天生我材：江苏南通人，本名王益民，主观交易者，建立在技术面分析上的中长线交易，期货中国实战排行榜账号“天生我材”的操作者，自2011年4月开始至今（截止到2013年12月27日），该账户累计复合收益达到400%。 【访谈精彩语录】 我个人感觉2013年行情确实不好把握，上下有波动，但难找到明显的趋势。 我受《股票作手回忆录》影响较大，也相信书中所讲的最小阻力线理论，平时主要看周线月线是否突破，再顺势做。 我所说的这一波行情至少有百分之十的价格波动，先试盘，试盘单不宜太轻，做对了再适当加仓。 对于象我这样好歹做过十年期货的人，通过月线图周线图来判断这个品种有没有一波行情，行情向上还是向下，还是横盘，其正确率应该还是比较高的。 进场有时看周线月线，也看基本面政策面，出场设止损止盈。 朱可夫元帅讲巨大的胜利不可避免伴随惨重的伤亡，期货市场如同战争，投资者既要战胜“敌人”又要战胜自我还要保存自我并且无论如何不能有惨重的伤亡。 现在至少知道亏损超百分之三不加仓。 在导致该品种涨跌的重要因素没有消失之前，应该牢牢持有与市场运动方向相同的部位，而不能简单认为涨得差不多或跌得差不多。 （规避隔夜风险）主要是在资金上控制，我认为做期货方向对错固然重要，但绝不是最重要的，资金管理才是最重要的。 我给自己定的是行情顺向发展百分之二三后就加仓，行情反向发展百分之二三后就减仓。所谓赚要赚足，亏要设限，赚的钱离场才真正算数。 我认为期货还是有主力机构的，主力机构要想赚钱，必须跟散户对着干，通过上下振荡赚散户的钱，做短线散户是玩不过主力机构的。但主力机构也不能过分逆势而为，与市场长久背离，所以散户还是做中长线相对安全些。 我认为对一般交易者而言高频交易是取死之道。 我认为期货市场上亏损的人当中有两种人居多：一种是赚小钱亏大钱，亏损后不止损甚至加仓导致亏损更大的人，还有一种可能就是按照程序化交易反复止损不断止损的人。 我个人认为基本面技术面最终还要反映到图形上，只能根据图形再结合基本面技术面并遵循最小阻力线理论来分析。 他奇怪：你这个最基本的东西（强弱指数）都不会还炒期货还赚钱?我讲：你会又怎么样? 我觉得外盘杠杆更大，波动大，隔夜风险也更大，外国鬼子相当狡猾残忍。 个人感觉期权杠杆大，风险也大，有血本无归的风险，但不会使投入资金变负数。 整体来讲期货行情比若干年前规范多了，恶意逼仓再在远月抛空的现象少了，这个局面对散户有好处。 我之前看到你们的访谈里面讲过“一个人肯定比不上千军万马”，但我认为千军万马肯定也是要有个核心的，没有核心的千军万马不一定比得上一个人。 期货市场我认为讲究富贵险中求，越胆小越不宜赚钱。 期货实盘大赛每日计算盈亏时应该把当天进的资金，不管你出金不出金都应该计算在本金内，有一些当天就能赚几倍的实盘大赛不参与也罢。 期货实战是长跑运动，对投资者来讲，关键是在期货市场里面长久稳定地赚钱，而不是做那种昙花一现的英雄。 期货投资者要心止如水，不骄不躁，既不能沾沾自喜，又不能求全自责。 期货行业乃至金融行业的黄金十年是对交易所或期货公司而言的。对投资者而言，期货品种金融品种越多，投资者交易选择就越多，只能说诱惑多机会多风险也多。 若要联系天生我材，与其开展资产管理合作，期货中国可为您预约，电话：0571-85803287 【以下为访谈全文】 期货中国1、王益民先生您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。