投资周记0067

      九月的第一周，持续数月的火爆行情开始显得有些扑朔迷离，在大盘蓝筹继续将股指推向历史新高的同时，已经有部分机构包括基金且战且退，顺利套现了部分筹码。5000点之上的行情的确令人很困惑，是山顶还是半山腰的争论也越来越激烈，不过放眼整个A股市场，除了科技股和医药股以外，其他板块几乎被炒了个遍。本周央行再次调高了存款准备金率，由于前几次发布类似的消息都导致股市低开高走，给了场外资金很好的抄底机会，所以这一次又被投资者当作了建仓良机，周五一开盘守候在场外的资金就蜂拥而入。只是这次和以往有些不同，大盘并没有走出低开高走的行情，周五的阴线给那些对风险已经麻木的投资者又上了深动的一课。

     在这样一个敏感时期，我所能做的就是最大程度的防范投资风险，保住现有的胜利果实，秋天是收获的时节，胜利的果实如果不及时采摘，一旦烂在枝头可能就一年白忙活了。不过我也很少有空仓的习惯，只要有我认为价值严重低估的品种，我是不会让我的资金空闲的，这也是我不喜欢在股票涨幅过高时再追涨的原因。考虑到下个月我要移师北上，暂时会减少对股市的关注，因此这段时间除了固定的投资周记外，股票方面的文章会减少，旅游和休闲方面的文章则会增加许多。 

 

所持个股分析：

 

（1）600271 航天信息：老实说，我现在越来越喜欢这只股票了，无论他是涨还是跌或者横盘，我都能接受，持有航信就可以完全不用考虑大盘，好比股市里的世外桃源，清静而又不失情调。本周原计划52元附近少量减仓，但因持续小幅下跌，没有高抛的机会，周五在尾盘48元下方进行少量回补。关于反垄断法对公司的影响，在和张燕等人沟通之后，基本打消了我的顾虑。尽管股权激励目前还没有任何进展，但丝毫不影响我的持股信心。明年在河北投资5亿元的大项目即可贡献丰厚的利润，建成后预计可实现年销售收入19亿元，净利润2亿元，相当于每股收益增加0。65元左右。在公司的主业保持平稳的前提下，即便不考虑资产注入带来的收益，河北的项目按0。4元计算（因08年有些项目还不能完全投产），加上10亿资金带来的投资收益，明年的业绩有望达到2块。按现在的股价来算，不足30倍的PE在目前来说绝对是风险极小的，连钢铁也不只这个价格，何况还是业绩稳定增长的信息技术股票呢？由于航信的长期不作为，本周连航信的一些铁杆支持者也选择了放弃，至于卖出和持有哪个正确，我觉得很难界定，在我看来，买卖股票没有对错之分，只存在是否适合自己的差别。在航信创新高之前，我仍然会用少部分筹码做高抛低吸，下周如果有便宜的价格，我将继续增持。

（2）002055 得润电子：本周表现尚可，走势稳健，股价逼近前期的历史新高。从盘面上观察，主力近期似乎蠢蠢欲动，而基本面上又有了进一步的好转，高端产品的发展势头趋于良好。下半年手机连接器市场的旺季即将来临，得润计划产能将提升80%左右，而2006年手机连接器出货量比2005年增长35.2%。由于该股在走势上一般呈现周初调整周末拉升的格局，考虑到航信短期调整较为充分，因此周末抛出少部分得润回补了航信，下周如果航信或者博通有短线拉高机会，将考虑回补得润。

（3）600455 交大博通：经过上周的快速拉升后，本周出现较大幅度的回落，但整体趋势良好。上次在测算公司业绩时，仅考虑了学费所贡献的利润，而忽略了学校的一些衍生产业比如住宿、伙食、超市等等，因此公司今后的业绩应该会略高于我前期的预期。长远来看，该股是值得珍藏的品种，现有的安全系数也比较高。