|
王上：山西人，现居上海，研究生学历，投资思路十分严谨，擅长程序化全自动交易。以严格的风险控制见长，股指期货日内短线为主，商品期货为辅，2012年在风险较低的前提下实现了3-5倍收益。
王上：我本身就在申银万国期货做的，本身是做程序化的，大家刚才都讲了好多了，我就主要讲2点，从去年到今年我们采用一种不断淘汰策略的模式。事后看就是你要不断地研究市场新的特性，不停更新一些策略，慢慢下来的话面对不断变化的市场应对起来还是比较容易的。刚才徐总也讲过之前采用的是市价下量的模式，现在行情越来越难做了，我们把下单那边研究了下，对收益策略的改进还是比较大的，根据当时行情不同，包括成交量做一些不是很复杂的设计，对策略收益的提高影响还是很大的，我今天主要分享的就这些，谢谢大家。
李刚：曾就职于全球著名的云计算、大数据和信息存储软件服务供应商EMC，担任资深软件架构师，2011年离职创业，致力于量化投资领域的先进智能化软件的创新与研发，组建有自己的软件公司和投资公司。交易全部采用程序化，擅长高频、日内、多策略组合及波段交易；对交易理念及方法不拘泥，认可所有成功的投资方法和理念。
李刚：首先我自我介绍一下，感谢七禾网把我找到，但我不是交易员，我本身是在软件公司的，是上海文龙信息技术有限公司，我们这块主要做程序化交易还有资管软件那一块。在七禾网挂的账户是和我们合作的一个团队是一起打造的。我们有一块软件叫PT ，PulseTrade，今天陆总和高总都在，可能我们还和申万有过合作的时候，我本来不打算来的后来看到有这么多的高手，我也想过来听一听，每一个投资高手都讲了他们的投机理念和方法，我感觉学到了很多东西。关于高频这一块我们去年有一个账户放在上面做收益效果还不错，但是它的资金容量是比较小的，整体来看去年做得还可以，现在我们主要发展方向是做多策略组合，高频这一块单独的想法资金做很大是很难的，像日内的策略和一些趋势化的策略，多种策略，多品种、多组合目前来说是一个方向。我做软件做了10几年我是从系统的工程看待这个问题的，对于程序化来说我们可能有100个策略，每个策略设计下来的话对应一个市场的机会，如果100个策略在那边等的话，你不可能等的我有时就等那个行情不可能等那么多的行情，程序化的好处是我放在那里，它就给我一直在那里等，抓住机会就放在那里了。这可能是比较大的趋势。目前来看和我们合作的团队采用这种模式是比较成功的，另一块资管那一块，陆总、高总、曹总都谈到资管那一块。资管确实是大方向，我们说未来10年时财富的10年将来这一块发展前景非常大，期货资管这一块应该说得到了整个行业的前列，虽然现在市场规模比较小但发展潜力是很大的，各位都是高手相信各位在资管方面有很大的机会。资管这一块我们也有个软件，这个软件的特点就是延迟非常小，如果做高频、程序化的。将来做做MOM的话，内部做一些控制的话，这种需要打造混合型的团队。如果是单一的团队有，手工做交易的，有程序化做交易的，有做短线和长线的，如果是混合型的团队市场生存能力会提高，如果从生存能力来看你就会成为市场的佼佼者，我们做那块的话防控速度控制在0.6毫秒内，比如说日内炒单高频的，给他分一个小灶，分很多个账号给他做， 做得话不一定做到交易体验做到最小，如果系统跟不上你要开很多账户了，账户多了也不好管理，这一块我觉的系统方面也要跟上，就说到这里谢谢大家。
杨晓钢：聚商投资创办人、投资总监。1995年底进入证券市场，2003年开始全职从事期货交易。交易风格以日内波段和隔夜波段为主，长期保持资金的稳健增长。
