会计学院杨汉明第二章财务分析方法第二章财务分析方法学习目的：通过本章的学习，使学生掌握财务分析的基本程序和基本方法，重点掌握财务分
析程序、会计分析方法、比率分析法、因素分析法；掌握财务分析报告。第一节财务分析的程序一、财务分析程序的不同观点（一）美国哈佛
大学KrishanGPalepu1.经营策略分析；2.会计分析；3.财务分析；4.前景分析续（二）上财的孙铮教授
1.审阅注册会计师审计报告；2.审阅整套财务报表；3.应用分析方法；4.参考重要的补充信息。无结论人大：荆新、刘
兴云财务分析的一般程序：1.确立分析目标；2.明确分析范围；3.收集分析资料；；4.确定分析标准；5.选择分析方法；
6.作出分析结论。东财：张先治（一）财务分析信息收集整理阶段1.明确分析目的2.制定财务分析计划3.收集整理财务分析信息
（二）战略分析与会计分析阶段1.企业战略分析企业战略分析通过对企业所在行业或拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争
策略。包括：行业分析：一是行业的竞争程度；二是市场谈判或议价能力。企业竞争策略分析：最重要的竞争策略有两种：低成本竞争策略和产
品差异策略。续2.财务报表会计分析。目的在于评价企业会计所反映的财务状况和经营成果的真实程度，为财务分析奠定基础。其步骤为：
（1）阅读会计报告；（2）比较会计报表；（3）解释会计报表（4）修正会计报表信息。（三）财务分析实施阶段1.财务指标分
析。包括绝对指标和相对指标两种，是财务分析的一种重要方法。2.基本因素分析。就是在报表整体分析和指标分析的基础上，对一些主要指标
的完成情况，从其影响因素角度，深入进行定量分析，确定各因素的影响方向和程度，为企业进行财务评价提供最基本的依据。（四）财务分析综
合评价阶段1.财务综合分析与评价：2.财务预测与价值评估。3.财务分析报告。第二节比较分析一、比较分析法的涵义
比较分析法，是指将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比，确定差异，分析和判断企业经营成果及其财务状况的方法。
包括：绝对数比较、相对数比较二、比较分析法的类型1.横向比较分析法横向比较分析法又称为水平分
析法，指将企业实际达到的结果与某一标准进行比较，研究企业财务状况和经营成果发展变动情况的一种分析方法。其方式有三：绝对值＝a1-
a0变动率＝（a1-a0）/a0变动比率值＝分析期实际值/基期实际数值2.纵向比较分析法纵向比较分析法又称
垂直分析法，是通过计算财务报表中各项目占总体的比重或结构，以反映报表中的项目与总体关系及其变动情况的一种分析方法。其步骤为：
1.确定报表中各项目占总额的比重；2.通过各项目的比重，分析该项目在经营中的重要性；3.将分析期各项目的比重与前期同项目进行对
比，研究更项目的比重变化情况。第二节比率分析法一、比率分析法的含义比率分析法是指将影响企业财务状况和经
营成果的两个因素联系起来，通过计算比率，以评价企业某一方面的经营业绩、财务状况的一种分析方法。它是财务分析的最基本、最重要的方法。
比率分析的形式有：百分率、比率两种形式。二、比率分析指标类型P36三、标准比率在比率分析中，不同的比较有着不
同的评价目的和作用，标准比率是进行比率分析法比较中最常用的比较标准。其计算方法有三种：1.算术平均数续2.综合报表法～是
指将各企业报表中的构成某一比率的两个绝对数相加，然后根据两个绝对数总额计算的比率。3.中位数法～是指将相关企业的比率按高低顺序
排列，然后再划出最低和最高的各25%,中间50%就为中位数比率；亦可将中位数再分为上中位数25%和下中位数25%；最后依据企业比率
的位置进行评价。四、比率分析的局限性1.比率的变动可能仅仅是两个相关因素之间的变动，给人不保险的印象；2.很难综合反
映比率与计算它的财务报表之间的关系；3.比率不能提供反映财务报表关系的综合观点第三节趋势分析法一、趋势分析法的含义趋
势分析法是根据企业连续数期的财务报表，以选择某一年份或时期为基础，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比或指数，形成一系列具有
可比性的百分数或指数，以揭示企业财务状况和经营成果增减变动情况和趋势的一种财务分析方法趋势分析法的步骤：1.计算趋势百分比或指
数；2.根据指数计算结果，判断企业各指标变动趋势；3.预测未来发展趋势。二、趋势分析法应注意的问题1.保持指标计算口径的一
致性；2.对非常项目、物价进行调整；3.选择恰当的基期；4.掌握分析的重点。第四节因素分析法一、因素分析法的含义
因素分析法是通过分析指标与影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术
方法。二、因素分析法的程序按其特点可分为连环替代法和差额计算法。（一）连环替代法１、连环替代法的程序Ａ确定分析指标与其影
响因素之间的关系；Ｂ根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式或指标体系，确定计算对象；Ｃ连环顺序替代，计算替代结果；
Ｄ比较各因素的替代结果，确定各因素对分析指标的影响程度；Ｅ检查分析结果。例、某企业某月份材料消耗资料如下：续Ａ、产量由10
00~1200(1200-1000)204=16000B、单耗由20~181200(18-20)4=-9600
C、单价由4~5120018(5-4)=21600三者之和＝16000-9600+21600
=28000(元)三、因素分析法的特点因素分解的相关性问题。～是指分析指标与其影响因素之间必须真正相
关，即有经济意义。特点：1.计算程序的连环性；2.替代计算的顺序性；3.计算结果的假定性。第五节财务分析报告一、财务
分析报告的含义与作用财务分析报告是指财务分析主体对企业在一定时期筹资活动、投资活动、经营活动中的盈利状况、营运状况、偿债状况等进
行分析与评价所形成的书面文字报告。财务分析的主体各不相同，并不能完全依据经营者财务分析报告的结论。财务分析报告的作用：Ａ、财
务分析报告为企业外部潜在投资者、债权人、政府有关部门评价企业经营状况与财务状况提供参考。Ｂ、财务分析报告为企业改善与加强生产经营
管理提供重要依据。Ｃ、财务分析报告是企业经营者向董事会、股东会或职工代表大会汇报的书面材料。二、财务分析报告的格式与内容财务
分析报告的格式与内容，根据报告的目的和用途的不同可能有所不同。全面分析的格式与内容为：１、基本财务情况的反映。这部分主要说明企
业财务分析指标的完成情况，包括：三种能力和企业权益状况，企业产品成本升降情况等２、主要成绩和重大事项说明。续３、存在问题的分
析。４、提出改进措施意见。应当指出，财务分析报告的结构和内容不是固定不变的，根据不同的分析目的或针对不同的财务分析报告对象，分
析报告的内容侧重点可不同。三、财务分析报告的编写要求１、突出重点，兼顾一般；２、观点明确、抓住关键；３、注重实效、及时编制；４、客观公正、真实可靠；５、报告清楚、文字简练。200-21280001200185108000100020480000产品产量（件）单耗（千克/件）单价（元/千克）材料消耗总额（元）差异实际计划项目 |
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