我们在期货实战排行榜中您【天生我材】的账户中发现在2012年11月到2013年4月间，账户的净值出现了一波大幅的拉升，这波上升是什么原因促成的？ 天生我材：年初可能是股指赚的钱，当时大盘到2000左右，我认为有政策支撑，进去做多赚了一些。 期货中国2、然后在2013年4月到8月初，账户又出现了比较大幅度的回调，这又是什么原因？ 天生我材：有几次进去就亏钱，还有几次进去有小盈利了，就加仓，一加就又亏了。 期货中国3、今年第三季度，我们了解到许多优秀的盘手都做的不尽如人意，包括您在实战排行榜上的账户资金曲线也不漂亮，是因为市场发生了变化还是行情出现了变化？ 天生我材：有精力的原因，我今年在外省学习搞苗圃，万事开头难，所以今年不是以期货为主。另外我个人感觉今年行情确实不好把握，上下有波动，但难找到明显的趋势。总体来讲2013年我投入资金很少，做得也并不理想，是几年来最差的。 期货中国4、曾经有高手在访谈中指出，做期货，选择品种是首要工作，您主要参与哪些品种操作？选择品种的依据是什么？ 天生我材：品种不限，我受《股票作手回忆录》影响较大，也相信书中所讲的最小阻力线理论，平时主要看周线月线是否突破，再顺势做。 期货中国5、您表示您只想赚市场中一波行情的钱，这个怎么理解？ 天生我材：我所说的这一波行情至少有百分之十的价格波动，先试盘，试盘单不宜太轻，做对了再适当加仓，比如百分之十的行情做个一大半，投入的资金能赚个百分之三四十乃至于更多，一年做一波到几波就够了。 期货中国6、很多人都认为进场点非常关键，而您却表示会进场是徒弟，会出场才是师傅，出场比入场难，为什么这么说？ 天生我材：对于象我这样好歹做过十年期货的人，通过月线图周线图来判断这个品种有没有一波行情，行情向上还是向下，还是横盘，其正确率应该还是比较高的， 很多时候也能找到好的进场点。但判断归判断，期货市场是残酷的，正如一些前辈讲大部分人在这个市场上都是错的，所以进场后亏损了怎么办，是减仓还是等待乃 至加仓？赚钱了又怎么办，是止盈、加仓还是持仓等待？加仓后亏损又怎么办？一波行情做到什么时候为止？这些都很难掌握，我相信包括我在内的大部分同行也是 很难掌握的。关于期货操作的理念方法至今我还在苦苦探索，也希望抛砖引玉，能得到各位前辈同行的多多批评指教。 期货中国7、您是如何来确定进出场点位的？ 天生我材：进场有时看周线月线，也看基本面政策面，出场设止损止盈，有时感觉差不多了就走，也有很多时候亏大的赚小的。 期货中国：那您是基于什么依据设置止盈的？ 天生我材：导致该品种涨跌的重要因素消失得差不多了，就应该止盈了，有时简单来说也是看到赚不到钱了，就应该走了。也有搞的比较差的时候，比如有一次，做郑州的PTA品种4个涨停板没走，结果第二个跌停板走的。 期货中国8、您在期货实战排行榜中的账户最大回撤到达过37%，这对一般投资者来说已经比较难承受了，您一笔单子的止损一般如何设置？又是如何来控制最大回撤的？这样的回撤是否在您的风险控制预期中？ 天生我材：我个人一个比较大的缺点就在止损上，虽然给自己定了亏损百分之三就要减仓或离场，很多时候就是做不到。但现在比刚开始做时好多了，那时我每年基本上都要大亏一次，现在至少知道亏损超百分之三不加仓。 期货中国9、您现在主要是做中长线的交易，您一笔单子一般会持仓多久？您为什么会选择这样的交易周期？ 天生我材：持仓时间不绝对，我的一位前辈朋友讲过一段话我认为很有道理：在导致该品种涨跌的重要因素没有消失之前，应该牢牢持有与市场运动方向相同的部位，而不能简单认为涨得差不多或跌得差不多。 