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【康健的回答(48票)】: 首先不同意 @刘刈柳橙 的答案。月度25%的收益率，插图中特别加入“天通银”的字样，很难不让新手心旌摇摆。强调一点，在国内做交易，请选择证监会下面的各家交易所或正规商业银行，不要参与其他任何形式的国内交易平台。知乎不是个专业的交易网站，在这里提及那些乱七八糟的平台只会害了更多的人。永远反对推荐证监会和商业银行以外的任何国内交易平台。 这是一个好问题，很好的问题，感谢 @韦昌明 的邀请。 破个题先。这个问题实际是在问如何避免交易被情绪左右。实际上是探讨如何确保交易一致性。最近曾经写过一篇体会，题目叫做《收益率不是交易的目标》，探讨的就是如何处理交易心态。在我看来，交易心态、资金管理这两个东西与交易技术一样重要，甚至更重要。 随手归纳一些交易大师的观点，国内国外都有。
从上面的文字可以看出，所有的成熟交易者都在强调两点：心态管理和资金管理。这两点要比进出场的技术、判断趋势方向什么的重要得多。 举个例子，这个简单的交易系统，收益肯定比余额宝高：
按照这个系统每天都做，一年下来起码不会亏钱。有兴趣的可以拿着2013年的图复盘，看看能赚多少。这只是个最简单的资金管理。真正的资金管理包括多市场资金分布、品类限额、单一品种的风险暴露、头寸限制等。这里面的道道很深，后面会陆续说。 下面说说交易心态。 心态管理是个知易行难的问题。你很容易想清楚这里面的道理，但很难做到。就好像减脂，任何人都知道控制热量摄入，主动运动就可以减脂，但很少有人能够获得成功。 在我心里，心态问题的牛鼻子就在于：我们太看中交易的收益率了。在前面提到的文字里：
那么，什么才是交易的目标？保持一致性。
更进一步说，保持一致性是为了什么？——
因此，如果是我回答这个问题，我会说，做好资金管理，保持好交易一致性。当然，浮皮潦草，简单勾勒几句，挂一漏万。任一个具体的点都可以说上万把字以上。 慢慢聊吧。 石本无火，相激乃生灵光。希望知乎里多些交易的讨论，也希望能得到 @潘越@乔二@楠爷 等老师的指正。 重复一句：在国内做交易，请选择证监会下面的各家交易所或正规商业银行，不要参与其他任何形式的国内交易平台。永远反对推荐证监会和商业银行以外的任何国内交易平台。 【黑豹的回答(5票)】: 哇噻，第一次被邀请～ 首先我知道我自己不是下面这种人： ①运气旺的不得了，好人品一生都用不完，不管怎么做，都能做对----这种人爱怎么做怎么做吧…… ②霉运霉的一踏糊涂，感觉天生就跟市场有仇似的，不管怎么做都是错的，永远没对的时候——这种人我也膜拜，因为他会把手下的人培养成①这种 要是我有上面2者中任何一种本事，哈哈哈哈，我就发了！！！ 很显然，我2者都不是。那么我要想在市场上立足不死，我就必须从观念上摆正：遵循市场。 通过市场获取尽可能多的信息来帮助我的做出正确的判断。（①②都是属于先知……不需要遵循市场） 正如题主所言，做到这点很难。人不是机器，在这个过程种出现情绪，意气用事是正常的。不必奇怪，市场会用血淋淋的教训来帮你改正的。 总结起来呢就是：如果你相信自己是普通人，那就一切从市场中学习吧！实战吧！他会教你一切的！ 老师只是身上的枪眼比较多一些，知道疼，所以看起来更理智。 有说的不好的地方请同行见谅！ 【kidsoya的回答(4票)】: 人都一样，慢慢的你的偏好变了，变的客观公正了，就好了。再好的交易员也经常亏钱，我见过一个顶级交易员，胜率才20%, 连续10年每年收益超过5倍，犯错还赚钱，才是高手，避免犯错，往往犯大错，人，只有认识自身的局限，才能谦卑的往前走。 【乔二的回答(3票)】: 题主没听过交易系统末？其实主观交易一定程度上都是用自己的偏见交易，知识就是偏见嘛。。 【陈鹤的回答(3票)】: 首先、要建立自己的交易系统，这点说出来很简单，实际上需要大量的实战经验。这个别人教不会你，你照抄别人的，最终也会被交易系统抛弃。交易系统的建立也是有性格的，有急躁的、稳健的、看个人的选择把。 