投资与理财 邹雨萌
信托动辄100万元的投资门槛，超8%的收益率，一直是各类理财产品中的“高富帅”，让大多数普通投资者望而却步。如今，信托公司却纷纷打着“平民化”的旗号，将信托门槛降低，最低竟然只需10万元。从100万元到10万元的“屌丝蜕变”，如此大的落差，反而让投资者踟蹰不前。10万元起步的信托靠谱吗？这也是笔者母亲较为担心的问题。
记者的母亲有颗想靠投资理财赚钱的心，却不敢将大笔资金放在投资理财中，尤其对信托这种门槛甚高的理财产品，更是望而却步。近日，和她一起做投资的“小伙伴”告诉她，信托产品门槛降低了，有的竟然10万元就能认购。随后，我的母亲上网搜索相关资料，确实出现50万元、30万元不等的门槛，但去各大银行询问，却鲜见如此低门槛的信托产品。为此，记者决定为家母一探究竟，到底这些“屌丝信托”原型为何？
众所周知，早期的信托门槛高至300万元，随着信托产品的规模逐渐扩大，才将门槛降至100万元，但100万元对于像家母这样的普通投资者来说，仍然有着较大差距。通过调查和了解，记者获悉，就目前市场来看，资产总值在10万元到100万元之间的“大众财富人群”越来越多，这类投资者面临投资银行理财产品收益率偏低，但又达不到信托产品的投资门槛。为了争抢这部分人的生意，理财机构专门推出低门槛信托产品。这也就给家母这类投资者一个投资获益的机会，此类低门槛信托产品在市场上颇受关注。
这类低门槛的信托到底属不属于信托产品？想必很多投资者都跟家母有同样的疑问。事实上，这些低门槛的信托产品多为信托中的信托（TOT）或信托中的基金（FOT），又称“小信托”，原理就是用小额“团购”模式获得信托的高收益。
那么TOT、FOT与一般信托产品到底有着什么样的区别呢？一般信托产品通常是指固定收益类的，针对某个特定项目的信托产品，这种项目的优点就是专款专用，风险可以自己把控一部分。收益较高，且对这类项目有“刚性兑付”要求。FOT基金与一般固定收益的信托相比，门槛较低，没有一般信托的“刚性兑付”的潜规则，风险较大，不像一般信托由信托公司承担责任，基金公司可能不能“刚性兑付”。TOT产品本质仍是信托产品，但不同于一般信托，它把一个信托计划募集的资金投资到多个信托计划中，以此分散风险，所以一般收益不会太高。三类产品中，一般信托产品收益率较高，但同时门槛较高；TOT、FOT门槛较低，收益率虽不及一般信托产品，但也能保证高于一般理财产品的年收益率。
门槛低就意味着收益率的下降，资金门槛只有20万元至30万元的信托，收益率约为6 . 5%至8%不等，而100万元起的信托产品收益率则在8%至10%。相对于其他形式的理财产品，低门槛的信托产品究竟有何优势？记者为您算笔帐。
以20万元为例，投资一般的银行理财产品，为期120天，预期年化收益率在3%到5%之间，按照4%的收益率计算，一年将获利大约8000元。信托产品投资起点一般为100万元，投资期限要求一年以上，预期年收益率在8.5%到12%左右，按9%收益率计算，一年将获利9万元，每20万元约获利1.8万元；投资20万元起的周期为一年的信托产品，预期年收益率在6.5%至8%之间，按照年收益率7%计算，一年将获利1. 4万元。相比之下，低门槛的信托产品相较于一般理财产品仍有较大收益，与一般信托产品年利润也相差不远。因此，选择正规的信托机构，规避风险，低门槛的信托产品还是比较有投资价值的，中高收入的投资者不妨一试。
