【私享】为何散户会在牛市被套？

正所谓“风来了，猪都会飞天”，正当散户们不断追进杀入时，大盘持续大幅震荡。对不少散户来说，可谓“风起的时候没找到风口，风停的时候被砸了猪头”。为何牛市却留下满山套牢盘，小散们应如何理性操作？

A股目前像公厕“想拉就拉，想泻就泻”

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A股一周新增开启数近60万户

不管你是否股民，也许你也发现：最近你身边的朋友，茶余饭后的话题都离不开股市，即使是他们以前从来都没有关心过股市；你身边的一些同事，平时上班都没有如此认真地盯着电脑屏幕的，现在却连午休时间都对着屏幕目不转睛。

朋友们性情大变？不，说正在忙上班的都是骗子，其实是开着股市小窗口在看盘，又或者是，他们在大方地不断不断切换股票软件和办公文档。他们心里也许是这么想的，“一天的波动就是我几个月的工资啊，谁还好好上班？”

现在每天有10万大军冲进股市啊。不信？看看中登公司的数据：2014年12月1日-12月5日当周，新增A股开户数为59.75万户，较前一周增长61.75%，这意味着每个交易日有超过10万人开户入市。现在沪深两市已经有1.79亿A股户，活着的有效账户1.4亿户。多吓人的一组数字，意味着10个中国人，就有一个是股民哟。

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风起没找到风口，风停被砸了猪头

股市一暴涨，我们就看到了不少土豪任性地扎进去。

温州炒房团大家还有印象吧，那帮土豪根本不懂什么叫估值，也不看逻辑，人家有钱，几个亿砸进去，进场就买，就跟去欧洲卖场扫货似的。东莞，现在第三产业特萧条，土豪把五六套别墅卖了，一口气砸了1.5亿，最近一两个月已经获利了2000多万。

在哪里都不要忘记中国大妈，现在她们不跳广场舞了，已经成了股市的主力了，银行那三块五块的利息，大妈根本就瞧不上，一家老小口袋里的积蓄统统拿出来，大妈一凑，几十万就进去股市啦。现在他们已经秒杀了那些专业投资者，别再跟她们谈广场舞，省得跟你急，谈猪和大象吧。

正当各路“土豪”兴奋期间，不料A股竟然像公厕，“想拉就拉，想泻就泻”！突如其来的大幅波动，身边开始有人在抹眼泪了，“前些天一直满仓踏空，好不容易追进热点建仓，现在却满仓套牢了！”更有新开户的股民那叫一个惨啊，终于买了人生的第一只股票，结果跌停了……

“风”很大，牛市却留下了“满山的套牢盘”。

为何如此波动——市场有钱，操作任性

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风来了，猪都会飞天

钱是决定到底是猪飞上天，还是大象在风中飘。

大家有没有发现一问题，每天都有各种各样的推销电话不断，什么买信托啊、银行理财产品啊，还有卖楼的。他们的生意都不好做啊，小妹打烂电话，也拉不到一个客户。现在猪都飞了，谁还跟他们做生意啊。这背后可是大有文章哦，从他们那里流出来的资金那可是数万亿啊，放心吧，这些资金不会趴在银行的账上睡觉，必须要找一个出路，放眼望去，所有资产中最便宜的就是股市。

中国有句俗语，便宜没好货，老百姓不是因为股票便宜就去买的，钱多也不足以终结熊市啊，还需要政策推动啊。这一次A股上涨，央行简直就是奶妈啊，下调利率给了股市很强的支撑，还有什么国企改革啊，改革是什么，有好处要释放出来呗，这简直就是催化剂。当然啦，让把国际资金招呼进来的沪港通那是通道。更为重要的是，很多真正有钱的主，都将大类资产的配置鸡蛋放到股市这个篮子里来了，一下子整个股市活跃聊，不断地助推行情走向中盘。

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风停了，猪头被砸，下一波在哪？

证监会是个喜欢讲冷笑话的机构，股市不涨，他睡不着，股市暴涨吧，他们也睡不着。这不，刚刚飞起几只猪，他们就站出提示大家需理性投资、谨记股市风险、避免盲目跟风炒作。

证监会一说话，那些前期赚钱的人就想着落袋为安了，不少资金开始从权重股撤退。12月9日午后的“晴转暴风雪”行情让很多人惶恐，暴跌让追涨资金成了“网中困鸟”。随后，大盘开始了不断震荡的行情。现在问题就来了，行情就这样结束了吗？未来的市场会如何表现？历史会不会重演？机构投资者又如何看？

一个江湖人称“南狂操盘师” 的家伙说，长期趋势仍然看好，现在牛市才刚刚启动，沪指或会突破前期6124点的前期高位。这家伙太乐观了，他的理由是沪指在6000多点的时候，两市也仅约2000多亿的成交，未来，超万亿的成交会成为市场的常态。

