交易技巧：巧用突破交易法放大盈利

 近期贵金属市场受到美国经济数据低迷以及北非政治局势动荡的影响，连续出现强势突破，这应该是很多趋势操作者最

好的投资机会。相信很多投资者都听说过趋势操作，也知道趋势操作是投资获利的最好途径，但是究竟什 

么是趋势操作？趋势怎样操作？这些问题可能仍是很多初级投资者的心中困惑。本文将结合现在白银市场的实时行情，

 

为大家解析如何判断趋势出现以及在这样强势的行情中，趋势操作是如何实现利润无限放大的。

    一、趋势出现的判断--有效突破：

    一般来说，趋势出现前期，首先出现的就是所谓的“突破”。相信大家对于阻力支撑的寻找都有很多不同的方法，但

是所有的阻力支撑都是会被打破的。在这个时候，对于真假突破的鉴别会是令很多投资者头疼的地方。每一个独立成熟

的分析师对于有效突破的判定原则可能都不一样，而根据笔者的投资经验和知识，判定有效突破原则有三：

    1）实体突破：以当前的分析周期（建议趋势分析最小使用周期1小时图）的K线实体为观测对象，突破K线实体的2/3

（至少也要1/2以上）为有效突破，如果只是影线突破，会形成所谓“毛刺”，不改变技术形态也不视为出现突破。

    2）关键位置K线组合形态：K线组合形态有很多种，通常分为持续形态，反转形态和突破形态。一般认为，在靠近阻

力支撑位置的K线形态组成突破形态后，真突破的可能很大。当然，K线形态组合非常多，简单判断形态的原则是看突破后的第二根K线的高点或者低点能不能突破前一K线的高点或者低点。

