一位期货老将的经验之谈（二）

    接着说说仓位问题：
    1、为什么要控制仓位呢?从消极的角度讲是为了控制风险总量，特别是控制意外事故。即使是你看对了行情方向，也选了个比较好的建仓点，但市场总免不了出现小概率的意外事故。比如突然反向来一两个停板，然后又恢复趋势。这样的事，我这几年遇到过多次，幸亏仓位控制好，才没出大事。即使你日内交易，也有措手不及的时候。我特别要提醒朋友们注意，千万别忽视小概率事件，因为不管你成功多少次，一次意外事故，就使你10年都白干了。在风险投资领域，眼睛必须牢牢地瞪着那5%的致命意外事故，只有100%确保它不会威胁我们生命时，再放手去博收益。控制仓位是最基本的控制风险的方法。我前面列的公式用的是乘法，其中任何一个因素是零，整个公式都是零。如果你不会控制仓位，别的做的再好，也没意义。从积极的角度看，控制仓位不仅可以控制风险，而且可以扩大利润，如果你是做中线，一旦做对了，每攻克一个阻力位，就递减式加仓，你可以使你赢利时候的仓位永远大于出错时候的仓位。
    2、如何控制仓位?我认为下列几条是必须坚持的：一是总仓位最好别大于50%；二是每个品种的仓位别大于30%；三是把仓位分散在不相干品种上；四是分批建仓；五是永远别在亏损头寸上加仓；六是只有新阻力位突破并确认后再加仓；七是加仓要递减式进行；八是加仓别超过2次。
    控制仓位损益率，是期货交易能否成功的又一个关键。
    首先是止损问题。不知道止损死扛的人当然会被淘汰，但知道止损的人估计也有很多人被淘汰了，因为止损就意味着犯错误了，如果你不断地犯错误，还有不被淘汰的?  所以，核心问题不在于你知道止损，而在于你尽量少出现止损的结局，你必须把止损放在你的全部交易策略中去运用。
    第一，你要争取使你抓的机会的成功率大于50%，而且要在趋势过程中选择一个比较有利的位置建仓；换句话说，你交易十次，最好只有5次以下是以止损告终；
    第二，你的仓位不能过大，因为过大的仓位可能使你十次交易即使只碰到一次止损，也可能一败涂地；
    第三，你要保证你止损时候的仓位小于你成功时候的仓位，否则会导致止损亏的多，赢利赚得少；
    第四，你的止损点要设的科学。短线交易我不懂，从中长线交易看，我觉得只有真正错了才止损或者当自己也搞不清是对还是错时候才止损，因为中线建仓是以趋势+回撤或者转折+确认为依据的，所以，趋势被破坏或者转折不成功就该止损；
    但这里面还有一个资金承受力问题，我的体会是：以趋势线/颈线/均线为止损位，加上总资金的5%左右的绝对止损额。由于我单个品种仓位只在30%以内，同时尽量在回撤时建仓，这样算起来，止损环境还是比较宽松的，能够抗击一般的震荡；
    第五，止损错了，要及时建回丢掉的仓位；
    第六，遇到假突破(即假性摆动)一定要止损；
    第七，在形态形成中，只顺原来的方向建仓，形态顺势突破就加仓，反向突破止损并反手。
    总之，止损的内涵非常丰富，可以说它包含了交易的全部艺术，没搞明白它，你就没入门。
    其次是扩大利润，下次再分析。
    努力发现并跟踪一波势
    很多朋友问我，为什么不就铜、天胶发表自己的看法？我的想法是这样的：一个人要赚大钱，必须跟做一波大行情，铜和胶一直处在牛市之中，期货人都知道！目前，无转市信号。那么如果没有原始低位单，现在就很难做。不妨把精力用于那些刚启动的品种上来，从“头”做起，只有这样，才能在一根甘蔗 ，去掉根和梢，从头吃到尾。因此，我觉得评论最好着眼于那些行情面临转折的品种，也就是人们常说的要有拐点的品种，进行跟踪和关注，这样读者也就能因为关注了你的评论而受益非浅。有朋友还说我，你的评论过于简单，我的回答是：实际上我的评论也过于复杂了，对于明确的趋势品种，真正有用的评论只是由两个字组成：买开；卖平；卖开；买平；持有；观望。不同的时间用不同的两个字就够了。你已经做对了趋势，你除了持有就该品茶、听音乐放松了，你还用得着再瞎折腾吗？
    经常有人问我某品种“下午怎么走？”“明天会涨吗？”我对此表示理解，但我更希望你不要关注得这么短，而是去多关注一波势。
    真正在期货市场要混下去，说复杂也复杂，说简单也简单，因为你只要抓住下面几点，坚持不懈，不赢都难：
    第一，始终只看周线和日线，别看日以下的周期；
    第二，只用均线\趋势线\颈线\假性摆动\回撤，别的什么也别理会；
    第三，总仓别超50%，单仓位别超30%；
    第四，尝试建仓，错了止损，对了加仓。
    再补充一点，宁可顺原方向交易，最终只套一次，别抢小反弹，次次被套，特别是目前的豆子；建仓只用顺势+回撤就可，千万别管价格高低。
    其实，期货上找到个好机会不难，难在把机会用好。我觉得，建仓对了，守不住仓，原因估计有如下几个方面：一是仓位太大，一波动，就抗不住了，只好逃跑；二是建仓点位没有优势，刚建仓，就遇到反弹，被挤出来了；三是就没有设定平仓依据，又天天看盘，情绪性地跑进跑出；四是就看不出方向，想当然地进出。我建议，你的图表上只留300\150\75\30日四根均线，永远只顺30/75日方向交易，只要均线方向明确，价格靠近30/75日均线时就建仓；每一个波段的趋势线和颈线跌破才平仓。仓位永远小于30%；只有趋势线\颈线\均线三者同时突破并确认后，再换方向交易。另外，建仓要分批进行，错了及时逃跑，对了就递减加仓，耐心持仓，直到价格破趋势线和颈线再平仓。还有，千万别关心基本面和价格高低，顺势交易就行。