重磅|阿里巨富归来买什么？

阿里巴巴19日在纽交所挂牌交易，最高募集达250.2亿美元成美国市场上有史以来规模最大的IPO交易。这成为阿里继续扩大自己版图坚实的后盾。

阿里巴巴此次上市的资产包括：淘宝、天猫、聚划算，B2B平台alibaba.com、1688.com，全球速卖通以及云计算业务阿里云。对于超200亿美元募集资金的用途，在上市当天，马云在被问及时回答道，“十年、十五年以后的电子商务，不是今天这个样子，我们愿意改变自己。”阿里巴巴CEO蔡崇信对这一问题的回答更直接，“首先是做大电商业务，其次是进入新的领域，另外是涉及国际化战略的落地。”可见对电子商务产业链的投资和国际化仍将是投资的主线。

阿里此次巨富归来，资本市场自然会挖掘投资机会。需要提请投资人注意的是，此前被市场充分挖掘的个股，未必鼓励大家关注；那些潜在跟阿里存在合作或者并购对象的上市公司，且未被市场挖掘出来的个股，可能成为市场资金炒作的重点。

以下为39只阿里巴巴概念股全集。

一、国际化

首当其冲的是将阿里的电商业务扩展至全球。在国内网购流量红利渐失、增长放缓的情况下，阿里巴巴依托B2B平台Alibaba.com的人气和知名度顺势推出速卖通（B2C出口）并上线天猫国际（B2C进口），全面进军跨境零售电商市场，无疑为平台流量开拓了一个新的增长点。

通过加速支付宝国际化（如2014年7月支付宝与海外购物退税机构瑞士环球蓝联宣布将联合推广支付宝海外退税服务）和海外物流体系的建设（如投资新加坡邮政、与澳大利亚、巴西等当地邮政服务商达成战略合作等），阿里巴巴的国际化之路一马当先。未来在与亚马逊、eBay等国际电商巨头的竞争中，阿里必将加大这一领域的投资。万亿跨境电商业务发展，也将间接利好相关概念股。

个股机会：

1、中海科技(002401.SZ)

中海集团旗下信息化整合平台，母公司中海集团与阿里跨境物流将在跨境电商物流和航运电商平台方面开展合作。阿里、中海集运（601866.SH）、中海科技三方共建的一海通平台，上线后将会与阿里巴巴对外贸易平台进行B2B对接。从一定意义上来说，阿里对外贸平台的客户流量增长情况决定了中海一海通平台的发展空间。其中，中海集运负责提供优质航线的舱位保证，保证全球航线覆盖；投入与线上对接的，线下的客服、操作资源；中海科技负责建立国际海运综合服务平台所需的物流服务商信息集成以及中海内部物流操作所需的信息系统。

2、外运发展（600270.sh）

通过其在航空进出口海外仓领域以及跨国快递子公司中外运敦豪的通关优势，扩展其跨境电子商务平台——海淘物流上线。在跨境流通方面，外运发展凭借多年的跨境物流经验优势，与京东、1号店、淘宝谈判合作，未来不排除未来与淘宝合作的可能性。


3、小商品城(600415.SH)

公司于2012年与阿里巴巴达成战略合作，小商品城将鼓励经营户到阿里巴巴开展外贸电子商务、到天猫进行网络销售；阿里巴巴则负责协助小商品城建设电子商务产业基地，吸引电子商务及配套企业入驻。去年9月，小商品城旗下的“义乌购”跨境电子商务平台日前正式启用。

4、百圆裤业（002640.SZ）

今年7月，公司斥资10亿元收购自营型外贸B2C领先企业“环球易购”，切入跨境电商市场。环球易购乃外贸B2C三大代表企业之一，海量选择和极致低价的组合策略为其迅速做大的主要优势，目前正处于上升期。近年来环球规模迅速增长，收入排名至少行业前五。

5、生意宝(002095.SZ)

生意宝日前宣布已经与Google合作,意在帮助国内外贸企业发展跨境电子商务。立足于传统资讯业务，公司推出了“金融+数据+电商”的新战略。公司未来的亮点来自于公司往大宗品交易平台的转型，争取在年内正式推出线上交易平台，目前正在等待央行批复第3方支付牌照

6、焦点科技(002315.SZ)

公司以外贸B2B业务为主，2013年，公司拥有现金及其等价物为18亿元，为公司未来进行并购或者进入新的市场提供了资金保障。2010年完成对台湾文笔的收购。公司高管曾向大智慧通讯社表示，跨境电商具体政策将对公司子公司和孵化项目有直接的利好影响，对公司有长远利好。

7、市北高新（600604.SH）

上海市北高新集团与阿里巴巴签署战略合作协议，双方将以阿里巴巴“外贸服务市场”为平台，向园区服务型企业拓展服务。

二、加码移动端布局

2013年起阿里巴巴共投资约70亿美元，从快的打车、高德地图、新浪微博自媒体及穷游网等移动互联多个产业方向进行整合，试图包含移动的各个环节，构建完整的移动端生活产业链。

