中国经济网深圳1月9日讯(记者文阳洋 杨阳腾)1月9日,中国民营经济新年论坛在深圳拉开帷幕。国务院发展研究中心、金融研究所副所长博士生导师、哥伦比亚大学商学院高级访问学者、中国银行业协会首席经济学家巴曙松就中国金融改革的历史、逻辑及展望在论坛上做精彩演讲,提出金融业的发展两个魔鬼竞争比一个天使垄断更可爱。
巴曙松指出,任何一个金融体系,无论他多么高效率、多么好,如果他是垄断的,是单一的,他就是低效率的。而金融改革的目的就是要使金融体系有多重选择,当这一个系统运转不行的时候,还有其他的系统可供选择,通过金融体系的开放,通过金融体系的改革,使得实体经济有多种金融服务的选择,这个是当前金融改革的很重要的一个线索。
巴曙松说,十八大三中全会最大的亮点之一就是市场要在资源配置中起决定性的作用,这被视为三中全会覆盖全篇的主线,这也指明了下一步金融改革的方向。市场起决定性作用,首先必须是自由进入;其次,必须是充分的自由竞争的;然后,就是价格必须是由市场自己决定的;再次,必须是能优胜劣汰,不能说拿了牌照之后就永远不能退出,拿不到牌照就永远不能做。
他提出,在下一步的改革需要关注一是包容式或者是普惠式的金融服务,应该给相当多的原来的金融体系里没有覆盖的这一部分客户行业提供金融支持,包括要支持小型金融机构的发展,鼓励民间资本依法发起设立中小型的金融机构,包括民间金融的发展。二是改革的原则应为金融消费自主化,就是给那些金融的消费者、居民和企业有更大的权限,让他自己在更大范围内有选择金融资产进行投资的权力。包括对外投资适当的开放。
巴曙松认为,金融改革具体的线索应当是构建一个更有竞争性、更有弹性,更有多元性和包容性的金融服务业。这包含有五个线索。
第一线索之下一个很重要的方向就是扩大金融业的对内对外开放,来促进不同市场主体之间自由平等竞争。在这其中,金融业的开放分成三个阶段:金融业体系内部的相互开放、整个金融体系作为一个行业,作为一个服务业,对社会资本开放以及整个中国的金融业对外部资本开放。
第二个线索是构建更具竞争性的、包容性的服务里面还包括原有的国有的金融机构、政策性金融机构本身的改革。价格信号要由市场决定。价格最主要的是利率、汇率。如果要做一个大胆的判断,就是利率市场化进入收官阶段。汇率市场化即将拉开大幕。
第三个线索应当为下一步非常重要的一个突破方向,就是加快实现人民币的资本项目的可兑换。具体来说,下一步资本项目可兑换可能会有作为的空间首先在于扩大机构投资者的范围,其次可以放开境外公司在境内融资,境内公司在境外上市的限制,再者是提高跨境交易的可兑换程度。
第四个线索,就是要有针对性的完善外汇,整个金融市场体系,背后的原因就是介绍信贷为主导的间接融资的过分的依赖。现在要真正发展独立的直接融资,来分散过分依赖银行贷款间接融资这一个单一渠道的风险,包括债券市场,包括股票市场及发行制度的改革。同时要完善保险经济的补偿制度,建立巨灾保险制度,加强金融基础设施的建设。
第五个线索则是金融监管。一是监管的协调,二是要界定中央和地方的金融监管职责和风险处置的责任,三是对存款保险需要尽快推出的一个很重要的改革保障的措施。
（责任编辑：秦静）