杨晓钢：谢谢主办方也感谢前面各位分享，其实刚才听了一下说到的方方面面都比较全面，那么我也说说对目前市场的看法，感觉最近两年市场变化真的蛮大的，体现在几个方面，一是现在市场的行情要比以前快很多，以前市场行情一进去的话多少能够赚一些钱出来的，现在行情瞬间一步到位非常短和快，趋势性非常弱，可能市场越成熟这种情况就越明显，明显感觉这两年在市场里赚大钱的人比较少，想做大行情的人会出现一些亏损。形成这种原因我觉得是品种比较分散、资金不够集中，那么现在品种太多了除了股指以外没有特别活跃的品种，程序化也被大量的使用，程序化一步到位没有后续的推动性了，它不是传统的交易方式主观看基本面的，对行情有一个预期。程序化的话等下一个信号所以说推动型比较弱，我觉得未来单兵作战的方式很容易被淘汰掉，就短线而言一个人关注多个品种的话是很吃力的，我认为未来交易上志同道合的合作可能会化解这方面的压力，程序化交易会更一步的取代传统交易方法，就这些谢谢。
许建红：股指期货交易员。09年初接触股票权证，10年学习商品，12年进入股指期货后开始稳定赢利，投入20万从一手做起，坚持复利模式，至今已盈利近千万。 许建红：大家好，首先感谢主办方举办的这个活动，在座的都是高手，我主要是来学习的，我目前主要做主观交易，主要是在看形态在做做股指，主要看上证为主。深证、中小、创业、沪深300为辅，再根据期货强弱。比如说该涨不涨就会看空，该跌不跌就会看涨，做成日内交易。这个行业对个人要求非常非常高，做一个交易员合不合格能否成功我觉的刚才方杭瑞老师讲得非常好，不是看顺的时候赚多少，主要是看绿线时候怎么走出来，我觉得这就决定一个交易员的水平是怎么样的，一个日内交易员的话可以说每天都在和自己状态做斗争，比如饮食、睡眠都决定交易员的状态，有时候今天晚上睡好了明天早上起来想今天肯定有了，我也有这种感觉。各方面都要调节好，所以说做日内的话对各方面要求都挺高的，我现在也考虑转型，最开始也是做过权证的，开始做炒单，超短、小波段，包括后面日内波段甚至短线、中线这都是在慢慢转变，为什么要转型呢？目前股指资金容量我觉得问题不大的，我和很多做股指的朋友接触过发现他们的方法都是差不多的，可以说是大同小异基本上本金都在千万甚至千万以上，假如我们10个人看涨一个点，可能7、8个人就进去了进了70到80手这是个很大的数目了，因为我们进去了引起了一个反向行情，我认为现在是有这种可能的，可以说股指是越来越难做了，没有股指之前看大盘那个转折，现在看转折还是很容易看出来的，但现在我们看大盘的老手最近老是看错，明明准的地方它就在冲进一下，你那早一下当天就很难回来了，克服这些东西个人也要转型，必须转型来适应这个市场，可以说有的机会就不做了，把次数控制下来，我目前搞了个小账户，一天可能会减仓1到2次，我觉得那个效果非常好，包括很多人跟我讲将来转型成功也要做资管这方面，每天只交易1、2笔，抓一笔波段就够了，或做些短线所以我认为大家以后要改变，以前2年前的股指让我们来做我觉得很简单，现在股指跟以前不一样了，没几个月都会发生一定变化目前我回撤也是比较大的，目前也在跟自己做斗争，在这里也祝大家投资顺利吧，谢谢。
徐欣：杭州人。1991年曾组织浙江第一次股票认购证的民间对接政府发行部门工作，1992年2月成为上海证券交易所的第一代异地股民，之后一直全职进行股票资本一二级市场全方位操作。2006年开创成立杭州银河投资管理有限公司。期货生涯：1994年参与国债期货市场交易，直至国债期货市场关闭；1995年短暂参与过商品期货交易半年， 2012年9月正式涉足股指期货交易。目前以证券交易和股指期货交易并重，未涉足商品期货。尝试过超短线、短线、中线等操作方法。通过不断努力，目前期货交易方法已日臻成熟。
