巅峰之路225——股市风云36招（6）
19.判断成交量作假的诀窍
因为成交量异动的情况很复杂，有底部真正放大的，有顶部出货放大的，还有对敲造假的，等等，总之，真真假假，让你如入雾里云中，看花了眼。那么，如何来分辨放量的真假呢？通常，作假的成交量有两个主要特征：
（1）想出货造假的成交量一般在半年线之下；（2)放量之后，股价一路走弱，向下突破。相反，黑马股在起动前的吸货和洗盘期间，成交量放大时股价多处在半年线或年线之上；且股价是向上突破。
为了避免落入主力的圈套，投资者操作时要注意以下几点：
（1）试盘放量，可以关注。如黑马股重庆百货，在2000年7月27日那天，曾放出较前几个交易日近10倍的巨量，换手8.63%，涨幅却只有5.04%，而在单日放量之后，成交量不能连续放大，这是机构试盘的表现。
（2）股票在次高点上放量，不可买人。如果一只股票之前有过较大幅度的上涨，当它回到次高点位后，成交量出现大幅放大，这往往是主力出货吸引买盘的一种手段。通常，主力常采用‘对敲’的手法，造成成交量放大的假象来骗人。如山推股份（000680）股价从1999年12月29日的4.38元上涨到2000年7月18日的18.19元，之后缩量回调。2000年8月29日至9月14日，该股在次高位连续对敲放量，并在15元附近做出了一个高位平台，吸引买盘，随后大幅下跌，直至2002年1月22日跌至5.16元。
（3）还有一种是“低位放量”，也是不能买的。这是最迷惑人的一种“放量”，一般出现在下降通道之中。庄家用对敲使成交量放大，吸引买盘，以达到拉高出货之目的。如潜江制药（600568）从2001年12月24日始，至2002年3月19日见底反弹，成交量逐步放大，总换手率达191. 70%。庄家运用对敲的形式拉高出货（只不过该庄家对敲手法很到位，几乎能以假乱真）。如我们仔细辨别就可以发现，它的大部分的成交量都是在半年线之下。主力想出货，但不愿触及上面的套牢盘，帮助股民解套。其后的走势就更加典型了，不仅没上涨，而且创出了新低17.60元。
巅峰语录：无论是失败的创业者还是成功的创业者，他们在创业的过程当中都经受过了各种各样的磨难，无一例外。 ——柳传志
20.解套的步骤和方法
（1）分析大势了解个股。对手中的资产状态有一个全面的了解，在这个基础上制定解套策略，不管套得多深都不要灰心。更不能因为被套太深就放任自流，那样只会越套越深。
（2）在没有解套前，不要重新投入新的资金。通常，一定要先制定出详细的解套计划，并且在基本解套或者完全解套后，才能考虑新资金的使用。
（3）换股操作，调整持股结构。换股就像将慢车换成快车，因为被套多半是选错了股票，或是在过度投机的市场中盲目介入后被套，而换股则是解套操作中最重要的一个步骤。被套者应将手中主力已经出货或者价格过高的股换成目前的低价主流股，特别是选择那些行业业绩增长的股票。对于那些严重高估的个股及一路阴跌的股票应该一刀切掉，决不留情。
（4）如果大势仍处于大空头阶段，那么最好的方法是全面清仓，出局观望。
（5）进行技术止损，防止损失扩大。比如，当手中的套牢股处于半年线(120日均线）破位或者某些技术图形破位时，应该采用技术性止损的办法进行操作。首先将被套股票止损出局，收回投资资金，等待股价下跌后站稳时（连续一周站在30日均线之上），再考虑足量补仓。如此操作，可使股票数量不变，但是账面上会有多余的资金，这是解套操作的结果。
巅峰语录：创业过程艰苦，困难不计其数，有一阵子我天天失眠、头痛，但我从来没有动摇过。 ——柳传志
21.换股的策略
换股是一种主动性的解套策略，运用得当的话，可以有效降低成本，增加解套机会。但换股也是风险较大的解套手法，因为，一旦操作失误就会赔了夫人又折兵，加重投资者的损失。因此，操作时一定要把握好换股的方法和时机。下面我们向大家简要地介绍一下换股的基本方法。
1.去弱换强。比如手中有3只股票套牢，其中2只走势比大盘弱，而1只
走势比大盘强，此时就应该将2只走势弱的个股换掉，换成强势股，最好是股价是相同或相近的个股，这样操作就可视同未割肉。
2.去高换低。低价股一般容易被市场忽视，而且低价股由于绝对价位低，进一步下跌空间相对较小，风险较低。反之，高价股本身的价格就意味着
高风险，面临较大的调整压力。所以，换股时要换出高价股，留住低价股。
3.去老换新。新股、次新股由于上市时间不长且上档套牢盘较轻，再加上次新股刚刚上市募集了大量现金，常具有新的利润增长点，这些因素都很容易引起主流资金的炒作热情。
4.去老庄股换新庄股。因为在弱市中，通常老庄股在长时期的时间成本压制下，庄家首先考虑的问题就是如何择路而逃，所以，老庄股的上升空间和上升力度都值得怀疑。而新庄股指的是主力介入时间没有超过1年的个股，由于新资金刚刚介入，其爆发力往往会超过老庄股。
5．去冷门股换主流板块股。有些冷门股，每天仅在几分钱里波动，全天成交稀少，如果手中有这样的个股，应该及早把它抛出，换入现在属于主流板块但涨幅还不大的个股。
6.去题材明朗股换有潜在题材的股。市场中经常传一些朦胧题材，至于是否真实并不重要，只要能得到投资大众的认同即可。可是题材一旦明朗，炒作便宣告结束了。所以，换股时，要注意选择一些有潜在朦胧题材的个股，不必选利好已经兑现的个股。
7.去非价值的个股换成有价值的个股。投资者应将手中那些没有投资价值的弱势股，换成利润增长比较多的，业绩增幅比较大的价值型个股。
8．去高送股换不送股。投资者应将手中那些高送配的个股（大于10送3以上，包括10配3的个股）换成没有除权的个股。因为在弱势反弹中，高送配是主力庄家出货的一种手段。
巅峰语录：大家可以想象，联想是20万元钱起家的，在公司发展的过程中，不知道遇到过多少困难，商业风险，甚至政策上的风险。创业的同志在1990年、1991年，一个月才拿几百元工资的情况下，辛辛苦苦地浇水、施肥，把树种大了。 ——柳传志
22.换股的时机
（1）换股应在整个市场上处于相对低位的时候进行，不要在大盘暴涨暴跌的时候进行；（2）换股要在被套个股处于相对高位，或者反弹失败的时候进行，而不要在被套个股大幅下跌后换股，如被套个股已经跌到了原来的起步价位，或已跌去了百分之八九十时，就不宜马上换掉。
巅峰语录：我们一开始的时候，就是靠出卖技术劳力积累资金。什么叫出卖技术劳力？就是靠给人家做验收机器、讲课、维修这些事情，我们积累了90万元。 ——柳传志
