孙大莹：连续6年每年实现60%以上的收益的秘诀 [
人物介绍：孙大莹--资深交易者、策略评估专家、金融作家,长春人，1995年大学毕业后到杭州工作。1993年接触股票，1995年接触期货，曾任杭州某大型国企的操盘手。
2007年做过外汇。现在主要精力放在期货市场，兼顾股票市场。《走出技术分析的陷阱》一书的作者，《华尔街智慧》一书的译者。
————————————————-------------------------------------------------——
在交易方面，主观分析交易和程序化交易均有涉及，分析和研究过数百个各种类型交易策略，对交易策略的评估有相当独到的见解。2007年-2012年连续6年在期货市场实现每年60%以上的收益（其中某几年的收益远高于60%），交易风格稳健，交易绩效稳定，注重风险控制，不追逐暴利。
在接受期货中国网专访的时候，孙大莹谈到他连续6年每年实现60%以上的收益的秘诀，他认为关键的原因在于对市场的认识和对风险的认识，还有交易系统的稳定性，稳定的系统可以容纳更大的回撤。孙大莹在期货市场上有着近20年的经验，他对交易也有自己的感悟，他认为交易并不是比谁盈利更多的游戏，交易是比谁生存能力更强，谁的策略更稳健的游戏。现在各种各样的期货实盘大赛很多，但他认为各种按照盈利排名的交易大赛，实际上是扭曲了交易的本质和灵魂。
在交易方面，孙大莹在主观分析交易和程序化交易上均有涉及，他觉得主观交易会让自己感觉是作为一个主体存在的，可以做些自己想做的事。而且主观交易会让自己加深对市场的认识，提高程序化交易的水平。而程序化交易也许看起来像条捷径，其实这条路远没想像中那么近。因为真正的程序化交易，需要有一定的计算机编程能力，这个要求对相当多的人来说有一定难度。虽然还有另外一种手动下单的程序化交易，但是依然要找到可靠的交易策略和适合自己的资金管理方式。他打了个比方，这就像开着一条没有指南针、没有六分仪的船出海，要穿过数场暴风雨，去寻找万里之外的某个小岛一样不容易。而且孙大莹认为程序化交易更容易骗人，不但容易骗别人，也容易骗自己。虽然程序化交易可以画出漂亮的资金曲线，却只能交易过去的行情。所以他认为不要因为选择了程序化交易就轻视主观交易，主观交易也要做一些。做好程序化交易，需要对市场有深刻的认识，但是能帮自己深刻认识市场的不是程序化交易，而是主观交易。在选品种上无论是主观交易还是程序化交易，他首选流动性大的品种，其次会考虑品种的相关程度，最好品种之间相关性不高。在进场点和出场点的选择上，他认为出场点更重要，因为他觉得进场点带有主动性，出场点带有被动性。当出现建仓信号的时候，可以选择建仓，也可以选择等待下一个机会。但是出场点就不这么由人了，该平仓的时候，如果还在犹豫，还在计较，那早晚会完蛋。
《走出技术分析的陷阱》是孙大莹在2011年出版的书，该书用大量测试数据证明了常见技术分析方法并没有明显的获利能力，散户战胜市场的捷径是使用机械交易系统。涉及的内容有资金曲线和最大资金回撤、收益分布和资金回撤分布、不同股票间的测试、13-50均线交易系统等。他认为技术分析其实并不是纯粹客观的分析方法，大家天天在看的K线组合形态也不可靠。如果很客观很仔细地观察K线图，就会发现失败的例子其实远高于成功的例子。在谈到投资者应该如何走出技术分析的陷阱？孙大莹说要客观地面对自己，客观地面对市场，相信数学和统计学，不要人云亦云，也不要只接受自己愿意接受的观点。如果一定要做个交易者，就必须要勇于面对现实，不管现实有多残酷。永远记住，技术分析不是科学，只是艺术。他还翻译了一本书《华尔街智慧：高胜算短线交易策略》，是劳伦斯·康纳斯和“新金融怪杰”琳达.瑞斯克于1996年合著并出版的。书包含了两位作者长达15年的交易经验，书中介绍了20个作者认为最好的策略。孙大莹还推荐了几本值得去看的书籍，一本是《海龟交易法则》，他认为这是在国内交易类的译著中翻译得最好的一本。还有两本书是世界最顶尖交易者的访谈，《金融怪杰》和《新金融怪杰》，这是经典中的经典。
孙大莹还提醒要进入期货市场的投资者要谨慎，因为这个世界只有进来的门，没有出去的路，除非把钱输光。
|
