|
交易是一门艺术
每一个交易者必须掌握的一个概念，就是知道哪个元素分析，在任何给定的时间架构告诉他真相。该交易的首要因素是那些常识和你看到的交易。然而，可能有点时候会使用的技术指标，周期性知识，甚至自己的理论帮助你交易你所看到了什么。还有一个时间几乎要丢弃所有这只交易你所看到的，而不考虑确认。你可能会称之为“直觉”交易。在其他时候确认可以从市场的基本面实现。最好是有某种确认在交易。
虽然个别交易员，没有调研人员的支持和帮助，，也很难买得起深入到底层基本面分析，几乎所有的个人交易者可以很容易地从新闻和各种报告中弄清楚一些基本的基本面信息来进行确认。
在这个层面一个技术交易者不同于从基本面分析研究市场的基本面交易者，他们可能会花几个小时和几天分析他们要进行交易的市场。技术交易者可以令人满意的使用别人看的那些期货的研究，并能超越基本面交易者在正确的时间去交易通过图表和技术分析。
在需求驱动的市场，只有一个事实，即价格都在上涨，应该足够了。所有的技术和基本 面分析都在这个市场的窗口之外。只交易图表上你所看到是有意义的。
一个需求驱动的股票泡沫，导致了二十世纪后半段相应的股票指数泡沫。类型的分析 入场，如果你看到价格上涨，你可以不服从任何类型的分析只要遵循你看到价格在上涨你就可以看多做多，并加入保护性止损保护你的利润。
在美国股市需求驱动留下的泡沫局面让许多分析师困惑地摇头。是我们希望你交易你所看到的是为了避免混淆的原因之一。为了安全起见和是你感到放心，在无泡沫的市场，你所看到的通常应该被一些其他的分析方法所累积及确认。存在这样的情况，其中有些情况下没有时间进行确认。选择，“其他”区域是一些个人交易者根据经验和成功的选择。你要学会使用那些起作用的。
避免混淆就是为什么你应该永远不要迷恋一个市场，一个特定的的交易方式，或一个特定的分析方法。我看到过的最成功的交易者有很多分析工具。他们学习使用适当的工具在特定市场条件下使用。
为了避免混乱，你不能嫁给一个理念。当问问自己或别人，你认为市场会往哪里走到，你 应该能够回答，“我不知道，但通过市场自己的行动和我自己的分析，市场更多的那个方向而不是相反，我会跟踪大概率的适当方向 – 甚至是站在一旁观望。
作为一个交易者，你必须学会??与市场共舞。你也必须学习，如果你是交易市场决定跳恰恰，你也跳恰恰。但在你跳舞之前，你必须学会?知道和理解推动市场的基本力量（恐惧和贪婪）。你必须认识形态识别技巧，它可以通过指标来帮助你，告诉你不容易地看到关于市场的信息。指标在那里，帮助您分析，而不是你的分析。指标不能替代你的直觉而直觉是根据你所看到的和你知道的。
是什么原因推动股市整个20世纪90年代的后半部分时间上涨呢？是需求！人们都在以惊人的速度把钱投到共同基金。这些资金不能只是坐在那笔钱，他们不得不把钱投入人们希望投放的地方 美国股市。任何人关注到他们不断上升的价格图表中可以看出这一点。
一个一劳永逸的事业？
有太多太多的交易者进入这个行业，寻找一个一劳永逸的做法。
会计师可以购买现有的做法。一定程度上医生，律师，工程师通常可以购买成 现有的公司。创业志同道合的人可以购买特许经营权。如果你有足够的钱，你可以得到一个有名气的大牌特许经营权。一个好生意模式是给你培训也给你的雇员帮助帮助。它配备完整的你需要的一切可以开始你的生意。你的广告为你所设计，你有一个员工手册和操作手册。给你展示如何设置你的书籍，以及如何在授权人计算机上使用软件。除非你 是白痴的水平，你几乎可以肯定的是，你会成功的。
不过，交易完全不是是一个这样的生意。你不能仅仅出去买一个机械交易系统，并保证你可行的成功程度。哦，我知道他们的广告是那样说的 - 所以一些在其他领域的专营权也这样说。但也有假货和欺诈行为在世界各地。买者要当心！
当你是一个交易者，没有人给你的员工手册。没有为您提供一本操作手册。有没有学校 交易者可以去进行培训。（我们是希望用我们的手册，研讨会，补习来纠正交易者）。
没有人能真正跟你坐下来告诉你哪些期货市场是您应该交易的，哪些交易框架是你应该交易的。交易是不能打包出售的东西。有太多来自个人的人格层面和思维定势的东西决定了交易者。交易是这样一份职业，它的真正创造性的东西不能打包。
交易的艺术
人们都在谈论交易，就好像它是科学的。以不同程度的成功（失败？），他们试图应用数学和科学理论到市场中，然后合乎逻辑的推论到买卖期货中。但是，如果你让交易来定义本身，它很快就看到了它是一门艺术，而不是一门科学。交易更接近于美术，音乐，和科学就比较远些。伟大的交易员是个别的，而且几乎总有创意的。不是我们任何人都可以拥有萨尔瓦多·达利或毕加索的遗传因子？难道可能在包装出一个阿瑟·鲁宾斯坦，猫王，或惠特尼休斯顿？交易是基于一个艺术家的洞察力什么目前发生在市场中。如果不是这样那么应该有更多的交易者了。
