期货的资金管理有很多部分组成，其中头寸管理是非常关键的一部分，另外还有加仓方式，某品种占总资金的比重等。
头寸管理是指给定账户资盒中用于期货交易保证金的比例，以及分配到每个交易品种的保证金比重。它是构建期货交易系统的核心部分，固为头寸规模和头寸分配决定了账户所面临的交易风险，在实际交易中，投资者是无法获得具有百分之百胜算率的交易模式的，如果没有合理的头寸管理方式，一两次亏损的交易可能产生致命的损失，而科学的头寸管理则能够降低错误判断所带来的亏损，减少账户交易的毁灭率。
一般而言，我们只拿闲置资金中的20％或者30％用于期货投资，剩余的资金可以存银行以备后之用，这样做便可以适当地分散风险，做交易时，新动用保证金不应超过总保证金的25％。在期货交易中如何掌握好买卖方向也是非常重要的，顺势交易与逆市交易将会给我们带来不一样的收获。
??一般而言我们用固定比例的暴露风险，就是说总是使用现有资金的固定比例部分进行交易，但是市场风险总是在不停的变化着，常用固定比例资金管理的办法终究不可试用，这里就引入了资金的动态保证金管理。
???假设投资者现有100万资金用作单个商品投资，其中的30％即30万作为初始头寸，也称为风险资本，则投资者每天的资金收益是剩余的?o万加上投资期货的资本。假设商品保证金固定不变，不考虑交割等其他因素，根据每天收益的涨跌情况进行头寸的管理，在这里我采用根据某天处于收益的点为起点，涨即加头寸，跌即减头寸
????因为投资者进行商品的投资时已不满足进行一种商品的投资，还会进行多种商品的投资组合，当我们进行单个商品的投资时，考虑的事情比较简单，不考虑加仓与减仓因素，只是简单的考虑行情不好卖出头寸以及行情好的时候买进头寸，总的头寸还是30％，因此一段时间的头寸调整下来，图形是一条比原先没有进行头寸调整的斜率较高的直线(近似于直线，因为调整的次数多了，无穷大时便可看作是直线)。从上看出，头寸调整后其每天的累计收益处于头寸没调整之前的收益之上，不论上涨还是下跌都比没有调整头寸的情况好得多。
??????因为现在的投资者进行期货投资大部分都是投资多种商品以分散风险，因此本文对玉米、棉花、白糖三者进行商品组合观察其收益率。先从各个商品的收益出发，假设初始资金是100万，其中的30％是用风险资本，利用三种商品的收益率与波动之间的关系分配比例，分别为0.05和0.15；后来运用每种商品一段时期中收益率的变化进行重新分配
??????在进行商品的组合时其权重调整是非常重要的，本文根据各个商品的一段时期对总收益的贡献程度进行分配权重，收益高的权重也高，进行投资组合时的头寸也相对高，反之收益低的权重也低，进行投资者组合时的头寸分配比例也较低。期初投资时已经根据此方法分配好了权重，之后不管行情如何变化，头寸一直不变．头寸改变的情形是随着行情的变化，各个商品的表现不一，表现好的商品权重可以相对调高，表现不好的商品权重可以相对调低。
???由此可见，调整前的收益始终小于调整后的收益，因此建议投资者在实际操作过程中进行适当头寸调整是非常必要的。
????对于单个商品而言，头寸在不断变化，增加或减少，对于分散投资这种头寸调整是建立在期初头寸不变的情况下进行的，比如刚开始用30％的头寸，到调整后这部分风险资本仍旧是30％，而不是50％，只是单个商品之间的头寸在不断变化着。
1.商品期货的头寸调整
其实制定头寸管理的策略一般有两种模式第一种是在交易之前就已经确定了总头寸大小，即设定总的保证金占账户资金的比重，然后是分配每个交易品种所占有的资金量，通过计算每个品种的波动性，得出在单个品种上所面临的风险，最后再加总所有头寸的风险．第二种方式是先确定账户所愿意面临的总风险，如设定账户最大亏损为总资金的5％，其次分配所交易的每个品种承受的风险，通过单个品种波动性和所承受风险的对比，可以计算出品种的头寸规模，加总后就得出总的头寸大小。
??本节所用的方法就是第二种方法。从风险管理角度考虑，第二种模式相比第一种更具优越性，在第一种模式中风险的确定是在最后一个阶段完成的，而且受头寸大小的影响具有非确定性，而第二种模式则从开始就确定了总风险，风险的大小的设定不受头寸大小的影响，相反是头寸大小由设定的风险来决定，显然这种方式具有更严格更科学的风险管理。
???一般调整头寸的方法有等价值头寸确定法、止损头寸确定法、最大日波动值确定法、区分买方和卖方的百分比波幅确定法、覆盖隔夜风险头寸管理法。等价值头寸确定法属于先确定头寸大小然后再分配风险，后面四种方法都是属于先确定风险大小然后再确定总头寸大小下面介绍两种头寸调整方法:
?(1)等价值头寸确定法???