徐欣：大家好，感谢期货中国网和申银万国期货提供的这次机会让我们交流，申银万国期货原来是1993年和1994年最大的2家证券公司合并，现在的当家人李剑阁先生是朱镕基总理的主要秘书之一，为总理出谋划策，管理国家的人来管理一个金融集团，这个金融集团的前景应该很大。期货中国网我觉得类似于服务股票投机者的东方财富网有点相近，期货中国网对我的期货投机正面影响非常大，一个有志于在期货行业长期发展的人只有在期货中国网中不断地学习，从中可以吸取很多养分。我是1992年的2月开始做证券的，当时上海和杭州拉了异地网我就开始做了，后来一直做证券，感觉对冲交易以后的前景还是蛮大的，因为单边的上涨和单边的下跌我们国家的政策还是蛮明显的，行政干预市场还是存在的，以后在证券上做得更稳妥，有一个股指期货是对冲的非常好，我自己的感受就是做事情要专注，在座的各位也好，社会上其他的阶层也好，整个人员的素质都在提高，每年700万的大中院校毕业生把原来的血液都换掉了，如果不专注就是等于打架你一个人和别人两个手打，做期货一开始我也是按照做股票那么做，都喜欢做多，心理学上讲是人都是喜欢做多的，也吃了些苦头，后来也去孟总那边学习过，觉得孟总对自己的技术毫无保留的传授所以也是非常令我钦佩的。这边王上、杨晓钢，我认为他们成功都不是偶然的，他们今后必将是更成功者。我以后的一个方向还是股指期货，股指期货断断续续做一开始是盈利的，后来就输了，操作方法是高频一天做200次我也做过，2天做一次也做过，5天做一次也做过，自己认为在用试错的方法在感受市场，我认为如果把错的问题都解决好了，可能就知道正确的路在哪边。刚才许建红在发言我也蛮钦佩他的，在股指期货这边我知道有些人做的效益很稳定，手法也很稳定。危机意识还比较早，1千万应该是100手多一点，你们高频打法还是有的打的，像汪斌他们差不多这手法的。我主推的方法就是像许建红他们的方法，目前股指期货市场的容量1年1千万是没问题的，容量在大一点指数在高一点1年2000万，5年就是一个亿了，实际上我觉得期货市场是一个极端市场的市场很残酷，大家看到的都是成功者，但是失败者的比例实在太高了，程序化交易可能还比较稳一点，因为它讲究多策略多品种，所以我最希望像他们这手法靠齐，做了2年半我现在的手法基本上盈亏平衡了，觉得自己技术上提升空间还很大，通过自己的努力和向他人的学习和我们在这伟大的时代肯定能成为最优秀的自我，祝大家在投资的生涯永远不断攀登一个又一个高峰，谢谢大家。
章明生：江西人，07年权证，08金融危机前转期货，一个月后暴仓后离开期货，11年重返期货，12年扭亏，专职期货日内。
章明生：大家好感谢申万和七禾网给我这次机会来学习，因为这半个月中和许多人一样一做得不顺，回撤比较大， 所以他们推荐我来这里学习下，星期五做完事就赶过来了。我是从2007年开始接触这行业的，我本来就是个屌丝我进来就是想赚钱的，2007年做权证做了1年多，在这里稍微分享下，也是没赚到什么钱，到2008年权证不怎么活跃了就做期货，刚刚做期货也不知道是什么东西，还是用权证的思路去做，正好遇到金融风暴，几万块钱在1个月就亏没了就没做了。后来在2011年的时候还不放不下，在别的行业我也不怎么会做还是想在期货市场里闯一下，大家都是短线高手，手续费是生命线，2011年手续费是双边收的那肯定赚不到，进入2012年6月的时候就开始减手续费了，那时都是小资金每一个月底都总结下，双边收的时候稍微盈亏能抵一下，到9月份手续费降下来，就到处找资金，找了6万左右，没过两三个月就已经把本金赚回来了后来就稍微顺了一点，这次真的是来学习的。