请注意前面的图表上的头肩顶形态。如果价格遵循某种法律，或如果图表分析是一门科学， 为什么市场没有向下移动，而是向上运行？如果某事是科学可证明的，那么它应该是能够被 重复地以相同的结果出现。如果市场和交易是科学，你应该能够得到相同的结果，每当你看到一个特定的市场格局。但它并非如此！如果是这样，您可以交易所有你记住的主要 市场的价格模式。然后，你会知道到底在每一种情况下做怎么做。你会学到如何做一个工作， 交易的薪酬将像大多数其他职位那样 - 低。
有关理论，可以进行类似的观察。理论是一个理论，直到它变成一个事实。一个事实就是事实，因为它有一个结果可以反复证明。一个事实就是结果的东西始终是相同的。如果你跳出飞机，你会下降的事实。如果你滑下一个四十英尺剃须刀，.....嗯，你知道！那么，为什么我们从来没有见过一个艾略特波浪的事实呢？因为似乎没有两个人可以同意波 他们现在的位置，直到事实发生以后！
许多艺术家和师从伟大的艺术家，但获得自己的成功，他们必须根据自己感知他们周围的世界发展自己的风格。
音乐家跟有很深造诣的音乐家学习，经验和成熟度比自己琢磨强。他们也可以成为精通伟大的但在此之前，他们必须理解自己的对音乐的看法是什么，从他们看到的和听到的。
不是每一个交易者是注定要成为一个伟大的。你应该是最后的认为自己是一个伟大的交易员。你成功交易起源于变为精通感知市场，知道市场怎么样真正的和如何工作。
经典的交易模式
我们将不得不猜测，第一次尝试科学的接近的市场方式是形态识别。形态识别已经经过了一个循环。很多年前就已经很流行，现在是通过计算机生成形态的模型辨识。老前辈们做了很多交易根据形态，也许有的还在做：头和肩性，上升下降三角形，旗形，螺旋形等，他们确实有效吗？是的，没有！你看这个和观察力有关。有规则有关如何分辨这些模式。我们可以告诉你这一点，他们会为你工作，如果你知道，当他们告诉你真相，何时放弃他们如草芥。同样是真实的是技术指标。
你还记得前一页头肩顶形态吗？事实上，真正的需求打破了假想中的的头肩顶形态 - 头和肩膀是被推测要下跌的！
然而，了解什么是经典图表形态模式将有助于使你成为一个更好的交易者。
假设价格在一个相对狭窄的交易区间交易（在图表中的点“A”和“B”）
识别出价格在横盘区，多头可能会在价格高出近期的盘整区间时入场。他们甚至可能会在B点下单入场做多并且增加头寸在如果他们确认趋势是越来越高的。同样的道理，认识到价格可能会下跌至低于近期交易区间，并继续走低，他们也可能进入口头头寸当价格低于“A”点，以限制他们的损失。 放空正好针对相反的价格反应。如果价格上涨超过了近期的交易区间，他们中的许多人可能在“B”点以上下单止损空头头寸，以限制损失。但他们也可能“加”空头，如果价格应该跌到低于“A”点的位置在某些时候。记住，所谓的“加入”是用词不当。你不能增加，你只能创建一个额外的头寸，一个新的需要你承担风险的东西，本质上是增加风险。
第三组交易者不在市场上，但他们在等待一个做多或者空的信号。这个小组可能有超过B点的多单，因为那时的价格走势将开始指示向上的趋势，如果“B”点被渗透。他们也可能在“A”点以下以相反的原因做空。
假设市场上升来到了“C”。如果 “A”和“B”点交易范围相对小而时间的横向移动期间比较长，在B点之上累计的多单可能会相当多。此外，由于市场突破了点“B”，其结果是一连串的市价订单被执行。由于这些骚动的买家变得满意并开始兑现先前多单的利润 导致市场从高点“C”滑落到“D”，另一种截然不同的态度开始影响市场。
第一组在“A”和“B”之间有多头部位的人中有部分没有在市场上升到C点的过程中继续买入，而现在他们可能会愿意增加自己的头寸。因此买单缓缓进入市场随着价格的滑落。
第二组在ab点之间建立空头部位的交易者现在已经看到价格提升到C点，然后拒绝回到更接近她们成本价格的地方也就是他们最初沽空的地方。如果他们没有在B点以上平掉空单 ，他们可能更愿意看到价格进一步下滑从而使损失降到最低。
那些尚未在入场的交易者将把订单放在目前价格的下方乘着市场下滑入场。“
从“A”到“C”反弹使得三组人的心理变化了。其结果是不同的音调开始影响市场，其中 一些买入需求是可以预期的，当价格下跌三组人都会产生买入的想法。（在图表上的支持被定义为足够的需求制止价格下降）。市价入场的订单和买单的增加增强了支持区，市场再次上涨并冲破点“C.”后，向e点进发，心理再次微妙的变化。