期货中国10、中长线交易势必要承担相应的隔夜风险，请问您在交易中如何去规避隔夜风险？ 天生我材：主要是在资金上控制，我认为做期货方向对错固然重要，但绝不是最重要的，资金管理才是最重要的。因为我不是主要的资金在上面做，我在期货上面的投入资金量不是特别大。一般我看准一个品种进去的时候有30%-40%的仓位，有盈利以后再加仓，也有很多时候赚钱没走亏钱走人的。朱可夫元帅讲巨大的胜利不可避免伴随惨重的伤亡，期货市场如同战争，投资者既要战胜“敌人”又要战胜自我还要保存自我并且无论如何不能有惨重的伤亡。投 资者想要做一波行情就必须要对自己的单子尤其是盈利的单子有信心，要能握得住单子，能忍受行情的短期波动，有时要放弃到手的盈利甚至要忍受适度的亏损。期 货市场随意性很大，很残酷，投资者要争取亏小钱赚大钱，既要能握得住单子又要有通过止盈止亏减仓等手段来控制资金风险的打算，这里面的度很难把握，很难很 难，但必须要把握好。 期货中国11、持仓时间长，行情的波动就会带来账户资金的上下波动，仓位控制就显得很重要，请问您如何设置仓位？有没有加减仓的设置？您会在怎样的情况下加仓、减仓？ 天生我材：如果我认为该品种有一波行情，一般第一次进场单子不宜太轻，如果太轻以后就不怎么好呈金字塔形加仓了，我给自己定的是行情顺向发展百分之二三后就加仓，行情反向发展百分之二三后就减仓。所谓赚要赚足，亏要设限，赚的钱离场才真正算数，这东西讲好讲，做难做，也有多次没有执行纪律结果赚钱没离场亏多了才离场的。 期货中国12、日内短线交易可以在日间完成多空转换，容错性相对较好，又规避了隔夜的风险，因此也是许多投资者喜爱的交易模式，您如何看待日内短线交易？未来会考虑加入日内短线吗？ 天生我材：我认为期货还是有主力机构的，主力机构要想赚钱，必须跟散户对着干，通过上下振荡赚散户的钱，做短线散户是玩不过主力机构的。但主力机构也不能过分逆势而为，与市场长久背离，所以散户还是做中长线相对安全些，而平时有些可做可不做的单子还是不做为好。我有时也做日内，做短线，但不可能把主要资金用于上面，只是轻仓玩玩，因为老是不做的话可能会缺少盘感，对盘面会生疏（我今年有些时候就是如此），真正来行情时把握不住。 期货中国13、高频交易目前广受投资者的关注，甚至有人还把高频交易定义为“捡钱的交易”，期货中国网也接触到不少高频交易做的非常不错的盘手，您对此如何看？ 天生我材：我认为对一般交易者而言高频交易是取死之道，原理同上。当然对于那些高频交易做的非常不错的盘手我还是很佩服的。 期货中国14、同样的，程序化交易以其规避人性弱点的特性也受到投资者们的关注，作为手工交易的盘手，您如何看待程序化交易？ 天 生我材：我认为期货市场上亏损的人当中有两种人居多：一种是赚小钱亏大钱，亏损后不止损甚至加仓导致亏损更大的人，还有一种可能就是按照程序化交易反复止 损不断止损的人。短线交易、中长线交易、高频交易、程序化交易等等只能是算一种交易策略或方法，关键在于使用这种策略或方法的人。投资者要不断总结，找到一种适合于自己的方法。象程序化交易对投资者而言，用得好就有用，尤其在发现进场点和出场点上，但用得不好的话就有可能会为其所误。 期货中国15、盘手在市场中生存下来，应该都形成了一套或者几套适合自己的交易系统，而您却表示您没有自己的交易系统，为什么会这样说？那您入市交易的依据是什么？ 天生我材：看周线月线，我看它什么时候往上或者往下走了，突破了以后再进去。