?????等价值头寸确定法是指将账户中用于交易的资金平均分配到所交易的品种上面。并给每个交易品种设置相同的止损幅度。等价值头寸确定法的优点在于简单明了、易于理解和计算，缺点在于对风险的管理比较粗放，特别是不同品种采取相同的头寸规模，忽视了品种波动性不同所带来的风险度的差异。因此可以根据不同商品之间的波动性进行头寸比例分配，这就是对商品组合的头寸进行动态调整。下面来比较下头寸调整前后的收益与波动率变化。
???假设初始资金为1，选取的商品为玉米、棉花、白糖进行投资组台。先计算出三种商品的总体风险为1.1341。各商品的风险程度为0.2968、0.4072、0.4302，则可以确定三种商品进行投资组合酬的头寸比例分配分别为26.7％、35.9％和37.9％。具体买的商品数量为头寸比例/各合约的合约乘数。显而易见，当对商品进行分散投资时一定要注意各品种的头寸规模，从而控制总体风险，因此看出进行风险调控的措施效果较好。
(2)止损波动头寸调整?????止损波动头寸调整方法是指利用每一交易日内最大波动幅度进行多空双方头寸的调整。
?先计算出每种商品的日内波动幅度，然后求出其均值，利用均值进行买和卖的判断，当某一天的波动幅度大于均值时，表示卖出：反之则相反，分别用逻辑值件1和0表示，1表示卖出．即建立空头头寸，0表示买人，即建立多头头寸。然后再用止损值乘以合约乘数即是每种商品的头寸了。在这简单假设合约乘数是1，看其风险程度。从某种意义上来说，虽然没有看见收益如何，但是应用这种降低风险。
???(3)两种方法的比较
??从以上叙述当中我们知道不同的头寸调整方法有各自不同的特点，但也存在差异，下面的分析是基于55/21天管道突破系统策略，也就是说在相同的时间里交易相同的商品。当市场出现一个55天的历史新高时，就按照停价指令进入市场做多，而在市场出现一个55天的新低时就进入市场做空，对于初始风险和获取利润来说，都是使用一个市场另一方向的21天的跟踪停价。对这一系统的检验是以100万美元的启动资本和10年期间包括一揽子10种商品进行的，除了头寸规模设计的模型不一样之外，其他条件都是一样的，这也是为了方便了解不同模型之间的差异。我们从一笔资金投入之后的亏损、盈利、追加保证金次数以及风险比例等因素考虑，得出以下结论。
??在相同风险头寸下，波动模型的年收益相对要高，但是最大的亏损额度也较高，高风险高回报印证了这个道理。在初始头寸达到总金额的75％时，波动模型发挥的作用大幅度下滑，甚至达到了负值，此时等价值模型是比较好的模型。从图中也发现，伴随着风险额度的逐渐提高，波动模型表现出来的最大亏损幅度也在提高，而且追加保证金通知次数在7．5％时达到75次，可见风险已经很大。
????因此对于波动模型而言，年收益最大时亏损额度也是最大的，对于这种模型的结果很多交易商都不会广泛使用，所以头寸规模的设计也要考虑交易商的投资风格、心理承受能力以及资金实力等综合考虑。下面就用数学方法讲述一下动态调整头寸的方法。
???2.资金账户的动态头寸调整???
???动态头寸调整系统的主要目标有两个，一是最大限度的利用交易保证金控制风险；二是在有效控制风险的前提下，提高投资者的交易资金水平，降低交易成本。研究动态头寸的方法有很多，常用的主要有参数方法与非参数统计方法，本节结合标的指数回报的统计学性质，在一定的违约概率下的头寸设计水平。
??参数方法——基于GARCH模型下的VaR方法
???近几年来，VaR方法在风险管理方面得到了广泛的应用。它的字面解释就是“处于风险状态的价值”，即在一定的置信水平和一定持有期内，某一金融工具或其组合在未来资产价格波动下所面临的最大损失额。JPMorgan定义为：VaR是在既定头寸被冲销或重估前可能发生的市场价值最大损失的估计值。因此用VaR方法来研究保证金设定具有一定的可行性。
投机资金管理的4项原则:1.适当的帐户规模,2.多元化,3.风险管理,4.交易週期的组合.