其次、端正好自己的态度，在市场面前你就是个臭要饭的，无论什么情况你都要顺着市场做，一旦不如意严格止损离场，别跟他对着干，不要抱有幻想，这样市场才能施舍你一点钱。 最后仓位控制，选一个你能承受的仓位，不要让自己压力过重，否则判断对了，也会因为心态不好，错斩仓或者早斩仓，我一般开仓是10手AU(T+D),最高、极少时间是30手AU(T+D)，多了我重来都不做。 @康健 我觉得你那个简单的交易模型并不可行，首先忽略了手续费，其次行情真来了，止盈很容易，但是止损难，也许亏损4、5个点你都处理不掉。最后仓位控制上，只能拿少少的钱去做，国内能买卖的都是杠杆交易，一旦连续错几次想再赚回来就太难了。估计最后打平都难，交易模型哪有那么容易建立啊，要不然现在大部分人不说变成李嘉诚，至少也不用上班了。其他的我都赞同，这一点我有点抬杠了。 【知乎用户的回答(2票)】: 所谓的偏见和喜好不过是自己被头寸的力量绑住了观点，更直接点说就是看着P/L变成负的又没有勇气终止头寸认输而已。 只要不要看着P/L来做交易，就能克服，至于怎么做到，就得靠无数次的交易锤炼了 【罗彬的回答(3票)】: 既然邀请我，我就要认真点写，希望你也认真看，应该能对你有帮助 我是12年进入市场的，当时我已经21岁了，这个年纪进入投机行业绝对不算年轻 当时我的情况是，在医学院念书，成绩垫底、 不肯接受家中的资助，做兼职，做二道贩子，生活很苦 不修边幅，不参加活动，也没有妹子喜欢我，总之算一个十分标准的屌丝差生 那年秋天因为一件事我阴差阳错的进入这行，开始从天通银的模拟仓做起 因为没钱，也没有信用卡，我只能从上交所的白银TD干起，五倍的杠杆，每次开一手 好笑的是就这样弄，没多久我还成了工行的五星客户，那个时候住宿舍，屌丝点的同学就 天天LOL，有钱点的就带妹开房回宿舍LOL。我一个大龄单身男青年，为了避免被群嘲孤立 投个这么小的机还要避开他们，经常开美剧开极品飞车做掩饰、 后来无非就起起落落，每晚为了个几十块盯盘，有时候波动上百还搞得睡眠不好 这时候也有同学知道我在炒股，这让我在那所专业性比较强的西部高校还有点怕辅导员谈话 刚开始那半年基本没有什么盈亏，除了频繁交易给工行交了不少手续费 去年412的时候，我跟对了方向，是一个论坛的大师，我观察他很久了，这让我一下赚了二三千 导致我开始错误的以为自己是干这行的聊，之后我找亲戚融资，工行也降低了交易手续费 我经常10手20手的短线交易，这时候我主要就是跟随交易，我花了大量的时间在国内外各大 投机论坛，然后找自己认准的大神，跟着他的节奏来。这个时候我每天账面上的浮动应该和 台上女老师每周的薪水差不多，所以我也翘了很多课、那段时间我运气不错，前前后后来回倒腾 大概也转了万把块钱吧，之后自己租车到处自驾旅游，之后我吃了次大亏 620的前一晚，当时以为金银二次探底、应该有一轮不错的涨幅，晚上又熬夜等美联储的会议 当时老伯在台上，简直是太极大师，尽TM废话，我看着要停盘了，开了二十手多单进去 第二天起来的时候，大概浮亏一千多，靴子也已经落地，已经跌破前低，按理说我现在不应该 和市场作对，止损是必然的，反手要看情况再做决然的 可是我有了自己的偏见，总觉着这是洗盘洗掉多军，价格这么低了，怎么还会跌 而且自己被套了，不愿意割肉止损，一两千块钱，这TM我在食堂餐餐鸡腿得吃腻掉呀 之后上午我一直在盯盘，根本没有反弹的迹象，不过也没跌多少下去、 我当时恶从胆边生，一咬牙又加仓20手，当时我想如果再下去，我亏3K离场 如果马上涨上来，我平本走人，因为当时我有事，同学在搞党员竞选 对于这种活动，我一般是不参与的，觉得自己思想觉悟没那么高，满脑子就是钱了 可TM这次发短信说辅导员要来点名，我想想还是去了，恰巧那天手机没电了，那个 时候我的iPad还不带3G功能，我就这样持仓裸奔去投票去了，大学开会大家都知道的 说好2点开，2点半还在点名叫人。像我这种比较准时的男生往往就比较吃亏，在那个干等着 辅导员点名我好回去盯盘，丫偏偏辅导员又没来，这时候开会了，把门也关了。