因为说实在话，有时候看分钟线是不准的，看长一点可能好一点，再结合基本面。我没有经过系统的培训，不怎么懂技术，所以说没有自己的交易体统。 期货中国16、技术分析与基本面分析孰重孰轻已经成为期货市场的老话题了，您是以技术分析为主，请问您如何看待技术分析和基本面分析的轻重？ 天 生我材：现在这个社会钱比货多，信息传播快，商品的金融属性很强，一种商品供求平衡时可能没有资金关注，如果稍有失衡，比如供求偏紧百分之一到五，就有可 能引发资金炒作，导致价格出现百分之十到百分之五十甚至更多的涨幅。所以投资者要注重基本面分析，努力寻找那种基本面正在发生改变又有可能引发资金炒作的 商品。但基本面也是人分析出来的，比如2003和2010年的棉花，上市时都讲偏紧甚至讲不够用，于是价格飞涨，可不久价格掉下来时遍地都是棉花。2010年秋天你如果讲棉花不偏紧够用，最终证明你肯定是对的，但如果当时用这种思路去炒期货其后果不讲也知道。我个人认为基本面技术面最终还要反映到图形上，只能先根据图形再结合基本面技术面并遵循最小阻力线理论来分析。当然如果遇到行业内的资深人士帮助分析，找到某种基本面正在发生改变的商品，进而能做一波行情，那对投资者的帮助肯定是非常大的。 期货中国17、您的技术分析是指标化的分析、形态化的分析还是动量化的分析？或是您有一套独创的技术分析方法？ 天生我材：我个人只能讲草莽出身，没有经过系统的期货理论学习。平时什么三分钟五分钟乃至于日线基本上是不看的，要看就看周线或月线。上次我有个朋友来玩，调了个也不知是强弱指数什么东西的，我说我不会用，他奇怪：你这个最基本的东西都不会还炒期货还赚钱?我讲：你会又怎么样? 期货中国18、有的盘手把日K线作为自己的交易生命线，有的把月K线作为自己的交易生命线，有的把资金曲线作为自己的交易生命线……您的交易生命线是什么？ 天生我材：我 偏重于周线或月线。我个人感觉长期在期货市场里面，分钟线小时线日K线等短周期线天天上下波动，很多时候根本是没办法看的，反而周线和月线突破了以后有时 候是真的突破，说不定你能做到一波行情。但是比如你看三分钟线它一突破，你赶紧进去，进去以后发现有可能是假突破，你走还是不走？ 期货中国19、您在期货中国实战排行榜上的账户注册至今，累计收益率已经达到400%左右，这是相当不错的成绩，但我们也发现，账户的资金量并不大，很多盘手会遇到资金容量的瓶颈，您觉得这会是您的问题吗？如果是，您又会如何去突破这个瓶颈？ 天生我材：我不可能把所有的资金都用于期货，有个几十万在上面玩玩就够了。有时也遇到有机会但没钱的时候，也不过是苦笑罢了。 期货中国20、您也参与外盘操作，您觉得外盘与内盘最大的区别是什么？您外盘的交易手法和内盘是否雷同？您外盘账户目前的盈利情况如何？ 天生我材：我觉得外盘杠杆更大，波动大，隔夜风险也更大，外国鬼子相当狡猾残忍。我刚开始学习炒外盘，交易手法和内盘差不多，感觉操作辛苦，只想把它作为内盘的补充，目前还谈不上有什么盈利。 期货中国21、现在上期所已经开启了贵金属、有色金属的连续交易，未来也会有更多的品种加入，这也吸引了一部分原本做外盘的投资者回归国内期货市场，您对此怎么看？您有参与目前的夜盘吗？ 天生我材：夜盘的好处是有助于规避隔夜风险，缺点是人辛苦，我有时也适当参与。 期货中国22、今年是期货市场有史以来上市新品种最多的一年，共有9个新品种上市，新品种上市初期都会有炒手入场热炒，您有否跟进？这么多的新品种上市是否会影响到您对入市品种的选择？ 