一.适当的帐户规模
需要多大的帐户来交易期货?根据非正式的研究,投资在期货交易的资本越大,成功的机会越大.
大帐户之所以更容易成功,原因之一是多元化.市场和系统的多元化.有好处也有坏处,在限制住你的风险的同时,也限制了你的潜力,风险与报酬之间有不可改变的关係.多元化会稀释单一或两个市场的暴利,但你也稀释了市场损失的负面冲击.保本是最重要的.
多元化的还有一个好处.没人知道大行情何时发动.只有凭著更多的市场交易,增加逮住大行情的机会.
虽然多元化很重要,但不能走入误区,為多元化去交易流动性差的市场.不活跃的市场,行情好不到哪裡去,不要浪费宝贵的资金去无聊的市场做交易.
专注与波动更大的市场,是将资本报酬最大化的方法.【交易之路www.irich.info§www.irich.com.cn收集整理】
传统看法认為,波动和风险有直接的关係,但歷史数据发现并没直接的关係.大波动和系统唯一的直接关係是它可以提高获利的潜力.也就是说趋势强劲的市场,风险相对低,但却提供了绝佳的获利潜利.牢记,在平淡的市场中无法赚钱!
二,系统与市场的多元化
任何方法都无法适用所有形态的市场.趋势系统在盘局情况下会亏钱.而区间交易的系统在趋势行情时表现不佳.假如你用这两种情况下测试都表现不错的系统同时交易同一品种.那不管市场情况如何,都会有不错的报酬.这两套系统结合所產生的资金曲线图会比单一一套系统的资金曲线图要平滑.
牢记:假如要将获利的机会极大化,必须接受合理的报酬率.
没有任何规则说不能同时用两套或更多的系统交易相同的商品.不要担心在同一时间,一套系统是多,还有一套系统是空.将所有的系统指令放入你的帐户.结果反应的是所有系统的整体表现.
假如两套系统在同一时间一个看空,一个看多,就应忽略信号,等待下一个信号.
三,风险管理
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风险管理有两种不同的成份:第一,也是最重要的,即每一笔交易根据你的交易方法及帐户规模订出所能容忍的最大亏损.失败的交易员的最大特色,是出现出乎意料的大额损失.
控制损失最主要的心理障碍是自我,我们不愿意接受失败.因為它代表承认失败.
有时候我们不接受应该接受的损失,而市场拉回使我们得以解套.这样只能使我们一次又一次的重蹈覆辙.结果只能是让原本可以接受的损失变得更大.
必须将损失限制到占资本的小部分比率,防止毁灭性风险.即使最好的交易系统,最后也会產生一连串的亏损.没有方法可以迴避这点.假使在每笔交易上冒太大的风险,成功的机会就能是零!
江恩建议每一笔交易的风险不要超过帐户的10%.专业的交易员的赢钱的机率只有35%.所以必须要在一连串的不可避免的损失中学会保护自己.
假如用机械化系统交易,你的最大损失金额应该以你起始的风险资本為基础计算,而不是用现存的资本.
控制超额损失的方法是在帐户中存有足够的準备金.以此你可以在经歷歷史的最大亏损期仍然能继续交易.
比如一套系统在过去5年的最大亏损是6000元,保证金佔用是3000元,那你帐户应该有1万元.但同时你也许不愿意在任何特定的系统上,那所有资本的一半去冒险.记住,不论系统在歷史上表现如何.未来并没有保证.因此你帐户上应该至少有2万元.
风险管理的第二个要件是尽量避免不必要的风险.市场会摧毁妥善而适当执行的计划.
机械化系统员不能忽略过度的季节风险.小心的作法就是忽略掉会使你受制於季节性风险的交易.而去做会使你因為天气变化而受益的交易.假如在做系统交易的途中,预期之外的风险出现了.那正确的做法就是离场观望.【交易之路www.irich.info§www.irich.com.cn收集整理】
有一种市场的误区,交易总会因為市场的涨跌停板而受害.但这些少数的情形并不会造成严重的损失.记住你是一个投机客而非赌徒.
