[基础知识]第三方理财良莠不齐别被高收益蒙蔽
第三方理财产品销售乱象一直为社会各界所关注。近日，一则“帕拉迪集团资金链断裂、总裁陈
若彬携款潜逃”的消息再次将第三方理财产品的销售乱象问题推向风口浪尖。本期商报理财微问答将就如何树立防范意识甄别第三方理财来展开，
第三方理财机构表现良莠不齐
投资者问：最近经常有人上门发放第三方理财的宣传单，投资门类有保险、P2P等，收益普遍在18%以
上，购买门槛又很低，且销售人员承诺保本保收益，看起来很诱人，不知道这里面可能存在哪些“财富管理”陷阱？
中信银行重庆分行理财师
谭建霞：第三方理财本来是指那些独立的中介理财机构，一般不代表银行、保险等金融机构，通过分析客户的财务状况和理财需求，为客户提供综合
性的理财规划服务。
不过，如今市场上的第三方理财机构多以“理财顾问公司”、“投资咨询公司”、或者是“财富管理中心”的名义运作，
既可提供咨询也可代客理财。由于发展迅猛，这种在欧美发展了多年的理财模式在国内却良莠不齐。
有些从业人员吸引消费者把低风险的存款
取出、把保险退保，转投“收益诱人”的第三方理财产品，并且在销售中往往一味强调收益，隐瞒风险。不少第三方理财产品甚至未经登记和风险评
估，仅靠夸大投资回报率来吸引投资者。这些公司一旦出现资金链断裂后，将让投资者遭受重大损失。
高额收益对投资者也意味高风险
投资者问：我伯父是退休工人，在步行街闲逛时接到了这种机构发的传单，宣称年化收益率则可达到12.68%。伯父一下动了心，购买了10万
元的产品，后来，他家儿子看到合同对借款、收益等都写得非常清楚，但唯一没有提到是否保障本金，感觉不对劲就和他一起去把本金退了。个人觉
得这些第三方理财机构鱼龙混杂，不知道他们的产品能不能碰？
中国银行沙坪坝支行财富经理杨波：一些第三方理财产品在销售中一味强调收
益，隐瞒风险，出现资金链断裂后，让不少消费者遭受了重大损失，吃到了苦头。这些公司的所谓“理财新产品”，资金到底投向了哪里？风险怎样
？收益如何？连他们自己的理财经理都不知道。有的为了达成销售额，甚至刻意对一些资质欠佳的融资方和融资项目进行包装，投资者很难全面的了
解自己的资金流向和项目风险。
就拿P2P来说，这些号称第三方理财公司的咨询机构平均卖出一单就会分割10%左右的收益给投资者和销
售人员，而公司则会向借款人总共收取20%~40%的利息，是反馈投资者的2~3倍。如此高昂的借款利息对于做实体经济的借款人来说很容易
出现逾期或者恶意欠款，对于投资人来说风险也很大。
协议上是否有银行章
投资者问：近来，网上曝出一家人寿保险公司在职或离职营
销员涉销售帕拉迪第三方理财产品，帕拉迪总裁后来潜逃，投资者2000万元打水漂的消息让人深感不安。作为普通投资者对在售的各类理财产品
感到迷茫。
中信银行重庆分行理财师谭建霞：对于广大投资者而言，在日益复杂的理财产品面前，千万不要被高收益蒙蔽。购买理财产品时首
先要辨别理财产品的发行机构、风险级别、投资类型，最关键的是要看清购买申请书、协议或合同上，是否有银行的业务章。若银行加盖公章，说明
是银行行为，其产品一定有严格的内部审批程序和风险控制。如果是理财经理的私售行为，一般不会加盖银行的公章。另外，银行理财产品相对透明
，特别是对产品期限、退出机制、收益分配方式等都有详细说明。此外，还可以考察销售人员的资质和相关从业证书。
[投资技巧]五种"稳赚式
"投资理财方式你知道吗？
对于大多数普通投资者来说，不管是什么样的投资理财方式，都希望是"稳赚"的。然而随着近几年金融机构规
模的迅速扩张，在迎来更多高收益投资理财方式的同时，风险也在进一步增大。那么，如今普通投资者该如何寻找到"稳赚式"投资理财方式呢？为
此，嘉丰瑞德理财师为广大投资者整理了目前五种比较安全的投资理财方式，相信一定能给你带来投资帮助。
