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知博:交易之道 大道至简

2014-02-08  sr556688
多头市场不做空,空头市场不做多。

      MACD之0轴,它,既是股市的多空分水岭,亦是个股的牛熊分界线。守住了它,你就算牵住了市场的“牛鼻子”。搞懂了它,你就算拥有了一台“印钞机”。

      操盘的核心要义就是:尽量回避不确定的走势,只在明显的涨势中下注。且在有相当把握的行动之前,再给自己买一份保险--设定止损,随时准备出局,以防万一。
      没有糟糕的市场,只有糟糕的行动。市场涨跌没有绝对,个股交易重在应对!
      股市说到底,其实就是一个“乌龟”打败“兔子”、“懒人”战胜“忙人”、“笨人”战胜“聪明人”的地方。
      投资本身没有风险,失控的投资才有风险。
      在一个明显的空头市场中,不交易就是最好的交易。

      大赢家须有大谋略,谋而后动。大计划须有大气魄。

      大道至简。炒股,其实就是等待的艺术。逃顶早一步比晚一步好,抄底晚一步比早一步强。
      顺势而为是股市千古不变的基本法则。趋势向好,就大胆做多;趋势向坏,则从容离场。
      
交易实际上是个很简单的事情,是我们自己把它弄复杂了! 



交易之道 大道至简
1、尽量回避不确定的走势,只在明显的涨势中下注。即:只做上升趋势中的股票,不做横盘整理和下降趋势中的股票。
      2、只做个股的中长线(大波段)交易,不做个股的短线交易。
      3、尽量降低交易的次数与频率。每年只交易1次(或2次)最多不超过3次。即:要么持币;要么持股。
      4、只用“闲钱”做交易。
      5、多研究,少看盘。——如果,有时间的话,多研究研究市场、个股较大级别的趋势走势以及行业中的上市公司的基本状况;少去看盘(基本上不盯盘),更不屑去看每日涨涨跌跌的账户市值

交易系统【试行草案】
    炒股先定三件事

    1,炒股所调用的现金资本 —— 必须是不急着用的“闲钱”——至少这笔资金在一年乃至二年的期限内闲置不动,也不会给家庭正常的生活带来丝毫影响才行;
    2、炒股所采用的交易方式 —— 中长线大波段操作 —— 确定一年为一个交易周期,每年,只需在多头上升趋势时段对预期涨幅不低于30%的个股交易一次或二次,最多应不超过三次;
    3、炒股所使用的系统工具 —— 三线一指标交易系统——三线是指:均价线、均量线、K线;一指标是指:MACD指标。

    投资理念、交易准则及操盘方式

    投资理念:
    稳健投资,理性投资。
    交易,力求尽量简单。要做,我只做就连笨蛋也知道方向的那一段上升行情。
    交易准则:
    顺势而为;“多头趋势不做空,空头趋势不做多。”
    操盘方式:
    波段操盘,且是中长线——大波段操盘。

    想入市,看大势。大势向好,进场跟跑;大势不好,离场卧倒!

    我所使用的用以界定市场、个股多、空趋势的四种方法

    1、价格走势高、低点连线界定法:
    使用价格走势高、低点的连线定义趋势,既简单,且明了。
    上涨趋势——既是高、低点不断垫高的价格走势;下跌趋势——则是高、低点不断垫低的价格走势。
    如果,忽略掉价格小幅度波动的噪音,绝大多数情况下,只要想看,市场、个股的趋势都是很明确的,也是完全可以看清楚的。看不清趋势的原因很可能是因为所观察的时间跨度过短造成的(例如,看N分钟K线或N小时K线)。如果,换成周K线、日K线(将其缩小了再看),趋势往往就“一目了然”了。
    结论:
    将某一时间段内价格走势的二个(或三个)高点连接上一道直线,再用同样的方法将该时间段内的二个(或三个)低点也连接上一道直线进行查看;如果,各高点连线和各低点连线的直线均是向上倾斜的,就可以基本上将该时间段价格走势的趋势界定为多头趋势了;而如果,各高点连线和各低点连线的直线均是向下倾斜的,则,也就可以基本上将该时间段价格走势的趋势界定为空头趋势了。

    2、均线—多空分界线、行情初始启动线、股市生命线—界定法:
    均线界定法是根据多空分界线(120日均线)、行情初始启动线(20日均线)和股市生命线(30日均线)等各均线或朝上、或走平、或朝下的指向以及股指、股价当时所处的位置来对多、空趋势予以界定的一种方法。
    只要120日均线(多空分界线)的方向朝下,市场就绝对没有产生大牛市、大行情的先决条件和动能基础;
    只要20日(行情初始启动线)、30日均线(行情生命线)的方向朝下,个股也就绝对不具备产生中长线、大波段上涨行情的最起码的先决条件和动能基础 ;
    这也就是说:
    只要大盘股指、个股股价还没有完全站上20日、30日均线产生“共振”朝上走,即,由之前的朝下至走平,尔后,再一致转向朝上走,我们就要耐心地等待,于场外观望,绝不进场。
    反之,同理:
    只要大盘股指、个股股价跌破20日、30日均线产生“共振”朝下坠,即,由之前的朝上至走平,尔后,再一致转向朝下走,那么,我们就绝对不要再抱任何不切实际的诸如反弹、上涨之类的幻想。此一时刻,投资者唯一要做的一件事就是:卖出手中持有的股票,清仓离场,于场外空仓观望。再一次的耐心地等待下一个新的多头浪潮趋势的到来。 
    结论:
    只要看到大盘股指、个股股价20日均线、30日均线朝上走,彼此产生了“多头共振”;(即,由之前的朝下至走平,尔后,再一致转向朝上走。)且,大盘股指、个股股价也都站稳在20日均线、30日均线之上时,就可以将其认定为多头趋势已经到来了;
    (投资者此时就该适时做多,买入标的个股,持股待涨;尤其是,当股指、股价也同时站上了120日均线的时候,更要放手做多,加仓买入个股,拿住仓位,让利润奔跑。)
    只要看到大盘股指、个股股价20日均线、30日均线朝下走,彼此产生了“空头共振”;(即,由之前的朝上至走平,尔后,再一致转向朝下走。)且,大盘股指、个股股价也都跌破了20日均线、30日均线,据此,就可以将其认定为空头趋势已经到来了;
    (投资者此时须当及时做空,卖出持仓个股,离场观望;尤其是,当股指、股价也同时跌破了120日均线的时候,更要放手做空,将手中持有的个股全部清理干净,空仓持币,于场外观望。尔后,在市场还没有重新走好的相当长的一段时间内将不再参与任何个股的交易。)

    3、成交量量能异动界定法:
    135日均量线是市场、个股的量能异动线。
    当5日、35日均量线上穿135日均量线产生金叉,个股成交量量柱放大且站上135日均量线时,此表明市场、个股多头上升行情行将启动,此时,我们可以准备适时择机进场;
    当5日、35日均量线下穿135日均量线产生死叉,个股成交量量柱萎缩且滑下135日均量线时,此表明市场、个股空头下跌行情将要来临,此时,我们应当准备适时清仓离场。
    结论:
    当股指及个股5日、35日均量线上穿135日均量线产生金叉,成交量放大至135日均量线以上时,就可以将其认定为是多头趋势到来的一项征兆;
    当股指及个股5日、35日均量线下穿135日均量线产生死叉,成交量萎缩至135日均量线以下时,就可以将其认定为是空头趋势到来的一项征兆;

    4、MACD指标界定法:
    MACD指标中的0轴(中轴)作为“牛熊分界线”及“多空分水岭”,在其界定市场、个股趋势的过程中有着极其重要的实盘指导意义。
    (1)、市场在经过较长一段时间的上涨后(尤其是在经过放量拉升后),出现滞涨,先是量能死叉,后有MACD高位死叉,此当是市场见顶信号;
    (2)、股指及股价在0轴上方,经过较长一段时间的运行后,开始转向朝下运行,并在某一天由上向下跌破0轴,此可视为市场及个股由“牛”转“熊”的转势信号。反之,股指及股价在0轴下方,经过较长一段时间的运行后,开始转向朝上运行,并在某一天由下向上站稳0轴,此可视为市场及个股由“熊”转“牛”的转势信号;
    (3)、市场在经过较长一段时间的下跌后,MACD在0轴之下金叉,是反弹信号。【MACD在0轴之下金叉和在0轴处金叉是有区别的。同样是金叉,前者,只是反弹;而后者,则就是反转。】
    结论:
    当股指及个股日线MACD指标中的DIF于“0”轴附近上穿DEA产生金叉时,一般多为市场、个股趋势反转的信号;
    当股指及个股日线MACD指标中的DIF于高位下穿DEA产生死叉时,通常是市场、个股股价已经见顶的信号。

    资金进场买入个股的前提是:市场、个股多头趋势确立之际

    多头趋势确立的基本看点是:

    1、5日均价线、10日均价线上穿20日均价线产生金叉。
    2、20日均价线连续三天向上走;股指、股价K线收盘前站上20日均价线。
    3、5日均量线、35日均量线上穿135日均量线产生金叉。(股谚云:“量为价先”。底部成交量放大是市场多头气场开始转强的重要标志。)
    4、日线MACD指标的DIF于“0”轴附近上穿DEA产生金叉。
    5、日线(短周期)、周线(中长周期)多头趋势同步朝上产生“多头周期共振”;或,市场、个股多头趋势同步朝上产生“多头市场共振”。
    6、个股加仓——全仓持股的看点是:个股除具备上述5项基本条件外,还需看到——股指、个股股价站上30日均价线。股指、个股的10日、20日均价线平稳地朝上运行,且,分别与30日均价线相交,产生了底部“价托”。30日均价线此时亦由走平转为朝上。此表明,市场多头趋势得以确认。是时,可以加仓买入个股拿住仓位,让利润奔跑。

    资金离场卖出个股的前提是:市场、个股空头趋势彰显之时

    空头趋势彰显的基本看点是:

    1、5日均价线、10日均价线下穿20日均价线产生死叉。
    2、20日均价线连续三天向下走;股指、股价K线收盘前跌破20日均价线。
    3、5日均量线、35日均量线下穿135日均量线产生死叉。(均量线死叉通常是市场及个股“做头”的前兆。)
    4、MACD指标的DIF于高位下穿DEA产生死叉。
    5、日线(短周期)、周线(中长周期)空头趋势同步朝下产生“空头周期共振”;或,市场、个股空头趋势同步朝下产生“空头市场共振”。

    标的个股——自选股股票池“蓄水”办法:

    一、先将符合如下条件的个股初选出来放入我的自选股股票池:
    1、公司总股本不超过5个亿;流通股股本不超过3个亿的中小盘(小股本)个股。
    2、公司主营毛利率在30%以上;公司每股经营现金净流量、每股现金流量都较为充裕的。
    3、公司每股收益、每股净资产、每股资本公积金、每股未分配利润、加权净资产收益率各项数值在同业中都是比较高的。
    4、公司近五年每股收益均衡增长状况良好的。
    5、近期户均持流通股增长明显(筹码趋于集中)的。
    二、再在初选出来的个股中选择出1-2支符合如下条件的个股作为买入备选标的:
    1、一定得是近一段时间以来走势明显的强于大盘的个股(最好是行业板块龙头或具有准龙头性质的潜力个股)。
    2、一定得是近一段时间以来有资金不断大量潜入的个股(底部温和放量的个股)。
    3、一定得是契合市场近期炒作主流热点(板块)的个股。

    账户资金管理办法:

    1、市场、个股多头趋势一经确立时,资金按各三分之一的比例划定后分批次进场。
    2、市场、个股空头趋势一旦彰显时,就从速撤出全部资金头寸。且,只要市场、个股还在空头趋势中运行,而新的多头趋势又尚未确立之前,则,始终坚持空仓持币的策略不动摇,于场外观望、等待。直至重新看到又一轮新的上升趋势确立后,再行进场交易之事。
    3、止损——三分之一仓先期买入个股后,若,个股不涨反跌,则,亏损-3%至-7%止损。原则是:永远不在亏损的头寸上“补仓”;而只可以在盈利的个股上“加仓”。

    投资资金固定额度:

    10万元

    实盘交易之频率:

    通常,全年交易一次(或二次);最多不超过三次。

    年度复合收益率预期目标:

    年度复合收益率预期目标——25%左右。

    系统起始时间及预期实施时段:

    起始时间为——2013年11月2日;预期实施时段暂定为——36年。【注:投资者1990年生,是年24岁.】

    以10万元作为初始启动资本金,若年度复合收益率平均按25%的速度增长的话,那么,每年的资本金数值余额就应该是:


我的交易系统之一:起飞前的买点

    买到即将起飞的股票,是大家都希望做到的事。而我,就专门做这样的股票。
    下面,就把我自己的选股心得贡献给大家,希望共同学习。

    一、研究了许多一飞冲天的股票后发现,其形态,都有点象航空母舰的舰载机在甲板上起飞时的情形一样,即,在平平的甲板上缓缓前行,到了某个地点开始加速度,角度开始抬高上升,然后,一飞冲天。我们的任务就是——找到这个角度即将改变的点。
    二、然后,继续研究发现,起飞时那一刹那,必定是5日、10日、30日均线一个压一个同时向上。那是在什么时间才变成这样一种形态的呢。一定可以定义这样一个唯一的时间拐点。
    三、根据上述现象,首先,我们可以定义:(1)5日线大于10日线;(2)10日线大于30日线;(3)5日线上涨;(4)10日线上涨;(5)30日线上涨重中之重
    四、但,符合上述条件的时点太多了,哪一个才是起飞前的那一个呢?继续寻找我发现,这个点,必然是某种拐点。即然是均线同时向上,于是,这里可以有个选择:既,均线的向上拐点。
    五、于是,我又加入了另外一个条件:5日均线上拐/10日均线上拐。完整的条件如下:
     MA5>MA10;   或     MA5>MA10;
     MA10>MA30;         MA10>MA30;
     MA5上涨;           MA5上拐;
     MA10上拐;          MA10上涨;
     MA30上涨;          MA30上涨;
    用以上条件找出的股票,也不一定就都是即将起飞的股票,但,一般说来,稍懂点技术分析的一眼就可以看出它是不是起飞点,不是,就放弃。看得多就有经验了,就知道哪个是,哪个不是。最近的例子是9月20日进入的南京熊猫(600775)。

我的交易系统之二:起飞后的持股时间

    在《我的交易系统之一:起飞前的买点》中,向大家介绍了如何选择即将起飞的股票。实际上,按照那个方法选出来的股票,即使不能起飞,也会涨一段时间。但,一个完善的交易系统,不是买完了就扔那儿不管了。买过之后的一个重要问题,是持股多长时间。下面,我就把本人交易系统的第二部分——起飞后的持股时间奉献给大家。
    一、有许多高手,发表过单阳测顶技术,根据底部起涨时单根大阳线的长短,来测量将来能涨多高。有人形象的比喻这根阳线是建设高楼大厦的桩,只有桩深了,楼才能建得高。
    这种理念是有其道理的。
    我的交易系统,与之理念相同,但,依据不同,而且,不是用来测量空间高度,而是用来测量起飞后的持股时间的。
    我以为,时间最重要,空间次之,时间是绝对的,时间到了,股票就完了。正如人的寿命,无论什么人,80岁之后,基本上是等死状态。
    二、根据大量的观察和统计,在只参照一根均线的情况下,不同周期均线上起飞的股票,其上涨的时间是不同的。时间越短的均线上起飞的股票,上涨的时间越短。
    1、利用EVIEWS统计软件对站上5日均线起飞的股票,计算其单次上涨时间,为2-3天。2天为众数
    2、利用EVIEWS统计软件,对站上10日均线起飞的股票,计算其单次上涨时间,为3-5天。5天为众数
    3、利用EVIEWS统计软件,对站上30日均线起飞的股票,计算其单次上涨时间,为10-15天。13天为众数
    4、利用EVIEWS统计软件,对站上60日均线起飞的股票,计算其单次上涨时间,为21-34天。21天为众数
    5、利用EVIEWS统计软件,对站上120天均线后起涨的股票,计算其上涨总时间,为41-64天。55天为众数
    三、根据上述统计结果,给出如下结论:
    1、如果,一个股票是在5日、10日、30日三根均线相距很近的地方起飞的,而其他均线都很远,那么,其持股时间预计为10-15天,第10天准备出货。
    2、如果,一个股票是在30日、60日均线离得很近,且起飞点也离60日均线很近,那么,其持股时间预计为21天-34天,第21天准备出货。
    3、如果,一个股票是在30、60、120均线粘合后,开始起飞的(一次起飞不可能,中间要有空中加油),持股总时间为41-64天。第41天准备出货。
    4、如果,是一支站上年线上的股票,且年线已经拐头向上,没有运算统计软件,但经验建议,你持股4个月至半年再说。
    至于说时间到了之后,如何卖出,那是下一篇《我的交易系统之三:卖在云端》里要说的故事了。

交易系统之三:航空母舰的飞机跑道

    本打算完成《交易系统之三:卖在云端》的,可是我发现,有的朋友问我的问题中,有许多理念上的错误问题,有些并没有理解我的意思。所以,今天就讨论一下股票起飞前的跑道问题。
    一、股票的起飞跑道是指——股票起飞前所依靠的均线
    一支股票,起飞前所依靠的均线周期越长,则,飞得越高。重中之重
    跑道上只有5日线为支撑的,而其他均线都在上面,飞三天,该股票价格就会回落。因为,上面有那么多障碍阻挡,飞机能起飞吗?所以,起飞前要清障。
    看看一个股票从低到高的过程就知道,每过一道均线,一般都要回调一次。【请参考关于均线穿越的理论。】
    二、所依靠的均线(踩在脚下的均线)越多,则飞得越高。重中之重显然,如果一支股票在5日线和10日都形成多头排列时,所飞的高度,要比只有5日线在下面作跑道要高得多。以此类推。
    三、起飞前,各个均线之间的关系越紧密,跑道的基础越扎实,股票飞得越高。重中之重在修建公路的时候,都要有好几层——有三七灰土层,有石子层,有混凝土层等等,要求各层之间结合密实,不能出现中空现象,这样,公路才不容易损坏。股票的起飞也是如此。如果,起飞前各个均线之间关系紧密,则基础比较扎实。
    关系紧密、基础扎实包括两点:一是距离比较近(趋于粘合。如,三均会师。),二是起飞前形态(方向)要完美一致。重中之重
    四、股票起飞前,跑道要已经翘头向上,特别是——跑道的底层基础部分,但,最好所有的层都已经向上。如果,上层也已经离开了底层,此时,又出现了上拐,为最佳状态。
    五、结论:最好只做前方无任何阻挡的股票。即所有的均线都在脚下的股票。所有的均线都形成多头的股票。这样,他们飞得即高远且持续时间也比较长。重中之重

交易系统之四:消除心中的魔障

    说到操作具体的股票,有几点看法,送与有缘人。
    一、最有效率的进入点
    1、股价的涨跌是有其规律的,只有顺其规律操作,才能成正业。
    2、操作实践中,最重要的一点就是——顺着趋势操作。否则,便是你心中有魔障——过贪之念。所谓,取可取之财,就如农夫种地,须春种秋收,只有这样,才有收成。你非要秋种春收,看看能不能收得到一粒粮食?
    3、最有效率的进入点是在趋势形成之初。趋势已成之初开始买入,趋势将尽之时卖出,是最符合规律的方法。重中之重
    4、趋势尚未成,你急于下手,就如坐长途汽车,离开车还有两个小时,你非要坐在车上等,浪费时间和生命,没有一点效率。为什么不能等到车就要开动的时候,你一上车,车就走了,这该有多好呢?
    5、有人问我,中牧股份(600195)怎么办?这些人肯定没有仔细看我的帖子,我只是要大家注意观察均线的变化,只有形成了所有的均线都多头排列向上之时,方可进入。
    6、太贪,就要受折磨。
    7、太阳出来了,才能去晒太阳。天还没有明,你就搬个小板凳坐在家门口等着太阳出来,不仅浪费时间生命,还有着凉感冒的危险。
    8、我喜欢阳线进货,阴线出货。阳线进股票,是由这根阳线确认趋势已经形成;阴线出股票,是由这根阴线确认趋势已经破坏。赚自己该赚的。重中之重
    二、踏空的魔障
    1、关于踏空,相信这轮行情有不少人踏空了。但,有些人吃不到什么,什么就是酸的。不能以一个正确的态度对待行情,浪费自己的生命,有何意义?
    2、正确的态度是——分析为什么自己踏空了,及时采取行动,纠正错误。任何人都有错的时候,只是对待错误的态度决定了一个人的品质。
    3、踏空之初,就要及时分析自己,如果不采取行动,将失去机会。当然,这需要极高的技术素质和极强的判断力。可以这样说:
    踏空的人,要么技术上不过关,要么心理上不过关。
    三、止损消除魔障
    在我所有推荐短线操作的贴子里,都设定一个止损方法,这是最为重要的一点,也是破除魔障的一个方法。止损,是为了防止错误扩大。如果,一个人没有止损的意识,那,只能说明他太贪。
    一个训练有素的投资人,止损是其控制风险必备的工具。重中之重
    世界上没有无风险的事情,走平路都能摔到,更何况股市?
    四、从经济学的角度分析,股票市场是最不容易赚钱的地方:
    1、参与者众多——不用举例;
    2、进入门槛低,100元开个户,2000元存户里,就可以操作了,没有技术障碍,没有资本障碍,没有垄断;
    3、产品同质性强(除了证券本身的同质性外,人类的自私,贪婪,恐惧都是共有的。);
    4、交易自由,想买就买,想卖就卖。
    5、信息透明?只有这一点,中国目前还不符合完全竞争市场的标准,但,管理严格的国家已经基本符合。一个充分竟争的市场,想获取超额利润,就必须破除上述五点中的某一个,你才能获取优势:1,2,4项,门牙都没有;5项,内幕交易、小道消息,你容易弄到吗?只有第3项,是你能够下手破除的地方:自私及所产生的贪婪、恐惧,要么改变,要么解决。
    (1)、对于恐惧,设定止损并按计划执行是唯一的办法;
    (2)、对于贪婪,顺势操作是唯一的办法;【趋势初成时,及时进货,趋势改变时,及时出货。】
    (3)、提高分析水平,要么遵守价值投资原则(基本分析),要么遵守趋势投资原则(技术分析),或两者结合,更好。

交易系统之五:技术分析之路

    有人提出来想知道我研究均线的过程,现写出来,欢迎拍砖。
    一、背离
    我专门研究过背离。当初的目的是为了买在最低点卖在最高点。但现在,我放弃了买在最低点,放弃了卖在最高点。虽然我现在对背离这个东西非常清楚,而且,在确定顶底转势时确实很有效,A股指数大小背离时间间隔我全部做过统计。基本结论是:背离的级别越大,背离的次数越多,则转势的确认程度越高,一般两次足够,但要注意,必须是连续背离。重中之重
    如果谁确实要了解背离的级别问题,我可以专门写一篇文章介绍一下。美国有一个人写了一本书,专门介绍了各种背离,但它唯一的缺点是,没有提出背离的级别这一核心理念。但,我专门研究了它提出的东西后,发现只不过是背离的级别问题。
    背离又与均线有关,所有现有的背离概念都是依靠均线来判断的。缠中说禅通过趋势力度来判断背离的形成,要依靠均线来计算,要靠MACD来辅助判断;徐小明提出的趋势线操作技术,根据股价在趋势线附近的位置距离来决定操作策略,也暗含了背离的理念。但我的背离概念,超越于上述概念之上。为什么,因为,我要找到背离的本质是什么。大家已经看到我关于背离的文章。
    二、均线
    研究均线的原因,是我研究完背离后,想找到最佳买点。最佳买点是最有效率的买点,在此买点之后至我的卖点之间,平均收益率(收益/时间)最高。试过种种技术指标,MACD认为最佳,但最后,一步一步接近均线,其实,MACD也是均线的一种。得出来几个结论:
    1、盘整期绝对不能参与;
    2、起涨期效率不是最高,但好于盘整期;
    3、最有效的买点是所有的均线粘合后再次发散向上那个时刻。【重中之重
    4、一定要寻找均线最完美的股票,并坚持做几支股票就行了。
    5、均线是有级别的,一定要看长做短,上下各看一级。
    我的关于均线的文章大家也已经看到,基本上就这些内容了,如果再研究,都是细节完善。
    三、成交量
    单单使用均线本身,也会出错。
    同样的均线形态下,有些股票后来的发展趋势并不会涨得很好。所以,后来,我就研究了成交量。成交量是我们在操作股票中必须考虑的一个变量。所谓量价时空,一个也不能少。
    成交量的最大作用是确认和支持。重中之重
    通过背离、均线理论得出来的结论,如果用成交量指标来确认一下,那末,心里就会更有底。关于成交量理论,多了去了,百年先生的顶底成交量对称理论,用来断顶非常有效。不知道别人提出过没有,但我提出成交量底背离用来判断主力进场,以做好进货的准备。
    一个例子:云天化(600096)6月22日两根大阳量,就可以确定该股票的底部再下跌就是了。当然,中国化学也是这样。
    我觉得,成交量也是一个应该认真的研究的东西,以后会继续研究。
    四、时间
    后来,我又研究的另一个问题,就是时间问题。江恩理论,看完了,也明白,无论什么样的时间,预测方法,都懂,知道它很有用。不小心提出过时间背离和反背离这一概念,是看了江恩理论之后写出来的,持股时间问题也是对时间的一个研究方面。
    但不同的时间预测方法,得出来的结论并不相同。看看论坛上被置顶的,一般都是以时间结论的居多,涨跌节奏啦,何时何价啦,轮中轮啦,卢卡斯啦,弗氏数列啦,时间飘移啦、河洛图啦,波动率啦,二十四节气啦。最后,弄得不知道遵守哪个时间准确了,逢年过节的,还得心惊胆颤的,一不小心,就不知道今天是好日子还是坏日子,我都想准备投师某山某庙某大师,专门学算命,学易经,学奇门遁甲啦。
    个人认为,能够研究透时间的人,绝对是世间高手,百年难遇,我知道有这样的高人。千年前的推背图,它的重要性就在于,提出了何时何人何事的预测。念小学的时候,写记叙文,老师就提出来要写清楚何人何时何事。后来学英语,又提出来5个W,更复杂,强调过程和关系。
    但,时间,绝对是一个重要问题、时间是绝对的,你改变不了。如果不解决会很痛苦:
    1、君生我未生,我生君已老。
    2、人最大的痛苦莫过于在错误的时间遇到了正确的人。
    3、在错误的时间,错误的地点,跟错误的庄家,买了一个错误的股票。
    所以,我会继续研究时间问题,但要有新的思路,跳开这一切的纠结和烦忧,力求简单有效。
    五、空间
    空间问题,基本的是形态理论。但,目前最重要的主流是波浪理论。我以为,目前能够超越这一理论来研究空间的不多。缠中说禅说,其理论比波浪理论完善,波浪理论只是特例,如果,趋势没有出现背离,就不会有反趋势的话。那缠中说禅是正确的。但问题是,有些时候,没有背离,照样有反转。所以,缠中说禅的理论,比波浪理论进了一步,但还需要完善。
    缠中说禅与波浪理论的另一个区别是,波浪理论是先验的,所以有千人千浪验不准。但缠中说禅理论则不是,如果,按严格而精确的缠论操作,不会出现这种情况,因为,缠论以精确的数学几何理论为基础,千人千缠是因为真正理解缠论的不多。
    但我是从均线的角度来研究趋势的维持和改变的,以此来确定空间的度量问题。 
    六、结语
    不同的理论都是站在不同的角度研究和解释股票价格变化的,并以此预测、确认其发展趋势,提供操作方法。你不能说某个理论不正确。远看成岭侧成峰,远近高低各不同。所能做得,是吸取众家之长,补已之短,形成完善的交易系统,减少操作错误的概率。但技术本身对于操作股票成功来说,不是万能的,其作用充其量占10%,功夫在技术之外。不迷信技术,但不能没有技术。需要明白的是:技术是简单的,人心是复杂的。