限制损失的最后一个要素是有纪律的遵守计划.严格按系统进出.
四,交易多重合约.
在不同的水平出清获利的部位是很重要的.使用多重固定利润目标,要比在反转信号出现时出清所有部位要更具有获利性.
这种方法需要在同一时间用许多系统在同一市场做交易.假如你有足够的资本,这是个很好的方法.
新手应在同一时间专注於所选择的一套系统,并应用於单一市场.在这个阶段能成功,你就可以毕业,从事多重交易.
说到仓位管理，我首先想到的是一本《迷失的天才》。这是一个发生在美国的真实故事，说的是一位天才的数学教授在大学生中网罗了一批数学天才，关起门来训练他们玩21点。然后指挥他们转战于各个赌场，通过相互间的配合，赢了很多钱，最终又成为各大赌场的黑名单中人与追杀对象。
21点的游戏规则是，大家围桌而坐，由专人依次发牌，每个人都可根据自己手中的牌点，决定继续要还是不要。大家都停止要牌后，就摊牌比大小。在21点范围内，谁大谁就赢，超过21点就算爆掉，为无条件输家。所有的闲家都可根据自己的意愿停止要牌，只有庄家的牌点必须大于16点。在这样的规则下，剩下的牌中，大点子牌越多，庄家爆掉的可能性越大。因此，这群数学天才们将7计为0点；小于7的牌算作小牌，计为-1；大于7的算作大牌，计为+1。赌场玩21点一般都以3副牌为一局，3副牌中，小于和大于7的牌都为72张。3副牌共152张，玩到一半时，剩下几十张牌中，大点子牌占大多数时，庄家爆掉的可能性就会迅速上升。
因此，他们总是几人一组装作谁都不认识谁，进入赌场，由其中的一位先在某一张牌桌上以很小的赌注玩。他的任务是计算剩下的牌中正数与负数的比例。一旦达到理想比例，就发出一个暗号，然后离开牌桌，将座位让给某一个闻讯前来的同伴。
21点本质上一种随机游戏，每个人的输赢概率理论上均为50%，但由于当牌点一样大时为庄家赢，因此，庄家实际赢率为51%强。
但是，通过上述方式，这帮数学天才可使自己的赢率超过52%。新来的同伴只要加大下注金额，理论上就能赢钱。况且新来的同伴还会根据手中的牌点大小，成倍提高或适当减少下注金额，进一步提高赢的概率。就用这种方法，这群数学天才几乎横扫了美国所有的赌场，为自己赢得了相当可观的金钱。
在这场游戏中，最难的是在大家将牌摊开的一瞬间，你能快速而准确地记住已出现过的大牌与小牌数量、计算出这一局还剩多少张牌、大牌与小牌的比例，而且要不动声色，不能让人察觉你在观察其他人摊开来的牌。这需要很高的数学天分。至于玩的方法则非常简单，说到底就是一个输赢概率和下注数量：赢的概率越高，下注的数额越大。
如果把下注金额看作股票仓位，那么在上述例子中，这群数学天才赢就赢在仓位管理上。在一局牌刚开始时，由于闲家赢的概率宏观上不到49%，因此他们只是以小小的注额玩玩，也就是以轻仓为主。偶尔拿到一手好牌，比如牌点非常接近于21点时，才稍稍下大一点的注，把仓位提高一点。当剩下的牌局明显地有利于闲家时，就以重仓为主。当宏观上赢面居大，微观上又拿了一手好牌时，就把仓位提高到最大限度。
好的仓位管理都来自赌场经验。在这方面，最有名的是凯利公式。在这一公式中，我们需要考虑的是3个参数：涨跌概率？如果上涨，幅度有多大？如果下跌，幅度有多大？然后再以下列公式计算出我们应该有的持仓比例：
持仓比例=（可能的上涨幅度×上涨概率－可能的下跌幅度）÷可能的上涨幅度
以08年的1664点为例，上证指数见到1664点的第二天，我刚巧去第一财经广播电台，晨光说我们有一档直播节目，既然你来了就做一期吧。于是赶鸭a子上架，做了一期关于股市的直播节目。在节目中，笔者旗帜鲜明地说出了自己观点：全线满仓，死了我也认！
当时大家对后市预测纷呈，有看1500点的，有看1300点的，也有看1200点甚至更低的。我之所以亮出全线满仓的观点，并不是说我当时就认为1664点肯定是铁底——老实说，直到当年的12月份，我依然无法确认1664点就是调整的最低点。而是各个方面的分析结果告诉我，1664点结束调整的概率已达到了80%；如果上涨，收益可超过60%；如果继续下跌，损失大约为10%。根据凯利公式，我们可在这里建立超过80%的仓位。
首先，历史上3波最大的调整，其下跌幅度依次为73%、78%、55%，平均约69%。而从6124点下跌到1664点，跌幅已达73%。考虑到78%的这波调整（1558点到325点）在中途有过一次长达5个月的中期整理，而中途没有出现过中期整理的那波调整（1429点到386点）幅度为73%，因此，1664点结束调整的概率至少已超过了70%。
