缠论和波浪理论(转载)

1、缠论的伟大之处在于将走势类型进行彻底的分类，就象庖丁解牛一样把市场结构完全肢解了，即任何走势类型无非是趋势或者盘整（见“走势终完美”一课）。与其他技术分析理论不同的是，唯有缠论是科学的，是可以从几何学上证明的，所以缠师称其为市场哲学的数学原理。缠论之所以可以科学地证明是因为没有只涨不跌的市场，也没有只跌不涨的市场，有上涨和下跌就能够证明缠论。

波浪理论也是对市场结构的分解，包括驱动和调整13种基本类型以及其他变型，但不象缠论那么彻底细分，而是更宏观的解构。虽然波浪理论无法科学地论证，然而其对走势的分类在操作中却有很强的实用价值，并能提供较强的预测功能。

缠论和波浪理论两者之间是有不少共通之处的。如波浪理论的A、B、C三浪调整多形成缠论里的盘整背驰。波浪理论的五浪推动在缠论里或为趋势背驰，或为盘整背驰。

2、缠论是分形几何学在投资操作中的实际运用，长于多级别的分解（即区间套）；而波浪理论也同样可以运用多级别分解。多级别分解的运用使缠论长于买卖点的精确把握和多级别操作。

3、线段和中枢是缠论在实际运用中的主要工具。
线段的破坏往往也就意味着趋势的死亡，仅通过简单的线段破坏条件便可以进行趋势投资。这与亚当理论有异曲同工之妙。
缠论精确的买卖点决定建立在背驰的基础上，而背驰则是以中枢为基础进行判断的，没有中枢就没有背驰的判断。

但是，缠论在实际运用还是存在一些不足之处的。
1、过于强调所谓的“当下”操作而不主张预测。从理论上讲股市确实是无法预测的，但事实上我们的每一笔操作仍然是建立在判断和预测的基础上，“背驰”本身就是某种判断。这是无法否认的，也是缠论在理论上的致命之处。因为背驰本身是无法定义的，在实际操作中则是艺术的、经验的，而不是科学的。
所以，尽管从理论上来说，缠论的买卖点是科学的、精确的，但其科学性和精确性则是建立在背驰的基础上的。而在实际操作中，所谓背驰只是一个理想化的东西，事实上无法完全精确地予以把握。从这个意义上来说，缠论与其他技术分析理论一样，其实际操作同样是建立在对或然性判断的基础上的。

2、由于不主张预测，缠论对于选股并未提供切实有效的指导（虽然缠也提及甄别ED和早泄，但并未提供有效的方法），只专注于买点的选择而缺乏对股票未来上涨力度的判断。“转折的力度与级别”一课提出了趋势背驰买入后的三种情况，问题是在实际操作中如何能够争取更大概率地获得最强的那种走势。特别是在小级别操作中，如果趋势背驰买入后只是走成中枢扩展或盘整并无多大利润，且风险也不小（因为T+1）。

在这方面，或许波浪理论对于缠论是很好的补充。波浪理论对于当下走势所处的位置可以有较好的判断（如是处在三浪还是一浪中），尤其是波浪理论对于调整浪结束点的判断有很强的实用价值。例如：以缠论的趋势背驰点买入很可能买在A浪的结束点，随后的B浪上涨若未及时卖出容易遭遇C浪下跌；而善于运用波浪理论则更有可能回避在A浪买入或及时在B浪卖出，或者，在C浪的结束点买入而迎接新一轮的上涨推动浪。

要之，缠论缺乏对未来上涨力度的提示且不主张预测，而波浪则更长于对未来的预测和上涨力度的判断。因此，与其选股功能相比，缠论更长于买卖点的选择；波浪理论则在买卖点的选择和选股方面都有较好的提示功能。