如何利用融资融券数据

融资融券的数据是否有利用价值，要反复推论一下。

如果仅仅看买入卖出后，实际上这个数据与股价是平行的，也就是说如果融资买入量大幅上涨，股价肯定已经上涨了。

相比而言，融资余额可能更有价值。一方面，余额越大，说明看好的人越多。因为融资融券都是需要成本的，有这么多的人看好才会花成本去买入。

所以，如果你是抄短线的，可以关注下。如果以下几个情况需要注意：

1. 融资余额超过日成交金额20%。说明看好长线的人较多。

2. 周融资买入额达到日成交金额10%。说明短期看好的人较多，并足以影响股价。

3. 融资买入额与融资偿还额之间的关系。

举例来说，兴业银行上周的成交额分别是22，38,21,13,24亿，融资余额6.6亿，平均占25%日均金额。

融资买入额3.8亿，占14%，融资偿还额4.1亿，说明看好的人很多，但大部分人是短线炒作。

作为兴业银行来说，由于正是因为融资的买入与偿还，所以带动了14%的成交量，最终导致了股价的活跃与上涨。而且从融资偿还额看，短线有获利的冲动，一旦融资行为消失，成交量下降，股价有下跌的风险。

再来看看民生银行，上周的成交量也异常放大，17,24,14,9,17亿，融资余额4.9亿，融资买入额3.3亿，融资偿还额1.3亿，从数据看，民生看好长线的人也很多，短线上又出现大量买入，并且由于民生成交量比兴业要小，所以占成交量的比例更大，由于民生的涨幅不如兴业，大部分资金选择本周继续持股待涨。

所以，融资融券的数据对短线操作还是有点用处的，合理加以利用，让高抛的时点更加合理。

+========================================从金地集团9月9日--9月29日 融资融券数据看机构和散户是如何反方向操作的（作者：随心所欲）

 

金地集团从9月9日到9月29日，股价由5.9元一直跌到4.92元，散户割肉斩仓落荒而逃，而聪明的机构投资者拿着大口袋笑呵呵的把廉价筹码纳入自己的口袋。请看数据：

  (日期：2011.09.09)公布融资融券明细:融资余额192206467元,融资买入额4060442元, 688210股  融券余量63105股  融资买入与融券差625105股 

 (日期：2011.09.13)公布融资融券明细:融资余额196317076元,融资买入额7012159元,   1202771股融券余量32105股，融资买入与融券差1170666股 公布融资融券明细:融资余额194871814元,融资买入额4802639元,   828041股 融券余量56605股，融资买入与融券差771436股(日期：2011.09.14)

 (日期：2011.09.15)公布融资融券明细:融资余额184908760元,融资买入额2404339元,402736股  融券余量83605股，融资买入与融券差319131股

    (日期：2011.09.16)公布融资融券明细:融资余额184738160元,融资买入额4068568元,   687258股 融券余量59605股，融资买入与融券差627653股

(日期：2011.09.19)公布融资融券明细:融资余额191206352元,融资买入额14537155元,     2572947股融券余量295002股，融资买入与融券差2277945股(日期：2011.09.19)

    日期：2011.09.20)公布融资融券明细:融资余额200611428元,融资买入额15551869元, 2797098股融券余量264827股融资买入与融券差2532271股( 

 日期：2011.09.21)公布融资融券明细:融资余额188340202元,融资买入额20021618元,  3518737股融券余量653927股，融资买入与融券差3453340股( 

 日期：2011.09.22)公布融资融券明细:融资余额198004038元,融资买入额20666253元, 3862851股 融券余量181544股融资买入与融券差3681307股(

(日期：2011.09.23)公布融资融券明细:融资余额200624995元,融资买入额8609682元,  1636821股 融券余量270644股融资买入与融券差1366177股

  (日期：2011.09.26)公布融资融券明细:融资余额203410886元,融资买入额15711907元   3080766股 ,融券余量277444股，融资买入与融券差2803322股