【"稳赚式"投资理财方式一：
储蓄】
储蓄几乎是零风险的"稳赚式"投资理财方式，不仅安全可靠，形式灵活，操作也比较便捷。储蓄一直是中老人理财的首选投资理财方
式。但是也有它的不足之处，流动性并不好，储蓄的期限越长，资金的流动性就越差，且相对于其他投资理财方式来说，收益比较低。目前1年期年
利率一般为3%；3年期年利率一般为4.25%；5年期年利率一般为4.75%。活期存款年利率2.85%。
【"稳赚式"投资理财方
式二：互联网宝宝类产品】
目前像余额宝、理财通等互联网宝宝类产品，基本都是货币基金理财产品，收益相对于储蓄要高点，流动性好，随
用随取，收益也比较稳定。虽然目前7日年化收益率已降为4%左右，但是仍是稳赚的。但是互联网宝宝类产品收益一直不稳定，这也是普通投资者
们担心问题。
【"稳赚式"投资理财方式三：国债】
国债，由于是以国家财政的信誉作为担保的，因此也被普通投资者们认为是最安全
、稳赚式的投资方式。一般当银行发行国债时，很多市民都会提早排队，争相购买。2014年的凭证式国债1期票面年利率为3.60%，3年期
票面年利率为5%，5年期为5.41%。但是国债流动性也较差，一旦购买了国债，是无法提前赎回的。
【"稳赚式"投资理财方式四：银
行保本理财产品】
银行保本理财产品比较安全，而且可以保证本金安全，也是一种"稳赚式"的投资理财方式。一般年化收益率在5.5%左
右，5万元起投。但是一般银行保本理财产品是有期限限制的，而且保本期限一般都很长，如果提前终止或赎回，本金就不一定保证安全了。
【"稳赚式"投资理财方式五：固定收益类理财产品】
固定收益类理财产品因其收益高且固定，风险又较低，成为了时下比较抢手的投资理财
方式之一，年利率一般在10%左右，10万元起投。但由于此类产品五花八门，有些金融机构打着"固定收益类理财产品"的幌子，变相卖高风险
产品。为此，嘉丰瑞德理财师提醒投资者，在选购这类理财产品时一定要谨慎小心，尽量优选一些知名理财机构的产品，比如宜盛财富的宜盛宝、宜
盛月月盈等等，投资者们多年来都是稳赚的。
理财有风险，投资需谨慎。如果你想安全投资，稳稳赚钱，嘉丰瑞德理财师建议你优选以上五种
投资理财方式。
[基础知识]购买银行理财产品需了解这三项慎防"盲区"时间:2014.07.28
客户购买银行
理财产品产生的纠纷时常见诸报端，"不知道产品是什么"、"为什么没有达到预期最高收益率"等等，客户不得其解。其实，作为银行的储户，客
户本身必须以投资者的心态来购买银行理财产品，在选购前，应该对自己以及将要购买的理财产品有更清楚的认识。此外，有些容易被忽视的盲区，
也需要注意。
购买前你要了解的三大项
首先，高收益永远伴随着高风险，在准备投资前，应先认识到自己能承受多大的风险，再去了解
不同产品的风险，在确定风险承受能力后，再选择属于这一风险级别的理财产品。
其次，由于理财产品不能提前赎回，不少投资者购买理财产
品后，却因临时急需资金无法满足而带来极大不便。所以在购买理财产品前，要确定自己的资金用途。
第三，理财产品的收益是大家比较关心
的，因此不同理财产品的收益预期和比较很重要，但很多市民会把稳健型理财产品与高风险产品或股票型基金等比较，其实这是不合理的，稳健型理
财产品预期收益应与同期限的储蓄、债券或同类产品比较，再进行择优选择。
那些容易忽视的盲区
盲区一：募集期资金按活期存款计息
银行理财产品根据产品期限的不同以及理财产品系列的不同，有3-10天的募集期，在此期间客户的资金处于锁定的状态，按活期存款计息
。
例如某银行发售的一款39天期产品，认购门槛为10万元，预期收益率为4.1%，募集期为3天，这是最短的募集期。而它的另外一款
119天期、认购门槛为10万元的理财产品，预期收益率为4.9%，募集期为7天。
