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板块指数的运用

2014-03-02  ls5533

   以基准日收盘价计算出的总市值为基准,将其等价为1000点。
  市值计算方法(P1*W1 + P2*W2 +…+Pn*Wn)/n,其中n为股票总数,Px为第x只股票的价格, Wx为第x只股票的权重,可以设定为总股本、流通股或1(相等权重)。
  指数 = 当前市值/基准日市值*1000。
  每当有新股加入,为了避免新股的波动,从新股上市的第4天起开始计算新股,此后计算市值需乘以下系数:加入当日原股票市值/加入当日股票总市值。
  除权按以下公式计算:送红股不影响指数;配股,总市值=原市值+配股总市值;分红,总市值=原市值-分红总额。
  停牌按上一交易日收盘价格计算。
  必须指出,板块指数的定义方式决定了板块指数的性质。板块指数主要以该板块各股票的股本权重作为定义方式的,主要有三种定义类型:
  以总股本定义股本权重。大盘指数多以该方式定义的,总股本越大对大盘指数的影响越大。这种方式因国家股、法人股不参与流通而不能准确地反映大盘的真实状况。
  以流通盘定义股本。流通盘是各股实际参与股市运作的股票,比总股本具有更真实的意义。
  以等权重定义股本。不考虑板块各股股本状况,将各对板块指数的影响同等对待。
  科学地选择板块指数的定义方式,对于准确地运用板块指数具有重要的意义。
  在使用板块指数时,应注意的是:板块指数计算与股票价格、财务数据、除权数据均有很强的联系,这些数据的质量将影响板块指数的质量。
  板块指数实战原理
  板块指数的概念
  板块指数是一个新型的技术分析手段,对股市技术分析产生重要而深刻的影响。因为,它将板块的概念成功地量化,并以指数方式运用于板块联动的实战之中,成为板块分析和实战的有力工具。
  板块指数就是采用指数分析方法,将同一板块的个股按不同的权重方式生成相关指数;它是板块各股股价变化的集合,是对各板块走势的整体反映。
  板块指数对于技术分析的意义表现在:
  板块指数全面地反映了各板块的整体技术状态,使得板块丰富的技术内涵模型化、精确化。
  板块指数灵活而科学的定义方式,一方面强能有效地修正目前指数的不足之处,另一方面可以科学而灵活地定义具有投资者自己风格的指数概念。
  板块指数具有极高的技术适应性,适用于用现有的各种技术分析方法对其进行相关技术分析。
  板块指数的整体性使其具有较高的真实性。板块指数是整个板块的综合反映;不易被个别庄家操纵骗线,具有较高的可靠性和安全性。
  对各板块指数进行对比性分析能够有效地研判各板块的强弱变化,为投资提供重要的决策依据。
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 强者恒强──龙庄。
  兵法有云:“射人先射马,擒贼先擒王”。跟龙头庄股,无疑是我们快速获利的途径之一。龙庄,顾名思义,就是指股市目前的某一龙头板块或某一板块的龙头股。所以,从广义上来说,龙庄应该包括两个含义:一是指龙头板块;二是指板块的龙头庄股。
  1、如何选热点板块──板块拉动大盘?
  大盘的每一波上涨行情,都会有“热点板块”和“龙头股票”出现。这些“热点板块”和“龙头股票”的涨幅都远远超过大盘的涨幅。所以,研究“如何捕捉热点板块和龙头股”作为了选股技术研究的重中之重。
  热点板块的形成,对于大盘的上涨具有重大的意义。因为龙头板块有聚集人气、号召其他板块、促使大盘上涨的巨大作用。
  几乎每一次大行情的爆发,都是先由一个热点板块带动起来的,例如:1999年“5.19”行情中的“科技股板块”,2000年的“网络股板块”,2002年初的深圳本地股、房地产板块等等。在这些行情之中,这些板块都有过十分惊人的表现。大盘涨20%,它们的股价就可以翻一番。在这些龙头板块中,我们只要随便买入一只股票,都将获得不菲的收益。如果抓住了龙头板块里的龙头股,那么翻番也很正常。
  根据《股市运动原理》,大盘见底上涨是因为热点板块先见底上涨,从而拉动大盘上涨,因此,热点板块必须先于大盘见底。
  这样,我们就可以用一种简单的方法确认热点板块──先于大盘见底,拉动大盘见底上涨的板块就是热点板块。
  2、如何选龙头股──个股拉动热点板块?
  在选出热点板块之后,就很容易从这个板块中选出这一波行情的龙头股。
  根据《股市运动原理》,热点板块中起拉动作用,涨幅最快最大的股票就是龙头股。
  (1)龙头股.
  在市场上有龙头板块的时候,买入龙头板块的龙头股,固然是很好的。如1999年的东方明珠、清华同方,2000年的上海梅林、综艺股份,2002年的深深房等,它们的走势都明显强于所在板块的其他股票和大盘,独领一段行情之风骚。
  但是,市场有龙头板块的时候,毕竟是少数时候。在大多数时候,市场都不会有明显的龙头板块。那么,在这些时候,我们只能退而求其次,从近期的“领涨板块”里来寻找其中的“龙头股”了。