刚才也像方杭瑞老师请教了下，当遇到瓶颈的时候心态会是什么样子？日内短线我感觉主要就是你找到一种方法，经过一段时间重复后盈利大于亏损这个方法就可以坚持下去，以后每天不断重复一样的工作，今天盘面适合就去赚钱，不适合就亏钱，这很正常的事情，这段时间我就感觉自己遇到一个蛮大的坎冲不过去，这次就来像方老师和汪老师学习下，我是一直做短线的，隔夜很少涉及长线就更不会去碰了，来这里是来投机的不是来投资。短线做得好还是要不断重复心态要调整好，短线对你当天的交易要求太高了，有时往往在你感受不到的点上或者心态的细微变化上面，它就能把你今天的交易完全做成两个样子，如果我做心态正常的话当天做完赚10、8、5个点很正常，如果心态稍微有点变化那就完全不一样要亏个10个点甚至15个点，所以短线确实好难做，最后还是感谢申万和七禾网给我这次机会来学习下。谢谢大家。
张正华：福建人，擅长日内超级短线和波段交易。办过实业工厂，上海私募，上海交大本硕博毕业9年（两个学位: 金融工程，信号处理）。6年时间把200万做到2000万，期间最大的回撤为18%，一般情况下，一年只有1-2个月亏钱。将日内炒单到日内波段实现程序化操作，自有资金现已做到数千万规模。
张正华：大家下午好我是张正华，首先感谢申万，感谢沈总也感谢大家，给我一个在这里学习的机会，我在这里给大家鞠个躬，我今天作为一个学生来这里跟大家学习的，是市场的学生，这几年拜市场所赐稍微赚了一点，从200万做到了2000万左右。我今天主要讲2个问题，第一个期货到底是何方神圣，期货的本质是什么？第二个大家都说有一些困境要怎么突围我来发表自己的一些看法，第一期货本质是什么，到底为何方妖物，期货是一个复合游戏，期货市场注定大多数人亏钱少数人赚钱，这个市场要反人性，是人你就很难赚到钱，想怎么赚钱你就反着来，比如说来市场的人都想赚暴利，那么你只要有利息就行了，其实只要反着来就能赚钱，还有一点期货市场就是放大杠杆，有句话叫以小博大，这里的以小博大就是大家说的高的盈亏比，如果是以小的钱去赚大的钱的话我觉得是以小搏大，以大搏小的话你的心态就会好点，其实心态放好的话赚钱反而容易，投资注定是心态问题，你心态一急财富也不会光临到你家，你心态越好不要去管它财富就自然来了，在这行如果是从心态的角度来讲投资收益和你钱的多少没有多大关系。你心态越急钱越不会到你家里，从商业角度期货市场和其它行业是一样的，每一次市场的革命都是出现新的工具。随着程序化的盛行，其实期货市场也是从暴利到薄利的，我记得当时是用EXCEL做程序化的，但现在大家开发模型的话可能要用C语言，以前的话EXCEL就行。2008年我就用EXCEL发现了量化规律帮人赚了几千万，因为我数学好所以也就进了这一行。以前是狼跟羊的搏杀现在慢慢变成狼跟狼的搏杀，像实业一样。打个比方如果你一开始做格力空调电器，后来美的空调什么都来了，那就很难赚钱，期货市场其实也是一样的，就是大家需要适应市场转变的过程，为什么这个过程回来，可能就是因为程序化的应用如果没用的话，我不夸张的说就用EXCEL来做量化规律就能做几千万了，随时能赚钱我就进入这一行。我觉得在座的我可能是最早学会打德州扑克的，最好成绩是2000多人当中拿过第二名，当然有运气成分在里面。