其次，按照笔者曾经提出过的观点，以94年7月的最低收盘指数333点为起点，所有333的黄金倍数都为重要的价位。而333的5倍为1665点。把这一因素加上去，1664点后大盘上涨概率可提高到80%以上。
其三，根据技术分析的基本原理，原高点突破后会成为日后的支撑点。那么，6124点前上证指数一共有如下几个高点：2245点、1765点、1558点。一调整最多跌破前面2个高点，而不会跌破第3个高点，即所谓事不过三。2245点、1756点都未能阻挡住大盘下跌，那么1500点几乎可肯定会成为大盘的最低点。这样，情况就变得非常简单，在1664点买进，如果继续下跌，我们所承受的损失约为10%。如果上涨呢？按照0.236为最低返回比例计算，1664+（6124-1664）×0.236=2716点，盈利为63%。
（80×63-10）÷63=80
以凯利公式来计算持仓比例，永远得不到100%的结果，只要结果大于70%，就可视为“可满仓”。
整个2010年，我提醒我们客户满仓的次数仅2次，一次是2010年春节前一周，一次是2319点之前一周。提醒大家将仓位降到30%以下也只有2次，分别是3181点前2天和3186点当天。这并不是因为我能确认那就是最低点或最高点——如能确认，2次3180点应该叫大家清仓才对，而是运用仓位管理公式的结果。
并不是当仓位管理公式的计算结果大于70%后我们都可满仓操作。这里还需考虑2个问题：一个是预期上涨的幅度有多大，一个是我们的资金量有多大。
以2661点来说，从时间与价位两个角度分析，后市上涨概率也是大于80%，而且盈亏比也可达到3比1以上的程度，根据凯利公式，也是一个可以满仓的时点，但我只建议将仓位保持在60%-70%，原因是我最多只能看到10%的预期上升空间。这样的预期盈利空间，对小资金足够，但对大资金却无法大赌特赌，就好比一个最大下注金额只能是100元的赌场，是无法拿100万去赌的。
股市与赌场，性质不同，道理一样，没有彻底摊牌前，一切分析预测，获得的都只是一种可能、一种概率。如果把这种可能与概率当做绝对和必然，那不是一个初出茅庐的愣头青，就是一个江湖骗子，或是一个赌红了眼的赌徒。至于怕着说自己的XXX线如何神奇，XX指标如何绝对，那不用说，肯定是炒股炒得倾家荡产后来做股神，骗几个授课费的。
一切皆为可能，一切皆有概率，把可能与概率转化为我们的持仓策略，才能真正让我们的投资建立在脚踏实地的基础上。
高杠杆一定高风险吗作者：总共100度新手经常有一种误解，就是400倍的杠杆比100倍的杠杆风险大，实际上不是这样的。首先要明确，你账户的盈亏和杠杆的大小没有关系，只和仓位有关。比如下单0.1标准手eur/usd，不管多少倍杠杆，行情波动1点的盈亏都是1美元。那么杠杆影响的是什么？是保证金的占用。举例子：相同的资金?，相同的交易量的情况下：比如1000美元购买0.标准1手即10KEUR/USD?货币对，拿某日FXSOL的GTS平台的报价为例：在100：1的杠杆条件下，购买0.1标准手EUR/USD所要占用的保证金为：142.97美元，称为(已用保证金)此时帐户里还剩1000-142.97=857.03美元，称为(可用保证金)也就是说账户里还有857.03美元的可用保证金可以扛价格的波动，当可用保证金为0的时候，平台就会强制平仓，这个时候账户里就只剩下了已用保证金142.97美元。在400：1的条件下，购买0.1标准手EUR/USD所要占用的保证金为：35.74美元(已用保证金)此时账户里还剩1000-35.74=964.26美元(可用保证金)这个时候可以扛964.26美元的价格波动。从上面可以看出，在相同资金相同交易量的情况下，杠杆越大，占用的保证金越少，可用保证金越多从而可用保证金可以扛的价格波动越大。因此，同样的仓位杠杆越大占用的保证金越少，你抗风险的能力(可支持的点数)就越大。为什么经常有人觉着400的风险大？因为没有控制住仓位。比如，你有1000本金，用100倍杠杆最多都不能做1标准手，最多做0.7标准手；400倍杠杆可以做2标准手以上，这时候波动一点你的盈亏就同比放大了。因此，要引入实际杠杆的概念：你仓位的市值/你的本金。比如1万美元本金操作1标准手欧元，实际杠杆就是100000/10000=10倍。控制好实际杠杆，就控制了仓位，也就控制了风险。否则，无论用多少的杠杆，满仓操作都可能爆仓。外汇市场如同一片广阔的海洋，有时波平浪静，有时却惊涛骇浪。而日内交易者(DayTrader)无疑就是身置其间最为活跃的冲浪者。他们凭借自己的技术与胆识在风口浪尖搏击，有时某些幸运儿的确能体验到一次次冲浪的快感；有时却风浪无情，不少交易者在喜怒无常的非理性市场中迷失方向甚至遭遇灭顶之灾。
