- 投资者都必须考虑三个方面的重要因素：价格预测、时机抉择和资金管理。
价格预测，可以帮助交易者决定入市时站在哪一边，买还是卖。
时机抉择，帮助交易者决定何时做，确定具体的出入市点——何时行动、怎样行动。
资金管理，决定买入或卖出的金额。良好的资金管理体系大大提高了投资者的生存能力，使投资者能够冷静面对市场的各种风浪，避免因为一次意外而导致股票投资生涯结束的恶果。
通常我们在谈到股票投资技巧时，往往过于强调预测的准确度，而忽视了市场仍存在不确定性，我们的认识都有不完善的地方，过分迷信分析预测的完美性，将会给实际操作带来巨大的灾难，而良好的资金管理有利于避免这种情况的出现。资金管理是一个被大大遗忘的角落，而在成功的股票交易中这一点却是必不可少的。
很多市场专家其实是靠在市场中的交易和资金管理来赚钱，而不是因为他们预测正确了才赚钱。作为一个自律的投资者，需要知道为什么和什么时候进入市场，什么时候出场，什么时候止损，什么时间不止损，需要平衡自己的风险和把利润最大化。一个好的交易系统包括了进场点、出场点、买卖参数、买卖量和资金管理方面的内容。
用过去的趋势预测未来，本身就有先天性的缺陷。同时，当所谓的趋势形成时，再全仓追入，就无法在低位拿到足够的筹码，会形成天然的买入成本过高，而这造成了日后潜在亏损可能的巨大风险。另外由于追随趋势，等到趋势反转时再卖出，也往往已经太晚了。
交易技巧与资金管理应配合运用才能得到最佳的效果。
技术分析和基本面情况应该熟知，在此基础上，资金管理的好坏直接决定投资者的生死存亡！市场风险莫测，缜密的资金管理显得尤为重要。小散户必须严格控制手中的资金。
- 做牛、做熊都有机会获胜，唯独做猪迟早要遭殃！
股市里死掉的，大半是聪明人，越聪明的，死得越快。
市场的节奏，只有一个：买点买、卖点卖。买点，总在下跌中形成，但恐惧阻止了你；卖点，总在上涨中出现，但贪婪阻止了你。持股与持币，才是更重要的操作。市场的买卖点是生长出来的。它需要看。
趋势系统（潘注：死都不卖）在盘局情况下会亏钱。而区间交易的系统（潘注：在市场处于价格波动区间[箱体震荡]状态下，反复低买高卖）在趋势行情时表现不佳。假如你用趋势系统、区间系统，同时交易同一品种。这两套系统结合所产生的资金曲线图会比单一系统的资金曲线图要平滑。不要担心在同一时间，一套系统是多，还有一套系统是空。将所有的系统指令放入你的帐户。结果反应的是所有系统的整体表现。假如两套系统在同一时间一个看空，一个看多，就应忽略信号，等待下一个信号。
如果你每一次价格的短期波动都变成了利润。你在这个市场上的最大利润就是短期波动所产生的利润+这个市场年的平均升幅所产生的利润。这也是市场所能给出的固有的最大利润。一个成功交易系统就是追求市场所能给出的固有的最大利润。不要去追求超出市场所能给出的最大利润。如果去追求，其结果将冒有很大损失的风险。很多短线投资者为什么有时亏损累累，有时大赚，就是这个原因。
价值投资的策略是在价格低于价值时买入，在高于价值时卖出。趋势投资的策略是，预期在买入后能以一个更高的价格卖出而获利，或者预期卖出后价格进一步下跌而规避损失(或者获取盈利)。趋势投资短期内完全可以做到收益大幅优于价值投资策略。
- 在平淡的市场中无法赚钱！ 专注波动更大的市场，是将资本报酬最大化的方法。大波动可以提高获利的潜力。也就是说趋势强劲的市场，风险相对低，但却提供了绝佳的获利潜利。
一年的盈亏表上几次大单的盈利足可以抵消数次小的亏损，结果仍达到了良好的盈利水平。其原因就在于资金管理得法。
从概率的角度看，只有完成相当次数的交易，能够在市场中能长期生存，才能反映你的交易体系真正成效，不能只看某几次交易的盈亏评价交易业绩的好坏。
- 资金管理和交易策略是股市投资的关键。资金管理艺术，应该最大限度的回避风险，能在任何不利的情况下保护自己，并且在将风险降低到最小化的同时，争取利润的最大化。
获利预期至少要达所承担风险的三倍的水平才可考虑开立头仓。
资金管理是指资金账户的资金配置问题，包括总体风险测算、投资组合的搭配、投资的报偿——风险比以及设置保护性止损指令等内容。
多数成功者会告诉你，全年算下来有40%的盈利交易就很不错了，那么他们的成功自何而来？成功的秘诀就在于良好的资金管理。
股票投机活动就是资金之间的较量，所以资金管理极其重要。股民的最终失败就是不重视资金安排。
股票市场，期货市场和外汇市场都是资金博弈市场，主动权是生命权。在这个市场上，谁的资金大谁就是赢家的市场。中国股市大赢家的特点，是操纵股市。大户让自己的资金局部大过庄家，是获取利润的唯一方法。小散户想做赢，要管理好自己的资金，踏准节奏。