盲区二：到期日不是资金到账日
一些投资者以
为理财品到期，资金就可以回到自己的账上。其实，到期日与到账日并非同一个概念。到期日是指理财产品运作到期的最后时限。到账日是指资金到
达投资者指定账户的时间。
银行理财产品到账日一般为到期日的1-4天，比如一款理财产品的到期日是5月15日，那就是指投资运作期到
5月15日。但投资者的本金和收益并非就是5月15日一定回到他的账户上，因为在产品到期后，银行还需要一个资金清算的时间，一般是1-4
个工作日。因此，提前做好资金规划，以避免自己在急需用钱时，因到账日过长而产生资金周转不灵的情况。
盲区三：预期收益率也要挤水分
在计算实际收益率时，应该把募集期与到账日的日期加上，这样才能更准确地计算银行理财产品收益率，挤出收益率水分。
比如，天津
银行一款180天保本型银行理财产品投入资金为10万元，预期最高收益率为4.95%，其募集期为8天，在到期日的第二个工作日到账。按照
预期最高收益率、180天的期限来计算，这款产品预计最高收益为2441元，加上募集期以及两天的到账时间，按190天来计算年化收益率，
其年化收益率大概为4.69%，比预期收益率低0.26个百分点。
盲区四：银行收取的费用
比如，一款一年期的理财产品，预期年
化收益率是5.5%，销售费率为0.45%，托管费率为0.05%。客户投资了20万元，一年下来理财收益是11000元。但实际上，客户
看到的5.5%的收益率是已经扣除过销售费率和托管费率的费后收益率。而真实的理财收益率应该是5.5%+0.45%+0.05%=6%，
也就是说银行从客户那里收取了1000元的隐性费用。
因此，买理财时记得多点心眼儿，多问问理财经理、多看看理财说明书，尽量挑选隐
性费率低、起息早、到账快的产品。
[基础知识]人身意外险哪些"意外"不能赔付？时间:2014.07.23
"终于，平安归来，
落地那一刻，悬着几天的心才跟着落地。"刚刚带女儿从韩国回来的市民张女士，到沈之后发了这样的微信。
受马航事件影响，人们对航空安
全的担忧程度加深，航空意外险销售迎来一波高峰，而事实上多数保险公司设立了多种航意险除外责任。不光航意险，还有不少短期意外险也存在免
赔范围。
航意险
设有各种"免责"条款
沈阳一家寿险公司的相关负责人表示："只要是突发的、非本意的客观事件造成的身故都
在意外险的理赔责任范围内，部分公司会将战争列为免赔责任。对于类似此次马航事件，确实存在一定的争议点，但它依然属于无法预见的范畴，所
以作为保险公司，一般都会赔付。"
"自美国^9·11事件^之后，全球保险公司大多已将"战争"或者"恐怖袭击"等特殊事件列入理赔
范围，不仅涵盖飞机机体的保险，也包括乘客责任险。"这位负责人介绍说，乘客责任险指的是承保旅客人身伤亡和财产损失。目前从马航事件情况
看，无论飞机是因何坠毁，都在航空险的保障从范围内。据介绍，这类包含乘客责任险的航空险一般是由航空公司投保。
每遇重大航空事故发
生后，往往会促使航意险销售出现小高峰，20元保费就获得20万元保额的保障。但事实上，乘客个人购买的航意险产品，遭遇"特殊情形"时，
或难获得保险公司理赔。沈阳晚报、沈阳网记者注意到，多家保险公司销售的航意险产品适用条款时发现，在责任免除条款中包含"特殊情形"。
旅游险
对高风险活动大多免责
暑期出游高峰到来，短途旅行的意外伤害险网上热销。在一家国内保险公司的官网上，近期销售量最
高的产品是一款3元起售针对自驾游、自由行的短期旅游意外保险，销量达到14万多份，保额平均一天一块钱，除了涵盖发生意外时的10万元保
额外，还包括旅行意外医疗保障，可在扣除100元免赔额后按100%比例给付。另一家保险公司在售的境外旅行保险5天保障期限产品则为6.
