|
如果今年你在股市中赚到了钱，那么恭喜你，2015年的股市或许将更加精彩；如果错过了今年的行情，也没关系，明年机会更多，而现在正是布局之时。
明年会有哪些热点？ 仅仅4个月时间，市场情绪由低迷转向激情。而目前临近年末，如何布局2015年是投资者格外关注的。 对于散户来说，如果牛市来临，首先保证不要“踏空”。其次，如能获得超额收益则更好。因此，可以设计一个“稳健进取型”的配置组合。在这个组合中，不妨选择直接受益牛市的券商股作为“压仓石”，然后再选择一两只有可能大幅领先大盘指数的股票博高收益。 在当前市场环境下，取得超额收益主要来源于两个方面。首先是受到事件驱动、基本面得到根本改善的公司，不管是公司资产重组、注入资产，还是政策扶持，只要公司基本面得到了根本改善，市场就会对其重新估值。对这些公司如果有前瞻性的判断，提前“潜伏”，就会带来比较好的收益。 其次是中小市值公司的超额成长，主要体现在创业板，这些公司往往来自新兴行业，业绩超预期。
券商板块 历史经验告诉我们，牛市期间券商板块的涨幅都比较可观。从7 月22 到11 月24 日，4 个月内券商板块整体涨幅达到64.7%，远超同期上证指数的23.5%。 而这一轮行情中，券商股之所以表现优异，除了“券商利润提升”这一传统因素外，政策的利好也很重要。在11月19 日召开的国务院常务会议上，国务院总理李克强再提注册制。会议强调，抓紧出台股票发行注册制改革方案，取消股票发行的持续盈利条件，降低小微和创新型企业上市门槛。审核制改注册制是中国股市一项革命性的突破，随着上市公司数量的大大增加，此项规定直接利好券商。此外，降息、新三板扩容、沪港通开闸、“T+0”的预期等都直接利好券商。 正是因为目前市场环境、政策环境十分利好券商行业，因此可以看到这样的景象：一方面是多家券商正在通过排队IPO、借壳（如近期“安信证券”资产注入中纺投资）等方式力争上市；另一方面，已经上市的券商则纷纷通过增发募集资金，准备大干一场。在19 家已经上市的券商中有4 家在近期停牌，其中光大证券率先在11 月21 日复牌，拟通过定增募集资金80 亿元，全部用于增加公司资本金，其股价在当天涨停。 既然券商对行业前景这么看好，作为投资者能做的就是投资券商。当然，无论是沪港通等政策利好，还是券商业绩的提升都是一个长期过程，这就注定了券商股的估值提升也会是一个长期过程，将贯穿整个牛市周期。 在个股上，受益沪港通最大的有中信证券、海通证券。此外，具有国企改革等概念的区域性券商特别值得关注，如国元证券、西南证券、兴业证券等。这些券商的大股东都是国资背景，受国资改革推动，而这些券商也有潜在的注资、重组等可能。
传媒板块 伴随行业的转型，最近两年来传媒都是热门板块之一。今年8 月，中央全面深化改革领导小组第四次会议审议通过了《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》，无疑将加快国有媒体整合与跨界发展的速度。 停牌近6个月的百视通和东方明珠在11 月24 日双双复牌并涨停，两家上市公司合二为一，同时伴随母公司优质板块注入以及引进战略投资者。 预计今后，强势的国有媒体将越来越多通过参股、收购、投资等方式，在向“新型媒体”转型的同时，尝试多元化、跨行业发展。其中，一线传媒国企有可能率先实现转型。例如人民日报、湖南广电、上海报业集团、南方报业、浙报集团等，这些强势媒体集团对应的上市公司也更具想象空间。 值得一提的是，上海两大传媒巨头的转型之路不仅启动时间早，力度也颇大，在全国行业内都已经是标杆。在上海文广集团重组两家上市公司后，已经定位“新型媒体集团”的上海报业集团在资本市场的动作更加值得关注。旗下唯一的上市平台新华传媒，有可能复制文广系“资产注入+引入战略投资者”的模式。
军工板块 去年中国重工收购军工重大装备总装业务，拉开军工资产证券化的序幕。今年以来，军工行业深化改革明显提速。成飞集成5 月份获得母公司巨额军工资产注入，复牌后受到投资者追捧，股价涨幅在3 倍以上。在成飞集成的带领下，多只军工板块的股票在短期内大幅飙升，例如洪都航空、哈飞股份、中国船舶等。 业内预计，军工科研院所改制细则有望明年一季度出炉。科研院所资产注入和军工资产进一步证券化是2015年军工企业改革的一大亮点。所以，军工热有可能在明年继续持续。 公司方面，中航电子作为中航工业集团的航电业务整合平台，集团航电系统旗下有5 家研究所，竞争实力较强，后续存在资产注入预期；中国重工在10 月份宣布，拟对旗下的科技产业公司进行重组，整合涉及公司多达16 家，中国重工高层还多次对外明确表示“加速整体上市步伐”。
国资改革板块 截至目前，国内20 多个省市都发布了各自的“国资改革”方案，每个省市都有多家国资背景的上市公司。在这些公司中应重点关注位于第一梯队的龙头国企，尤其是已经进入混合所有制改造阶段的国资企业。 分析案例可以发现，国资的混合所有制改造在形式上是非常多样的，引入的战略投资者既有私募股权投资公司，也有知名民企、行业巨头。有的战略投资者进入后，已经开始发挥作用，积极推动上市公司开展行业并购，显然这会在资本市场大大加分。例如，弘毅投资在今年二季度成为锦江股份的第二大股东，11 月12 日锦江股份停牌，公司公告称“正研究随同母公司收购欧洲第二大酒店集团（卢浮酒店集团）100%股权”。 类似上述引入外部股东进行混合所有制改造的案例还有很多，弘毅投资在上海还入股城投控股，目前也处于停牌状态。此外，中山公用、格力地产分别为中山市和珠海市国资委旗下的龙头企业。今年8 月，复星集团耗资逾10 亿元接盘中山公用13%股权，成为其第二大股东；而格力地产的母公司格力集团正计划将49%的股权通过公开挂牌方式转让给战略投资者。 由于外部股东的引进，这些原来国资企业的基本面正在发生显著的变化。未来存在实施管理层股权激励、开展行业整合的预期。如果投资者有耐心，不妨和这些战略投资者一起“潜伏”。 （来源：理财周刊）
回复“培训+手机号”就会有客服MM第一时间联系您参加免费试听 |
|
|
