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金隅股份 主要经营华北地区的房地产开发和水泥的生产销售。在第12届新财富最佳分析师论坛上，来自中信证券的80后分析师曾豪，就以非金属材料第一名的身份对2015年水泥行业的投资策略进行了详细的描述。 新财富最佳分析师 中信证券 曾豪: 展望明年 首先从基本面来看,我们认为明年整个水泥行业的边际供需仍然是处于一个弱平衡的状态.明年水泥行业的新增需求在2%左右,也就是在5000万吨左右 ,明年水泥行业的新增供给是在1.7%,也就是4500万吨.所以它的边际供需,仍处于一个弱平衡的状态。从估值层面来看 我们认为,虽然目前来看,大规模的产生刺激 这种预期还是比较弱的。但是不排除明年到了某个时点，中国经济突然再度失速下滑，政府的稳增长预期它又会比较强烈。那个时候 水泥股可能会有明显的超额收益，所以我对明年传统水泥股的判断。就是说它只有阶段性的交易性机会，明年啊水泥股一定要关注三个层面：第一是国企改革；第二是转型；第三是兼并重组。 看来对水泥行业的机会都是阶段性的交易机会。那么在投资标的方面，是否有理想的选择呢?海通证券副总裁、首席经济学家李迅雷在主持论坛的时候，提出了一个“苛刻”的要求，请曾豪介绍他最看好的三个投资标的，金隅股份就成了其中一只。 新财富最佳分析师 中信证券 曾豪： 我们7月份以来推了亚泰和金隅，亚泰由于它转型的因素和它参股券商因素，短短的也就五个月翻倍了。我现在重点推荐的是金隅股份，我们昨天也出了一篇报告推荐金隅股份，逻辑很简单，就是说它是北京市的国企改革试点，同时在整个京津冀一体化的浪潮下面。河北的水泥公司有望整合，市场的估值空间也会提升。现在估值也很便宜，所以金隅股份，我是先看50%的空间。 二级市场上，金隅股份近一个月的涨幅超过40%。 |
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