(日期：2011.09.27)公布融资融券明细:融资余额216512646元,融资买入额21955790元, 4347681股 融券余量116644股融资买入与融券差4231037股

(日期：2011.09.28)公布融资融券明细:融资余额210636224元,融资买入额11700033元, 2378055股 融券余量259244股融资买入与融券差2118811股

(日期：2011.09.29)公布融资融券明细:融资余额211463698元,融资买入额12480441元, 2511155股 融券余量138644股融资买入与融券差2372511股

 

融资就是用杠杆做多，融券就是用杠杆做空。
本日融资余额(元) --本日融资总额 减去 融资中已购买股票的部分
本日融资买入额(元) ,-- 融资中已购买股票的部分
本日融资偿还额(元) -- 今天偿还的融资
本日融券余量(股)  -- 本日融券总量 减去 融券中已卖出的部分
本日融券卖出量(股) -- 融券中已卖出的部分
本日融券偿还量 -- 今天已退换的融券

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新增及偿还融资值得关注

点击进入交易概况后，上证所会将近期每一天的融资余额、融资买入额、融资偿还额、融券余量金额和融资融券交易总量披露。从数据可以看出，目前市场每天都会有数千万元的新增融资买入额进入上证A股，而相比融资偿还金额则相对较少，正因此融资余额这一项几乎是逐日上升，从首日3月31日的582.4万元上升至4月16日的1.21亿元。融资余额越高，那么意味着能够进入市场的增量资金越多，对于A股的资金面自然是利好，不过由于目前融资余额规模相比上证指数[2431.38 -0.30%]每天上千亿元的成交额还比较小，因此其对市场尚难产生影响。不过，观察新增融资额和融资偿还额的比例，依然可以看出融资交易者交易行为的变化。比如4月14日，在新增融资额796.5万元的同时出现1065.3万元的融资偿还额，使得融资余额出现下降，这在近期始终是以新增融资额大于融资偿还额的市场中是极为少见的，而这之后上证指数就出现了两日下跌，累计跌幅1.13%，显然当日参与者减少新增融资偿还现有融资的决策很是英明。又如再之前4月12日上证指数下跌0.51%，但当日融资买入金额却由前一天的2207万元陡增至4037万元，而融资偿还额却仅有197.9万元，事实证明当日参与者大肆借贷买入股票是英明的，次日上证指数大涨1.02%。

相比融资，融券业务的数据仅融券余量金额一项，且截至4月16日也不过119.8万元的规模，其参考意义就相对较小。不过在4月16日下跌中融券余额由前一天的27.1万元大增至119.8万元，也是值得注意的变化。

个股融资异动需留意

在上一页面下，点击对应的日期，就可以当日所有可进行融资融券券种的具体交易信息。其中有不少信息值得关注。还是以4月12日为例，当日新增融资金额为4037万元，其中前五名的股票就占去了3597万元。且让我们一一看来。

排名第一的是贵州茅台[191.44 -0.33% 股吧 研报]，当日买入高达1507万元，而此前融资余额仅为74.4万元。当日贵州茅台创出近期下跌的新低，但是次日止跌反弹1.76%，略好于当日代表权重股表现的中证100指数1.61%的涨幅。

第二名是中国平安[36.43 0.33% 股吧 研报]，当日买入1314万元，此前融资余额610.7万元。次日中国平安大涨3.95%，接下来两个交易日继续上涨1.23%，三个交易日累计上涨5.23%，优于同期中证100指数1.56%的涨幅。

第三名是金钼股份[15.42 -1.53% 股吧 研报]，当日买入447.2万元，此前融资余额仅为14.06万元。虽然次日此股仅上涨1.18%，但是后一交易日却大涨2.34%，两个交易日上涨3.55%，同样优于同期中证100指数1.67%的涨幅。

就上述三只股票的表现来看，当他们出现较大规模的融资增额，再搭配整体市场亦有较大规模的融资增额，短期表现均属不俗。至于此战术是否在未来具有可重复性，就需要投资者进一步关注了。