35元，除了保险金额和住院金额外，还有每天50元的住院津贴。
不过，保险业内人士提示说，旅客自己购买的个人旅游意外保险中，很多
旅游意外险对于赛马、攀岩、探险性漂流、潜水、高山滑雪、滑板、蹦极、冲浪等高风险活动"免责"。由于这些项目危险性较高，且大多数人不具
备专业技能，因此很多保险公司的合同条款将它们列为除外责任。
对于这样的情况，建议旅客可以在投保时多做做功课，选择一个纳入保障范
围的产品进行投保。还需注意的是，意外险对于被保险人殴斗、醉酒、酒驾等不良行为都是免责的。
意外险
100元免赔额是咋回事？
目前一款1年期、100元保费的网售意外险正在热卖。该险种可包含公共交通意外伤害、意外医疗及意外骨折等方面保障额度近20万元。
合同条款里有"免赔金额100元"字样。
保险规划师刘景芳告诉记者，许多意外险的保险条款都有"免赔额"的说明，免赔额是国际通行的
保险条款，是医疗分摊的一种形式，又称为自付额，是指保险合同中规定的损失在一定限度内保险人不负赔偿责任的额度。
为何要扣除100
元呢？刘景芳告诉记者，扣除的免赔额金额不高，一般是100元，也就是说被保险人出险产生的费用高于100元，保险公司才予以理赔，低于这
一金额的小额的费用则由被保险人自行承担，这可以减少小额赔付，减少理赔成本。
据介绍，选购保险产品对"医疗费用"项目需注意，并非
全部"意外险"都包含对骨折、骨裂的保障；对免赔条款应注意，免赔额度是否过大，应赔付比例是否过低，这两项指标直接影响保障的大小。
[投资技巧]6种表现暗示个人理财做的"不到位"时间:2014.07.28
个人做好理财不仅能让财务获
得自由，还能让你拥有幸福感。那么个人在理财的过程中，如何检查个人理财是否做到位呢？一般来说，嘉丰瑞德理财师在询问客户理财情况时，都
会问及一些个人理财问题，其中多种表现就能反应出个人理财做的"不到位"的问题。下面是总结的一些暗示个人理财做的"不到位"的5种表现，
一起来看看。
1、钱总是觉得不够用
当你感觉"钱总是觉得不够用"时，也能反应出个人理财做的不到位。比如本来收入较少，为了面
子而请人吃鲍鱼海参，钱能够用吗？如果个人理财做到位，平时注意节流，合理消费，并进行强制储蓄，肯定不会觉得钱不够用，更加不会沦为"月
光"。
2、信用卡经常刷爆
有些人控制不住个人的消费欲望，买衣服、买化妆品、团购电影票、旅游等消费，经常会刷爆信用卡，甚至
还会提现。嘉丰瑞德理财师表示倘若个人理财做到位，对消费有所节制，每日养成记账的好习惯，并对个人开支情况经常总结，基本上就不会出现"
信用卡经常刷爆"的情况。
3、备用金在紧急时拿不出
对于备用金事项，个人在理财时常常会忽视这一点，房产、股票、理财产品等一
大堆，但是却对用于救急的现金配备很少。一般都会将3-6个月的收入作为家庭应急备用金，以备不时之需。另外，嘉丰瑞德理财师建议这部分资
金可以投资货币基金、互联网宝宝类理财产品等，流动性较强，还能获得4%左右的收益。
4、个人理财无目的性
只有制定好个人理财
目标，才能对计划的执行指引明确的方向。因此，理财目标一定要明确好，越具体越好，比如1年内购买10万元汽车；3年内还清30万元房贷等
。此外，嘉丰瑞德理财师还提醒个人理财目标还需要根据个人各阶段情况作出时时调整才行。
5、投资经常失败
投资经常失败，个人就
要总结原因，是缺乏投资理财知识，还是投资行情不了解，还是没有抓住投资时机，甚至考虑是不是没结合自己的风险承受能力来选择了不适合的产
品等。如果你是稳健型客户，那就尽量选择低风险投资方式；相反，激进型客户，就选高风险高收益的投资方式。另外，嘉丰瑞德理财师还提醒对自
己不懂的东西千万不要碰。