交易系统之六:多级别均线系统的契合点

    有人问我——有时,看着均线也粘合了,或者是一个很好的形态(头肩底,W底)股价就是不涨。俺今天就谈一下如何解决这个问题——多级别均线之间的契合性。
    以前的文章里谈过多周期均线共振时(同时出现拐点),会产生较强的趋势力量。例如,如果30日均线和10日均线同时出现向上拐点,形成的上涨趋势更具有确定性。但是,在共振点附近,如何更精确的把握买点,就需要多级别均线系统的契合性来判断。
    一、多级别均线系统是指(小儿科定义,主要是怕某些同学不知道。)不同层级的均线各自形成的均线系统,例如周线系统,日线系统,小时线系统等。
    二、多级别均线系统在设置均线周期参数时,最好使用同一套参数,如都使用5-10-30-60-120-250均线参数,这样,便于对比判断。
    三、在大级别的均线系统出现操作点的股票,小级别均线系统一定会出现操作点,可是,不一定就同步;但,小级别均线系统出现操作点的股票,大级别均线系统不一定会出现操作点。
    四、在大级别均线系统出现操作点时,或者,判断其将要出现操作点时,要立即转换到下一级别的均线系统观察。直到下一级均线系统出现操作点时再动手(即看长做短);同样,在小级别均线系统出现操作点时,要立即转到上一级别的均线系统观察,以判断其操作的时间、级别和可持续性,防止放跑大牛股。重中之重
    五、多级别均线系统的契合点是指——各级别均线系统同时或者先后出现操作点。当然,得以最低级别的操作点作为精确的操作点。重中之重例如,如果周线级别即将或者已经出现买点,如果此时,日级级别也出现买点,要立即动手,甚至,刚刚日线买点错过一两天也可以动手;如果,发现日线级别出现买点,立即转换到周线系统观察,看该买点之后的趋势持续性。
    六、有时,某一级别均线系统并未形成买点,但,下一级均线系统形成了买点,可以操作,但只能按下一级均线系统操作,防止大级别的反趋势出现。
    七、小级别的均线系统的操作点必须服从大级别的均线系统的操作点;大级别均线系统的操作点要由小级别均线系统来确认。重中之重
    我的均线的理论(其实不是我的理论),基本到此结束。 

交易系统之七:买点的内核

    如果,在所有的买点中,都包含一个内核的话,那末,这个内核就是:
    MA5>MA10   MA5、MA10上拐。重中之重
    无论其他条件如何变化,你都能坚持的话,会有较好的收益和效率。
    为什么有人说,按均线选股还不如按其他原则选股。那是因为,他没有掌握均线选股的这个核心的东西。5日均线和10日均线同时向上,保证了你在最细节的地方看到了真理。
    细节决定成败。
    当然了,如果,仅仅这两个条件,有时可能会选到好股票,有时,也可能不会选到好股票。还需要加上其他条件。
    我的所有的买点都是可以用股价+均线+成交量选出来的,根本不必用其他指标,而且,保证有效。当然,如果加上MACD也可以,但不必要。因为,MACD本身也是均线的一种。有时,我加上MACD只是一种心理上的确认,以后不再用它。举例,上周五盘中教同事买入云天化,今天涨停(我自己是18元进的)。上周自己进入了东睦股份,也就是看到了它,就觉得短线不错。
    用电脑选出来的股票,还必须再用眼睛检查一下:
    1、均线的角度和光滑度;
    2、均线间的距离;
    3、均线间的共振;
    4、均线的凸凹和组合
    5、均线方向的一致性;
    6、均线的次序;
    7、上下级别的均线系统的契合性重中之重
    加的条件不同,选出来的股票完美性就不一样。越是严格的条件,越能选出完美的股票。
    但,这样的机会很难得。
    我之所以坚持每天选股票,就是早晚有一天会碰到完美的股票。因为,历史上有完美的股票,将来也会有完美的股票。追求完美,是每一个炒股票的人都应该坚持的原则。
    我碰到了云天化,中联重科,东睦股份,徐工机械,神火股份、鹏博士等。虽然,都不是十分完美,但至少有得做,有得钱赚。
    选一个股,明天就赚钱已经不是问题,问题是,如何遇到最好的股票。

交易系统之八——均线的次序

    股价的位置严重地影响着股价上涨的效率;而股价的位置又是以股价与各条均线的相对的位置关系来确定的。
    一、位于所有均线以下的股票,其上涨效率是最弱的股票。因为,它面临层层压力。
    二、位于所有均线之上的股票,其上涨效率是最强的股票。因为,其上没有任何压力(前高除外)。
    三、大周期的均线对股价的影响强于小周期均线对股价的影响。如果,股价已经站在年线之上,但站在60日线之下,股价走强的概率仍然很大。
    四、均线之间的排列次序影响着股价的发展和上涨效率。5日线位于10日线之上的股票上涨的连续性要大于5日线位于10日线以下的股票,其余各均线类推。
    最完美的股票是:5-10-20-30-60-120-250由上到下依次排列上涨。重中之重
    如果,在此情况下,选到10日线上拐的股票,就是最完美的股票。这其中,如果有一点点的混乱,都会或多或少地影响股价的上涨效率和连续性。重中之重
    五、比较大盘指数相对于其均线的位置和你关注的个股相对于其均线的位置,你就可以知道该股票相对于大盘是强是弱。熊市里,一旦大盘企稳,首选强于大盘的股票。(有许多高手只告诉你一个股票强于大盘,如何判断的,很少有人说清楚给你)【亦可以用指数叠加的方法加以判断】

交易系统之九:均线的角度

    今天,谈一下关于均线的角度的问题。
    一、均线的角度代表着股价的运行速度,角度越大,速度越快。重中之重
    二、大角度的均线是突破重要压力或者支撑的关键。重中之重
    三、选股首选各均线角度大的;因为,它上涨的速度快。重中之重
    四、上涨时,与大盘的均线角度相比较,个股的均线角度越大,该股越强于大盘重中之重(注意负角度问题,那时是下跌)。
    五、通过比较前后两段均线的角度,可以用来判断股价是否出现背离。重中之重
    六、均线的角度对股价上涨的效率和持续性的影响,不弱于均线的次序产生的影响。所以,这两方面都是在选股时绝对要注意的问题。重中之重位于年线上方小角度运行的股票,可能还不如位于年线下方,大角度运行的股票。
    七、一支股票,各均线在不同的时段内,其运行过程中的角度是不尽相同的,均线的角度是慢慢增大的。所以,主升浪一般是加速上涨的。重中之重

交易准则

      前言:

      股市每一轮的牛熊轮回,通常都要经过九个不同的时段,即:低迷时段初升时段回档时段主升时段末升时段初跌时段反弹时段主跌时段末跌时段

      作为一名入市的交易者,如果不首先学会判断大势、顺势交易的话,那么,她要想在诡异多变的资本市场中长期生存下来是极其困难的,更不要说还想从中有所斩获了。

      为此,学习和掌握“判断大势”的本领,当是每一位交易者入市必修的基本功。

      交易者都懂得“顺势而为”的道理。而要做到“顺势而为”,就必须对趋势进行深入地研判,这其中,首要的、也是最为关键的一点就是--要能够正确地界定当前市场处在什么样的一个时段,并根据不同的时段有针对性地采取相应的交易策略--或空仓观望;或持股待涨;或躺倒休息;或紧张备战。惟其如此,交易者才能够在残酷的资本市场的博弈中逐步站稳脚跟,并进而求得生存和发展。

      总则:

      以市场为导向,尊重趋势,服从技术,顺势而为。

      一切交易行为均以交易信号指令“唯命是从”。不做有违市场趋势、有违交易信号指令的交易。

      细则:

      一、熊市空仓法则(依据A股“‘牛’短‘熊’长”的事实特制定本法则)

      1、以“多空分水岭”、“牛熊分界线”的MACD“0”轴之其上、其下为信号,当上证指数(深证成指)MACD指标DIF由上至下跌破MACD“0”轴时,将清仓离场,终止所有交易;直至上证指数(深证成指)MACD指标DIF由下至上突破MACD“0”轴时,再举资入市,实施股票交易。其整个熊市时段,均保持空仓、持币观望。【还可以提前至上证指数(深证成指)运行至五浪高位,横盘日久,且MACD于高位死叉时清仓离场,终止其所有交易。正所谓:逃顶早一步比晚一步好,抄底晚一步比早一步强。】

      2、遇有特大突发事件时(如--爆发战争、系统崩溃等),亦将清仓离场,暂时终止所有交易。

      二、实盘交易法则

      1、大盘--

      只在多头市场环境中进行交易,不在空头市场状态下博弈反弹。

      多空界定之指标及其参照标准:

      MACD指标,参照空仓法则1。

      2、个股--

      只做多头趋势形态的个股,不做空头趋势形态的股票。

      多空界定之指标及其参照标准:

      (1)、“MACD平滑异同平均”指标

      MACD指标之DIF于“0”轴之上、下突破之时,既是牛、熊趋势转换之际。

      【关注重点--“顶背离”与“底背离”;“三金叉”与“三死叉”。】“买小卖小,缩头缩脑。”

       所谓“三金叉”是指--(1)、5日均价线与10日均价线于低位向上金叉;(2)MACD指标之DIF与DEA于低位向上金叉;(3)5日均量线与50日均量线亦同时发生向上金叉。

       所谓“三死叉”是指--(1)、5日均价线与10日均价线于高位向下死叉;(2)MACD指标之DIF与DEA于高位向下死叉;(3)5日均量线与50日均量线亦同时发生向下死叉。

      (2)、“EXPMA指数平均线”指标

      EXPMA指标之白线上、下穿越黄线之时,既是多、空相互交替之际。

      【重点关注--金叉、死叉之多、空转换】

      (3)、“BOLL布林线”指标

      BOLL布林线指标之通道,缩口即为整理,开口即为突破。

      【重点关注--布林线中轨上下之多空转换以及缩口后的开口突破】  

      将上述三项指标对照参考、相互映证,必显其相得益彰之功效。

      指标辅助:

      1、TOWER宝塔线指标

      该指标在单边行市中,用于抄底与逃顶具有特殊功效。故,本博选用之。

      【重点关注--个股的“三平底”、“三平顶”之技术形态】

        所谓“三平底”是指--当股价经过一段较长时间的连续下跌后,跌幅已大,个股股价在低位出现了三根左右(三系概数)企稳的平行柱状线,且最后一根柱状线由黑翻白(或翻红),此宝塔线形态预示着股价的弱势行情已经终结,将开始一段比较迅猛的上涨行情。因此,一旦宝塔线指标在低位出现三平底翻白(或翻红)的形态时,应及时地短线买入股票而持股待涨

        所谓“三平顶”是指--当股价经过一段较短时间的急速拉升后,涨幅已大,个股股价在高位出现了三根左右(三系概数)滞涨的平行柱状线,且最后一根柱状线由红翻黑(或翻绿),此宝塔线形态预示着股价的强势行情已经见顶,将开始一段比较迅猛的跌势行情。因此,一旦宝塔线指标在高位出现三平顶翻黑(或翻绿)的形态时,应果断及时地短线卖出全部股票而离场观望