个股机会：

8、海虹控股（000503.SZ）

与支付宝（中国）网络技术有限公司签署了商务合作框架协议，就医疗福利管理领域结成战略合作伙伴。

9、东信和平(002017.SZ)

2013年10月公司和住建部合资成立了城联数据公司，目的是建立全国的城市—卡通平台，加入平台的城市一卡通可在联盟城市通用。支付宝今年宣布“未来公交”计划，将接入住建部“全国城市一卡通互联互通”项目。

10、捷顺科技（002609.SZ）

双方约定以共同投入、共同分享的方式，搭建可以使用支付宝公司各类支付产品进行停车等费用支付的环境，共同打造一个集车位查询、预订、引导、反向寻车、在线支付等功能于一体的“车生活”服务平台。

11、华联股份（000882.SZ）

与阿里巴巴签署合作框架协议，双方拟尝试建立O2O合作关系。阿里巴巴将为公司及下属公司提供企业O2O业务，逐步与公司在流量、营销、会员、数据、支付等层面展开合作。

12、奥康国际（603001.SH）

阿里巴巴为本公司以及本公司下属机构提供企业O2O业务服务。包括但不限于天猫、淘宝、微淘等店铺的开设、数据采样分析、培训支持、线上线下会员体系打通、线上线下（支付宝）移动支付以及相关产品的技术支持等。

三、云计算业务空间巨大

与亚马逊推出云计算服务的原因相似，阿里云计算业务的初衷也是为了解决电商生态系统膨胀和海量数据分析的需求，而在云计算领域的积累则让阿里拥有极强的大数据处理分析能力。

2006年，亚马逊首次推出弹性计算云服务，Google 正式提出云计算概念。随后谷歌、IBM、亚马逊、微软、阿里巴巴等大型互联网公司均大力发展云计算技术开发并提供云计算技术服务。2013年全球云服务市场规模约1318亿美元，同比增长18%，而亚马逊作为全球云服务龙头，其云服务收入约31亿美元。我国云计算市场规模为121.2亿美元，同比增长58.6%，目前我国云计算市场规模在全球的占比仍然较小。

个股机会：

13、超图软件（300036.SZ）

阿里云计算有限公司核心合作企业，为阿里巴巴提供物流云平台服务；阿里收购高德揭示GIS价值。

14、天玑科技（300245.SZ）

公司及子公司复深蓝与阿里巴巴的主要业务合作为IT支持与维护服务、软件定制开发服务、软件测试服务等。

15、华胜天成（600410.SH）

已于2014年8月加入云合计划，正式成为阿里云的首批认证服务商。

16、浙大网新（600797.SH）

与阿里云合作国内首个电子政务云。

17、易华录(300212.SZ)

与阿里巴巴达成战略合作关系，将在云计算、大数据、智慧城市等领域广泛合作，以共同推进相关领域云服务业务的发展。

18、浪潮集团

与阿里开拓智慧城市和政务云市场，并为各行业提供从应用到服务的云计算整体解决方案，构建自主可控云服务生态链。旗下公司包括浪潮信息（000977.SZ）和浪潮软件（600756.SH）。

19、东软集团(600718.SH)

双方将共同推进相关领域云服务业务的发展，东软旗下SaCa、UniEAP系列家族产品将支持基于阿里云平台的部署与运维，成为阿里云重点推荐的云应用支撑服务；同时，阿里云将成为东软面向云业务领域的重点合作伙伴。

四、跨境电商给消费领域带来的机会

随着阿里的上市，部分公司前期准备充分，跨境电商销售从资本层面合作到技术层面，到实体销售层面，“三面大战”一处而发。据显示，2013年，我国跨境电商市场规模3.1万亿，同比增长31%，占进出口贸易的12%。有数据预计，2014-2016年跨境电商交易规模复合增长率将达28%，2016年市场规模达到6.5万亿元。

个股机会：

20、七匹狼（002029.SZ)

较早推行O2O的服装企业，作为同样的浙江企业，马云亲自曾去公司进行指导。与此同时公司董事长周少雄是云峰基金的发起人之一，云锋基金旗下的云锋电子商务基金参股阿里巴巴。

21苏宁云商(002024.SZ)

旗下苏宁易购搭建海外平台，拟建立自营海外供应链。苏宁易购目前已经在内部成立了跨境电商项目组，正在全球范围内展开招商，预计相关频道将于年底上线。

22、小商品城（600415.SH）

与阿里巴巴打造网购中心，小商品城支持经营户到天猫进行网络销售，并在其外贸平台开展外贸电子商务。((负责为经营户提供服务、引导和推广。

23、重庆百货（600729.SH）

设立香港子公司，开展跨境电商业务。公司方面预计，2014年的采购金额约1.25亿元(约2000万美元)。

24、南京新百（600682.SH）

日前并购英国老牌百货HOF，而HOF全渠道推进成功，跨境电商已达120个国家。南京新百并购HOF后，将同时获得在线及跨境电商业务的经验和平台，存在涉跨境电商业务的预期。

