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报告称中国家庭现金管理意识薄弱 严重依赖活期 2014-03-24
17:34:55 来源: 网易财经 有0人参与 分享到 网易财经3月24日讯 e财富管理网近日发布的《2014中国家庭现金管理策略报告》（下称《报告》）称，中国家庭现金管理意识薄弱，高达46%的受访家庭不了解现金管理的原则和方法，仅25%家庭主动尝试现金管理。 中国家庭现金管理严重依赖现金和活期 《报告》显示，中国家庭现金管理依然严重依赖现金和活期存款。在中国家庭的存款结构中，活期存款占全部存款的平均比例为52%，也就是说每100元的存款中，就有52元是活期存款。中国家庭对现金管理工具的认知状况也令人担忧。28%的受访家庭不知道除了存款之外的现金管理工具，22%的家庭虽有所了解，但是觉得麻烦不愿意折腾，还有13%的家庭对非存款工具缺乏信赖，仅36%受访家庭2013年购买过货币基金。 据统计，当前中国家庭可用的现金管理工具高达36种，估计中国家庭和企业持有的现金管理工具资产规模合计约63万亿元，其中家庭部门持有的约36万亿元。其中，活期存款是规模最大的现金管理工具，2013年末余额达到44.3万亿元。银行理财产品2013年末余额达到11万亿元，为第二大现金管理工具。现金2013年末余额5.9万亿元，为第三大现金管理工具。币基金为第四大现金管理工具，2013年末余额7479亿元。 2013年现金管理工具表现 《报告》称，货币基金收益率应该是新时代现金管理工具的业绩比较基准，它代表了有所人都有条件获得的投资收益的机会成本，所有收益率低于货币基金的现金管理工具都应该谨慎对待。 数据显示，货币基金2004年至2013年的十年间平均收益率2.78%，与一年期定期存款利率相当，是同期活期存款利率的5倍。2011年开始，货币基金收益率持续位于历史高位。2013年货币基金平均收益率3.92%，为诞生以来第二高收益率。 短期理财基金A类份额2013年平均收益率为4.2%，仅比货币基金高出0.28个百分点，处于较为尴尬的状况。而非结构性人民币理财产品平均预期收益率为4.73%，1个月以上的产品的收益率已经显著高于货币基金。开放式银行理财产品收益率不具竞争力，2013年收益率不按期限分档型产品平均收益率约2.8%，低于货币基金1.02个百分点，过高的管理报酬剥夺了投资人的收益。 此外，券商保证金管理产品的投资人2013年的平均收益率仅为2.84%，较货币基金低1.08个百分点。理财型信托2013年底的平均收益率约6%，与同样门槛的银行理财产品类似。深交所各个期限国债逆回购产品的2013年平均收益为3.51%，高于一年期定期存款，略低于货币基金。 2014如何进行现金管理 《报告》预计，在利率市场化大潮之下，货币基金规模飙升将是大势所趋，预计未来3-5年内，货币基金规模将快速向5-10万亿的规模挺进。随着货币基金成为系统重要性金融资产，未来将面临更多监管。 而随着现金管理工具竞争进一步激烈，开放式银行理财产品和保证金型券商资管产品需要调高投资人收益，直至较货币基金相当甚至更更高收益率，否则将在现金管理市场中逐渐边缘化。 封闭式银行理财、现金管理型信托面临压力。非标准化资产投资比例监管进一步严格，料将冲击高收益现金管理工具；随着刚性兑付开始破灭，这些固定收益产品风险显著提升，投资人选择时应更加谨慎筛选。 《报告》给投资者提供了一个简化的现金管理实操策略，将日常备用金和短期储蓄金统一管理，维持一个规模为6-12个月家庭支出的大资金池。通过设置账户定投、或余额理财的功能，家庭每个月定期将工资收入全部打入货币基金T+0服务账户。支付使用信用卡，并利用货币基金账户自动还款或者手动还款。 在资金运用上，家庭应确保维持金额不少于3个月家庭支出的货币基金，以应对日常支出和意外支出。超出部分配置高收益的定期存款工具，建议每个月末比较主要定期存款替代工具收益率，然后将货币基金变现后选择较高者投资。当面临短期财务目标，例如出国旅游、购车、支付学费等，家庭调整收支和超出3个月支出部分的资产配置结构，使其金额和期限与未来的支出相匹配。 当家庭没有短期财务目标时，建议投资者将超出6个月家庭支出以上的资金转入长期投资账户，如果尚无合适的投资标的和时机，投资者应将其视为投资账户闲置资金管理，在心理上将其定位为长期储蓄，以加强储蓄的纪律性。
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来自： laofengtsg > 《理财》
