P2P线上投资理财总结 — 平衡风险和收益
2014-08-13 11:18
分类：金融产品
免责声明：本文仅提供一家之言，请仔细甄别，独立思考。 利益相关：我在陆金所，有利网，人人贷均有投资。 版权声明：本文首发于“什么值得买”，转载请注明出处。 P2P已经不能算是新鲜事物了，可是由于广为人知的高风险，不时出现的跑路新闻，让很多人对P2P线上投资敬而远之。想想也可以理解，仅仅通过一个网站，没有见过公司办公地，公司职员，也没有见过借款人，就这样把自己的真金白银借给人家，实在是不靠谱。因此公认的P2P投资算是高风险投资，可是，P2P的收益相对于余额宝，银行理财又高了一些，有的P2P平台甚至高出不少。那么，有没有什么办法可以在风险和收益中找到一个平衡点，找到一个能欣赏到海景，但是又不会被大浪冲毁的房子？我来分享一下我选择P2P平台的总结吧。 一、关于担保P2P平台的本质是借款中介，美国的P2P主流方式是仅仅负责牵线借钱，借款人发生逾期，违约的情况，平台不负责任，只能自认倒霉。国内的拍拍贷，点融网都是类似这种的，几乎没有担保的，（拍拍贷是完全没有，点融网的担保方式非常繁复，门槛很高），总之凡是看见“美国先进模式P2P”之类的宣传，基本都是没有担保的。所以，前段时间点融网高调摆出一副“我是美国点融公司的中国业务拓展”的脸孔，我就呵呵了，这种宣传也就骗一下总是觉得外国月亮比较圆的人。后来，点融网被人扒出，其实和美国的公司一毛钱关系都没有，他们现在又默默改变了宣传。现在点融网和“新浪微财富”合作过几期，这种合作产品因有了新浪的加持，倒是可以考虑一下。 而国内本土的P2P，因其脱胎于民间借贷，一般都是有担保或者质押的，安全性来说要好一些，也就是说，至少P2P平台是声明了，自己会对借款逾期和违约负责任的，所以，如果不考虑平台本身作假和平台资金困难，还是比无担保要安全的。 国内平台担保看起来最金字招牌的就是“陆金所”了，平安集团旗下的担保公司进行全额本息担保。今年上半年平安宣布会逐渐退出担保，但是目前为止绝大多数项目都是有担保的，只有少部分收益较高的彩虹理财产品才没有担保，但是咨询客服，这些没有担保的产品也是有质押的，只是质押物不公开。如果发生逾期，80天后陆金所会进行代偿。也就是你的钱由陆金所还给你，然后陆金所向借款人去要账。下图分别是带担保的“安e”，带担保的“彩虹理财”，不带担保的“彩虹理财”。 其次我看到做的比较好的是“有利网”，每个月会公布一下自己的风险准备金的状态。另外有利网其实是和几个线下的小贷公司合作的，因此，万一出了问题，小贷公司要负责，不行的话有利再负责，相当于多一道防护。对于这些合作的小贷公司，有利网会不定期组织投资人进行实地考察，并由投资人发布考察报告。
再然后是“人人贷”。人人贷也是有保证金的，逾期30天后就进行代偿，这个时间比陆金所的80天要短很多。而且人人贷的借款审批也是非常严格的，可以看看人人贷网站论坛里因为无法通过资格审核而无法借款的人是如何发牢骚的。
对于其他P2P平台，我曾经研究过的也都说一下吧，“红岭创投”是需要缴纳180元成为会员后，可以享受本息担保。“微贷网”一般是质押车辆才会放款，因此安全性也较好。“微贷网”曾经被爆出暴力收缴抵押汽车的事件，反而吸引了一部分看重投资安全的投资人，额…… “翼龙贷”总是会放出借款人的全家照片，这也是算一个震慑吧，至少借款人不会轻易不还款，下图就是翼龙贷网站的截图，都是借款人全家在自家房子里的照片，有点囧。 二、不碰骗子平台有了担保不等于就一定安全，如果网站本来就是为了骗钱而建立的呢？他也可以声称自己有担保呀。比如跑路的“网金宝”和“旺旺贷”、“科讯网”，说的比唱的好听，但是连公司地址都是假的，完全就是搭一个网站，虚构一群借款人就可以等着投资人的钱了。 没有很好地方法避开这种平台，只能 1：尽量投资建立时间长的平台，不碰新平台。 2：可以到百度上搜索“XX网 + 骗子”，看看负面消息有多少。 3：优先投资声称获得了融资的网站，比如“有利网”和“积木盒子”、“人人贷”都获得了VC的投资。 4：多看几个网站，你会发现有的网站就是买了一个50元的模板，页面上甚至还有模板预留的不相关内容没有删掉。就算你是传统金融行业不善于IT建设，买个模板也就算了，至少文字编辑要没有错误吧。下图是在淘宝上搜到的P2P网贷模板，是不是很多网站都看起来很像呢？
5：看下网站的备案号。别说，还真的有人没有备案号就开张了的呀。这个是一个网站的身份证号，没有就是黑户。下图是值站的备案号。