      2、VOL-TDX成交量(盘中虚拟)指标

      “量为价先”。成交量指标在实盘交易中具有特别重要且又不可替代的参考价值。尤其是将其与“量比”同时参照,将大大提高交易的成功率。

      【重点关注--股指及个股成交量的“金叉”与“死叉”;使用成交量盘中虚拟可以大致推算出个股当天的量能状况及涨、跌之强度,而将其与“量比”一同参照使用,则更能增加这种推算的精准度。】

      指标运用之经典法则:

      1、周期选择

      按照小周期必须服从大周期的基本原则,通常情况下,本博以日线趋势为基本参照点(短线交易,亦可以以分钟线趋势、小时线趋势为参照点)。但是,在大方向上,分钟线趋势、小时线趋势必须遵从日线趋势的方向,而日线趋势又必须遵从周线趋势的方向......故,在总体趋势的研判上,还必须每每参照并遵从周线趋势的方向,以期在大方向的把控上不犯错误。

      2、共振原理

      按照周期同步指标同型“共振”的基本原理,在选择个股时,尽量选择日线与周线“同步”(向上),各指标形态趋于“同型”的个股实施交易,以期形成“共振”效应。

      3、其它原理

      按照“极静思动”、“物极必反”“否极泰来”的基本常理,对于那些用较长时间进行盘整的个股、处于“三均会师”形态中的个股以及突发“立桩量”的个股多加关注,以期在多头趋势环境中能够有效地“狙击”具有暴涨机会的股票。

       注:

        所谓“三均会师”是指--5日、10日、30日三条均价线运行到了一起,极容易形成向上(抑或是向下)的合力。

        所谓“立桩量”是指--股票上涨途中,在相对低位所放出的一根阶段性的巨量(其当日成交量超越和覆盖掉了前期的量)。

      三、止盈止损法则

      1、股指(个股)于高位“三死叉”时,应当即时止盈(抑或止损)出局,持币观望。

      2、股指(个股)于高位“三平顶”时,应当即时止盈(抑或止损)出局,离场观望。

      3、个股该涨不涨,且收盘前跌破“重要趋势线”时,应当即时止盈(抑或止损)出局,离场观望。

        所谓“重要趋势线”是指--(1)、MACD指标之“0”轴;(2)EXPMA指标之黄色线;(3)BOLL指标之中轨。

      操盘的核心要义就是:尽量回避不确定的走势,只在明显的涨势中下注。且在有相当把握的行动之前,再给自己买一份保险,设定止损随时准备出局,以防万一。
      没有糟糕的市场,只有糟糕的行动。市场涨跌没有绝对,个股交易重在应对!
      股市说到底,其实就是一个“乌龟”打败“兔子”、“懒人”战胜“忙人”、“笨人”战胜“聪明人”的地方。
      投资本身没有风险,失控的投资才有风险。

      交易者如果缺乏自律,那么,从她交易投资的那一时刻起,就已经注定了其必然失败的结局。投资最大的障碍不是市场本身,而往往是投资者自己。

      顺势而为是股市千古不变的基本法则。趋势向好,就大胆做多;趋势向坏,则从容离场。

      交易实际上是个很简单的事情,是我们自己把它弄复杂了!

附:搞清楚四个问题 长期稳定获利将不再是梦 【转引自金凤翔博客--文句有所修改】

      目前,中国资本市场仍处在发育阶段,制度建设尚不完善。投资者既然不能改变市场的大环境,并且,还想继续在这个市场坚守,那么,唯一可以改变的就是自己。

      问清楚自己几个问题:

      1、自己是否真的有明确的交易模式。

      2、自己对股市的理解到底有多深。

      3、自己的资金管理能力到底有多强。

      4、自己的风险控制是否够严格。

      如果不搞清楚以上四项内容,未来,即便股市涨到一万点,也同样难得获利,因为,有太多的人在牛市中也不能够获利,更有甚者还屡屡亏损,这已是不争的事实。
      投资最大的障碍不是市场本身,而往往是投资者自己。

      所以。认清自己比天天交易更重要。投资者只有把以上4个问题想明白了,那么,长期稳定获利将不再是梦!

三金叉、三死叉之图解:

注:

      三金叉、三死叉中的“三”是指--

      (1)短期、中期均价线【短期均价线,如:5日、10日均价线。中期均价线,如:20日、30日、50日均价线...等等】;

      (2)5日、50日成交量均量线;

      (3)日线(周线)MACD之DIF与DEA。

      金叉是指--短期均价线、均量线、MACD之DIF向上交叉中期均价线、均量线、MACD之EDA。

      死叉是指--短期均价线、均量线、MACD之DIF向下交叉中期均价线、均量线、MACD之EDA。

说明:

      图片中,用红色圆圈标志的是金叉,三金叉视为买入信号。用蓝色圆圈标志的是死叉,三死叉视为卖出信号。

      交易者按此交易系统交易,胜算比较高。

      只要长期坚持,严守纪律,该交易时【出现了三金叉】就举资进场、主动出击,该休息时【出现了三死叉】就清仓离场(空仓)、躺倒休息。不恐惧、不贪婪,修炼自我,久之,则必成“大师”矣!

      该指标所示原理亦可应用于“T+0”5分钟、15分钟、30分钟的实战交易过程中。其应用尺度,交易者可以自己把握。

      看上图--

      1、深证成指跌破5日(短期)、50日(中期)均价线;【均价线向下发散】

      2、成交量死叉;【市场缺乏向上动力】

      3、日线MACD指标在“0”轴处死叉。

      上述指标构成股指“三死叉”形态。另:日线BOLL指标亦跌破中轨,股指运行在中轨与下轨之间的弱势区间。

      目前的市场趋势及其应对策略
      趋势:
      短线--空头趋势;
      中线--空头趋势。
      策略:
      多看少动,持币观望。

买入、卖出信号的错位及其共振

      三金叉、三死叉之图解:

注:

      三金叉、三死叉中的“三”是指--

      (1)短期、中期均价线【短期均价线,如:5日、10日均价线。中期均价线,如:20日、30日、50日均价线...等等】;

      (2)5日、50日成交量均量线;

      (3)日线(周线)MACD之DIF与DEA。

      金叉是指--短期均价线、均量线、MACD之DIF向上交叉中期均价线、均量线、MACD之EDA。

      死叉是指--短期均价线、均量线、MACD之DIF向下交叉中期均价线、均量线、MACD之EDA。

说明:

      图片中,用红色圆圈标志的是金叉,三金叉视为买入信号。用蓝色圆圈标志的是死叉,三死叉视为卖出信号。

      交易者按此交易系统交易,胜算比较高。

      只要长期坚持,严守纪律,该交易时【出现了三金叉】就举资进场、主动出击,该休息时【出现了三死叉】就清仓离场(空仓)、躺倒休息。不恐惧、不贪婪,修炼自我,久之,则必成“大师”矣!

      该指标所示原理亦可应用于“T+0”5分钟、15分钟、30分钟的实战交易过程中。其应用尺度,交易者可以自己把握。

      看上图--

      1、深证成指跌破5日(短期)、50日(中期)均价线;【均价线向下发散】

      2、成交量死叉;【市场缺乏向上动力】

      3、日线MACD指标在“0”轴处死叉。

      上述指标构成股指“三死叉”形态。另:日线BOLL指标亦跌破中轨,股指运行在中轨与下轨之间的弱势区间。

      目前的市场趋势及其应对策略
      趋势:
      短线--空头趋势;
      中线--空头趋势。
      策略:
      多看少动,持币观望。

买入、卖出信号的错位及其共振

交易就是等待的艺术
前  言    
    时至今日,我的交易系统终于敲定了。
    交易,它是一门很深的学问,深入浅出、化繁为简后才知道,交易,竟然也能够如此的简单;
    交易,又是一门等待的艺术,交易者唯有对“等待”二字的深刻意义有所感悟后,才能够面对涨跌,气定神闲;偶施绝技,点石成金。
    之前,为了给我的交易系统起个好听的名字,我还冥思苦想了好一阵子。不成想,当看到“交易就是等待的艺术”这行字时,我一下子突发灵感:既然我将交易称之为等待的艺术,那我何不就将我的交易系统起名叫做“等的交易系统”呢!?于是,我的交易系统“十月怀胎一朝分娩”就此诞生了。
注:A股市场目前没有做空机制,非但如此,还实行的是“T+1”交易制度。所以,交易者只能做多,无法做空。故,当交易者面对空头市场(下跌趋势)的时候,所能做的、也是唯一正确的交易策略就应该是——空仓、休息、等待。
    在这个市场中,你什么时候学会了空仓,学会了等待,你就算是真正理解了交易,且学会了交易!
等的交易系统
总  则
    多头市场不做空——工作,努力地工作;
    空头市场不做多——休息,空仓休息;等待,耐心地等待。直至新一轮的多头市场重新出现后,再进行交易。
    在我所实施的所有交易中,没有中线、短线之分;只有线上、线下之别。
    线上,多头,做多;线下,空头,做空。
注:线上、线下——是指:
    (1).20日均价线。即,工作基线;
    (2).多空指标BBI(在主图指标中);
    (3).济安线JAX(在主图指标中);
    (4).指数平均线EXPMA(在主图指标中);
    此四条线(20日均价线、多空指标BBI、济安线JAX、指数平均线EXPMA)均可以作为工作基线使用。但,需提请交易者注意的是,你一旦选定了其中的任何一条线作为其工作基线后,就不宜老是换来换去地胡乱串用。其实,这四根线的基本原理及使用方法都大同小异,为了保证交易系统在运用过程中其标准的一致性,交易者最好是只选择一根自己喜欢的线将它用好、用活就够了。尤其是,交易者在使用工作基线时,一定要将你所选用的工作基线与MACD指标一起搭配着使用,因为,只有这样,才能够使各指标之间的优势得以互补,使其指标尽收奇效。
    以工作基线——20日均价线(或是多空指标BBI)为多空临界线(辅以牛熊分界线、多空分水岭的MACD之“0”轴做为多空参照)。我将大盘、个股区分为多头和空头二个不同的市场。即:
    股指、股价带量上攻,收盘站上20日均价线,且MACD指标中的DIF由下向上上穿DEA发生“金叉”并同时站于“0”轴之上时,视大盘、个股已由空头转为了多头。
    此时,当进场做多。我所有的交易均只在多头市场中展开。
    股指、股价放量下跌,收盘跌破20日均价线,且MACD指标中的DIF由上向下下穿DEA发生“死叉”时,视大盘、个股已由多头转为了空头。
    此时,我将结束我所有的交易,清仓出局,离场观望。并且,在新的多头市场重新出现之前,保持空仓状态,不再实施交易。
注:MACD指标中的DIF由下向上上穿DEA发生“金叉”分为三种情况。
    1.在“0”轴之上,贴近“0”轴的位置发生的金叉(即在“0”轴之上且距离很近的位置发生的金叉),多视为趋势反转(空头转化为多头)的转势信号;
    2.在“0”轴之上,但离“0”轴已有一定距离的位置发生的金叉,多视为多头趋势得以继续延续的信号。
    3.在“0”轴之下,且离“0”轴有一定距离的位置发生的金叉,多视为反弹的信号(非反转信号)。
    MACD指标中的DIF由上向下下穿DEA发生“死叉”也分为三种情况。
    1.在“0”轴之上,但离“0”轴有较远的距离之位置发生的死叉(即股指、股价于高位出现的MACD死叉),多视为趋势反转(多头转化为空头)的变盘信号;
    2.在“0”轴之下,贴近“0”轴的位置发生的死叉,多视为空头趋势确认信号(即对多头转化为空头的进一步确认)。
    3.在“0”轴之下,且离“0”轴有一定的距离之位置发生的死叉,多视为空头趋势将继续延续下去的信号。


