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月份
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主要事件 by@金融监管
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法规
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2008年
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1月2日
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为应对证监会公司债和银监会禁止银行为企业债提供担保的新规，发改委简化了审批程序，取消担保硬性规定，也取消3年连续盈利的要求
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发改财金[2008]7号 《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》
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4月9日
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将市场自律的职能交给2007年成立的交易商协会，发行由交易商协会注册；包括了之前已经推出的短融，同时增加了中票，直接同公司债和企业债形成竞争态势
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央行发布《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》
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7月8日
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未在支付系统开立清算账户的参与者可委托商业银行作为清算代理行代理券款对付，也可委托中央结算公司代理券款对付结算；将券款兑付扩大到非金融机构(丙类户)
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《银行间债券市场债券交易券款对付结算有关事项公告》
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10月17日
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公司债试点管理办法的在发行主体上的进一步延伸
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中国证券监督管理委员会公告[2008]41号《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》
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12月8日
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1.停发3年期央票，降低其他央票发行频率；2.扩大债券发行,积极发展企业债、公司债、短融和中票；3.稳步发展中小企业集合债券，开展中小企业短期融资券试点。4.推进上市商业银行进入交易所债券市场试点；5.允许在内陆有较多业务的香港企业或金融机构在港发行人民币债券
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国办发[2008]126号《关于当前金融促进经济发展的若干意见》
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2009年
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1月19日
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根据国务院《关于当前金融促进经济发展的若干意见》制定的银行进入交易所的具体规定
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银监会和证监会联合发布《关于开展上市商业银行在证券交易所参与债券交易试点有关问题的通知》
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3月17日
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财政部代理地方政府发行２千亿方政府债，免征企业所得税和个人所得税
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3月26日
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银监会为商业银行进入交易所市场的配合动作
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银监发[2009]62号 《关于上市商业银行在证券交易所参与债券交易试点有关事宜的通知》
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3月16日
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将债券资产纳入全行统一的信用风险管理体系，强调市场风险管理
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银监办发[2009]129号] 《关于加强商业银行债券投资风险管理的通知》
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6月18日
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规范银行间债市登记托管结算，对账户实名制，账户分类，登记托管结算机构职责详细约束
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中国人民银行令[2009]第1号 《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》
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8月18日
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对国务院《关于当前金融促进经济发展的若干意见》的呼应，扩大金融债发行主体
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中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告〔2009〕第14号——《金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的有关事宜的公告》
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10月18日
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要求对银行间交叉持有的次级债从买方的附属资本中扣除
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银监发[2009]90号 《关于完善商业银行资本补充机制的通知》
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11月8日
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成立上海清算所，为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本外币清算服务；目前主要清算托管有短融和资产支持证券
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2010年
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8月16日
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允许境外部分金融机构在人民银行审批的额度内投资银行间债券市场(丙类户)，境外央行或港澳清算行可申请乙类户
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银发[2010]217号《关于境外人民币清算行等三类机构运用人民币投资银行间债券市场试点有关事宜的通知》
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9月18日
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国际开发机构发行债券所筹集的资金，可以购汇汇出境外使用，但须经国家外汇管理局批准；是中国推动资本项目开放和人民币国际化的一项举措
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修订《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》
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9月30日
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从国务院明确可进行试点到最终成行历时近2年，其间暗含央行和证监会多次博弈；但交易平台由“固定收益交易平台”变成了“集中竞价交易系统”
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证监会、人民银行、银监会联合发布《关于上市商业银行在证券交易所参与债券交易试点有关问题的通知》（证监发[2010]91号）
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10月29日
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交易商协会推出信用缓释工具，为高收益债发行做准备
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《银行间市场信用风险缓释工具试点业务指引》
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11月20日
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国发[2010]19号的细化执行；收紧平台公司企业债，对“公益性资产”注入限制；
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发改办财金[2010]2881号 《关于进一步规范地方政府投融资平台公司发行债券行为有关问题的通知》
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2011年
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11月
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地方政府自行发债试点，试点包括上海市、浙江省、广东省、深圳市
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财库[2011]141号 《2011年地方政府自行发债试点办法》
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5月30日
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银行间市场推出私募债
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交易商协会发布《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》
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7月21日
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针对“云投事件”对债市的影响，发改委重点规范企业资产重组程序，加强债券资金用途监管
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《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》
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10月20日
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针对富滇银行事件，央行要求商业银行暂停并清查债市丙类户垫资、无实际资金往来的撮合及代持三项业务
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2012年
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5月2日
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将赴港发行点心债的范围扩展到非银行业金融机构和非金融机构
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《关于境内非金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券有关事项的通知》
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6月
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扩大人民币利率在基础利率上的浮动区间
