帝纳波利点位交易法中级班培训学习心得与体会

在上中级班之前，我经常看广东《投资快报》上曾星老师的专栏文章，浏览《红周刊论坛》相关的帖子，尤其是里面yugu老师的帖子，并买来了曾星老师翻译的《帝纳波利点位交易法》一书自学，虽然有些收获，但理解把握不够，总觉得隔靴搔痒。帝法博大精深，神奇令人着迷。后来斟酌再三，我报名参加了帝纳波利点位交易法中级班，通过学习，聆听到了曾老师和于老师的精彩讲解，收获不少，综合起来，就是四句话，构建了帝法思维框架，掌握了科学的分析方法，学会了方向和趋势等待，增加了持续盈利信心。下面谈谈自己的一些体会，与大家共勉，不对的地方请大家指正。 一、        思维结构化  思维是人类生存、活动的基础，是人类区别于动物的根本所在。思维对投资者来说，尤其是重要。 （一） 弄清概念和定义 帝纳波利非常重视对投资者思维的培养与锻炼，并通过一系列定义来构建自己的理论体系的。他说，“我的目标是搭建你的思维，使其结构化”（第24页）；“我们必须要有各种定义，以明确并量化我们的思维”。我在上中级培训班之前，自己看书看了很多遍，也在红周刊、帝纳波利中文网站看了很多贴，但对一些概念和定义一直不甚了解，通过中级班学习，对概念和定义理解总算比较到位了。建议刚学习帝纳波利点位理论的同学，一定要先弄清这些概念和定义，除了自己钻研书本外，最好是能参加培训班听老师们讲解。 （二） 构建帝法理论体系 量化思维的目的就是在自己的脑海中构建帝纳波利点位理论体系。帝纳波利点位理论是一种关于对人（交易者）和物（资金和技术）全面管理的理论体系。一般的投资者，包括我自己（没学帝法之前）往往只重视技术管理，大部分时间和精力都在关注宏观层面的东西如金融市场种种信息，微观层面的东西如股票的基本面、技术形态等等，唯独没有对资金进行管理，更没有对交易者本人的状态进行分析和管理。满仓跑进跑出，没有风险管理意识，没有意识或没有有效的资金管理方法和止损方法，缺乏资金风险管理和自我管理，失败概率高也就理所当然了。 通过中级班的系统学习，我精读书本，在理解基本概念和定义的基础上，脑海中也慢慢建立起了帝纳波利点位理论体系。学会了写交易计划书，学会了资金管理和风险管理，能有效地进行止损，这种思维建立和潜移默化，已慢慢成我指导我实际操作的准则。  二、        均线前置化  均线是研究金融市场产品的重要工具，但帝纳波利的均线与众不同，其独特之处在于将均线向前移动一定的时间周期。如均线3X3、7X5、25X5就是分别将3日移动平均线向前移置3个周期，7日移动平均线向前移置5个周期，25日移动平均线向前移置5个周期。 帝纳波利为什么要将平均线向前置换，其意义何在，对这一点，书中（第251页）也有明确的论述，从各个置换移动平均线的价值看，“明天”它们也很有可能保持向上，除非发生非常严重的价格突破。这里我们可以看到，平均向前置换的价值在于可以提前判断股价“明天”的大致趋势，这对于我们分析市场行为有着重要意义。 三、        趋势明晰化  帝纳波利点位理论一般有三种方式来界定趋势。 一是用均线。用均线来界定趋势非常简单，如在日线中，如果收盘价收在3X3线下，但收在25X5线上，表明短期趋势向下，长期趋势向上。对于均线趋势运用书本第250－251面的例子中有相关的说明，“从下面的日线图15－17，可以看到，我们已经持续数月位于25x5转换平均线之上，也有一周位于7x5线上，而且从价格行为上可以很明显看到，我们一直处于3x3平均线上面，而且目前也是如此。因此，日线的趋势是全部向上的”。这是三条置换平均线对趋势的判断。 二是用MACD/随机指标组合。在给定的时间周期中，如日线，当MACD金叉时，趋势向上。如果MACD死叉，趋势则向下。当MACD/随机指标同时金叉，我们称之为一级趋势，而MACD金叉，随机指标死叉，我们称之为二级趋势。两种趋势都有非常细致的的操作方法。 三是用DMP指标。DMP指标在趋势的识别上与MACD指标相同，但更为实用。不过同时，它具有事先给出趋势转变价格点的领先功能。在趋势判断上，在给定的时间周期，如日线，当收盘价收在DMP线上时，则为上升趋势，如果收盘价收在DMP线下，则为下降趋势。 四、        点位区域化  帝纳波利点位很神奇，有时神奇得令人不敢相信。没有参加培训班之前，对点位的认识就是一个点位，通过学习后，才明白点位是一个区域，如F3=20，就是一个在20元为中心的区域，19.80或20.1都可以从属于这个区域。