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北美外汇投资俱乐部副会长、外汇私募基金主操盘手曾多在接受《第一财经日报》采访时认为，交易者在外汇日内交易中的必修课就是辨识出大大小小的陷阱，并掌握一套应对方法。
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“毫无疑问，短线交易尤其是DayTrade(即日内交易，指开仓到平仓均在一个交易日内进行)相对于长线交易而言，更令人血脉贲张，但最后在残酷的市场中能淘到真金者少而又少，这是由日内交易本身的特点决定的。以外汇为例，有三大陷阱就很容易让无数尚未参透玄机的英雄竞折腰。”
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曾多表示，首先从对赌以及获利最大化的角度考虑，各大外汇交易商并不欢迎投资人进行超短线交易，尤其是只赚几个点的scalping(俗称刮皮交易)，交易商会在软件平台中设置各种陷阱，比如很多外汇交易平台规定挂单必须在当前价格10点开外。
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“更有心黑的交易商甚至做出虚拟的毛刺(即当时实际汇率并没有走到爆仓位置，但交易商通过人工盘房来做出到达投资人爆仓位置的图形)，更让人防不胜防。”
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“其次，超短线频繁进出导致手续费过高。相对于股票、期货等投资品种，外汇行业的手续费并不算高，但是如果交易次数过多，交易成本仍然不容小觑。以英镑/美元、美元/日元这两个短线交易者钟爱的品种为例，各大交易商的手续费并不一致，通常为3~5个点的点差，平均为4个点的点差。因此如果一天交易20次，每个月以20个交易日计算，仅手续费一个月就有1600点。而按照目前的市场行情，月均获利1000点已经算是短线高手，可见忙来忙去，大部分人只是给交易商打工。”
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最后也是最核心的是，很多人忽视了资金管理和风险控制。曾多提醒投资者，由于影响外汇走势的因素很多，许多超短线的技术指标并不是很可靠，往往在各种技术指标都发出买入信号的同时，由于某个政府官员的讲话或是突发的政治事件导致暴跌，所以业内公认短线的风险控制要比长线更加严格。
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很多投资人拿在股票方面的经验来生搬硬套，一旦亏损了就逆势加仓或死扛到底，往往看对了大方向，却由于承受不了大幅波动而被震仓出场。此外，由于正常情况下汇率的波动通常不会太大，为了在短时间内获取超额收益，许多新手经常采用重仓交易，一旦汇价迅速走反而来不及手动止损的话，就经常会以爆仓收场。
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虽然陷阱遍布，但外汇日内交易短线高手还是层出不穷，他们又是怎样披荆斩棘的呢？曾多认为，轻仓交易、降低次数、控制风险是三大法宝。
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轻仓交易者可以承受大幅波动而不会轻易踏进交易平台的陷阱，甚至可以择机逆向开仓，从失误中获利；降低次数则可以让自己精心选择交易机会，从而在降低手续费的同时提高成功率；坚决止损是镇山之宝，要知道短线交易正常的盈利目标是几十个点甚至几个点，而一旦被套之后不止损的话，一个强势单边行情就可能赔掉上千点，这就意味着即使前面做对99次，只要一次出错就前功尽弃。
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