交易系统法则【细则】
    一、资金管理细则
    资金管理的二项基本原则:
    1.风险控制的有效性原则
    资金管理的第一要务就是要有效地控制交易者在整个交易过程中人为的风险。
    为此,有必要设置单笔交易的止损点。
    2.资本运作的高效性原则
    资金管理的第二要务就是在确保头寸资金使用安全的前提下,有效地提高资金的使用率。
    为此,有必要确立基本的头寸交易单位,并在此基础上,确定交易单位的资金使用频率(单笔交易的次数/月)。
    (1).确立基本的头寸交易单位
    以总资金10万元为例
    如果,将10万元资金均分为4等份,每份就是2.5万元。即:
    2.5万元就是一个基本的头寸交易单位。
    如果,我买入了金额为2.5万元的股票,就表明我动用了1个基本交易单位的资金做交易(2.5万元——25%的仓位),此举可以视为进行了1次单笔交易;
    如果,我买入了金额为5.0万元的股票,就表明我动用了2个基本交易单位的资金做交易(5.0万元——50%的仓位),此举可以视为进行了2次单笔交易;
    如果,我买入了金额为7.5万元的股票,就表明我动用了3个基本交易单位的资金做交易(7.5万元——75%的仓位),此举可以视为进行了3次单笔交易;
    如果,我买入了金额为10.万元的股票,就表明我动用了4个基本交易单位的资金做交易(10万元——100%的仓位),此举可以视为进行了4次单笔交易。
注:这里,所谓的单笔交易是指——以2.5万为一个基本的头寸交易单位进行的交易。
    单笔交易初始仓位的确定,使得每笔交易的初始风险都完全相同(比如都等于总资金的1%),而不必管你买的是什么股票,买入的数量是多少。这在本质上就是等额下注。
    等额下注是交易系统能够顺利实现其正期望值的前提条件。
    又,以总资金100万元为例:
    如果,将100万元资金均分为8等分,每份就是12.5万元。
    那么,这12.5万元就是一个基本的头寸交易单位。
    如果,我买入了金额为12.5万元的股票,就表明我动用了1个基本交易单位的资金做交易(12.5万元——12.5%的仓位),此举可以视为进行了1次单笔交易;
    如果,我买入了金额为25.0万元的股票,就表明我动用了2个基本交易单位的资金做交易(25.0万元——25.0%的仓位),此举可以视为进行了2次单笔交易;
    如果,我买入了金额为37.5万元的股票,就表明我动用了3个基本交易单位的资金做交易(37.5万元——37.5%的仓位),此举可以视为进行了3次单笔交易;
    如果,我买入了金额为50.0万元的股票,就表明我动用了4个基本交易单位的资金做交易(50.0万元——50.0%的仓位),此举可以视为进行了4次单笔交易。
    以此类推。
    (2).设置单笔交易(R)的止损点
    止损原则【细则】:单笔交易的初始风险(R)占总资金比例的1%
    以总资金10万元为例
    设:单笔交易的初始风险(R)占总资金比例的1%,也就是1000元
注:R就是在进行一笔交易前,你所愿意承受的最大的损失,我把它称为一笔交易的初始风险。
    那么,总资金10万元的1%就是1R;用公式表示其量化值标准就是:R=1%;百分比量化值就是:4%(止损点为交易额的4%)。   
    按照单笔交易的初始风险(R)占总资金比例的1%的原则要求,很容易就计算出了n个交易单位初始风险的量化值:
    2.5万元的4%——1000元(1个交易单位1R);
    5.0万元的4%——2000元(2个交易单位2R);
    7.5万元的4%——3000元(3个交易单位3R),
    10.万元的4%——4000元(4个交易单位4R)。
    又,以总资金100万元为例:
    设:单笔交易的初始风险(R)占总资金比例的1%,也就是10000元。
    那么,总资金100万元的1%就是1R;用公式表示其量化值就是:R=1%;百分比量化值就是:8%(即,交易额的8%)。   
    按照单笔交易的初始风险(R)占总资金比例的1%的原则要求,很容易就计算出了n个交易单位初始风险的量化值:
    12.5万元的8%——10000元(1个交易单位1R);
    25.0万元的8%——20000元(2个交易单位2R);
    37.5万元的8%——30000元(3个交易单位3R);
    50.0万元的8%——40000元(4个交易单位4R)。
    以此类推。
    (3).关于确立基本交易单位以及设置单笔交易止损点的阐释
    以总资金100万元为例——我把资金均分为8份,每份12.5万元,建立起了一个基本的头寸交易单位,并确定每笔交易就买12.5万元的股票,当然,也可以分几笔建仓买入。但总的原则是,一个基本的头寸交易单位就是12.5万元,这一点及其重要,不可违背。
    这样一来,我的止损点就非常容易确定,就是8%。计算起来也很简单,刚好是总资金的1%,即10000元(这一点至关重要)。
    如果,我已经买了一支股票(建仓1个单位),买入过后,觉得这股票很好,就再建仓1个单位,这就意味着,至此,我已持有了25万元市值的该股票。这时,止损位就会自动变为:4%。或者,把这两个单位视为各自独立的交易,分别按照各自的买入价格的8%作为止损位,分别操作。
    可以制作一份《头寸单位回报风险比一览表》,以备交易时参照使用。
    (4).R乘数、准确度、回报风险比的设置
    以总资金100万元为例:
    设,25万元为一个基本的头寸交易单位;那么,单笔交易使用的仓位就是总资金的25%(100万元的四分之一)。
    设,R=1%;那么,初始止损位就是4%(即,将每笔交易的初始损失限定在总资金的1%以内,也就是1万元)。
    设,预期R乘数为3,那么,预期收益就是12%(即,预期收益与初始损失之比为3:1,也就是3万元)。
    则,回报风险比就是3:1,用公式表示就是:3R:1R。
    交易采用简单的规则:要么到止损位止损出局(亏损4%),要么到止盈位止盈清仓(盈利12%),中间的情况不予考虑,也不存在加码、减码行为。
    这样,到一笔交易结束,如果盈利,实现的收益就是3R,也即是总资金的3%(3万元),如果亏损,出现的损失就是1R,也就是总资金的1%(1万元)。很容易计算。
    交易次数(频率)定为每月8次。
    有了上面的假定,盈利状况如何,其实就决定于一个要素:准确度。在其他条件都确定的情况下,准确度是由入市信号来决定的,也就是说,如果你所使用的入市信号较为有效,就可以实现比较高的准确度,否则,就会有较差的准确度。
    在R乘数为3的条件下,分别设准确度为33%;50%;25%,就有了如下三种情况:
    第一种情况:假如你的交易系统的入市信号能够实现的准确度是33%。也就是每3笔交易,盈利1笔,亏损2笔。这是一个基本合格的交易系统应该有的准确度。
    系统期望值就是:3R*33%-1R*67%=0.33R=0.33%
    每月实现的收益就是:0.33%*8=2.7%
    每年实现的收益就是:2.7%*12=32%(这里暂时不考虑复利)
    第二种情况:假如你的交易系统的入市信号能够实现的准确度是50%,也就是每2笔交易,盈利1笔,亏损1笔。
    系统期望值是:3R*50%-1R*50%=1R=1%
    每月实现的收益是:1%*8=8%
    每年实现的收益是:8%*12=96%(这里暂时不考虑复利)
    第三种情况:假如你的交易系统的入市信号能够实现的准确度只有25%,也就是每4笔交易,盈利1笔,亏损3笔。
    系统期望值是:3R*25%-1R*75%=0
    也就是说,即使在预计R乘数为3的情况下,如果,你的胜率低于25%的水平,那么,该交易系统的期望值也是负值。这个系统是无效的。要想改进这个系统,要么,提高交易信号的质量,要么,继续提高R乘数。
注:一般情况下,我将准确率定为33%。即,每3笔交易,盈利1笔,亏损2笔。这是一个基本合格的交易系统应该有的准确度,也是容易实现的期望值。这里的关键就在于,能否实现R乘数3:1的这样一个比值要素。
    由此可见:通常,回报风险比要在3:1以上,一笔交易才值得做。因为,在这样的比值条件下,即便你的准确度只有33%,却仍然可以实现盈利。而在R乘数降到2时,33%的准确度却要亏钱了。可见,在诸多变量中,R乘数至关重要。
    (5).确定交易单位的资金使用频率(单笔交易的次数/月)。
    我将交易次数暂定为每月8次。这是一个比较容易实现的合理的次数。当然,8次指的是平均数。
    交易次数(频率)定为每月8次。 即,8个交易单位
    如果,总资金是10万元,则,将10万元均分为4等分,1个等分为一个基本的交易单位,那么,每个交易单位动用的资金就是2.5万元;8个交易单位动用的资金就是20万元;资金周转率为200%/月。
    在行情较好的时侯,交易次数就会超过这个数,在行情不理想的时候,交易次数就会相应地减少。甚至于干脆空仓。
    现将以上资金管理的五项内容归纳清理如下——
    这里,以总资金10万元为例
    将10万元资金均分为4等份,每份就是2.5万元。即:
    2.5万元就是一个基本的头寸交易单位。
    设:单笔交易的初始风险(R)占总资金比例的1%,也就是1000元。则:
    单笔交易的止损点就是其交易额的4%(2.5万元的4%=1000元=10万元的1%)。
    设:R乘数为3;也就是说,预期收益是3R(即,总资金的3%)也就是3000元。则:
    单笔交易的预期收益就是其交易额的12%(2.5万元的12%=3000元=10万元的3%)。
    设:交易系统的准确度为33%也就是每3笔交易,盈利1笔,亏损2笔。则:
    系统期望值就是:3R*33%-1R*67%=0.33R=0.33%
    设:交易次数(频率)为每月8次。 即,8个交易单位(交易实行等额下注)。则:
    每月8个交易单位动用的资金就是20万元;资金周转率为200%/月。
    每月实现的收益就是:0.33%*8=2.7%;
    每年实现的收益就是:2.7%*12=32%(这里暂时不考虑复利)。


    二、个股交易法则
    市场涨跌没有绝对,个股交易重在应对。
    交易的成功之道就是:找到一个优势,用足够多的次数,使得优势自然地发挥作用。就像赌场老板经营赌场一样,每一次赌博的结果都不确定,根据概率,每一次老板都占有优势,因此,可以合理的预计,经过一定次数后,老板必然会盈利。这就是交易的根本原理。
    所以,就某种意义上说:交易是个游戏,是个概率和数字的游戏。
    1.构成买入个股的基本条件:
    市场环境要素
    (1).【环境大趋势】
    经济形势环境趋好;市场资金面较为宽松;政策导向偏于积极;外部环境亦较为有利。
    (2).【市场小趋势】
    市场有明显的领涨板块与领头羊个股,且该板块及个股的上涨具有连续性,有比较好的赚钱效应。交易者进场积极,市场较为有人气。
    (3).【涨跌停家数】
    市场涨停个股家数在10位数以上,且涨幅榜第一榜总体涨幅都在6%以上;而跌幅榜上鲜有跌停个股。
    (4).【涨跌家数及涨跌幅度】
    市场上涨个股的家数远大于下跌个股的家数,且上涨个股的涨幅远大于下跌个股的跌幅。
    (5).【板块轮动与个股活跃度】
    市场板块轮涨开始显现,热点层出不穷,个股交投活跃。
    (6).【成交量情况与资金流向】
    市场成交量呈现出明显的放量态势,且市场资金呈现净流入状态。
    (7).【市场估值】
    市场个股股价(市盈率)估值多有被低估的情况,市场有价值修复的动能和潜力。
    (8).【时间周期】
    市场下跌的时间已经超出了正常的平均下跌周期,存有较强的周期修复动能。
    个股技术形态要素
    (1).【短期均线金叉】
    个股的5日均线、10日均线分别拐头向上,且,二条均线先后双双金叉20日均线(形成“价托”),股价收盘亦站上20均线。这是典型的个股短线进场信号之一。
    (2).【收盘股价站上多空指标线(BBI)】
    个股股价收盘已经站在了主图多空指标线(BBI)之上。此表明,个股已经由之前的空头主控的局面开始转向了由多头主控的局面。此可视为进场做多的一个典型信号。
    (3).【收盘股价站上济安线(JAX)】
    个股股价收盘已经站在了济安线(JAX)之上。此亦表明,个股已经由之前的空头主控的局面开始转向了由多头主控的局面。此亦可视为进场做多的一个典型信号。
    (4).【MACD上站“0”轴且金叉】
    个股的MACD指标产生了底背离,且于“0”轴之上在贴近“0”轴的位置发生金叉(DIF由下向上突破DEA),出现第一根红柱。这也是典型的个股短线进场信号之一。
    (5).【成交量金叉 量比放大】
    个股价升量增(表明个股上涨动能充足),5日均量线向上金叉35日、135日均量线,当日量比在3以上(越大越好)。 这同样是典型的个股短线进场信号之一。
    (6).【出水芙蓉】
    个股均线排列有序(不乱),并逐步形成了“二均会师”、“三均会师”、“四均会师”形态。某一日,终于选择放量向上突破,个股现“出水芙蓉”形态。这应该是个股所发出的、最强烈的多头信号。这一时刻,也是交易者介入个股的绝佳时机。
    (7).【龙抬头显形】
    行业板块龙头个股(尤其是新的龙头个股)开始涌现。在板块的启动上涨过程中,出现了率先涨停的个股,并由它带动该板块中的其它个股一并上涨。交易者当在第一时间跟进买入此形态个股。
    (8).【宝塔线三平底】
    在多头市场环境下,若发现有TOW宝塔线呈现“三平底”的个股,交易者也可以伺机短线积极介入。
    2.构成卖出个股的基本条件:
    市场环境要素
    (1).【环境大趋势】
    经济形势环境复杂;市场资金面开始吃紧;政策导向偏于消极;外部环境亦较为复杂不利。
    (2).【市场小趋势】
    市场已经缺乏明显的板块效应,上涨的个股多处于无序状态,且,通常没有连续性,赚钱效应逐渐消失,交易者进场意愿不强,市场人气不足。
    (3).【涨跌停家数】
    市场涨停个股家数不足10家,且涨幅榜第一榜个股的涨幅大都没有超过5%;而跌幅榜上跌停个股开始增多,且跌幅在5%以上的个股家数也在增加。
    (4).【涨跌家数及涨跌幅度】
    市场下跌个股的家数远大于上涨个股的家数,且下跌个股的跌幅远大于上涨个股的涨幅。
    (5).【市场热点与个股活跃度】
    市场鲜有热点,个股交投清淡。
    (6).【成交量情况与资金流向】
    市场成交量开始萎缩,且市场资金呈现净流出状态。
    (7).【市场估值】
    市场个股股价(市盈率)估值多有被高估的情况,市场有价值回归的要求。
    (8).【时间周期】
    市场的上涨也已经有较长的时间了,有周期调整的要求。
    个股技术形态要素
    (1).【短期均线死叉】
    个股的5日均线由上升到走平且拐头向下死叉10日均线,这是个股短线攻击力消失的标志,也是个股离场出局的信号之一。
    (2).【收盘股价跌破多空指标线(BBI)】
    个股股价收盘时已经跌穿了主图多空指标线(BBI)。此表明,个股已经由之前的多头主控的局面开始转向了由空头主控的局面。此可视为短线出局的一个典型信号。
    (3).【收盘股价跌破济安线(JAX)】
    个股股价收盘已经跌破了济安线(JAX)。此亦表明,个股已经由之前的多头主控的局面开始转向了由空头主控的局面。此亦可视为个股离场出局的一个典型信号。
    (4).【MACD高位死叉】
    个股的MACD指标顶背离,且于高位死叉(DIF由上向下突破DEA),出现第一根绿柱。这是典型的个股短线离场信号之一。
    (5).【成交量死叉】
    个股成交量开始出现萎缩(表明个股上涨动能开始减弱),5日均量线向下死叉35日、135日均量线,当日量比在1以下。 这同样是典型的个股短线离场信号之一。
    (6).【断头铡刀】
    个股短期均线由上升转为走平,且开始向中长期均线靠拢,并逐步形成了“二均会师”、“三均会师”、“四均会师”形态。某一日,该股终于选择放量向下突破,个股现“断头铡刀”形态。这应是最强烈的个股离场信号之一。交易者此一时刻当从速弃股,果断离场。
    (7).【个股放量滞涨】
    个股前期涨幅巨大,今又出现放量滞涨现象。此一时刻,交易者手中若持有此类个股,当伺机早早抽身离场,以免遭遇不测。
    (8).【宝塔线三平顶】
    个股TOW宝塔线现“三平顶”,这也是较强烈的个股离场信号之一。
    3.构成个股止损的基本条件:
    交易中永远没有确定性。所有的分析预测所提供的仅仅只是一种可能性,根据这种可能性而进行的交易同样也是不确定的。不确定的行为必须得有相应的措施来控制,以避免其风险的扩大,于是,止损就这样产生了。止损原则的核心就在于:不让亏损持续扩大。
    止损原则:单笔交易的初始风险(R)占总资金比例的1%。即,每一笔交易(等额下注),其所使用的交易额的最大止损容忍度均不得超过总资金的1%。
    永远要把握住将单笔交易的初始风险(R)控制在总资金比例的1%以内,且实行等额下注。这是保证交易系统能够顺利实现其正期望值的前提条件。
    4、构成个股“持股待涨”的条件
    交易就是等待的艺术。在市场趋势及个股走势尚处在空头(抑或是盘局)的时候,交易者需要(持币)耐心地等待。等待着交易机会的来临,再进场交易。
    然而,当市场趋势即个股走势已经转向了多头的时候。交易者买入个股后,要想赚钱,赚大钱,则就又需要(持股)耐心地等待。等待着股票飞、飞、飞。
    (1).只要5日均价线不拐头,短线就一路持股待涨;
    (2).只要股价收盘不跌破多空指标线(BBI),短线就一路持股待涨;
    (3).只要股价收盘不跌破济安线(JAX),短线就一路持股待涨;
    (4).只要股价收盘不跌破20日均价线,个股中短线就一路持股待涨;
    (5).只要股价不出现三平顶,个股中短线就一路持股待涨。