我在教室那个 急，一群小P孩连张陈、高饶老共产党员都没听说还想入党分蛋糕。你们啦，图样图森破 后面的会开完了，过程我就不叙述了，结果是到了晚上开盘我浮亏一万多，几个小时亏 1W多，对于刚刚从坐公交车过渡到打的的我是难以形容了此中滋味了，当时我走在长江边上 一个声音在呼唤，我打了个激灵，到底还是没有下去游泳，我已经完全没有办法控制自己的情绪 我根本不知道我持有的仓位该怎么办，这样的状态到了深夜，我抽了很多烟，决定第二天早上开盘就平掉手里所有多单，结果是，第二天早上，我以亏损接近2W离场，那个给我发短信的女同学 以后不要叫我土豪了，土豪叔叔当年被你差点连命都整的没有了 之后我收拾好自己再上场，这次我学乖了，知道内盘是不能做了，不连续的交易时间 有时候简直杀人不眨眼，这时候我办了工行的美元信用卡再战江湖。。。到现在，也有 一年多了，我算不上职业交易员、如果以我今天来回答你提的问题是不负责任的 但是我可以谈我的看法，如何克服自己，唯有六个字：多看多做多死。等到你能从这里赚钱了 所有都不是问题、甚至生活恋爱父母都不是问题，相信我，我刚刚亲身经历过来 附送句：没有为过一两块钱公交车选择走路的人，何以话人生 over 【Kenneth的回答(0票)】: 血药 以下仅个人观点： 我想楼主可能是问的如何排除情绪并做出理智的交易决策. 回答这问题首先需要先答一下该怎样克服：其实在这个市场上面什么样的交易员都有，就有专门用自己情绪（盘感）做判断的大神，但你不能说他们不理性.所谓的理性市场即有效市场学说其实是不存在的，只能是相对理性. 如何克服其实很简单，你制定交易计划，何时进，何时出（何时出是相当重要，从行为金融的角度来说，平仓是最容易做出不理智的决策），仓位控制. 如果没有明确的交易计划，如基本面交易的化，你应该针对自己的风险承受能力，不同的市场，不同的组合，不同周期制定一些原则性的规定，比如当资金回折多少减仓什么的...... 克服非理性的一些方法： 写交易日志（自己用手写！！！不要偷懒）这个很重要，能让你反思并且牢记自己犯下的错误 . 多看书，看好书，带批判性的去看，能够让你尽可能的站在大概率这边. 我自己还没有爆仓过，但我身边爆过仓的好多，因为进场之前，看了乱七八糟很多材料，很多书，然后我知道止损很重要，然后就在那里天天被止损，有时候一天几十次，太蛋疼了，因为我天天乱止。 之后把止损放大一点，在放个差不多的止赢（我就不让利润奔跑），这样效果就好一些。 0oh...对，量化交易可以基本解决你的问题 哈哈 【石云的回答(0票)】: 谢邀，正在学习中，说些自己的看法。 以技术分析为工具的交易者，会从自己的角度认识市场，而不去考虑背后的原因，对别人来说，这是偏见。 对他来说，他的在市场上的行事与认识若能契合，则说明他已经抓住了投机市场中的某个机会，这是属于他的“客观规律”。 【白天看星星的回答(0票)】: 谢邀，交易的时间不长，说说自己的一些体会..... ------------------------------------------------------------------------ 每个人都有自己不同的个性，把这些融入到自己的交易策略里就好了，偏向于多，就只做多，喜欢空，就只做空，不可能有一模一样的2个交易员。 一般最大的问题出现在交易计划执行的过程中，明明下跌该止损了，还妄想着它会不会涨回来，还要加仓，制定了计划不去执行，尤其是在对自己不利时候，这个是最大的问题。这样的问题都是心态问题，人都有这样的天性，学会控制它，多读好书，多总结思考。推荐每天都做交易日记。当你有了成熟的计划，迁就果断的去执行，让盈利多一些，亏损少一些，你就可以赚钱了，没有人可以百分之百的正确。 交易其实就是和自己在战斗！ 【Mr.Crain的回答(0票)】: 谢邀，犯错是不可避免的，而且还是分时期的，有的错误原来本不是错，但是行情变了就成了错。 克服犯错的方法就是把自己定义为机器人，面对不同策略时机械化操作，赚钱亏钱都不带感情，这个说的容易做着难，所以，现在的程序自动交易逐渐兴起，程序是没有感情的，不容易犯错。 