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为利率市场化迈出一大步
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12月11日
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提高和规范担保和评级行为，额外增加对发债企业资产负债率要求，部分担保余额计入负债统计来规范企业债尤其地方政府平台债
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发改办财金[2012]3451号 《国家发展改革委办公厅关于进一步强化企业债券风险防范管理有关问题的通知》
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2013年
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3月
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公司债券发行管理暂行办法-完成征求意见；非公开发行包括所有公司制企业法人；取消/下放发审委审核和保荐人保荐制度
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《公司债券发行管理暂行办法(讨论稿)》
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3月
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引入受益凭证的债务工具，进一步拓展证券公司的融资渠道
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证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）
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3月15日
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扩大资产证券化基础资产，取消自持比例限制，允许券商双边报价，
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中国证券监督管理委员会公告[2013]16号《证券公司资产证券化业务管理规定》
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3月26日
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银监会的非标资产定义和比例限额约束，对银行理财市场产生较大冲击，也促使银行寻求其他规避路径，同时对资金池严格规定，使其成为理财市场规范化运作的一个里程碑规定
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银监发[2013]8号 《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》
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4月15日
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将平台公司发行的企业债券纳入银行的平台公司风险暴露全口径考核
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银监发[2013]10号 《关于加强2013年地方融资平台风险监管的指导意见》
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4月21日
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审计署掀起的债券代持和利益输送的监管风暴升级，多家金融机构固定收益部主管涉案
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4月24日
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央行表示将会逐步让丙类户升级，同时将出台细则规范"代持"，实质是扩大信用债回购表述
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4月26日
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提高股票型基金最低持仓比例；4.基金的总资产不得超过基金净资产的140%;
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证券投资基金运作管理办法(征求意见稿)
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5月
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央行发布公告RQFII和QFII在银行间市场开户细则要求，进一步拓展海外资金投资渠道
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5月初
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取消企业债的协议定价发行，均改为簿记建档。但非强制性要求，未有正式建档规则出台，主承销商自行簿记，缺乏统一性。
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5月9日
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中债登晚上电话通知多家机构: 银行理财丙类户不得与自营户交易结算;前一天发生的此类交易必须10日下午3点前进行反向交易
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中债登电话口头通知
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5月14日
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银行间市场交易中心规范管理关联交易,商业银行法人内部机构之间不得进行债券回购与现券交易,以及禁止其他金融机构自营与产品在银行间的关联交易
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《关于进一步规范管理关联交易有关事宜的公告》 中汇交公告〔2013〕35号
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5月21日
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媒体披露交易商协会准备制定规则，债券发行价格无限接近二级市场成交价，弱化定价估值的作用，适当时候不再公布定价估值；旨在取消短融和中票的加点保护，压缩“一级半”市场的套利空间
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6月20日
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发改委财金司掀起债券核查风暴
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6月19日
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国务院部署金融支持经济结构调整措施 要求盘活存量,"用好增量、盘活存量"的明确提法给本来就紧绷的银行间资金立即丧失流动性,随后2交易日隔夜利率狂飙
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国务院会议纪要
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7月底
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银监会创新部主导的银行间债权流转，试图在资产证券化和传统信贷资产转让之间走第三条道路，借助中债登平台；但非标地位难改，加资本改善有限,试点推广未见下文
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7月11日
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央行取消债券结算线下交易，规定只能线上交易
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中国人民银行公告[2013]第8号
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8月2日
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发改委企业债预审权下放的指导性意见
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发改办财金[2013]1890号《国家发展改革委办公厅关于进一步
改进企业债券发行工作的通知》
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8月27日
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银行间债券市场结算方式统一为券款对付（DVP），进一步强化券款对付结算要求有关事项。并为保证平稳过渡，设置3个月过渡期;最终12月6日宣布全部实现DVP强制结算
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中国人民银行公告[2013]第12号
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8月29日
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国务院决定扩容信贷资产证券化；总量控制前提下扩大试点规模，优质信贷资产证券化产品可上交易所
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国务院会议纪要
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9月2日
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交易商协会正式发布《非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引》；短融、中票发行机制走向更加透明，走商业银行的系统流程，电子记账，每笔发行交易都记录在案
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《非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引》
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10月30日
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拓宽商业银行资本补充渠道，利用债券市场满足商业银行资本工具创新需求，同时也有利于促进债券市场发展和互联互通；这也是证监会和银监会联手跳过央行的银行间市场的一个创新举措。但银行间市场容量仍然有待考验。这一举措将证监会的公司债概念和银监会的带有减记条款的二级资本工具结合
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《关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见》
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11月27日
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发改委下放企业债预审权；新上报发债申请须由省级发改部门预审后上报，加快审批流程
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《关于开展企业债券预审工作的通知》
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央行引入同业存单，以开拓线上同业存款业务，期限上进一步拓展同业拆借的局限最长3年，额度实行备案制
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《同业存单管理办法》
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12月11日
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交易商协会通过增资获取北金所第一大股东地位，这样央行正式收编“北京金融产权交易所”；意味着央行除上海清算所外，还掌握另外一个债券/债权交易平台。北金所因为受到银监会8号文打压也不得不寻求央行庇护。
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12月25日
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交易所市场的登记结算机构中证登公告允许银行理财在交易所开户，用于投资交易所债，交易所资产证券化，以及未来的优先股；商业银行理财产品始终无法独立开设证券账户。尤其是2009年7月银监会发布的《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》，堵住理财资金直接投资于二级市场的通道
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关于商业银行理财产品开立证券账户有关事项的通知
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