    5、构成个股空仓离场的条件【即 空仓法则】
    空仓也是交易。而且,还是更高一级层次上的交易。一个交易者,面对市场的涨涨跌跌,若能够做到气定神闲,不动声色;该出手时定出手,不该伸手时手不伸。那他就定然能够成为股票市场上的一个赢家。
    在A股市场中做交易,大多数时间里,交易者都是要空仓的。这是由A股历史上“牛短熊长”的特质所决定了的。交易者什么时候学会了空仓,也就真正学会了炒股。
    构成个股清仓离场(空仓)的三大要素是 ——
    (1).股指、股价收盘下破20日均线(工作线)
    (2).MACD指标下破“0”轴
    (3).股指、股价出现了“断头铡刀”的形态
    上述三大要素中,有任何一种要素于市场中出现,均可以构成清仓离场、暂停交易的充分条件。
    交易者在清仓离场后,需耐得住性子,空仓休息。尤其是,不要受反弹的诱惑轻易抢反弹。至于下一次什么时候再进场实施交易,条件只有一条,那就是:构成买入个股的基本条件要素都具备了的时候,即,收盘前,股指、股价重新站稳在工作基线之上的时候,才是交易者上班工作的时间。
    线上,多头,工作;线下,空头,休息。


交易系统技术指标探微
    一、均线系统
    1、均线的概念
    移动平均线(Moving average,简称MA)是以道琼斯的“平均成本概念”为理论基础,用统计处理的方式,将若干天的股票价格加以平均,然后,连接成一条线,用以观察股价未来发展趋势的技术分析方法。其基本诉求是消除股价随机波动的影响,以寻求股价波动的趋势。
    它的计算公式是:MA=(C1+C2+C3+…+Cn)/N
  公式中,C:代表某日收盘价;N:代表移动平均周期。
    2、均线的分类
    根据移动平均线计算周期长短,移动平均线分为以下几类:
    (1).短期移动平均线:5日、10日、20日。
    (2).中期移动平均线:30日、45日、60日。
    (3).长期移动平均线:120日、200日、250日(或240日).
    5日均线也称攻击线,代表着个股或大盘的上涨攻击力度。一旦5日均线掉头向下,则攻击力消失。短线操作重视攻击力,因此,对5日均线的依赖度非常高。中长线操作看重的是趋势,对5日均线的依赖性相对较弱。
    10日均线也称操盘线。当股价在10日均线之上运行时,表明个股短期仍将上涨,当股价在10日均线之下运行时,则表明个股股价短期将下跌。
    20日均线也称庄股生命线。在庄家控盘的条件下,股价在第一波上涨后,庄家常会横盘整理数周来洗盘,此时,股价可能会跌破10日均线,但一般会在20日均线处稳住。
    30日均线是大盘生命线。不管是涨势还是跌势,大盘只要不突破30日均线,则中级趋势一般就不会改变。在涨势中,只要回调不跌破30日均线,中级上涨行情就不会结束,如果跌破30日均线,则意味着中级行情结束,转入跌势。
    而在跌势中,只要反弹没有突破30日均线,则中级下跌行情仍将继续,而如果突破30日均线,则中级下跌行情宣告结束,转势向上。
    45日均线指45天市场平均成本。股价在此线之下就说明45天买进的人全部被套,在上就表示全部获利。
    60日均线也叫决策线;120日均线也叫半年线;250日均线也叫年线。
  总之,大盘跌破30日均线,强势特征结束;跌破60日均线,多头市场动摇;跌破半年线(120日均线),牛市市场行情结束;跌破年线(250日均线),熊市市场从此开始。而如果,股价在所有均线之上,则可认为上方没有阻力,上涨将非常轻松。
  上面是以日作为移动平均线的计量单位,也可以以分钟、周、月、季、年等来作为移动平均线的计量单位。相对而言,分钟均线可以用在短线操作上,判断股价短线走势的强弱,而周、月均线则可以用在中长线操作上,因为,它能更好地指示股价的中长期趋势。
  3、均线的主要特点
  移动平均线具有以下几项特性:
  (1).趋势性
  移动平均线能够表明股价运行的趋势。
  (2).稳重性
  移动平均线不会像日K线那样频繁地起起落落,而是起落得相当平稳。向上的通常缓缓向上,向下的通常会缓缓向下。
  (3).安定性
  通常,越是长期的移动平均线,越能表现出安定的特性,即,移动平均线不轻易往上往下,必须在股价涨势真正明朗了,移动平均线才会往上延伸。而且,经常的情况是在股价开始回落之初,移动平均线却是向上的,等到股价下滑显著时,才看得到移动平均线向下走,这是移动平均线最大的特色。越短期的移动平均线,安定性越差,越长期的移动平均线,安定性越强。
  (4).滞后性
  当股价发生反转时,移动平均线特别是长期移动平均线的行动往往过于迟缓,掉头速度落后于趋势,具有滞后性的特点。
  (5).助涨助跌性
  当股价突破了移动平均线后,无论是向上还是向下突破,实际上都是支撑线和压力线被突破,因此,移动平均线具有支撑线和压力线的特质,具有助涨助跌的特性。
    4、均线在交易系统中的实际应用
    我做的是短线交易。故,我取短期移动平均线:5日均线、10日均线、20日均线。
    应用原则:
    (1)、非工作日不工作的原则
    工作基线——20日均价线。以20日均线作为工作线。股价一旦站上20日均线即可展开实盘交易;股价一旦跌破20日均线即告歇菜休息。
    (2)、金叉买入法则
    5日均线、10日均线均分别拐头向上,且,二均线先后双双金叉20日均线(此时形成“价托”),股价收盘亦站上20均线,这是典型的短线买入信号。    
    (3)、死叉卖出法则
    5日均线走平是个股短线攻击力减弱、消失的征兆;此时,若5日均线再向下死叉10日均线,则就是典型的短线卖出信号。
    (4)、该涨不涨止损法则
    按照(1)、(2)二项原则(法则)买入的个股,后市上涨的概率是相当高的。但,概率终归是概率。涨跌没有绝对,交易重在应对。一旦发生个股走势与之前上涨的预期相悖,如,股价跌破20日均线,则,在收盘前做止损操作。 
    (5)、市场同步法则
    该法则本应放在首位,但为了叙述的方便就放在了此第5项。
    所谓市场同步是指:在对个股展开交易时,必须先看一看市场(大盘)的脸色。此时,市场走势情况良好,则交易可为;反之,市场走势不佳,甚至于走势“恶劣”,则,交易需谨慎为之,或者,暂时不作为。最起码,也要适当控制仓位。
    (6)、多指标并用法则
    均线在交易系统中有着十分重要的、且是不可替代的作用。但,这并不意味着它就那么的完美至极。它也和其它任何一项指标一样,有其自身的缺陷与不足。而它的缺陷与不足是可以通过其它的配套指标来补充与完善的。
    所以,在应用均线系统时,有必要把它与其它指标,如,成交量指标、MACD指标、OBV指标...参照着一同并用,如此一来,才能使均线在其交易系统中的作用更为彰显、更加有效。   
    二、MACD指标    
    1.当DIF由下向上突破DEA,形成黄金交叉,既白色的DIF上穿黄色的DEA形成的交叉。或者BAR(绿柱线)缩短,为买入信号。       
    2.当DIF由上向下突破DEA,形成死亡交叉,既白色的DIF下穿黄色的DEA形成的交叉。或者BAR(红柱线)缩短,为卖出信号。       
    3.顶背离:当股价指数逐波升高,而DIF及DEA不是同步上升,而是逐波下降,与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果,此时出现DIF两次由上向下穿过DEA,形成两次死亡交叉,则股价将大幅下跌。
    4.底背离:当股价指数逐波下行,而DIF及DEA不是同步下降,而是逐波上升,与股价走势形成底背离,预示着股价即将上涨。如果,此时出现DIF两次由下向上穿过DEA,形成两次黄金交叉,则股价即将大幅度上涨。
    MACD指标主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断,当股价处于盘局或指数波动不明显时,MACD买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时,因MACD的移动相当缓慢,所以,不会立即对股价的变动产生买卖信号。      
    MACD主要是利用长短期的二条平滑平均线,计算两者之间的差离值,作为研判行情买卖之依据。
    MACD指标是基于均线的构造原理,对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成,即正负差(DIF)、异同平均数(DEA),其中,正负差是核心,DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。      
    在现有的技术分析软件中,MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12,慢速平滑移动平均线参数为26。此外,MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中,柱状线是有颜色的,在低于0轴以下是绿色,高于0轴以上是红色,前者代表趋势较弱,后者代表趋势较强。       
    下面,我们来说一下使用MACD指标所应当遵循的基本原则:       
    1.当DIF和DEA处于0轴以上时,属于多头市场。
    DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时,如果两线值还处于0轴以上运行,仅仅只能视为一次短暂的回落,而不能确定趋势转折。此时,是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。      
    2.当DIF和DEA处于0轴以下时,属于空头市场。
    DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号。DIF线自下而上穿越DEA线时,如果两线值还处于0轴以下运行,仅仅只能视为一次短暂的反弹,而不能确定趋势转折。此时,是否买入还需要借助其他指标来综合判断。      
    3.柱状线收缩和放大。
    一般来说,柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱,当柱状线颜色发生改变时,趋势确定转折。但,在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中,这一观点并不能完全成立。       
    4.形态和背离情况。
    MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态,如头肩顶、双头等,应当保持警惕;而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时,应考虑进行买入。在判断形态时,以DIF线为主,MACD线为辅。当价格持续升高,而MACD指标走出一波比一波低的走势时,意味着顶背离出现,预示着价格将可能在不久之后出现转头下行。当价格持续降低,而MACD指标却走出一波高于一波的走势时,意味着底背离现象的出现,预示着价格将很快结束下跌,转头上涨。      
    5.牛皮市道中指标将失真。
    当价格并不是自上而下或者自下而上运行,而是保持水平方向的移动时,我们称之为牛皮市道,此时,虚假信号将在MACD指标中产生,指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁。同时,柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿。此时,MACD指标处于失真状态,使用价值相应降低。       
    用DIF的曲线形状进行分析,主要是利用指标相背离的原则。具体为:
    如果DIF的走向与股价走向相背离,则是采取具体行动的时间。但是,根据以上原则来指导实际操作,准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结,综合运用5日、10日均价线,5日、10日均量线和MACD,其准确性将会大为提高。
    买小卖小;缩头缩脚。
    MACD的精华就8个字:“买小卖小,缩头缩脚。”这里的“小”指的是红绿柱的堆而言,“缩头”、“缩脚”指的是红绿柱的长短而言。
    当股价一波比一波低时,反而绿柱的堆一堆比一堆小,证明产生了底背离现象,可以考虑适时买进;
    当股价一波比一波高时,反而红柱的堆一堆比一堆小,证明产生了顶背离现象,应该考虑适时卖出。
    在绿堆变小时,绿柱也一根比一根短,这叫“缩脚”,可以考虑买进;也就是说缩脚时买进。
    当红堆变小时,红柱也一根比一根短,这叫“缩头”,可以考虑卖出;也就是说缩头时卖出。
    三、VOL_TDX指标
    股票成交量是指当天股票的成交数量,单位一般是手(1手等于100股),用柱状图表示。其中,红柱表示当天收盘价高于开盘价个股的成交量;绿柱表示收盘价低于开盘价个股的成交量。一般行情分析软件有三个图,上面的大图是主图,中间的小图一般就是成交量,最下面的小图可以任意设置各种指标。
  成交量的形态
  目前,成交量主要有四种形态:
  一是缩量。
    缩量是指市场成交极为清淡。缩量一般发生在趋势的中期,大家都对后市走势十分认同。下跌缩量,碰到这种情况,就应坚决出局,等量缩到一定程度,开始放量上攻时再买入。同样,上涨缩量,碰到这种情况,就应坚决买进,坐等获利,等股价上冲乏力,有巨量放出的时候再卖出。
  二是放量。
    放量一般发生在市场趋势发生转折处。不过,业内人士认为,放量相对于缩量来说,控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量是一件非常简单的事。所以,投资者还要结合个股的具体情况加以分析。
    三是成交量不规则地放大或缩小。
    这种情况,一般是没有突发利好或是在大盘基本稳定的前提下的庄家所为。风平浪静时突然放出历史巨量,后期,个股却没什么表现,一般是实力不强的庄家在吸引市场关注,以便出货。
    四是堆量。
    当主力意欲拉升时,常把成交量做得非常漂亮,几日或几周以来,成交量缓慢放大,股价慢慢推高,成交量在近期的K线图上,形成了一个状似土堆的形态,堆得越漂亮,就越可能产生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想做了,在大举出货。
  如何观察成交量?
  有分析师认为,一般,有两种比较典型的情况: 
    一是温和放量。即,一只个股的成交量在前期持续低迷之后,突然出现一个类似“山形”的连续慢慢放量的形态。这种放量形态,称作“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象,一般就可以证明有实力资金在介入。但,这并不意味着投资者就可以马上介入,一般,个股在底部出现温和放量之后,股价会随量上升,量缩时股价会适度调整。此类调整没有固定的时间模式,少则十几天,多则几个月。所以,此时投资者一定要分批逢低买入,并有足够的耐心。需要注意的是,当股价温和放量上扬之后,其调整幅度不宜低于放量前期的低点。因为,调整如果低过了主力建仓的成本区,至少说明市场的抛压还很大,后市,调整的可能性较大。
  二是突放巨量。一般来说,上涨过程中放巨量,通常表明多方的力量使用殆尽,后市,继续上涨将很困难。而下跌过程中的巨量,一般多为空方力量的最后一次集中释放,后市,继续深跌的可能性很小,短线的反弹可能就在眼前了。还有一种情况是股票长期涨跌幅度都不大,一直在某一价位区间横盘整理,像处在一条横线上,这时,突放巨量,股价可能要大幅上涨。
  成交量与价格的关系
  了解了成交量的概念和它的几种形态后,那么,怎么把它同股价结合运用呢?一些分析师介绍,目前,成交量指标同价格的关系主要体现在三个方面:
  一是价升量增,表示上涨动能充足,预示个股将继续上涨;反之,如果缩量上涨,则视为无量空涨,量价配合不理想,预示个股或股指不会有较大上升空间或难以持续上行。
  二是个股或大盘在大幅放量之后,缩量阴跌。这种情况,通常预示着一轮跌势即将展开。缩量阴跌表示市场处于弱势,极小的成交量就能打低股指,阴跌之后,必然有放量大跌,这对于多方是极为不利的。
  三是在关于成交量的股谚中,“量在价先。天量见天价,地量见地价”;“底部放量,闭眼买进”等,是大家最常用的。技术派分析人士认为,根据这些量价指标操作,投资成功率相对较高。
  谨防成交量指标“造假”
  目前,我国股市,资金推动的特征非常明显,而市场成交量的变化,则直观反映了资金进出的情况。所以,成交量成为判断市场走势的重要指标,为分析主力行为提供了重要的凭证。而技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析。因此,投资者对成交量异常波动的股票应当密切关注。
  值得投资者注意的是,一些机构主力为了达到某种目的,也会使用自买自卖的形式,使一只股票看上去成交活跃,以此引诱投资者跟风。因此,成交量指标出现“造假”也是可能的。投资者切不可机械地运用成交量理论指导操作。
  红柱显示当日收盘价比开盘价高。
  绿柱显示当日收盘价比开盘价低。
  底部突然放巨量,股价将上涨。