方老师那句话说得非常对就是“接受小亏损拒绝大亏损”这是迫不得已的方法，大家往往追求最优，其实我亏损也可以接受，他这句话就说出我的心声，这一点跟方老师学到很多，为了保住性命有时候必须断尾求生，心态已调整，那就容易多了，第二我想说在这样的困境中期货注定是这样一个属性，大多数亏钱少数人赚钱这样的情况怎么突围，我抛砖引玉提一下我自己的看法，要用一些巧劲像你打德州扑克一样，很多道理都是它山之石可以攻玉的，以前找工作的时候曾经看过一本书，书上说到有鱼的池塘里钓鱼，在座的都很勤奋我包括做实业的很多都是读书出身但选对地方也很重要，选择有时比勤奋更重要，要选择有鱼的地方钓鱼，有时候你要掉鲫鱼的话就要去水急的地方掉，在做程序化这一块的话要有所选择，要选择有价值的品种，王永民老师说的选对品种非常重要，我很坚信这一点。回到我刚才的观点，这个市场演变的规律就是从暴利到薄利，薄利后对人是种很大的打击，换句话说以前一个简单的模型就能取得很高的收益风险比演变到现在高的收益风险比就变得很不稳的了，很容易出现模型失效的问题，这个时候往往是比技巧，就是心态好也就是比资金管理，谁的仓位更轻更能降低风险。第二如何突围就是学会一种新工具，荀子有句话说：“君子性非异也，善假于物也”就是说一种新工具的运用可能带来一场革命，无论对市场也好还是对业绩也好，随着高科技的运用，和一些SMART的力量，大家对付对手的各种神器我觉得在这一块可以做一种突围的方法，我今天主要就讲这两点非常感谢。
陈法强：来自浙江缙云，1969年出生。2002年正式进入股票市场，偏好价值投资；2007年开始涉足期货市场；2008年初受挫于白糖；此后到全国各地向诸多高手名师求学；2009年初，辞去了国有企业中层管理岗位，正式成为职业交易者；2010年在尝试过程序化交易、日内短线、套利交易等盈利模式后，逐渐摸索到适合自己的期市盈利模式；2011年开始放大期市操作资金量。
陈法强：我刚才听了这么多高手的分享感觉压力很大，这么多高手已经很厉害了有些都是团队在做了，我看了一下就我一个是小散户一样了，所以感觉压力很大，我这两年很少出来这次机会正好能看看老朋友，这里高手也多希望能多交流下心得，所以过来学习下。我是个小散户交流的东西说不合适亏钱小散户说的话怎么好合适，我是这么想的作为小散户在市场里生存很困难，这里的高手基本上都是消灭小散户的，我是这么想的如果打架找泰森去，虽然他过去的拳王，但我还是打不过他的，到幼儿园找小朋友打架呢打过他概率还是比较大的，就是名气差点和小朋友打架打赢了，在市场里名气起码对于我这个小散户不重要。我想没名气就没名气，自己赚点利息，目前除了2008年白糖被人家误导，从2002年到目前为止小利息还是挣得到的，作为小散户就放低了盈利要求，场期货公司统计95%人是要亏钱的，4%是保本的，那种高手真正赚到钱的是不到1%的，我想我成不了1%，我就成为那4%保本的，我这10几年下来一直是这么坚持的，我就把自己定位那4%的，所以刚才好几个高手也说过了在这个市场里挣点小利息太简单了，我觉得目前1年来说搞个几百万还是很简单的，跟我们单位以前老同事打工相比，心理还是很满足的，心态放好了，要求变低了也是行的，希望还能多坚持几年，在这么多高手的夹缝里多希望生存几年谢谢大家。
李亮：上海彭祥投资管理有限公司投资部经理。专注于期货，以及期货私募基金等金融理财产品，及侧重黑色产业链的研究和咨询。公司的投资方为资金实力雄厚的多家实业公司，汇聚了国内金融理财投资行业的精英，具有丰富的投资经历和实战经验；公司的操盘手曾经获得和讯财经实盘大赛“周冠军”和“月冠军”（最高收益600%），《期货日报》实盘大赛重量级比赛第4名等诸多殊荣。
