战略性新兴产业题材炒作将是资金关注的重点对象,也是机构敢于持续推升这些股的原因。

  筛选的第三步就是要把股本关,流通盘应以小盘为主,其股本扩张潜力大,要容易被资金推动,中小市值板块个股更可能成为高送转预期的高发区。股本规模偏小的上市公司,为了改善股票的流动性,因此会有较强的股本扩张要求,推出高送转方案,而公司的净利润以及经营活动产生的现金流也是能否分红以及高送转的重要因素。

  筛选的第四步就是要把技术关。个股在技术面也有一定的要求,上市后尚未经过明显炒作的股票,其后市炒作持续性更好,潜力更大,牛股都是从低价股起来的,主要参考底部反复横盘构筑的时间周期及堆积量能的次数和时间。

  在实际操作中,很难提前准确预测到哪些股票会有高比例送转方案,往往当个股发布送转方案后,股价已经处于较高的位置,所以:朋友们在筛选把好上述四关的同时,提前介入此类个股将成为成功的关键。不妨从三季报中包括基金、社保、险资、QFII等机构的三季度建仓、增仓股中积极挖掘此类个股机会,毕竟现在市场处于相对低位,是较为理想的潜伏期,这也是很重要的一步

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