25、奥康国际（603001.SH）

与阿里巴巴签署O2O合作框架协议，目前全国所有门店支持支付宝扫码付款。

26、百圆裤业（002640.SH）

收购环球易购获证监会通过，A股首家跨境电商有望加速发展。

27罗莱家纺、28富安娜、29梦洁家纺

阿里巴巴旗下天猫与家纺龙头达成合作，将大数据应用到纺企的电商战略中。富安娜在洽谈跨境电商业务，加速品牌输出，去年上线亚马逊。

30中国国旅（601888.SH）

去年入驻跨境通，跨境通平台上增设了“中免专区”，为免税品销售增添新渠道。中免专区实为中国国旅旗下中国免税品 （集团）有限责任公司负责运营。有分析指出，中长期来看，中免集团跨入规模更加广 阔的海淘市场，发展空间值得期待。

五、物流合作

毫无疑问，阿里最需要弥补的短板是物流，这个领域的投资将会逐步增加，而其主要的方式是合作。

相对于高额毛利润的平台电商主业，物流作为其辅助产业，投资额度高毛利率低，笔者曾经多次与阿里物流高层交流得知，阿里不会将物流作为其主业，更多的通过“合作”的方式，推动社会化电流平台建设。

阿里物流主要平台——菜鸟网络的目标与计划是：在5—8年内打造遍布全国的开放式、社会化物流基础设施，建立一张能日均支撑300亿网络零售额的智能骨干网络，让全中国城市的网络包裹在24小时内送货必达。

从2013年5月至今，菜鸟网络先后在北京、天津、上海、广州、杭州、武汉、郑州、重庆、成都等15个城市布点仓储中心。

而在根据阿里的战略，未来将拓展海外市场，与之相适应的，将会建立跨境的电子商务体系和物流体系。

笔者通过梳理阿里物流的思路，来挖掘影射A股物流上市公司的价值。

（1）仓储合作：

31、中储股份（600787.SH）

阿里巴巴马云曾亲自拜访该公司总部，传出合作的“绯闻”，不过最终合作没有达成，国企中储股份在全国良好的仓库资源，不排除二者将来的合作性。此外，该公司已经启动国资改革，与全球最大最先进的物流仓储商普洛斯战略入股，其运营水准，仓储每平米均价服务费仓储费均有待提高。

（2）跨境海上运输：

32、中海集运（601866.SH）

阿里巴巴上半年拜其母公司中海集团。双方合作的将主要在中海集运和阿里巴巴的B2B、B2C物流需求方面展开，阿里巴巴可借助中海集运完善其物流网络中的海运环节，而中海集运借助阿里巴巴拓展原先维护难度较大的中小企业客户，同时发展自身电子商务、航运电商业务。

（3）跨境航空运输：国内四大航空公司。不过成本较高，预计跨境物流以海上运输为主。而高端奢侈品不排除采取航运的方式。

（4）小包裹快递网络：与三通一达、顺丰、EMS合作，入股百世汇通，曾入股星晨急便倒闭。

（5）零担物流干线平台：入股卡行天下。

（6）大物件家电物流

33、青岛海尔（600690.SH）

子公司海尔日日顺获阿里巴巴战略入股。据阿里物流人士介绍，因为电器方面，一直是京东在市场具有竞争力，并且拥有自建物流，阿里依靠自建物流力拓市场。

（7）北斗导航

7月，大智慧通讯社独家报道阿里与兵器集团旗下信息集团合作。阿里未来将进入北斗领域。与收购四维图新股权的逻辑一直，这也是阿里完成移动电子商务闭环的重要环节。

（8）跨境电子商务：

中海科技（002401）（前文述及，从略）

外运发展（600270.SH）（前文述及，从略）

（9）铁路流通：铁路快运专线不断的扩大，其成本远远低于航空、公路运输成本，圈内人分析，未来不排除阿里与中铁总公司合作。

（10）物联网：

34、远望谷（002161.SZ）

RFID产品和解决方案供应商也试图在“菜鸟”的庞大计划中抢食一块蛋糕。公司一直承认与阿里巴巴有洽谈，但目前尚没有结果。

（11）其他概念股：

35、怡亚通（002183.SZ）

消费物流领域，B2B模式，两年来一直力推380网络脱离，曾传出与阿里为其定增绯闻，但目前证实没有合作。但是笔者看来，二者商业模式完全不一样，合作的可能性较小。

36、长江投资（600119.SH）

电商平台更名“智慧流通网”，布局跨境电商。司于5月在香港投资设立子公司,以助力国际货运业务及跨境供应链管理业务的发展,依托互联网平台整合跨境资源。

37、新宁物流（300013.SZ）、

38、华鹏飞(300350.SZ)、

39、飞力达（300240.SZ）等区域it领域的物流公司，多次被认为是菜鸟概念股，但其商业模式与阿里有别，笔者认为，与阿里合作的可能性较小。