    3）基本面信息配合：技术分析和基本分析都是判断行情的一个工具。当技术面面临方向选择的时候，通常需要基本面的配合。因此，在行情面临关键的阻力支撑时，如果配合基

 本面出现的方向性指引而出现的突破，真突破的可能很大。技术面面临的支撑阻力位置越强（前期出现屡次面临阻力支撑不破的情况），突破后的行情越大。

    上述都是有效突破的一些判断标准，如果这些原则同时出现，互相印证，对于我们判断有效突破的把握会更大。白银8

月的行情，是一个趋势操作的经典例证。下图是银价8月上旬行情的4小时技术分析图。

    上图中，横线位置是根据前方低点位置形成的强压力位置。我们可以看到，银价在压力位置下方出现了一段较长的

 横向整理，在第1点和第4点的位置，都是非常标准的遇阻回落，因此，这两个位置是非常好的做空位置。

    第2点位置是一个十分典型的假突破。虽然K线实体出现有效突破，但是在突破后的第二根K线高点没有突破前高，连续的K线组成了一个明显的双顶反转结构，当K线实体重新收于

压力位置下方后，基本可以判定这次突破是假突破，空单可以入场。如果，有激进投资者在实体突破以后入场追多，也应该在K线实体重回压力位置下方后及时止损，并反手追空。

    第3点位置，我们可以看到有连续三根K线都刺穿压力线位置，但是都没有出现实体突破，这就是所谓的“毛刺”。不认

 为压力位置出现有效突破。因此，根据压力位置的操作原则，这三根K线也都是比较理想的空单入场位置。

    关键看向第5点位置。一般来说，在真突破出现以前，我们都假设压力位置将不被突破。因此，每次靠近压力位置都可

以空单介入。这样的操作，在前方1、2、3、4点都可以实现盈利。那么，即使在第5点位置前期仍然以做空思路为主，在

连续的毛刺以后，出现突破，K线实体完全站上压力位置，而后的两根小阳线分别突破前高，可以判断有效突破出现，前

期空单应该全部撤出，反手做多。这样，连续的操作盈利绝对可以覆盖这段期间内出现的止损。而盈利的继续扩大，还需要配合之后的盈利加仓等操作方法。

    二、趋势操作的入场时机选择：

    前文为大家分析了一些有效突破的判断方法。在介绍盈利加仓和移动止盈之前，再为大家介绍一下趋势操作的入场位置选择方法。

    1）顺势操作：当强阻力位置被有效突破以后，激进投资者可以选择顺势入场，直接追市。这样操作的好处是如果单边

行情出现，价格速度很快的时候，可以迅速获利，不会因为忧郁而错失大行情，而缺点是，如果行情出现突破后回踩，

可能要有一点时间承受浮亏，甚至打到止损。一般建议在强阻力出现强势突破的时候，带上一定量的止损，以直接顺势操作为主。

    2）回踩操作：很多情况下，其实行情会给我们比较充分的准备时间。在出现有效突破后，价格会对于前期阻力支撑的

转化进行确认。当前期阻力支撑顺利转化后，继续上行或者下行。在下图中，A-B就是一个比较明显回踩确认的过程。行

情在A点实现突破后，如果投资者顺势追多，可能就要在之后忍受一段时间的浮亏了。回踩操作的优点是安全，而缺点是可能会错失一些单边行情。

    三、让盈利奔腾的最终武器--盈利加仓与滑动止盈：

    除了突破和入场位置的判断，趋势操作的终极武器其实就是盈利加仓和滑动止盈（损）的配合。

    1.盈利加仓：盈利加仓是很多著名的趋势投资者的信条，包括股神巴菲特。盈利加仓的模式，是符合顺势原理的（特

别是对中长线投资来说）。因为目前的头寸方向已经被市场证明是对的，已经有了盈利，那么如果用部分盈利做成本，

顺势加仓，并设好止损，在趋势延续的情况下可以放大帐户的盈利能力，即使方向逆转，本金也能得到较好地保护。在

 顺势的情况下加仓，赢面比输面更大，因为趋势更容易延续而非逆转。

    2.滑动止盈（损）：顾名思义，就是移动止盈止损价格，很多时候，单边行情出现，我们都无法预计最终行情会在哪个点停下。低位的单子怎么拿，拿多久是很多投资者的困

惑。平早了，浪费了前期非常好的点位，平晚了，又白白将利润拱手。滑动止盈（损）不根据一个固定的数值或者阻力支撑位置判断止盈，而是根据一些移动指标，最常见的是移

动均线位置，黄金分割位置等，判断出场位置。其用意主要是在一个趋势行情里，能够利用止盈止损的设置，改变很多

时候疯狂趋势下我们不敢拿的人为心理行为，这个方法本身就是一个策略方法，最大的作用就是用来改变人性交易缺点。

    下面，我们结合具体行情来看：

    在上图中，综合本文前面的解析，我们在出现突破的时候进行第一次建仓，并以移动均线为交易策略的核心指标，每

当行情回踩碰触MA10时进行加仓，当均线多头排列被打破，出现死叉时离场。我们可以看到，在整个策略中，如图所

示，三次加仓，建仓均价21.8,离场位置23.3.相较于机械的单笔交易，这样的策略更为灵活合理，在行情不出现明显回调

前不离场，依靠交易系统的信号克服交易时心理的弱点的同时，有效的帮助投资者实现较大盈利。

    题外话：

    任何技术分析和基本面分析的工具都不能单一的、割裂的使用，本文描述的，也不是一个绝对的真理，只是想通过这样一个策略的介绍，帮助投资者更好的理解策略的构成和运

用。在整个趋势交易的策略中，涉及到的各项因素，包括仓位控制，止盈止损设置，核心参考指标，系统调节因素等，

都是策略中的一个变量，可以根据投资者的不同交易水平进行调节。每一个成熟的投资者都应该形成自己比较可靠的交

 易系统，严格的运用交易系统的力量帮助自己克服在交易过程中会遇到的各种心理因素的掣肘。