知博陋室交易系统构建雏形
    一个简单、易控的交易系统模型
    选择胜率和回报风险比之最佳组合,建立一套适合于自己的交易系统。这是每一位市场交易者都应该努力的方向。本文正是从这一理念出发,对交易系统的构建过程做了一次初步的尝试,希望于大家有所帮助,不胜欣慰。
    一个盈利的交易系统需要具备三个要素
    1、 正期望值(回报风险比——3:1以上,胜率33%以上。);
    2、 资金管理(用以避免破产风险);
    3、 等额下注(充分利用有利的期望值)。
    本交易系统的结构要素
    1、资本规模,就是你可以操作的总资金;【10万】
    2、确定单笔交易的初始风险R占总资金的比例;【1%】
    3、期望值;【回报风险比—— 3(R): 1(R)】
    4、交易频率;【8个交易单位/月(1个交易单位是2.5万元)】
    5、交易成本【略】
    以本金10万为例(进行测试)
    R=1%也就是每笔交易的初始损失限定在总资金的1%,也就是1000元。
    总仓位无限制,可以半仓,可以满仓,也可以空仓;
    初始止损位设定在4%(这里,不考虑支撑、阻力等技术因素);一次交易使用的仓位是总资金的25%,也就是2.5万(设2.5万为一个基本交易单位);预计R乘数为3,也就是预期收益为12%。
    交易采用简单的规则:要么到止损位止损(亏损4%),要么到止盈位止盈清仓(盈利12%),中间的情况不予考虑,也不存在加码、减码行为。这样,到一笔交易结束,如果盈利,实现的收益就是3R,也即是总资金的3%,如果亏损,出现的损失就是1R,也就是总资金的1%。很容易计算。
    交易次数定为每月8次。这是一个比较容易实现的合理的次数。当然,这指的是平均数。(每月交易8次即8个交易单位;每个交易单位动用资金2.5万元;8个交易单位动用资金20万元;资金周转率200%/月。)
    有时,行情较好时,交易次数会超过这个数,有时,行情不理想,交易次数就会相应的减少,或者,干脆空仓。所谓单次交易指的是2.5万的交易机会。因此,如果你建仓50%,也就意味着实现了2次交易机会。如果你满仓操作,也就是意味着你同时进行着4笔交易。很多人对交易次数有误解,特此解释。
    有了上面的假定,那考核一个交易系统的盈利状况如何,其实就决定于一个要素:准确度。
    在其他条件都确定的情况下,准确度是由入市信号来决定的,也就是说,如果你所使用的入市信号较为有效,就可以实现比较高的准确度,否则,就会有较差的准确度。
    准确度不低于33%。
    简单测算:
    第一种情况
    假如你的交易系统的入市信号能够实现的准确度33%。也就是每3笔交易,盈利1笔,亏损2笔。这是一个基本合格的交易系统应该有的准确度。
    系统期望值是:3R*33%-1R*67%=0.33R=0.33%
    每月实现的收益是:0.33%*8=2.7%
    每年实现的收益是:2.7%*12=32%(这里暂时不考虑复利)
    第二种情况
    假如你的交易系统的入市信号能够实现的准确度是50%,也就是每2笔交易,盈利1笔,亏损1笔。
    系统期望值是:3R*50%-1R*50%=1R=1%
    每月实现的收益是:1%*8=8%
    每年实现的收益是:8%*12=96%(这里暂时不考虑复利)
    第三种情况
    假如你的交易系统的入市信号能够实现的准确度只有25%,也就是每4笔交易,盈利1笔,亏损3笔。
    系统期望值是:3R*25%-1R*75%=0
    也就是说,即使在预计R乘数为3的情况下,如果,你的胜率低于25%的水平,那么,该交易系统的期望值也是负值。这个系统是无效的。要想改进这个系统,要么,提高交易信号的质量,要么,继续提高R乘数。
    你现在可以感受这个体系的威力了吧。一切都非常清晰,非常简单,只需要通过简单的计算,就可以知道系统的效果如何。如果加以改进,也很快可以评估改进的效果。
    为了说明R乘数的重要性,我们重新进行一下测算。
    前面的其他假定都不变,只是把R乘数改为2。
    我们再来看——
    第一种情况
    假如你的交易系统的入市信号能够实现的准确度33%。也就是每3笔交易,盈利1笔,亏损2笔。这是一个基本合格的交易系统应该有的准确度。
    系统期望值是:2R*33%-1R*67%<0
    当把R乘数从3降到2时,即使你还是33%的准确度,此时,交易系统的期望值却为负值了。
    第二种情况
    假如你的交易系统的入市信号能够实现的准确度是50%,也就是每2笔交易,盈利1笔,亏损1笔。
    系统期望值是:2R*50%-1R*50%=0.5R=0.5%
    每月实现的收益是:0.5%*8=4%
    每年实现的收益是:4%*12=48%(这里暂时不考虑复利)
    此时,跟R乘数为3时的情况相比,收益率降低了50%。
    所以,通常情况下,要将R乘数定为3。因为,只有这样,你的准确度即便只有33%,却仍然可以实现盈利。而在R乘数降到2时,33%的准确度却要亏钱了。在诸多变量中,R乘数至关重要。
    由此可见,回报风险比要在3:1以上,一笔交易才值得去做。
    比如,你投入的总资金是10万元;
    你将这10万元分为4等份,1个等份就是一个基本的交易单位,即,每个交易单位是2.5万元(买股票时,无论股价或高或低,都需力求动用n个基本交易单位的资金全额买股,以便于设置止损和计算盈余。);
    你用一个交易单位买入了价位在10元的股票2500股;
    你将初始止损位设定为4%(你可以把它看做是1R);
    那么,你的预期收益只有在12%以上(你可以把它看做是3R)才值得做。否则,你就要三思而后行了。
    回报风险比在3:1以上意味着什么?意味着,你冒(可能亏)1000元的风险,得到的却是(可能赚)3000元的回报。又,如果你的胜率是33%,即交易3次(必须是3个交易单位的等额下注——这一点比较关键),亏损2次,盈利1次,你依然是赚钱盈利的。
    测算一下(R=0.40元——10元的4%);
    预期风险:1R*2500股=1000元(正好是10万元的1%)
    预期收益:3R*2500股=3000元(回报风险比正好是3:1)
    从上面的测算中不难看出,评判一个交易系统的优劣,如果对它进行抽象和简化后就会发现,我们只需要关注两个要素:
    1、你可以接受的回报风险比。
    2、实现该回报风险比的胜率。
    二者的结合是否能够成为一个正期望值的交易系统。如果回答是肯定的,则,该系统就是一个比较不错的交易系统。
    谨记:如果,回报风险比达不到3:1以上,你最好的交易策略就是空仓、休息、观望。
    本交易系统的策略要素
    1、 确定每一笔交易止损位的策略;
    2、 入市策略(包括价格和数量);
    3、 加码策略(包括价格和数量);
    4、 减仓策略(包括价格和数量);
    5、 退出策略(包括价格和数量);
    6、 确定总仓位的策略。
    确定每一笔交易止损位的策略
    预设,单笔交易的初始风险(R)占总资金的比例是1%的话,那么,总资金10万元的1%=1R=交易额的4%=1000元
    首先,将10万元入市资金分为4等份,每份2.5万元。
    2.5万元就是一个基本的交易单位。
    如果,买入金额为2.5万元,只是动用了1个基本交易单位的资金(25%的仓位)做交易,视为进行了1次单笔交易;
    如果,买入金额为5万元,则意味着动用了2个基本交易单位的资金(50%的仓位)做交易,视为同时进行了2次单笔交易;而如果,买入金额为10万元,也就意味着动用了4个基本交易单位的资金做交易(即满仓操作),视为同时进行了4次单笔交易。
    其次,将每一笔交易(即,以2.5万元为基本交易单位的交易)的初始损失限定在总资金的1%以内,也就是不超过1000元。
    将其量化就是R=1%(R就是在进行一笔交易前,你所愿意承受的最大的损失,我把它称为一笔交易的初始风险。);   
    按照每笔交易初始风险限定在总资金之1%的原则要求,我就此计算出了如下初始风险的量化值:2.5万元的4%——1000元(1个交易单位1R);5万元的4%——2000元(2个交易单位2R);7.5万元的4%——3000元(3个交易单位3R),10万元的4%——4000元(4个交易单位4R)
    入市策略(包括价格和数量) 
    原则总纲:多头市场不做空;空头市场不做多。
    何谓多头市场?何谓空头市场?如果,这一点不能够确定,那么“多头市场不做空;空头市场不做多。”的原则总纲也就成了一句空话。
    入市策略的第一步就是要确定不同周期、不同时段的多空标准。为此,就有了:
    周线多空标准(趋势信号参考)
    1、均线系统(以20日均价线为“多空分水岭”——股价站上20日均价线并在其上运行为多;股价跌破20日均价线并在其下运行为空。)
    2、VOL-TDX指标(5日均量线上穿10日均量线视为做多信号,5日均量线下穿10日均量线视为做空信号。)
    3、MACD指标(以0轴为“牛熊分界线”—— DIF金叉DEA或DIF由下至上上穿0轴,且运行并站在0轴之上时为多;DIF死叉DEA或DIF由上至下跌破0轴,且运行在0轴之下时为空。)
    4、OBV指标(白色线上穿黄色线并在其之上运行为多,白色线下穿黄色线并在其之下运行为空。)
    5、宝塔线指标(三平顶逃顶;三平底抄底。)
    本系统周线指标的作用主要有二:一是对市场中期趋势做趋势定性分析与评判;二是为交易总仓位的调控提供参考。所以,周线指标的决策参考作用远大于实际操盘的信号指导意义。
    日线多空标准(交易信号参照)
   (1-1)、中短线交易系统入场式
    预备式——三均会师(四均会师或五均会师更好)多条均价线粘合;前期量能萎缩至极致,今成交量有效放大(量比3以上)5日均量线上穿10日均量线金叉;
    MACD——DIF金叉DEA且由下至上上穿0轴,并站在了0轴之上或本就在0轴之上;
    分时——平开或高开,分时线自始至终在分时均价线之上平稳运行,分时上行时角度在45度以上且有力度,分时均价线也同时随之上行;
    均线——5日均价线上穿10日均价线和30日均价线,同时,10日均价线也上穿了30日均价线,且5日、10日二条均价线同时上拐(上涨),用式子表示就是:
       MA5>MA10;   或     MA5>MA10;
       MA10>MA30;         MA10>MA30;
       MA5上涨;           MA5上拐;
       MA10上拐;          MA10上涨;
       MA30上涨;          MA30上涨;
    至此,多条均价线被踩在脚下,上方亦没有均价线的压制,此时,如上述条件均达标的话,既是极佳的入场时机。可以视市场环境及板块效应动用50%以上的仓位展开交易。
   (1-2)、中短线交易系统离场式
    3日均价线走平,成交量开始萎缩既可做减仓操作;5日均价线走平(3日均价线下拐)既可清仓离场。
   (2-1)、中线波段交易系统入场式
    底部三金叉+筹码峰底密集+三平底;(完全确认标志:股指及股价重新站上60日均线并由5日均线、10日均线与60日均线构成标志性的市场反转形态--底部三角形“价托”、MACD重返0轴之上)

