|
A. 期货图表技术分析 一、商品期货与股票或债券的四个本质区别： 1、时间限制。上平期货最显著的一个特点就是具有有限的存续期，它们总会在某个规定的日子到期或者失效。 2、套期保值。很多投资者都是用期货来进行套期保值而不是用来投机。这导致期货分析的短期支撑和阻挡水平不如股票那样有意义。 3、成交量。股票的成交量关系并不复杂：总有一定数量的股票可供交易。但就期货而言，对期货合约的总体交易分数却几乎没有限制，因此没平仓合约数有可能超过实际可用于交割的商品数量。不过实际上，大多数的期货合约在到期前都被平仓了。 4、天气。诸如干旱、洪水等气象新闻可以影响农作物的种植，从而立刻大幅度地改变期货市场的行情。而股市很少受这类因素的影响。 二、止损指令的重要性 1、尽管在股票市场上止损指令的使用很有争议，但任何一个专业的期货交易者都承认它们在避免灾变损失上的重要性。 2、市场并非一个理想的世界，事实总会表明止损指令设置的不是太近就是太远。设置的过近会使人失望并增加交易成本；设置的过远则损失较大。 三、成交量和未平仓量 1、成交量在期货交易上的应用不如在股票交易中那么重要，并且她给出的信息相对较迟。所以尽管将成交量纳入考察范围，但它通常只是对其他指标给出的信号进行确认。 2、未平仓量通常在图表中绘制在成交量线的上方，用来衡量流入与流出期货市场的现金量。 3、未平仓量和成交量之间的关系 1）价格上涨，成交量增大，未平仓量增加，表明新多头加入，资金流入，市场坚挺，看涨。 2）价格上涨，成交量减少，未平仓量减少，表明空头平仓，表明资金在退出市场，市场弱。 3）价格下跌，成交量增大，未平仓量增加，表明新空头加入，卖压沉重，看跌。 4）价格下跌，成交量减少，未平仓量减少，表明多头平仓，新资金没进入，一旦下跌放慢，新资金经常会杀回，看涨。 四、各种常用的技术指标。 1、RSI：略。 2、KDJ：略。 3、布林带：略。 4、MACD：略。 5、移动平均线：略
B.
趋势线与通道 1、上涨趋势中，低点连线往往在一条直线上，顶部通常较不平整，它们有时也位于一条直线上；下跌趋势中，顶点连线往往在一条直线上，而底部可能并不落在一条直线上。 2、基本趋势线：大的上涨运动中沿着波谷上倾的直线和大的下跌运动中沿着波峰下倾的直线。 3、趋势线被突破表明本轮行情已经结束。 4、趋势线上的定位点越多，它的技术重要性就越大。 5、趋势线维持的时间越长，其技术重要性就越大。 6、趋势线越平，它在技术上就越重要，从而任何对它的突破也就越重要。 7、趋势线的有效突破：要看突破距离和成交量。 1）必须收于趋势线之外大约股价的3%的距离处，这并不要求在一天内完成。 2）向上突破趋势线需要成交量配合，而向下突破趋势线不需要成交量配合。 8、对已确立的趋势线的日内穿透（震仓）可以被忽略，同时保持趋势线不动。 9、双重趋势线：用两条平行的趋势线来界定上轨或下轨。 10、回归线：与基本趋势线相对立的一条直线，股价往往在基本趋势线和回归线之间运行。 11、趋势线被穿透后，容易出现反扑，但回归线被突破一般不会出现反扑。 12、牛市的趋势线通常不是从前一熊市的最低点开始，而是从第二个中等底部开始。 C. 支撑与阻挡 1、“支撑位”是指有大量股票需求以使下跌趋势至少受阻并很可能反转的一个价位。 2、“阻挡位”是指有大量股票供给以阻止并可能反转价格的上升趋势的一个价位。 3、支撑与阻挡理论的基础：任何给定股票的交易活动倾向于集中在过去有大量股票转手的价位处。 4、支撑位和阻挡位可以相互转换。以前的顶部，一旦被超过，就成为下一跌势的底部区域；以前的一个底部，一旦被穿透，就成为下一上涨的顶部区域。 5、牛市回调只是跌回到某一支撑区域的上边缘处，熊市的反弹只能达到阻挡区的下边缘处，甚至还要低一些。 6、不要因为现在已经转牛就认为前期成交密集区的股票不会卖出，记住，他们已经套牢多时了，对所持有的股票深感失望。 7、由于我们脑海里总是有一些整数：20，30，50，75，100等等。买卖股票时设定获利目标的过程中，我们会自然而然第想到这些整数价格。这些位置，可能成为阻力或支撑位。 |
|
|