对于“风口”券商股，这位“南狂操盘师”预测近期会有20%的调整幅度，不过未来的投资价值仍然存在，后市将受经纪业务收入大幅增加、个股期权将推出等多重利好因素影响，此外，目前很多机构资金还在重仓券商股，这些资金不会频繁进出。他建议被套的散户不用心慌，非银金融概念股，可在2015年作为战略配置。

资本市场中的国际势力怎么看A股呢？作为境外机构投资者的显德资本副总裁邓肇峰认为，A股上升那阶段，80%的交易是由个人投资者主导，而且保证金交易比例达到18%，A股出现资金涌入，投机行为多于预测中国经济向好的价值投资行为。他预期，A股将会进入大幅震荡的“整固周期”。

A股每个历史时期机构投资者与散户的行为及心态

上面这张图好玩儿吧。图中横坐标是时间轴，纵坐标是价值轴。虚线是股市的真实价值，而红线是股价，或者也可以说是股指。整个股市也可以分为四个时期，分别是潜伏期、醒悟期、狂热期和幻灭期。其中潜伏期延续时间最长，而狂热期延续时间最短，但是潜伏期的股价几乎很少上涨，绝大部分的涨幅都是在狂热期完成的。

潜伏期是熊市的中后期，此时经济数据非常难看，几乎看不到复苏的希望，绝大多数股民已经被深度套牢，媒体上关于股市的信息也不会有多少人继续关注了，券商的营业部可以说门可罗雀，但是那些聪明钱开始悄悄入市了。

潜伏期之后是醒悟期，此时机构投资者开始大力加仓股票，并且集体唱多，股价第一次穿越了价值线，股市开始真正启动了。有趣的是，此时散户是净卖出的，他们不相信股价能够涨那么多，所以遇到上涨就抛售，然后彻底离开股市。此时股价会有几次大幅的下挫，这被称为“空头陷阱”，但是他们抛出的股票都被“聪明钱”捡入囊中。

不少业内人士认为，目前股市应该属于醒悟期。醒悟期之后是狂热期，老百姓开始涌向券商营业部，人人都把自己的钱拿出来跑去买股票。此时股价已经远远脱离了其真实价值。一些聪明钱开始悄悄的撤离股市了。

狂热期之后很快就是幻灭期，股市急转直下，最初人们开始否认并自欺欺人的说，这只是短暂的调整而已，结果股价还真的开始反弹了，此时就是“多头陷阱”，但是股价却怎么也无法突破前期高点。

幻灭期的末尾股价竟然大幅跌破了真实价值，甚至跌破了股市启动之前的价格，大盘已经超跌了，市场上你能看到的只有两个字“绝望”。

操作建议 调整心态，加强学习

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为何受伤多是散户？

1、贪

贪心是股民的共同心理，因为贪图一分钱便宜没有买进来，结果涨了10元；为了多卖一分钱结果没成交，后来跌了十几元；为了多赚点迟些卖，结果痛失良机；为了少赔点，等反弹新高，结果割肉不成反被套；发现涨了10元的股票，贪心最后一远的涨幅去买进，结果刚买即套。贪心太盛常乱方寸，股民应首先戒贪。

2、悔，天下股民都善于悔

赚钱多的悔的买的少，赔钱多的后悔早不割肉。健康的后悔是总结经验以备再战，股市投资需要有平常心，以正确的态度对待它。

3、自负、不认输、得意

典型的自负心理是：哪怕悄悄割肉也要自吹水平高，或者被套后，总认为会涨上去，于是越跌越买，上涨一点不肯卖出，结果越套越深。另外，赚了钱的人得意常溢于言表，过分得意常看不到当前的危机。

4、打探消息

多数散户并不去深入研究公开的消息，常根据貌似可信的消息安排操作。庄家利用这一点，派人放风说要某只股票将翻倍，引诱散户跟风，他们借机派发。此不知这里也有迷魂阵。

5、追涨杀跌

这是散户的一种通病，不追涨赚则不到大钱，不杀跌也许会套的更深。这是有一定的道理，但我们要灵活、正确地运用。也有多数散户一开始都强忍着巨大的诱惑坚持不追涨，但看周围的人都欢欣鼓舞，最终也忍不住冲动追进去，岂料此时十追八套，杀跌也是如此。

6、饶幸心理

侥幸心理重的人多数不愿意深研技术分析，或者即使深研但不愿相信，主观意识太浓。

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加强学习，形成独有的操作手法

对于新进的股市的投资者，应先加强学习，不要急于操作，或者把仓位控制得低一些。散户要根据自己的生活状态和时间安排，决定自己适合短线、中线还是长线的投资方式，在学习和研究的过程当中，应该不断地总结自己的优势，形成一套属于自己的操作手法，不应人云亦云，不断地变换自己的操作手法。

股市有风险，即使是牛市也不可能只追不跌，投资者要想在这个市场上生存，不仅要加强专业学习，也应端正心态和操作行为。

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