6：看下网站的注册资金。现在传闻P2P平台的注册资金很快就有要求一定要高于5000万或者1亿了，很多小平台会被迫找出路。要是有个网站注册资金只有100万，但是每天都发千万的项目，想想也觉得不靠谱吧。另外注意注册资金中有一个“实缴”项，这个才是真金白银需要企业提交验证的，由于国家政策，允许暂时实缴为0 ，因此，很多企业是只声称自己有多少钱，就可以开张了，相当于空手套白狼呀~
7：搜索法人代表的负面新闻。这里再讲个趣事吧，翼龙贷的CEO名叫王思聪，很耳熟是不是？但是，不是万达公子，是一个重名的人，网站上有他清晰的照片和明确的个人经历介绍，应该就是为了避免投资人误会吧。 8：在招聘网站上搜索一下这个公司的招聘方向。如果全是招业务员的就算了，如果有招聘做IOS、安卓的APP技术人员，网站维护技术人员，数据库维护人员的，至少说明技术上可靠一些，比租用机房，租用空间的公司要好很多。陆金所还宣传过自己的数据库是异地热备份的，听起来又感觉安全了许多吧。 暂时先想到这些，有人是不是觉得太麻烦了？呵呵，想想自己去超市买个牙膏恐怕还要花两分钟比较一下重量和价格，那么花这么多钱在一个网站上，还不应该谨慎再谨慎吗？ 免责声明：本文仅提供一家之言，请仔细甄别，独立思考。 利益相关：我在陆金所，有利网，人人贷均有投资。 版权声明：本文首发于“什么值得买”，转载请注明出处。 三、P2P平台常见投资方向和回款方式1：自然人借款。通常用于个人消费或者自营的生意，金额通常十几万以内，时间从几个月到1~3年不等，通常是等额本息方式还款，也就是和银行房贷类似，随着本金的陆续回收，总金额逐渐递减，因此宣称的年化收利率肯定是达不到的，估算收益的话按照基本减半来算。比如陆金所的“安e”产品，宣称是8.61%，但是实际如果每个月回收的本金和利息不再继续投入到新项目，在4.3%以上。 2：把钱委托给网站分散投资。比如人人贷的优选理财，有利网的定存宝，钱在平台锁定一定时间，平台负责分散投到一个个具体的自然人上。投资人可以看到每个项目的具体合同，到期后可以一次还本付息，这种情况下，年化收利率是不会打折扣的。
3：企业大额借款。下图是“积木盒子”里的项目。此外，招商银行有一个P2P的业务叫做“小企业E家”，也是类似的企业贷款，安全性高，但是利率低，只有5~6%，且鲜有项目，我一直没有机会投进去。我个人不喜欢企业借款项目，因为觉得比自然人借款风险高。这种项目通常有“到期还本付息”和“按月付息，到期还本”两种方式。当然从利益最大化上，到期还本付息要收益高一些，毕竟资金占用时间长嘛~陆金所的“彩虹理财”项目也属于这种。
以上三种方式是主流方式，此外还有“秒标”、“天标”这种平台活动。在P2P行业，一般把投资项目称为“标的”，简称“标”。“秒标”是指募集满额后立即还本付息，也就是资金占用时间非常短，相当于天上掉钱，但是利率再高也抵不上时间短，收益不算大，而且不容易抢到。“天标”也是类似，只借用一天就还。我没有投过这两种。下面是“红岭创投”上面的秒标，可以看出是纯娱乐性质的，不能指望赚钱的。
这三种主流方的回款方式比较一下就会发现，对于“等额本息”的方式，如果不复投，收益打五折，但是灵活性好；如果复投，就是把收回的本金和利息继续投入新项目，就没完没了的滚动起来了，如果像陆金所的“安e”项目总是3年期的，那就太漫长了。谁知道3年时间有没有股市大牛市呢，如果有的话，手里没有资金进入岂不后悔死？当然话说回来，陆金所也提供债权转让，可以再持有“安e”产品60天后转让。目前陆金所修改了转让规则，允许加价转让，很多人都来凑热闹。有人为了尽快变现，还出现了折价转让，如下图。
而对于“到期还本付息”和“按月付息，到期还本”，流动性稍差，但是不用反复操作，相对省心。锁定期可以从3个月到1年，就看自己怎么搭配来兼顾收益和流动性了。 四、我正在用的P2P平台(排名不分先后)1：陆金所。这个在值站的几个理财的帖子里说的非常详细了。我最初是想了解平安信托，然后才知道平安旗下还有个陆金所。还有一个有趣的事情，电视剧《龙门镖局》里的陆三金家里开的票号也是这个名字，哈，联想到剧里面还有“聚美胭脂铺”，“胡姬花花生油”什么的，赤果果的广告呀~ 陆金所里面的主要有“安e”、“彩虹”、“安业”这几种。其中安业是受所在地区限制的，我没有投过，放一个陆金所官网的截图吧。期限短，收益率较高，有全额本息担保，还款方式更有利于收益最大化。