    细则:

    市场在经过长时间的下跌后,个股股价已经大幅缩水,成交量也渐渐萎缩到了极致。市场交投清淡,荐股的声音也逐渐消停,证券交易所里的人气也大不如以前。再往后,市场及个股成交量较前期有渐渐放大的迹象,随着量能的放大,股指及个股的股价底部也在逐步地抬高,股指及个股同时向我们发出了如下信号:

    1、5日均线上穿10日均线(金叉);5日均量线上穿10日均量线(金叉);MACD由负值转为正值上0轴(金叉且现底背离),通常,在二次探底后出现。

    2、筹码峰出现底密集(或不完全底密集);

    3、宝塔线现三平底;

    4、5日均线上穿10日均线(金叉)后,再上穿60日均线(金叉);接下来,10日均线也上穿60日均线(金叉);同时,出现标志“阳”(即一根阳线上穿数根均线的“出水芙蓉”)形态,由此,5日均线、10日均线与60日均线既构成了标志性的市场反转形态--“价托”;

    5、MACD绿色量堆集出现了较明显的底背离。

    上述五项(尤其是第四项)基本形态的完成,标志着市场已经开始由“熊市”反转为“牛市”。此五种形态的出现,可以视作市场为我们举资入场吹响的冲锋集结号,这时,我们当义无反顾地全仓进场,以完成既定的、此一级别的大波段赢利目标。

   (2-2)、中线波段交易系统逃顶式

    顶部三死叉+筹码峰顶密集+三平顶。(完全确认标志:股指及股价下穿60日均线,并由5日均线、10日均线与60日均线构成了标志性的市场反转形态--顶部三角形“价压”、MACD下0轴)

    细则:

    市场在经过了一段长时间的上涨后,个股板块出现了你追我赶的拉升走势,同时,伴随着量能的急剧放大,往往出现个股连续拉涨停的情况。证券交易所里则人气旺盛,场内场外到处是追涨的声音,荐股的短信息也是满场传扬,市场交投极其活跃。只是再往后,个股开始出现滞涨,上涨的动能也逐渐减弱,此种种情况表明,市场走到这个阶段离头部已经不远了。如果此时,你手中的个股已经有比较大的涨幅,抑或是翻了几番,那么,作为稳健型的交易者,可以逢高做减仓操作,撤出大部分头寸,只余下少部分资金留守;因为,接下来,股指及个股可能开始做“头”。其技术形态表现如下:

    1、5日均线下穿10日均线(死叉);5日均量线下穿10日均量线(死叉);MACD亦在高位(死叉且现顶背离);

    2、筹码峰出现顶密集(或不完全顶密集);

    3、宝塔线现三平顶;

    4、5日均线下穿10日均线(死叉)后,再下穿60日均线(死叉);接下来,10日均线也下穿60日均线(死叉);同时出现标志“阴”(即一根阴线下穿数根均线的“断头铡刀”)形态,由此,5日均线、10日均线与60日均线既构成了标志性的市场反转形态--“价压”。其后不久,MACD亦由正值转为负值下0轴。

    5、MACD绿色量堆集与股指与股价出现了较明显的顶背离。

    上述五项(尤其是第四项)基本形态的完成,标志着市场已经开始由“牛市”又反转为“熊市”。此五种形态的出现,可以视作市场已为我们敲响的离场的警钟。这时,我们当从容地全仓清仓出局,手持现金离场观望,耐心等待下一次进场机会的来临。

    60分钟线多空标准(交易信号参照)
   (3-1)、超短线交易系统入场式:
    三均会师、三金叉、三平顶;
   (3-2)、超短线交易系统逃顶式:
    短期均价线高处粘合;成交量开始萎缩;5分钟均价线三死叉、三平顶或15分钟均价线三死叉、三平顶。
    无论中线、中短线还是短线、超短线,其所依据的系统交易方法都大同小异。所不同的就在于周期时段的差异、持股交割时间的长短而已。通常,在使用不同周期时段的交易系统做交易时,要按照“看长做短”的原则来做,即,将上一级长周期系统的指标(如周线)做为参照,做它次一级的交易系统(日线)的交易。这样一来,就心里有底,做起来比较放心。反过来,也可以“看短做长”查看下一级短周期系统(如30分钟)的指标,如果,该指标已经走好,则也可以事先有所准备,做它上一级(60分钟)的交易系统的交易。以此类推。
    加码策略(包括价格和数量)暂时保留;
    减仓策略(包括价格和数量)暂时保留;
    退出策略(包括价格和数量)
    1、5日均量线死叉10日均量线;(量为价先)
    2、5日均价线死叉10日均价线;
    3、MACD高位死叉;(顶背离)
    4、高位三平顶;(在有趋势的市场中尤其精准)
    5、MACD下破0轴。(必做空无疑)
    当市场有如上情况时,而个股情况依然良好,要适时考虑减仓操作、谨慎交易或是就此止盈出局、落袋为安,其后,则要采取空仓(观望、休息。)策略;
    当市场情况依然良好,只是个股有如上情况时,个股止盈、止损出局。可以再选择适宜的个股,继续展开交易。
    个股达到既定盈利目标位时,可以适时止盈,出局观望。
    确定总仓位的策略
    总体仓位控制,主要考虑二个因素:
    一要考虑该时段市场的主体趋势是什么样的情况。是上升趋势,还是下降趋势,抑或是牛皮市(平衡震荡市);
    二要考虑各趋势条件下的“势”。是强势(超强势),还是弱势(极弱势)。
    在上升市中,尤其是在上升的强势中,当放开手脚全仓做多;而在超强势的末端,则要多几分谨慎,适当控制头寸,当心物极必反。
    在下降市中,尤其是在下降的弱势中,你得耐住性子空仓休息;而在极弱势的后期,则要提起精神,有可能市场会否极泰来。不过,什么时候都要记住,股市中常说的一句话,就是:离场,早一步比晚一步好;进场,晚一步比早一步强。
    1、MACD之0轴上、下是市场的“多空分水岭”与“牛熊分界线”。DIF在0轴之上时,属多头市场,当以做多为主,总体仓位当视其市场强弱状况及板块、个股可参与的程度而定;DIF在0轴之下时,属空头市场,当以做空为宜,原则上保持空仓,不进行交易。
    2、60日均价线与20日均价线是市场中线、中短线二个级别之多空博弈的“生命线”。故,当股指及个股站上20日、60日均价线时,应以积极做多为主;反之,当股指及个股跌破60日、20日均价线时,市场及个股或已步入熊市空头市道中,此时,应以观望、空仓休息为宜。


附:
一、自选股选股原则
    1、舍大取小原则
    尽量回避大盘股,只在中小盘个股中选择股票。选股就要选有翻番潜力的个股,而大盘股大多不具备翻番的潜质;
    2、低价选股原则
    尽量回避高价股,只在中低价个股中选择股票。既然要选有翻番潜力的个股,就要将目光盯在质优价低的个股上。一支3元股,翻一番不过6元,翻二番也不过才9元,让人觉得并不贵。而一支80元的个股要翻一番或是二番,得涨到多少?两相比较,其价格上的优劣不言而喻。为此,选股就要尽量选绝对价位、相对价位都比较低的股票;
    3、弃死存活原则
    尽量回避股性僵死的个股,注重筛选富有弹性的个股。个股每一时间股价波动的幅度是与该股的股性活跃程度密切相关的。那种八棍子也打不出一个屁来的个股还是不碰为好,选股还是要选股性稍活的个股。这样的个股一般涨幅都比较大;
    4、弃旧图新原则
    尽量回避“老八股”,注重发掘“新八股”。被人家炒掉了牙的股票也要少碰,要花大精力发掘“新概念”的股票;
    5、宁缺毋滥原则
    选股不在多而在精,买股更要精益求精。做股票,选一到二支(最多不过三支)有翻番潜力的个股买入即可。选的个股少,你就有精力关注它、研究它,把它吃透、研究透。宁吃仙桃一口,不吃烂杏一筐。

二、市场底部、顶部确认标准
    市场底部的确认标准(日线系统)
    1、股指及个股股价经长时间下跌后又重新站上60日均价线(5日均价线与60日均价线金叉 - 金叉1)(充分条件);
    2、5日均量线与10日均量线金叉- 金叉2(充分条件);
    3、MACD金叉- 金叉3上0轴(充分条件)。
    4、与此同时,TRIX也金叉- 金叉4(充分条件)。
    5、尤其是,此时,EXPMA也金叉了- 金叉5(充分条件)。
    6、筹码峰底密集(充分条件)。
    7、出现底部价托(后续充分条件)。5日均价线、10日均价线与60日均价线金叉形成的三角形价托。
    底部形态总的认定标准概括为:五金叉+筹码峰底密集+底部价托。之前,我通常用三金叉。
    市场顶部的确认标准(日线系统)
    1、股指及个股股价经长时间上涨后又重新跌破60日均价线(5日均价线与60日均价线死叉- 死叉1)(充分条件);
    2、5日均量线与10日均量线死叉- 死叉2(充分条件);
    3、MACD高位死叉- 死叉3、其后下0轴(充分条件)。
    4、与此同时,TRIX也死叉- 死叉4(充分条件)。
    5、尤其是,此时,EXPMA也死叉了- 死叉5(充分条件)。
    6、筹码峰顶密集(充分条件)。
    7、出现顶部价压(充分条件)。5日均价线、10日均价线与60日均价线死叉形成的三角形价压。
    顶部形态总的认定标准概括为:五死叉+筹码峰顶密集+顶部价压。之前,我通常用三死叉。

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