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随着2014年上市公司中报的持续披露，新一期QFII布局的路径也初显轮廓。据统计，在已披露中报的395家公司中，21家公司的前十大流通股东中出现QFII身影。从己披露出来的数据看，QFII在二季度要么持股不动，要么增资蓝筹，显示境外机构投资者极为看好A股市场后市表现。中国汽研 12.97 0.23% QFII二季度“回归”传统 并只进不出 随着2014年上市公司中报的持续披露，新一期QFII布局的路径也初显轮廓。数据统计显示，截至8月8日，已经披露中报的395家公司中，21家公司的前十大流通股东中出现了QFII的身影，并且呈现出了少有的“只进不出”的现象。 其中，有12家公司为二季度新进，分别是中国汽研（601965）、金牛化工（600722）、皖维高新（600063）、鹏翎股份（300375）、扬杰科技（300373）、回天新材（300041）、洽洽食品（002557）、江苏神通（002438）、华菱钢铁（000932）、华东科技（000727）、泸州老窖（000568）和华意压缩(000404)（000404）。 这当中，泸州老窖和华菱钢铁在二季度获QFII买进超过1000万股。泸州老窖中报显示，德意志银行和铂金投资在二季度分别新进923.79万股和917.19万股，两家QFII合计持股最新市值超过3亿元。泰康资管（香港）公司新进华菱钢铁1069.87万股，市值超2000万元， 数据还显示，与去年同期相比，QFII今年二季度新进股票更多集中在传统行业，如上述首度被出手的12只个股中，金牛化工和皖维高新属化工行业、华菱钢铁属黑色金属、回天新材属化学原料和化学制品制造业、洽洽食品和泸州老窖属食品饮料业、华意压缩属家用电器、华东科技属电子元器件。 此外，QFII二季度还增持了中国联通（600050）、福耀玻璃（600660）、祁连（600720）、黄山旅游（600054）、鱼跃医疗（002223）和海鸥卫浴（002084）等6只个股，原持有的华夏银行（600015）、重庆水务(601158)和*ST海化持股没有发生变化。 从持有市值上看，目前QFII持股市值超过1亿元的公司有华夏银行、福耀玻璃、中国联通、泸州老窖、鱼跃医疗和祁连山。其中，德意志银行合计持有华夏银行约7.31亿股，市值近60亿元。 业内人士据记者表示，中国经济基本面向好，加上中央一系列的稳增长微刺激和市场改革动作正逐步显成效，使得海外投资者对A股的投资热情持续升温。QFII在二季度要么持股不动，要么加大蓝筹股等的配置，显示境外机构投资者极为看好A股市场后市表现。 增资蓝筹迹象明显 从上述QFII今年二季度新进加仓的公司来看，QFII偏爱蓝筹迹象明显。如德意志银行和铂金投资新进的泸州老窖、南方英东资管增持的中国联通、瑞士银行重仓买入及比尔梅林达盖茨基金加仓的福耀玻璃等，均属大盘蓝筹之列。 至今为止，QFII新进最多的是泸州老窖。公司财报显示，虽然整个上半年年公司实现营业收入和净利润分别同比下降30.8%和47.2%，但二季度单季收入和净利仅分别同比下降4.5%、32.5%，二季度收入净利下滑幅度大幅收窄。公司经营环比开始企稳，显示出改善迹象。 申银万国研报指出，一季报是泸州老窖最差的时刻，目前最坏的时刻已经过去，随着1573与中端产品的逐步恢复，泸州老窖在未来2-3?年里将具有较大的业绩弹性。给予公司“买入”的投资评级和29?元的目标价，按公司昨天收盘报18.87元（动态市盈率13.8倍）算，公司将有超过53%的涨幅。 又如福耀玻璃，财报数据显示，2014年上半年公司实现营业收入61.8亿元，同比增长11.46%；净利润10.48亿元，同比增长24.36%。招商证券(600999)研报指出，公司作为国内汽车玻璃龙头，国内布局完善优势稳固，下一步战略重点是加快海外扩张步伐，H股发行利于俄罗斯和美国项目加快推进，为欧洲和美国OEM市场开拓打下坚实基础。给予了公司“强烈推荐”的投资评级。统计显示，尽管二季度末以来公司股价涨幅近20%，但目前动态市盈率仍10倍不到。 而继续被德意志银行加仓的华夏银行，财报数据显示，1-6月公司实现实现净利润86.7亿元，同比增长18.77%。