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9月11日，太光电信将召开股东表决大会，预计通过无悬念。随后，要进入审批程序，先后要经过国务院国资委、国商部、证监会批复，根据规定要在年末12月31日前完成，只剩三个多月，这将是一段紧张又急迫的时期。对于ST股,剑境从来都是不屑一顾的，说白了投机成分太重,但这次重组相信大家都是冲着神州信息来的,它具体的业务扩展和新信息技术在网上有很多介绍，社会对这家优秀的信息技术企业也是有口皆碑的，发展前景是远大的，但上市成功之前的风险也是不容忽视的。因此，结合最近查阅交流的综合信息，公开来谈下风险与价值。
重组风险
一、中途突然爆出太光重组内幕问题，而造成胎死腹中式的打击，发生此类事件对重组双方所耗费的成本太高,而且得不偿失，预计这种结果的可能性只有10%的概率。
二、由于审批程序复杂，而且当前时间十分紧迫，另外牵扯到国务院国资委\\国商部\\\\证监会等部委的批准，而导致年底无法完成重组，按照规定到2014一季度披露业绩仍亏损时,就要停牌一年退市!如果江苏政府不大力支持，结果就是年底ST太光开始连续跌停，然后向10元股价靠拢，里面大小资金将套牢至少一年多，预计这种可能性有30%的概率。
三、因时间紧迫而无法按期完成审批，地方政府又不能眼睁睁地看着好事拖黄了，那么，昆山国资委如提前豁免太光电信亏损和债务（约2亿）来规避停牌一年，则随后会继续推进重组上市，结果将是股价中途先大跌后又大涨，然而好事多磨，预计这种可能性有60%概率。
四、重组审批途中意外披露卡壳终止，若出现此类公告，结果会很严重。从当前的情况看，这种可能性只有10%概率。
从太光此次重组的进展和背景来看，上述的第三种局面的可能性较大,也不排除出现其中某一种情况。但现在可以肯定一点，顺利重组上市是场内和场外所有利益群体都期望成功的结果。
投资价值
那么，神州信息真实估值如何呢？细看重组方案会发现，本次置入的神州信息的资产评估值为30亿，其实包括两部分：一是以收益法评估的经营资产，评估价为25.6亿元；二是以市场法评估的投资资产，包括鼎捷软件23.96%股权，
近期反复浏览各煤体报道后，发现这个几乎被所有人忽略了，若按煤体报道的业绩预测是：2013年每股盈利0.45元；2014年0.51元。若按照中介机构全面测算：2013年每股盈利0.55元；2014年0.62元。真实估值的差异化，会直接影响投资者对太光股价的定位，按照信息行业及太光股本有关情况，以30倍市盈率保守估计，按照更全面真实的第二组数据合理股价可达16.5-18.6元。
综上所述，重组后的太光将转身为中小盘信息技术股，2013年每股收益保守估计0.55元，如果加上股权投资收益，业绩可能更高；即使不考虑这笔非经常性收益，在目前国家大力促进信息消费等新兴产业的背景下，加上IPO重启后投资收益暴增等题材，中短线来看，st太光都有炒作投资机会,若重组成功上市，后市或有一倍的上涨空间。可见，当前22元股价估值适中,不偏低也不高估，而且太光此轮拉升后大资金们的主要成本区在19元左右，也就是说如果能在20元之下大胆买到筹码则成本优势很大，这也是最理想的低估值区，理想价格很难成真，如同曾经分析中财、誉衡、卫士通的理想价格一样，有的差一丁点还有的差一截。从当前流动筹码交流看，主力大资金也不敢轻进，股价在随风飘摇状态中等待信号。
总之，再好的投资标，也必须先清楚风险找准安全边际，后估算投资价值，只有如此，才能更清楚地知道它最坏与最好时候的底和顶在哪里；当然，信息产业中个股蛇蟒混杂，看不清摸不着地炒翻天，实在找不到一个令人完全满意的标，而此次，如果不是信息产业的上等品种，剑境也不会违背本博原则来发文谈论价值投机，鼓动投机实际是害人误己；对此，凡以重仓或满仓赌博的心态对待肯定不可取，应量力而行为上。