总有一天，人工炒股将退出历史舞台，特别是大数据技术兴起以后，大数据与人工智能结合的自动化程序是王道。 【拔萝卜的回答(0票)】: 泻药，偏见犯错本来就是策略的一部分，因为市场不可预知所以无法避免犯错，有时候真的只是概率问题。换句话讲，你怎么知道你错了？也许下次同样的方法你就赚了，别忘了市场只有两个方向。 如何解决？ 同样的错误赔钱陪多了自然就知道下次不要犯了，从长远角度上讲这种纠正错误的过程是利大于比弊的。没经历过输钱的交易员根本就不存在，同理没输过钱也一定不会赚大钱。 其次，有时候真的是概率问题而非是偏见或者错误，同样的方法也许这次赔钱下一次就赚钱也说不定，市场就是这么有意思。只要你赚得时候远比你的赔的犯错的时候多就行了，从这个角度讲犯错本来就是策略的一部分，有时候犯错没准还会给你额外的惊喜也说不定。相信我，勇于犯错的交易员远比畏首畏尾的赚的多的多。 最后，明知道错误无法避免，只能尽量减少犯错，所以每次犯错，都不用太难过，平常心，因为你知道你的策略里赚的永远比赔的多的多。 无需紧张。 【郑陈的回答(0票)】: 自己开个小公司，然后自己边做老板，边给自己做交易员。 【华炜明的回答(0票)】: 神奇地竟然被邀请回答。。。 首先，我从自身的经历来说，我认为人作为一个人，完全理性地在行动的可能性非常低。在我有自己核心的交易系统的前提下，我仍然有时候不可避免地会在某些理所当然的位置建仓，（然后理所当然地损掉）这种感觉在青泽的十年一梦里面有更加深刻的感悟。 这个问题怎么没什么大神回答，搞到我有点儿害怕班门弄斧了。。。 本着负责任的态度，我仅阐述自身的经验和观点，也就意味着这仅仅适合我，而不一定适合你。如果能对看见这个答案的有所启发，那就很好了。 首先这个问题的前提是自身已经形成了可盈利的交易系统，你必须亲自尝试过，证实过其可行性。这是讨论题主题目最重要，也是最基本的前提。当然啦，有人会说，如果是在交易系统形成的初级阶段，如果不能按照交易系统来，如何证实这个系统是有效的？ 事实上，以我自身的经历而言，我认为任何一个决心从事交易事业的人来说，终于发掘到一个适合自己，能够盈利的系统，是一件十分，极其兴奋的事情。这种情绪按理来说能够帮助你在这段时间极其专注于这个新的交易系统，而不会被其他的想法左右。如果这是个盈利的系统，那么这段时间就是你的上帝时间，你会发现你终于找到了盈利的方法，也希望你能记住这种感觉，这种感觉有时候就如同作家的灵感，丢了，就再也找不回来。 ok，那么进入正题，在有稳定的交易系统的前提下，我是如何做到尽量去遵循自己的交易系统。 噢，当然，还有一个条件，就是当你无法克制自己，乱来的时候，都是亏损。这个也是非常重要的前提。如果你一直乱来一直盈利，那么我认为你之前的交易必然都有共通之处，那就是你遵循的是你潜意识中，自身没有意识到的交易系统而已。 阐述完前提。我是这样做的。 我是学心理学出身。在我形成的对心理学的认知里，每个人的内心都是有一个平衡，一个像天平一样的东西。我认为，只有在这个天平尽可能平衡的时候，做出来的选择，才是符合你自身的交易系统，没有受到任何心理因素的影响。 这个天平，会被任何的人性所打破。而激动，兴奋，热情，迫不及待，悲伤，失败，愤怒，不甘心等等的情绪，则是人性的表象。通俗的来说，人性就是由这样不同的情绪组成。任何的情绪都会使得你在做决定的时候失去客观，也就是乱来。 所以任何入门的交易员，第一堂课，也许就是克制自身的情绪。譬如坚决止损什么的。（这里就不详细讨论交易方面的事情了） 那么，既然任何的人性，其实都会使得交易失去客观，而被人性左右。那么最理想的交易状态，就应该是沉浸在交易系统内，完全理性，不带情绪进行分析。 因为个人的特点不同。。我是较为崇尚简单的东西的。也就是说我也不会。。也不愿意用到很复杂的东西去平衡这个天平。 音乐就是最简单的工具。无论是任何的情绪，理论上来说，在共情之后，宣泄之后，都应该会使得这个天平回复平衡。 