  而前期的次新股龙头──烟台万华(600309),电力龙头股──乌江电力(0975),国企大盘龙头股──仪征化纤(600871),最耀眼的基金龙头股──基金科讯(500029),复牌龙头股──白猫股份(600633),都在大盘的蜗牛式前进中独自掀起了一波独立的行情。
  (2)捕捉龙头板块和龙头股的技术──赚了指数还赚钱。
  在大盘上涨的时候,很多人经常是“赚了指数没赚钱”。这与对龙头板块和龙头股的把握失误有很大的关系。
  要想在大盘上涨的时候,跑赢大盘──赚了指数并且还赚更多的钱,就必须学会捕捉龙头板块和龙头股。捕捉龙头板块和龙头股,其中最重要的技术有以下几点:
  第一、捕捉龙庄的前提条件是大盘环境比较好。
  抓住龙头,是追涨操作,因此对大盘的外部环境有比较严格的要求。一般情况下,只有在大盘上涨的时候,才能进行捕捉龙头股的操作。因为,在大盘处于下降趋势的时候,采用追涨的操作方法,成功率是不可能高的。
  大盘走好,是捕捉龙头股的前提条件,同时也是很重要的一点。
  第二、准确和迅速的把握板块的动向。
  要发现龙头股,首先要求我们必须有很强的板块解析的功底。因为一般情况下,龙头股都是某一板块的龙头。如果我们能够及时发现现阶段某一强势板块,那么在这个板块指数中,占这个指数涨幅权重最大的那一只股票就是龙头股。
  由于板块的定义不是死板和一本教条的,而是非常灵活的。一只股票既可以属于这个板块,同时也可以属于另外一个完全不同的板块。如:一只新上市的国企大盘北京本地股,它既可以属于次新股板块,也可以属于国企大盘股,又可以属于申奥概念板块。所以,在实时盘中,我们要马上发现某几只正在高速上涨的股票是属于同一板块的,是一件比较困难的事。这要求我们必须具有比较厚实的基本面功底和敏捷的即时反应,而这些都是要靠我们平时的基本知识和实战经验的积累。
  第三、发现龙头股的形成的最早时间介入。
  因为当大部分人都知道这只股票是龙头的时候,它的涨幅也接近尾声了。所以,只有在龙头刚形成的时候买入,才能真正赚到钱。很多人都羡慕那些出色的短线追涨高手,殊不知他们在临盘几分钟内做出的一个追涨决定,都是他们长期知识和丰富经验积累的结果。俗话说:“台上三分钟,台下十年功。”我们共勉之。
  第四、在龙头股被大部分人认同的时候,及时获利卖出。
  股语有云:“会买的是徒弟,会卖的是师傅。”准确的逃顶,自然也是捕捉龙头股的一个重要环节。因为只有这样,才能最大限度的保存我们的胜利果实。走的太早,获利还不够多。走的太晚,又有坐电梯的危险。这里有一个简单的方法,就是在龙头股被大部分人认同的时候,及时获利卖出。这个方法的原理是基于相反理论,当大多数人都来买的时候,你就卖给他。
  由于龙头板块或龙头股对大盘或板块的核心作用,一般都是被资金实力很强的机构即所谓的“超级主力”所控制。这样的庄家,自然是市场上实力最强的庄家了,其他的庄家、散庄,都要看他的脸色行事。所以,这样的强庄是我们跟庄的首选,名曰“龙庄”。
  3、如何选低位强势股──热点板块拉动本板块中的个股?
  追龙头,成功了当然获利很多。但是由于是追涨,所以风险还是很大的。一般大资金是不会这样冒险的。
  其实,在选出热点板块之后,然后这个热点板块中选出低位强势股,是一种既安全,又获利快速的好方法。
  根据《股市运动原理》,热点板块对本板块中的股票有强大的拉动作用。因此,这个热点板块中涨幅不大的,被热点板块拉动后发上涨的低位抗跌股票,就是低位强势股。
  股市中,收益和风险总是成正比的。
  龙头股虽然涨幅最大,但是正因为如此,追龙头股是很危险的,因此对于大资金来说,是不能追龙头股的。
  追逐热点板块的关键在于追低位强势股。
  这是一种集稳健和激进两种有点的选股方法。稳健保证了安全的获利,追逐热点保证了更快更多的获利。可以说,这种方法达到了选股的两大目的。因此,这是选股的精髓和关键,也是追逐热点的精髓。

擒贼先擒王
  许多投资者介入股市后,经常会遇到一个问题就是,来了行情后不知行情究竟会怎样运行,市场炒作的热点板块体现在什么方面,该操作那类股票才能够踏准市场节拍,既赚指数又赚钱?为什么会出现这种现象呢?主因应归结于个人的心理影响。由于行情连番下跌后,市场弱势氛围渗透感染着每位股民的投资信心。对现状缺乏数据理解,将直接影响到对未来的把握,想赢怕输的心态作祟更招致了机会一去不返。
  其实,当行情由弱转强时,那怕是一波短线反弹行情,均有一个核心的领涨板块(个股)来带动股指上扬。短期的赚钱效应与长期压抑的投资心理交织,将会导致短期投资的不理智。跟风追涨的作用,使得该领涨股具备了短线持续上涨的能力。这类个股一般以领涨股指为特点,短线收益快并且涨幅也较大,尤其是一些突破坏底位平台上攻的个股,领跑股指的可能性较大。因此,在行情转强时,买股票应以市场热点板块中的领涨股为首选,应勇于介入,行情转弱时应以空仓观望为主
  运用飞狐板块指数我们非常方便的擒捉货真价实的领涨股,龙头股是哪个板块,连动股是谁。

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