天生我材：目前还没有怎么介入新品种，因为它没有中长期的月线图。新品种上市应该是好事，我本人将来肯定要在里面找机会。 期货中国23、不出意外，明年国内期货市场将迎来期权元年，您了解期权交易吗？对期权交易有否做准备？ 天生我材：个人感觉期权杠杆大，风险也大，有血本无归的风险，但不会使投入资金变负数，明年如果有期权的话，我肯定会小规模进去试水。 期货中国24、随着期货公司资管业务的稳步开展，许多投资公司也发行了很多期货类的产品，应该说国内期货市场已经渐渐向机构化、去散户化转变，很多个人投资者也觉得交易越来越难做，有点力不从心，您如何看待这个现象？您又会如何应对这个局面？ 天生我材：机构越多主力机构越难操控，是好事。整体来讲期货行情比若干年前规范多了，恶意逼仓再在远月抛空的现象少了，这个局面对散户有好处。10年以前的期货市场我是经历过的，当时像上海天胶有几个亿就能控制得住，现在基本上已经越来越难控制了。机构投资者里面也必须要有个核心，我之前看到你们的访谈里面讲过“一个人肯定比不上千军万马”，但作为探讨我认为千军万马肯定也是要有个核心的，没有核心的千军万马不一定比得上一个人。而且在期货市场里面，小资金来去相对自由，不用担心太多，但如果你有几千万在里面，那就有被主力机构盯住的危险。 期货中国25、机构化、去散户化的现象出现后，很多盘手也做了相应的转型，比如加入机构团队、或者以投顾的身份发行产品，您有这方面的考虑吗？ 天生我材：本人暂没有。因为给人理财负担重，怕亏，下单轻。期货市场我认为讲究冷准狠，富贵险中求，越胆小越不宜赚钱。 期货中国26、目前国内的期货实盘大赛层出不穷，很多盘手也在大赛中大放异彩，收获颇丰，您对目前行业中众多的期货大赛有什么看法？您会去参与这些比赛吗？ 天生我材：期货实盘大赛每日计算盈亏时应该把当天进的资金，不管你出金不出金都应该计算在本金内，有一些当天就能赚几倍的实盘大赛不参与也罢。我有时参与也有时不参与。期货实战是长跑运动，对投资者来讲，关键是在期货市场里面长久稳定地赚钱，而不是做那种昙花一现的英雄。讲个笑话，我曾经有个体会，不能查排名，一查就下降，就容易亏钱。可能是因为查过后多少有点影响心情，影响操作。这也说明期货投资者要心止如水，不骄不躁，既不能沾沾自喜，又不能求全自责。 期货中国27、在您的资料中我们发现您目前还是兼职做期货的，并且外盘内盘都在做，这是否会影响您正常的工作与生活？ 天生我材：有所影响，尤其是影响健康，今后会注意改进，以内盘为主。 期货中国28、期货圈子不大，江浙一带又云集了国内大部分的期货高手，您平时会去和一些盘手做交流吗？互相讨教互相学习。 天生我材：平时也和一些个人圈里的朋友交流，如果有机会还是想去向高手及前辈请教。比如像青泽老师和文竹居士老师等等，我一直很佩服很感激。正是他们毫无保留地出书写文章，传授期货操作理念，才会使我们这些后辈不断获得进步。 期货中国29、有人说今后还将是期货行业乃至金融行业的黄金十年，您对此怎么看，您如何规划您未来的期货人生？是否会考虑全职做交易？ 天生我材：期货行业乃至金融行业的黄金十年是对交易所或期货公司而言的。对投资者而言，期货品种金融品种越多，投资者交易选择就越多，只能说诱惑多机会多风险也多。我感觉期货交易有三年不开张开张吃三年的说法，有时要接触实体经济，有时又要适当远离期货市场。将来我肯定会把大量精力用于期货，但全职交易我感觉比较单调辛苦，接触社会少，不做也罢。 |
|
|