李亮：今天非常荣幸认识各位高手，也非常感谢申银万国和七禾网给我一个平台，我最早是2008年进入期货市场，中间也是有亏有赚，以前我是开公司的，后来也是通过朋友进入期货市场的，刚开始也不是很顺利然后亏了不少，通过几年学习变成高手，最近和一些朋友组建了自己的团队现在专门做期货投顾这方面，我的合伙人以前是做钢材贸易的包括国内的像宝钢、鞍钢、沙钢比较熟悉，包括黑色的流程都比较熟悉，所以现在以产业链内容、期货套利为主，再结合一些主观趋势。从2010年开始接触量化投资这一块，当时是在文华那里做的，在收益率和回撤率上面不是很理想，后来经过朋友的推荐才在TB上面做，现在我们团队专门搞程序研发，在各位高手面前也算班门弄斧了，我就谈一下对整个市场的看法，刚才期货中国的沈总也讲过整个期货市场的容量，今年上半年我也看过市场的容量关于全国公司的盈利排行，银行的理财产品平均收益在5.46%左右。全国大概有68家信投公司，信投公司的平均收益也只不过在8.84%，所以现在基金公司对于公募基金来说收益率较低对期货私募来说相比之下收益率还是高点，超过8%到15%之间，沈总也讲过未来这个市场就是期货资产管理的时代，对于整个投顾来说考虑一是怎么样去盈利对不对？第二怎么样改变自己的盈利方法也就是盈利模式的问题。2011年平均收益率在70%到80%，2012年收益率相比稍微高点，我们3年盈利率在600%多，主观交易这块是以前最盈利的，后来把量化投资也加上了，量化投资可能以前在研发的时候不是很成熟，成功率不是很高，最近在模型改造方花了非常大的时间，因为当时我在国内量化的一些投资机构，真正量化投资10%都不到，国际量化投资在70%左右，我在想他们那块盈利率怎么会那么高，查了一些国外的网站，记得在2010年和2011年当时实盘大赛第一名是俄罗斯的一个人，叫什么记不住了，他挂网络神经，网络神经都是用在机器人上的，没想到他把网络神经用在量化程序交易模型这一块了，所以他收益率想对高点，我们也向一些高层次的一些新的思维转变，未来市场金融中心即将向上海转移，所以我认为量化投资这块不管是从主观交易到量化到高频，但未来的主流还是在量化投资这一块，我这边纯粹是个人观点，这是我们的盈利曲线这是从2011年2013年的，这个是2013年12月的这时候主要是以主观交易为主，量化这一块是从去年下半年刚开始的，现在是顺应市场，像几个高手讲的现在这个市场是狼与狼的对决而不是羊与狼的对决，没办法只能从盈利方式和策略上下手，说实话我们在这市场就是为了赚钱，所以说策略非常关键，别的我不想多讲只能说是个人的一些观点，好谢谢大家。
王君：15年证券、期货市场经验。技术派高手，专注技术面，不研究基本面。因为，所有的基本面都在技术图形上体现了擅长期货趋势判断，坚持顺势而为的操作。有一套准确率极高的期货交易系统，对于判断期货品种的日线顶部和底部，成功率极高。对于各品种的日内压力与支撑，能够在开盘前先预测出来，并能在盘中一一得到验证。曾经免费开设期货疗养院，专门治疗在期货市场中心灵受伤的人，让他们重新踏上赢利的道路。
王君：大家好非常高兴和各位高手欢聚一堂，日内的短线我一直以做橡胶和股指为主，橡胶做了将近10年，股指从2010年上市一直做到现在，最近发现橡胶日内短线不好做了而股指日内短线好做了，橡胶日内短线变为一个小波段来做，最近股指日内短线的机会比以前大很多，今天来的都是期货界的精英我就简单的说几句我日内的操盘思路，我主要是以守大做小，开盘我发现比如30分钟之内它是个下降的趋势我会做空一直做大这个趋势的转变，我的心得也就那么多，谢谢大家。
七禾网期货中国顾鹏飞、李婷、翁建平、刘健伟整理
七禾网期货中国注：成绩代表过去，未来充满挑战。
想要更便捷、更高效、更实时地了解高手访谈、交易心得、高手活动、交易培训、招聘信息、基金产品等，就关注我们的微信平台吧，平台号“www7hcncom”、中文名“七禾网”，或者直接登录微信扫一扫以下二维码：
责任编辑：叶晓丹
|
|
|