而目标点位（COP、OP与XOP）与F3、F5组成的汇聚，以及F3与F5组成的叠加，其区域更是明显。明白了点位区域化，我们在挂单时，就会根据市场，在点位区域灵活选择，从而增加成功率。 五、        波浪简单化  波浪简单化包括两个方面的内容，一是波浪模型化；二是波浪数量化。 （一） 波浪模型化  艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是由美国著名股市分析师Ralph Nelson Elliott 提出的。他认为，股市的价格运动是可以通过对波浪循环往复模式的研究来预测，不仅仅是股市，几乎所有人的行为都可以受到一系列典型波浪形态的影响。波浪理论的基础是道氏理论和自然现象。一直以来，我学习和研究了很多关于波浪的理论流派和方法，但总是不能较好的把握。国外的波浪理论和国内的缠中说缠的“笔、分型、线段”都是对试图从弄清波浪的内在规律，遗憾的是，这些理论和方法，不是晦涩难懂，就是复杂非凡。要想搞清自己具体处于Elliott wave 的第几浪，即使对于长期实践者来说也非常令人困惑，更不用说新手了；国内缠中说缠的“笔、分型、线段”，一定程度上揭示了股票的运行轨迹，但一般人会被“缠”的糊涂，最后，不得以只好放弃。帝纳波利点位规避了这一问题，跳出了原在框架，在波浪处理上非常简化，我们很容易把握股票的运行。 （二） 波浪数量化  如何计量波浪，一直是人们深入探讨的命题。主流波浪理论对波浪的数量化，可以用一句话来概括：即“八浪循环”，五上三下。但这种量化很难有一个标准，在实际操作中，不容易被人们利用，除非你非常有经验。帝纳波利点位理论对波浪的量化，不仅在模型化中得到体现，而且，还通过具有领先意义的目标点位来体现。帝纳波利将波浪视其为本身的扩张和收缩（第146页）。目标点位正是对波浪的扩张与收缩的数学化处理，并精确到了具体点位。我们是不是可以说，帝纳波利的目标点位（包括COP、OP、XOP）就是帝纳波利就是对波浪理论的量化处理，实际上从COP、OP、XOP的英文单词中我们就可以看到这层意思。（需要说明的是，这是我个人的理解，不一定正确，如果错了，请大家批评指正，权作为一次理论上的探讨吧！）如果说波浪的模型化处理，使我们很容易把握市场运行轨迹，那么目标点位的数量化处理，更是让我们提前知道波浪运行的方向和轨迹，提前知道市场将可能会达到站点。如果您熟练掌握了帝纳波利点位交易法，您也可以未雨绸缪，未卜先知，可以在瞬息万变的市场中“运筹帷幄，决胜千里之外”。 六、        形态明确化 帝纳波利在形态上有自己独特的见解，如他提炼出的九大方向性信号，如双重穿透、面包和黄油、双重穿透失败等。中级班我就学习了以上三种方向性信号，双穿、面包及双穿失败都是通过3X3线来管理的，且都是建立在迅猛推进形态基础上的，这些方向性信号都有一个固定的模式，形态非常明确，简单易学，掌握了其形态特征，我们就很容易找到这些方向性信号。方向性信号之所以称为方向性信号，是因为它标示着股价运行的方向，且比趋势信号更强劲有力，方向支配趋势。 七、        交易程序化  帝纳波利点位交易法是一套非常成熟的判断式模块化理论。交易的首要任务是做好交易计划，趋势或方向性信号以及超买超卖分析，事先计算好进场、止损、目标点（离场位）等点位。其次才是计划执行的问题。所以，帝纳波利点位法交易流程非常明晰，从计划到操作都是按既定的程序进行，整个思路非常清楚。 这里贴一个我自己前几天操作的300251，基本上是按计划中的点位来进行的。    300251在8月4号下跌，并收盘在72.67元，我在4日的交易计划中，做了折返分析，F5=72.7，准备在F5的位置进入。8月5日在72.7成交。 8月10日，300251先后到达了COP=74.92的位置，OP=77.77的位置，我在COP=74.9及OP=77.77分别埋单卖出，分别成交。   这次操作是在大盘大跌下的情况下，不仅执行了计划，也小有收获，真的很开心。尽管300251当天涨最高到了81.5元，但我不后悔，反而更为欣慰，觉得通过参加帝纳波利中级班学习后，自己有了很大的提高，不仅吸收了帝纳波利点位思想，也学会了资金管理，不再满仓进出，更为重要的是改变了要买在最低点，要卖在最高点的观念，而是先计算好进场和目标点位，按计划操作。为了进一步提高水平，我已报名参加高级班学习。需要说明的是，由于我参加中级班学习帝纳波利点位理论时间不长，水平还很限，以上所述，仅是个人参加学习和看书的一些体会，如有不对或不全的地方，请大家批评指正。