炒单交易法：快进快出，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，以量求胜的交易手法。
好的资金管理，才能保证资金积累的长期稳定。对于大资金来说，最后比拼的，其实就是资金管理的水平。自己的资金，一定不能交给别人管理。
资金管理中必须要有风险控制机制。处于盈利状态时，可以依据原来的操作计划，逐渐地分期分批获利了结；处于亏损状态中，并确认趋势转向时，要一次性果断清仓离场。
- 当你还没有学会资金管理和认识到资金管理的重要性时，你还只是一个微不足道的小投资者，在市场一会儿赢钱一会儿输钱，一直总是赚不了大钱，只有当你认识到资金管理的重要性时和学会资金管理后，才能体会成为一个市场大赢家的乐趣。如何进行资金管理：不要期待一下就赚好多钱。资金管理，只是风险控制，包含“仓位管理”和“风险控制”两部分。
- 风险管理主要是涉及止损、止盈。
我们到股票市场上是来赢利的，在订出赢利的目标时，我们首先要考虑如何控制风险，把风险降到零，不打无把握之仗。 只有在零风险前提下才能去追求利润最大化。
投资中没有人能百战百胜，即使最好的交易系统，最后也会产生一连串的亏损。没有方法可以回避这点。下任何一张单，风险/获利的比例至少应该是1:3。关键是在判断失误时，要能凭借完善的资金管理使资金不受损失或少受损失。所有的交易都要事先设定止损计划和止损标准，对亏损的金额千万不能用加码来摊平成本，而应果断及时地止损出局。必须将损失限制到占资本的小部分比率，防止毁灭性风险。假使在每笔交易上冒太大的风险，成功的机会就能是零！ 每一笔交易根据你的交易方法及帐户规模订出所能容忍的最大亏损。每日或每次买卖，都不能损失百分之五以上。
20%的亏损需要25%的盈利来达到盈亏平衡，相对来说容易一些，40%的亏损需要66.7%的盈利，要达到很难，而亏损50%以上就需要100%的盈利，几乎是不可能扭亏了。明智的投资者，20%的损失应该是亏损的极限度。
在亏损时，资金管理不善，不仅会倒出所赚的利润，而且还会把老本搭进去！不设定合理的止损，不能或不愿去接受较小的亏损，一直固执地坚守，越亏越大，就会被迫斩仓出局。
失败的交易员的最大特色，是出现意料外的大额损失。控制损失最主要的心理障碍是自我，我们不愿意接受失败。因为它代表承认失败。有时候我们不接受应该接受的损失，而市场拉回使我们得以解套。这样只能使我们一次又一次的重蹈覆辙。结果只能是让原本可以接受的损失变得更大。
保本最重要，不能伤筋动骨。每回出错，都停下来，让自己冷静，检讨出错的原因所在，从新部署，看准时机入市。
到了市场里，赢输就是唯一标准。要想成为一名成功的投资人，在投资初期，首当其冲的是保全自己的资金，挣钱其次的事！
尽管我们喜欢风险投资，但我们投资时必须谨慎，因为我们并不富有，孩子们还在上学，家还要养。市场上任何粗心和不慎都可能带来严重的后果。
若能在资金管理方面谨慎从事，出现亏损时及时止损，就能为以后的交易留下一定余地。保存实力是股票市场中生存的关键，也是最终取得胜利的关键。
心里预期上的障碍：当投资者在期市上有蝇头小利的时候便沾沾自喜，既不从实实在在的基本面上考虑也不从技术面上考虑，完全凭自己的直觉进行盲目操作，不能辨别价格变化与市场走势的关系。
要不断测算和修正风险收益比率，每次交易开始前的风险收益比率的比例应定为1:3，在交易中，如果风险收益比率的比例在1:2以上的属于正常范围，一旦突破这个界限，并且接近1:1的风险收益比时，要坚决退出。
要做到输就输的少，赢就赢的多。当你的交易获利时，保护你赢得的利润。假如我的保证金只有4000美元，现在帐上盈利已达到3000美元，我会及时抽身，以扩大我的帐户资金。如果帐户资金是30000美元，而盈利只有3000美元的，就应该尽可能地扩大盈利份额。因为获利了结部分只占总资金的一小部分，而小散户可以做到资金翻番。使用多重固定利润目标，要比在反转信号出现时出清所有部位要更具有获利性。
10元买进1000股，9元再买1000股补仓，最后自己计算如下：持有2000股平均成本9.5元。于是当股价反弹到9.4元的时候，他是不会对股票做出操作动作的，因为他觉得股票的成本还没到。其实这时候他该做的是最少要平掉1300股的仓位，然后看看股票走势再说。因为他必须这样想，后期的补仓动作已经救出了前期的几百股的资金了。如果这时候出来的话不管股价下跌或者上涨，他都有拥有操作的主动权。
- 仓位管理包括股票品种的组合、每笔建仓资金使用的大小、加仓的数量和在哪个价位加仓等。这些最终都影响你整个交易成绩。 交易的规模控制在你能承受的损失范围之内。