“安e”是严格意义上的P2P产品，是借给单个借款人的，数额都不是很大，1万到10万居多，这部分产品是全都有担保的。60天可以转让，转让费千分之二。 “彩虹理财”其实就是TOT，Trust of Trusts是指投资于阳光私募证券投资信托计划的信托产品，该产品可以帮助投资人选择合适的阳光私募基金，构建投资组合，并适时调整，以求获得中长期超额收益。可以理解为小额信托组合，从10万~50万起不等，时间小于一年。收益在8%以上的一定没有担保，7~8%的部分没有担保，7以下的一定有担保。
综上，陆金所的投资方向算是比较齐全的，满足了非土豪也非赤贫的中间层百姓的各种投资需求。 我个人比较喜欢陆金所里面的彩虹项目，因为它收益固定，周期固定。对于没有P2P投资经验的人来说，彩虹项目是最佳的替代余额宝和银行理财的投资方式。如果承担不起风险，可以选择有担保的彩虹项目。 2：有利网。定存宝比较方便，锁定期分3个月，6个月和1年，利率如下。会投入到各个自然人的借款项目。当然，也可以自己去投这种零散项目，只是就像前面提到的，由于是等额本息还款方式，随着每个月本金陆续收回，实际年化收益率基本减半。
3：人人贷。“优选理财”，类似有利网的定存宝。同时也有零散项目。收益在12~14%之间。
我经过几个月的观察筛选，最终在以上三家进行了投资，可以再细致比较一下投资难度。人人贷>有利网>陆金所。当然收益也是相辅相成的，人人贷>有利网>陆金所。有难度是因为大家都能识别出好坏，好的平台，项目总是有限的，就会很难抢到。比较服务的话，有利和人人不相上下，有官网论坛可以提问解惑，陆金所就一个热线电话，接线小妹还总是回答的很官方。不过陆金所也经常做活动，比如投资返现活动，首次投资返陆金币活动，手机APP投资返陆金币活动，还有老带新活动，大家可以通过我的推荐链接注册，可以额外获得100元陆金币，投资时可当100元钱用。 其实本文中提到过的P2P平台，“微贷网”，“红岭创投”，“翼龙贷”，“积木盒子”，“新浪微财富”等我认为都是比较可靠的。我是根据自己的期望收益和风险承受能力选择的，并且，P2P并不是我资金唯一的投入方向，还有一部分资金投入股票基金和货币基金。因此，我是综合考虑，整体对风险和收益进行平衡后选择出的，风险较低，收益也相对较低的P2P平台。不管大家准备投哪个P2P平台，都强烈建议注册账号后观察一段时间，看看官方论坛，再慢慢挑选项目。 关于“新浪微财富”，我想顺便小黑一下，在今年8月以前做的都比较业余，网页出现过几次bug，开放购买时间出现过乌龙，微财富在微博上面还发过主要人员的低头道歉照片。但是基于新浪这个大招牌，安全性还是比较让人放心的，它开创的票据理财业务由于有银行的承兑还是比较安全的。就在改这篇文字的时候，京东的票据理财“小银票”项目也上线了，首个项目年化收益率6.6%。于是“新浪微财富”抢先推出了10%年化收益率的票据理财服务，竞争陡然激烈了。各位可以坐山观虎斗，然后选一家利率高的。不过，“新浪微财富”每一次购买的上限是5000元，而且票据理财总额通常不高，人多又抢的厉害，总是2分钟抢完，就算抢成功后再抢一次，也不过1万元，资金量大的人就算了，太费神了。 最后关于投资策略，大家在投资前一定要给自己做一个测试，看看自己的风险承担能力。我是稳健型的，可以承担一定风险，但是不能承担太大的风险。每个人情况不一样，同样是5万元钱，对于40岁的人和对于20岁的人，意义是不同的。同样的投资锁定期，有人正在热恋也许随时买房买车结婚，会觉得1年的时间都太长，影响流动性；有人小孩都已经读大学了，就愿意接受更长的锁定期，收益还可以比1年的高一些。 最后提醒大家，有这样一个准则，按国家规定合法的民间借贷利息是银行同期利率的4倍。银行一般为6%，也就是P2P业务的利率上限是24%。如果大家的大部分钱放在余额宝或银行理财这种非常安全的地方，同时想用少部分钱来搏一下高收益，可以考虑利率接近24%上限的P2P平台。超过24%是违法的，千万不要碰。当然，P2P平台的安全还是要首先考虑的。我也在不断探寻更好的投资渠道，欢迎讨论。 感谢小编给我提出修改建议，感谢值站，感谢所有剁手党~让我们一起加入剁手->赚钱->再剁手->再赚钱 的无限循环中寻找生命的真意吧~ 以下内容为8月15日添加： |
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