第一组多单交易者现在可以有足够的利润来进行金字塔加仓。在任何情况下，随着市场的上涨，他们的积极性增长了，他们把目光投向了更高的价格目标。在心理上，他们有市场优势。
原集团沽空之间的“A”和“B” 尚未补回空头的交易者带着日益严重的损失。 他们的普遍态度是消极的，因为他们都在赔钱和失去信心。随着他们的损失增加他们的希望消失。一些这样的交易者开始用市价或者止损单离场。有些扭转他们的空头为多头。
那组仍旧没有进入市场的交易者， 无论是因为市场从未达到过他们的入场价格，或者因为他们曾犹豫过市场是否实际上是朝着更高的方向发展也开始在市场购买。“
请记住，即使一些交易者因为由于没有进入市场，他们的态度是依然看涨。也许他们甚至在踢自己因为没能早点进入市场。至于那些已经出脱先前建立的多头头寸的人也看到市场仍旧在上涨，他们的态度仍看好多头。他们也是在那些正在寻找买入机会的人，只要市场回调。
所以，每次市场回调应该找到的支持：1）已经有多头头寸想增加自己的头寸的多头; 2）做空市场的空头，希望补回平仓的空头，如果市场回调一些给他们少损失一些3）没有部位的交易者想要登上这艘上涨的快船因为他们认为市场已经是羽翼丰满的牛市。
这个理由导致价格上涨，一个突出的高点接着一个，并且每个低点高于前期低点。从广义上说，它应该显示为一个向上的波浪趋势，更高的高点和更高的低点。
但在某些时候的心理再次巧妙变化。第一组多头持有者有了丰厚的利润，其不再愿意增加多头。事实上，他们正在寻找兑现离场的机会。第二组受虐空头交易者他们疲惫不堪，拿出壮烈牺牲有无所谓了的气魄，死猪不怕开水烫的状态，拒绝平掉他们手头的空仓，他们不再是支持元素当市场下跌的时候他们也不会急于补回空头了。
第三组的那些人从来没有完全上车的潜在买入也失去了兴趣，变得不愿意买入了因为他们觉得最大的一部分上升运动已经错过了。他们认为下跌的风险已经过大而现在的上行空间有限。 事实上，他们可能会寻找一个地方做空市场并一直跟踪下来。
当市场演示了明显的缺乏支持的下跌确承载了太多看好的部位，在心理层面这是一个反转的第一个信号。从点“I”到点“J”是下降的经典。这种下降信号是市场新的主旋律。
逢低买进的支持变成了反弹的阻力，两个方向的市场运动在发展中。 （阻力区和支持区正好相反，阻力位在图表上的价格水平是哪里有卖压，在那里预计价格停止上涨并可能转向价格较低的位置。）
向下反转
现在图片已经改变。随着价格开始从点“J”到点“K”，先前建立的多头头寸的交易者开始平仓。铁石心肠的口头交易者头寸也早已平掉，所以他们不再是新的买入动力。事实上，近期目睹多头兴趣的下降，他们可能会增加他们的空头头寸。
向着高点的反弹后如果不能建立新的高点，这种失败很快发现被专业交易者作为牛市结束的征兆。这是更真实的，如果涨势最多只能进行到近似水平g点的顶部。 由于市场获利回吐及新的抛空力量市场从点“K”开始下跌下一个关键点是“J”的低点位置如果市场突破这里那么就是熊市信号。突破前低（支持）和一次失败的尝试新高价格。在技术分析师来描述，头部和肩部形态已经完成。但是重要的是要如何理解在不同点的市场心理如何影响了市场回应，而不是简单地解释价格形态的姓名。这也解释了为什么某些点是相当重要。
在熊市中，交易者的态度将得到反转。每次下降会发现空头更加自信和繁荣而多头更加郁闷和颓废。随着心理学截然相反，形态本身也完全反转了，一系列较低的高点和更低的低点。
但是，在某些时候，空头变得不愿意增加他们的先前建立的空头头寸。那些多头亏损者即使市场反弹也拒绝卖出，他们咬紧牙关，拒绝卖出。没有成功在高位入市做空的交易者现在更乐意多头尝试，因为更具吸引力。第一次反弹反弹的很高以至于你不能再把它看成熊市，可能是另一次趋势反转的信号。
通过三个市场阶段市场心理变化的理解，交易者能更好地把握所有的图表价格形态的意义。
没有人能够在高点放空低点做多，但发展市场心理感受是每个交易者的追求，甚至事后诸葛亮不能改善的。
当你分析图表，努力接近他们的想法，他们反映了人们的思想，价格是供需力量对比的结果。你判断市场心理的态度和能力，决定了你是否能成功分析图表。在没有警告的情况下意外发生突然改变价格趋势。此外，一些图表形成，有可能会难以发现，你有时需要想象力。
记住这三个阶段的情景 - 每一个交易者应该可以背诵它！
|
|
|
来自： johnking163 > 《ross hook》