资金链断裂对任何交易都是悲剧。“满仓者亏损，空仓者赢利。”很多散户并不理解这句话的真正含义，很难接受这个观点。
大多数新股民都是在好行情时入市的，所以开始都会有些甜头，然后忘乎所以，满仓操作就告套牢。
在一个单边上涨的行情下，一个满仓操作的新股民在低位买进股票，他又在高位卖出了股票，很显然这个交易者得到了“超级利润”。成功的交易者可能因仓位较轻和不断卖出的交易策略，得到的利润要小于一个满仓操作的新股民。满仓操作者得到的“超额利润”是靠运气得到的。这是一个偶然事件但不是必然事件。成功的交易者虽然得到的利润少，但他做的是一个必然事件，每一次交易他都能得到这样的利润，而且在市场上总是赢利而不亏本。
我们不完全否定全仓操作，但具有一定资金量的稳健型投资者，必须学好分仓操作这一课
如果你能百分之百看准后市，还谈什么仓位控制？每次都全仓进出好啦。问题是后市是不确定的。仓位控制是风险控制手段。仓位控制就是，将资金分成很多份，在底部放巨量时买入，越跌越买，使手中投资成本平均价格摊低；在获利2.5%时减仓，越涨越抛。金字塔分配法则是较好的选择，因为在摊低持股成本方面和最大化利润率方面，金字塔分配法都比等份分配法来得更稳健。越跌越买的策略可能会导致血本无归，因此一般应该设置较严格的止损位。
这里要明确的是，资金越大，每次交易金额要越小。实际上根据有经验的投资人建议，大户每次买卖不会超过总资金的3-5%。小的投资者每次做单只好加大筹码。
5万的人可以把资金分为：2万和3万。也就是说你只有两次的交易机会。当你判断一个股票后势将可能上升，那你就要找到合适的价格买进。如果你的第一笔2万进去了，而且股票当天就上涨让你盈利，那请记住，你接下来要做的是这笔单明天或者过几天你要了结盈利走人。而你的3万只能空仓！记住，只能空仓！你不能把这部分资金再去做其他的股票！只要做到了，你的亏损概率就会大大降低。
市场上投入的资金应限定在总资本的50%以内，防止在一类市场中投入过多资金。这样既可以保持资金的流动性，又可以防止资金周转不灵而错过更好的投资机会。
世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额，一来是控制赌徒的损失，减少负面影响；二来也是控制赌场自己的风险，不使赌场由于赌徒某一次偶然的运气，大额下注给赌场带来风险。一个好的专业投资者应该限制自己每次的交易金额，因为你是无法预测你下一次的交易究竟是盈利还是亏损的。国外的专业教学实践中，允许你在市场中多次、少量地亏损学习经验，但是不允许你出现一次大额的亏损。
在一个输赢概率为50%的市场，我们对各种仓位的概率做一次统计，看看那一种仓位胜算最高。输赢规则如下： 买进一只股票，当股价上升5%，赢利5%止赢出局，算你赢利一次。买进一只股票，当股价下跌5%，输掉5%止损出局，算你输掉一次。当你输一次时，下次用资金加倍法买进股票，如果再输，再加倍资金，这样可以提高赢利概率。把资金分的份数越多，就可以大大提高资金的胜算率。
资金被分的次数越多，你的胜算率就越大，但是每一次收益率就低。当资金被分到15份时，你的胜算率就提高到了93%，但你每次的收益率就降到了6.67%。当资金被分的次数再增加，胜算率增加不多，但收益率却不断地下降。从中，我们得到资金被分成15份是一个合理的数字。投资者尤其在进入市场的初期，特别需要的是投资经验和经历，挣钱是其次的事。不断地向市场学习的同时，自己的资金也不会伤筋动骨，当你的经验充足，就能充分展现你的才华。
- 散户管理资金大多的情况可以用两个字来概述：散、乱。 么价格各买了多少。
“散”：大多的散户觉得不要把鸡蛋放在一个篮子比较安全，一打开账户，股票一堆。不知道什么时候买股了。
“乱”：乱指的是乱操作、乱补仓，最后他们看到的只不过是账户里的平均价格了，都不知道自己分别在什
- 有很多著名的世界级基金管理人以及世界级著名分析大师，如果不重视正确的资金管理、合理的控制资金风险，同样会被无情的市场所吞没。
历史上最伟大的投资家杰西·利弗莫尔（畅销书《股票作手回忆录》的作者）在经历了无数次的成功后，最终在1929年到1932年的股灾中损失巨大，离开了市场。
日本住友商社的巨额亏损，世界著名的日本大和银行、英国巴林银行新加坡分行的倒闭，以及由世界金融天才索罗丝发起的“量子基金”全军覆没，都与成功交易员失去自律意识和忽视资金管理有直接关联。
- 一波大势做下来，无论盈利与亏损，无论你愿意不愿意，在我们的大脑中都会形成一种习惯性既定模式的思维。所以，一波大势下来，无论盈利与亏损，我们都要休息一下，以利于调整自己的心态，理顺自己的思路，达到最佳的搏击状态。