同样也是由于我的交易系统基于日线级别的分析，我会在进入分析之前调节自己。假如之前遭遇了止损。。或者工作上面被DIAO了。。。或者和父母，女朋友吵架等。如果是愤怒，我还会听一下我热爱的金属乐~还是蛮能够释放不爽的。如果是无法平静，我还会听古典，等等 上面的，都是一些例子。你可以通过你熟悉的事情，将自身调节到一种积极，但是平静的心理水平。积极值得是思考的速度，发散的思维等，积极性。平静指的是客观。而我是通过简单的音乐所产生的共鸣而已。每个人所容易产生共鸣的东西不同，需要你对自己有足够的了解。 总的来说，我认为这是伴随着很多从事交易的人，一直都需要克服的，不是一天，而是每一次。因为你是一个人，你就不可避免地拥有人性，而你要做的事情，恰恰要求你“屏蔽？平衡？掩盖？人性“我也没有办法很准确地表述，但是如果你有耐心从头来看，你会知道我所表达的意思。 so，交易为生是一件极其困难的事情，如果你没有这样的心理的准备，还是老老实实买基金买理财吧。。。我不认为有多少人能做到这样（好吧，我自大。。。），与其失望而去，不如为了家庭幸福好好加油做其他的。 希望能对看到这个答案的人有所帮助。但是在我摸索到投机这扇门的这段漆黑的路，很多热心分享的人给予过我非常非常多的启发。同样我也希望能够对有相同困惑的人有一些启发。 另：第一次被邀~~~~~~~~~~~~~~~~~好兴奋，要飞起来了~~~~~~~~~~~~~~~~~·· 不过上面的问题我都是在将自己摸索的感想尽可能用更少的个人色彩表现出来。但是我必须再次强调，请思考，我希望带给你的是一种感悟，如果你照搬，”基本“必死。 欢迎讨论，很多时候回答，或者讨论都能够帮助我将自己的一些意识层面的东西理清，对我自身也还是有意义的。此回答拒绝转载，这里邀请我的，我就仅仅分享在这里。如果觉得有帮助欢迎分享链接，或者联系本人，可以考虑。 【知乎用户的回答(0票)】: 这个问题，必须制定自己的交易策略，从长远来看相信概率与优势的存在，然后把注意力放在完美执行上，中间无论价格怎样起伏波动，你都必须按照特定的规则与标准进行入场、出场与观望，世上没有完美的交易策略，所有交易策略都有亏损、有盈利的时候，甚至你制定、修改、调整的任何一条交易规则和标准都有它的利弊、好坏、得失，选择了一套交易策略，就必须接受它的方方面面，接受之后，你需要思考的事情其实很少，把更多的注意力放在对于机会、条件的探测、判断、选择上，至于中间账户的亏损、盈利，都不应该在你心中留下太多感觉，你只需要做好一个样本采集的工作，等到采集的符合条件的样本容量足够大时，交易业绩自然会有不错的表现。 【任逍遥的回答(0票)】: 数学中的大数定律，是我们从小到大学过的知识中，最有用的，也是最容易被忽略的。 偏见和喜好，都是人类潜意识中倾向于遵循小数定律的结果。可能小明去美国玩了一圈，正好碰上一个特别nice的老奶奶给他指路，带他去家里吃bbq，还热情的介绍美国，那么他可能就觉得美国是天堂；如果小明在美国碰到老黑打劫，还在纽约丢过钱包，那么他可能觉得美国也不过如此。 而事实是，这两种看法都是错误的。 大量的可重复的实验，才能带给人们最真实的事实。现在炒的很火的大数据的理念，其实早在80年代就在金融圈里盛行。所谓技术分析，基本面分析，等等等等，无非都是有大数据在支撑。 想明白了这一点，并且勤而行之，就离成功不远了。 【谭烽火的回答(0票)】: 什么心性、修养是空口白谈，只要是人皆有主观过强之时，压抑克制乃是矫饰。最好的办法乃是日夜苦练，读k图，读财报，分析经济大势，多多总结经验。其他事不必操无用之心。当熟练，通达到了一定境界，你的感觉、喜欢就会变得越来越合理。因为每一次判断错误，都是一次刺痛，强烈的痛苦和气愤会让记忆加深。今后遇见类似情况，你的不安，“偏见”往往更加正确。 【陈慕枫的回答(0票)】: 1、明白了马太效应等规律。 2、明白了当自己资金少的时候，对市场屁影响都不会有。 原文地址:知乎 |
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