从业绩增长的归因来看，净利息收入、中间业务收入和债券投资收益为利润的增长做出重要贡献。值得一提的是，上半年公司年化ROA（资产收益率）水平近5年来首次达到1%。 此外，相关统计数据显示，7月份以来截至8月5日，中信证券(600030)股份有限公司总部(非营业场所)等6家“QFII大本营”共计出手177次，累计买入股票金额高达30.35亿元，累计成交量为38312.74万股。进一步看，这6家“QFII大本营”7月份以来在大宗交易平台共计买入56只个股，沪市44只个股，深市12只个股，而这些个股全部是蓝筹股 分析人士在接据记者采访时表示，目前A股估值已处于历史低位，相对H股折价明显，尤其是A股的蓝筹股相对H股的折价较大。而即将开启的“港沪通”计划逐步落地将再度为两地股市注入新活力，当下已经成为捕捉A股投资价值的最佳时机。这些都是QFII增资蓝筹的原动力。 个股点将台 江苏神通 公司是我国冶金特种阀门和核电阀门自主化的主要生产企业之一，在核电蝶阀、球阀产品领域优势地位突出。从财报来看，2014年上半年江苏神通实现营业收入和净利润分别同比下降2.00%和6.84%，并不是很理想，但公司却在二季度引吸到了法国爱德蒙得洛希尔银行（QFII）新进驻72.19万股，占公司流通股比例的0.57%。 那么，是什么吸引到这家来自法国的QFII呢？这或者从机构近日发表的研报中能看出端倪。海通证券(600837)研报指出，江苏神通核电的显著业绩弹性有望从2016年开始逐步体现，业绩具三年翻番潜力，增速逐年提高，是价值投资稳健之选。 分析指出，如果要使2030年国内核电发电量占比接近10%，则需要年均开工核电机组约1000万千瓦。当前政策要求抓紧启动东部沿海地区新的核电项目建设，东部沿海地区至少还有40台的核电机组待建空间，有望维持年均新建6-8台百万千瓦级机组的后续节奏。国内核电发展潜力大，江苏神通也必将从中获益。 鱼跃医疗 公司是医疗器械OTC市场的龙头企业，在康复护理和医用制氧两大核心领域占据主导地位。财报显示，2014上半年鱼跃医疗实现收入及净利润为9.36和1.92亿元，同比分别增长25.36%、22.64%。公司前十大流通股东中，QFII--挪威中央银行二季增持鱼跃医疗141.1万股，将持股增至702.32万股。 招商证券研报称，公司在营销和成本控制方面具有优势，积极储备产品，历经几年的蛰伏，内生性增长趋势向上有望迎来经营拐点，外延性增长带来业绩弹性，预计后续将加大研发、渠道控制和并购谈判力度，公司具有护城河，品牌价值日益凸显，是长期看好品种。 近日鱼跃医疗公告，大股东鱼跃科技和实际控制人吴光明先生及其子吴群先生未来6个月内拟通过大宗交易方式或协议转让方式减持所持公司股份，减持比例可能超过5%，减持主要为重大收购事项筹措资金。对此，分析认为，吴光明先生及其子吴群先生直接或通过鱼跃科技间接共持有公司62%股份，占比较高，减持可释放部分流动性；减持利好面更大，预计筹措资金将用于华润万东(600055)及上械集团的收购，成功落地后将进一步打开外延成长空间。 洽洽食品 公司是一家专业从事坚果炒货食品的生产和销售现代休闲食品企业，被誉为中国炒货行业的领跑者。财报显示，公司上半年实现营业收入和净利润分别同比增9.7%和13.8%。其中，第二季度公司收入同比增长17.9%，相较一季度1.6%的增速环比改善。同时，公告预计1-9月净利变动幅度在0-20%。前十大流通股东中，QFII--“高瓴资本-HCM中国基金”二季新进持有246.69万股，占公司流通股本的0.73%。 据介绍，公司采取差异化战略，将业务延伸至葵花子以外的其他各类小品项产品。此外，未来公司的产品拓展将重点立足于坚果类产品，目前公司已在广西成立了坚果派农业有限公司，开展碧根果、夏威夷果的种植，逐步解决坚果原材料供给问题，以把握住坚果类产品行业需求增长的机遇。 海通证券研报称，公司主营业务休闲食品是一个需求快速增长的行业，公司作为行业龙头首先受益。考虑到公司货币资金较为充沛，不排除未来有战略并购的可能性。 (投.资.快.报 .张.厚.培) |
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