6、屡屡改变理财计划
屡屡改变个人理财计划，一个计划没完成，因执行遇到困难，就改变理财计划，甚至
制定下一个理财计划。这不仅是表现出个人理财做的"不到位"，而且是错误的做法。只有制定好一个理财计划，并认认真真完成了，再进行下一个
计划。倘若经常半途而废，个人理财只会永远失败！
以上暗示个人理财做的"不到位"的6种表现，你有吗？
[投资技巧]广发理财专家
支招:闲钱如何生钱时间:2014.07.25
继“余额宝”推出以来，各路“宝宝”层出不穷。据粗略统计，截止
2014年6月，互联网现金管理类理财产品规模已突破1万亿元。但经过一年的飞速发展，各路“宝宝”近期收益率不断下滑至4%左右，规
模增速也开始放缓。不少媒体认为“宝宝”们最好的时代已经过去。
有理财专家指出，市场上各种“宝宝”产品本质上都是货币基金，投资标
的趋同，基本都是投向银行的协议存款、短期债券等。随着市场资金面紧张的局面趋缓，同时相关监管环境日渐严谨，互联网现金管理类产品收益回
落是正常现象。
疯狂之后，究竟该如何科学理性地进行现金管理？在确保资金流动性的同时，怎样获取更高的回报收益？广发银行财富管理顾
问钟永斌表示，“实际上，投资者在选择现金资产管理工具时只看所谓收益率是不全面的，个人投资者应该尽早建立资产配置概念，科学理性地进行
现金管理。”
钟永斌指出，个人投资者对现金类资产的共性需求是要确保流动性，但是不同投资者在风险承受能力、投资收益预期和投资体验
方面都有自己的个性化需求。
稳健型家庭备用金管理
在家庭资产配置中，建议预留相当于6个月日常支出的家庭备用金以防不时之需
。钟永斌表示，家庭备用金相当于一个应急储水池，是家庭遇到突发支出时的首选资金来源，因此该部分资产必须具备高流动性以及高安全性的特征
，不宜选择高风险的投资工具。过往稳健型的客户通常会选择把该类资产存放在活期储蓄中。
据悉，广发银行针对该类客户风险偏好，推出了
“定活智能通”产品。“定活智能通”属于智能型储蓄产品，具有保本保收益的特点。同时，广发银行推出的“盆满钵盈日日盈”产品对希望现金资
产获得较佳预期收益，但对本金安全要求高的客户而言，是不错的选择。“盆满钵盈日日盈”可做到随买随生息，随赎随到账，客户在享受高流动性
的同时还最高可获得14倍于同期活期利率的收益，本金安全收益更佳。
进取型家庭现金流综合管理
投资风格进取的理财者追求的是整
体金融资产收益的最大化。钟永斌建议：“在现金资产管理上要获得整体收益最大化，除了要选取高预期收益的恰当理财产品外，还需注意现金资产投资的及时性，以及全面性，让每分钱都及时发挥投资效益。”
目前，广发银行推出的“智能金账户”号称自动个人现金资产自动管理器。据悉，该产品整合了储蓄账户、货币基金及信用卡三种金融产品的功能，客户可用银行的钱消费、把自己的钱投资，让活期资金获得最大效率的利用。客户开通“智能金账户”后，可预先设定留存金额，把活期账户中高于留存金额的资金自动申购精选的货币基金产品，最高可获得20倍于同期活期利率的收益。
超短期闲置资金管理
除了家庭备用金外，不少具有投资股票、基金或贵金属习惯的投资者都会有在投资空档期出现较大额的超短期闲置资金的管理需求。这类客户希望及时捕捉投资市场机遇，因此对流动性要求极高，通常希望资金留在投资托管账户中，随用随支取。
据了解，广发银行为此类客户推出了“天天智能通”产品，只需一次开通，当客户活期账户满足条件时，系统就会自动根据资金留存时间，给予一天或七天通知存款利息，每月结息，客户最高可获得4倍于同期活期利率的收益。
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