 一、动力煤的生产 1、中国动力煤产量 随着国内经济发展，我国煤炭产量连续几年环比上升。2009年，整合煤炭资源后，我国煤炭产量达到30.5 亿吨。2010年、2011年和2012年产量增速有所放缓，但年产量亦达到32.35亿吨、35.20亿吨、36.50亿吨。 图表5：原煤产量 数据来源：徽商期货WIND数据库 我国动力煤生产企业主要集中在中西部。按照2011年原煤产量排名如下： 全 国最大的动力煤生产企业为神华集团，煤种主要为不粘煤，是具有低硫、低磷、低灰和高发热量的优质动力煤。2012年，神华集团共有生产煤矿62个，神华集 团生产原煤4.6亿吨，商品煤销售6.05亿吨，自营铁路运量完成3.43亿吨，发电2854.45亿度，港口吞吐量完成1.36亿吨。 其次是中煤集团，煤种主要为气煤，部分供出口，另一部分供国内电厂。中煤集团是我国第二大煤炭生产企业，现有煤矿45座，总产能2.26亿吨；2012年，中煤集团原煤产量1.76亿吨。 第三位是大同煤矿集团，煤种主要为不粘煤和弱粘煤，也是低硫、低灰、高发热量、高灰融点的优质动力煤，该集团有73座矿井，2012年煤炭总量实现1.7亿吨。 第四位是山西焦煤集团有限责任公司，现有六大主力生产和建设矿区，下辖99座煤矿，2012年原煤产量1.05亿吨。 图表6：2010年我国煤炭行业产业集中度 数据来源：中国煤炭工业协会 2、动力煤供给特点分析 近年来，我国动力煤供给整体呈现如下特征： 第一，随着一批新建、改扩建和资源整合煤矿技改完成陆续投产，煤炭产能增加，供应能力显著增强。2011年全行业新增产能9500万吨。主要产煤省区煤炭产量大幅增加。 第二，受国际煤价波动和供需形势变化等影响，煤炭进口整体呈现上行的走势。煤炭进口的主要省份以南方沿海省份广东、福建、广西等地区，主要进口煤源为印尼煤、澳洲煤等。 第三，从所有制结构来看，国有重点煤矿产量保持稳定增长，地方煤矿产量呈下降趋势，产业集中度有稳步提高的态势。 二、动力煤的消费 我国动力煤市场需求在较大程度上受宏观经济状况和相关下游行业发展的影响，属于典型的需求拉动型市场。2012 年，国内经济增速放缓，但由于动力煤价格出现大幅回落，消费增速较2011年略有回升，全年消费量约29.89亿吨，同比增长8.36%。 1、动力煤消费的特点 （1）我国动力煤市场需求在较大程度上受宏观经济状况和相关下游行业发展的影响，属于典型的需求拉动型市场。 （2）电力行业是我国动力煤的主要消费行业。 （3）分地区讲，华东地区动力煤消耗量一直居于全国首位，其次为中南和华北地区。 （4）动力煤煤种间的替代性增强。 2、动力煤下游各个行业消费占比 我 国动力煤消费集中在电力、冶金、建材、化工和其他行业。近年来，电力行业用煤是动力煤消费中最主要的部分，冶金行业用煤量逐年上升，化工和建材行业动力煤 需求量保持平稳。2012 年，我国电力行业动力煤需求量为18.55 亿吨，占动力煤总消费量的62.23%；建材行业动力煤消费量占动力煤总消费量的21.05%，为6.28亿吨；化工行业动力煤消费量占动力煤 总消费量的3.71%；冶金行业动力煤消费量占动力煤总消费量的3.37%；其他行业动力煤消费量占动力煤总消费量的9.64%。 图表7：近年来煤炭下游消费行业占比 数据来源：徽商期货 WIND数据库 3、动力煤消费的变动趋势 在动力煤煤种消费方面，随着科技水平的发展，下游行业技术进步，设备更新，煤种利用限制被大大地突破，除同一煤种竞争外，替代性竞争也在增强。 如：电力行业：以贫瘦煤为设计煤种的电厂现在可以掺烧部分无烟煤； 水泥行业：旋转窑过去只能使用烟煤，但现在经过改造，可以使用无烟煤； 冶金行业：冶金喷吹煤由只使用无烟煤变为可以掺烧甚至单烧烟煤； 化工行业：化工造气用煤由使用无烟块煤，经过技术攻关，可改用无烟末煤生产的煤棒等型煤，甚至也可以用动力煤直接造气。 同时，配煤技术的发展、配煤能力和配煤效益的提高也给煤种间的替代提供了更大的可能。这种趋势表明，煤种替代性越来越强，而使用什么样的煤种越来越取决于用户经济核算的综合效益。 |
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