《牛股命门：破解牛股的5大技术特征》 (2012-01-15 18:22:29)
 《牛股命门：破解牛股的5大技术特征》 作为一名成熟的投资者，就以上两种分析理念而言，不应该视其为对立。基本分析与技术分析是相辅相成、兼容并蓄的，在基本面发生改变的情况下，技术面也会相应地产生变化；同样，在技术面发生转折的时候，也预示着基本面正在形成转变。历史经验告诉我们：基本分析与技术分析是可以互相验证的。证券发展史上无数次的“巧合”都在印证着“盘面走势说明一切”这句话。在对中长线投资品种的把握上，基本分析可以做到的事情，技术分析同样也能，并且与之相比，技术分析更具准确性、实用性。 凡是牛股都具有持续上涨的能力，某些强势牛股的上涨周期可达数年，上涨幅度可达数十倍甚至上百倍。像这样的大牛股，我们一生中能把握住两三只就足够了，它会使我们的资金实现爆炸式的增长！ 面对跌宕起伏的股市，面对几年一遇的大行情，您会有什么感想？如果可以回头，再给您一定数量资金，您又会如何选择？是试图抓住股价的每一次波动？是捕捉上涨如飞的黑马股？还是牢牢地捂住涨势持久的大牛股？我想多数人会选择大牛股，“死了也不卖”。 抓住股价的每一次波动，这几乎是不可能完成的事情，也是初入股市者的梦想，但这样做的结果只能让每一次波动所愚弄；频繁地选择于黑马股之间虽然获利不菲，但操作难度较大，不适合于业余投资者及上班族，最后也多会为自己没有远见与耐心而懊悔；只有牢牢地捂住耐力持久的大牛股才能获得丰厚的回报，多数的财富“奇迹”也是这样创造的。 牢牢捂住耐力持久的大牛股是每一个投资者的共同愿望！但我们在牢牢地把握住大牛股之前，还需要准确地识别它。 牛股与黑马股这两类股票单从其名称上就可以理解一二了：“牛”，稳健持久，富有耐力；“马”，快捷矫健，具有爆发力。牛股的上涨步伐比较稳健，上涨周期也比较持久，可使投资者获得巨大的中长期回报；黑马股的上涨步伐比较迅猛，上涨周期也相对短暂，能使投资者获得丰厚的中短期利益。人们用这两种动物来比喻两类不同类型的股票还是很贴切、很形象的。 一般来说，大牛股都具有如下几个特点： （1）建仓体系庞大 它们的建仓周期一般都在两三年左右，长者可达数年，这也是支持它们大幅上涨的物质基础。 （2）涨势持久 大牛股的上涨周期多数都维持在数月至数年之间。 （3）涨幅巨大 大牛股的上涨幅度多分布在数倍至数十倍之间。 （4）上涨稳健 多数大牛股都是以小阳线、中阳线，采取进二退一的方式上涨的。 另外，大牛股多出于大牛市之中，并且还是整轮行情的“中坚力量”。其股价从始至终都在支持着股指的上涨。 一般来说，黑马股都具有如下几个特点： （1）具有快捷而突出的建仓体系 它们的建仓周期一般都在数月至1年左右，长者可在1年以上，并且都具有较为突出的外部特征。 （2）涨势快捷 黑马股的上涨周期多在1至数月左右。 （3）涨幅可观 黑马股的涨幅通常也分布在1至数倍之间。 （4）上涨迅猛 多数黑马股都是以大阳线或涨停板的方式连续向上暴拉的。
通过上面的分析与对比，大家应该对大牛股有一个大致的了解了吧，大牛股最大的特点就是涨幅巨大、涨势持久。 牛股的命门价、量、线、势是股票盘面体系中最为重要的组成部分，也是最为基本的“四大要素”。股价（K线）、成交量、均线系统、整体趋势四者之间搭配的好坏在大牛股的形成及上涨过程中起着决定性的重用，也可以说价、量、线、势这“四大要素”是决定大牛股生死的“命门”所在。 价：是指K线 研究范围主要包括K线的形状与属性，如从中长期角度出发，可以延伸到一定时期内股价总体走势的结构与形态。 量：是成交量 成交量是股价的元神。相同的K线如配以不同的成交量，则代表着不同的意义，它是盘面的精神所在，尤其是如与庄家行为联系到一起，不仅可以折射出股价趋势的未来取向，还蕴藏着丰富的思想内涵。 线：股价的均线系统 不同数值的均线，代表着不同的持股成本，它是散户买卖股票的主要依据，是庄家协调成本，引发市场共鸣，减少拉升阻力的最好工具，聪明的主力都善于利用它。 势：个股趋势 势可分为个股趋势与大盘的整体趋势，这里主要研究的是个股趋势，它是主力操盘意识及实力的客观体现，对于个人投资者来说，顺势而为可以提高炒作成功率。 一般来说，强势牛股在建仓时期的价、量、线、势都具有独特而突出的表现形式。 致命的硬伤价、量、线、势这“四大要素”在大牛股的形成过程中起着至关重要的作用，它们之间的组合与搭配虽不能做到尽善尽美，起码也要相对和谐，如果任何一方过于欠缺就会给股价的未来发展带来致命的伤害。 我们在实际操作过程中，对于技术层面上出现的这种致命的硬伤，一定要有充分的认识。 硬伤之一 股价结构过于混乱（价） 股价的上涨是能量的释放。如在建仓时期股价的整体走势过于混乱，K线之间波动过大，经常暴涨暴跌，出现过多的跳空缺口，整体波幅过大，局部波动过频，整体线条不够流畅，等等，这些都是主力控盘不利，没有积极的运作思想，上涨能量消耗过大的重要表现形式。它会严重影响股价在未来的涨幅与涨速。 硬伤之二 成交量不足（量） 成交量是推动股价运动的元气，是金钱流动的痕迹，是主力操盘思想的集中体现，也是庄家进出的筹码，在建仓时期的成交量如过于单薄、分配不合理、形成无规律，都会大大削弱股价今后的上涨动能。 硬伤之三 均线系统不集中（线） 不同数值的均线，代表着不同的持股成本，如果短、中、长三期均线系统在建仓时期的分布过于混乱（主要包括10日均线、30日均线、60日均线、120日均线、250日均线），在主升浪启动时的排列过于分散，则表示该股的筹码分布过于散乱，持股者的持仓成本、思想意识过于散乱，这会对未来股价的上涨形成无形的阻力。 实际上，所有强势牛股的短、中、长三期均线系统都会呈现出由长期至短期的“多头排列”状态，或长期的靠拢于一处，特别是在“主升浪”爆发之际，其多条均线更是会有效地汇聚于一处，给股价启动以有力支撑。 均线系统是主力协调市场平均持股成本的重要依据，如果在拉升之前主力还没将其理顺，这对具有大牛股潜质的股票来说，也是一处致命的硬伤，而采取后天弥补的方式又有损元气，不利于股价的中长期发展。 硬伤之四 趋势不强劲（势） 股价趋势是庄家实力与操作意愿的体现。在建仓时期的股价趋势过于软弱，则说明主力实力不够强大，操作态度也不够积极，这会严重影响到股价未来的涨升高度。 小结：以上这几类带有技术性硬伤的“牛股”，最终在波澜壮阔的大牛市行情中平均仅上涨了四五倍，只相当于一些普通的黑马股，并且涨势曲折、缓慢，实在令人惋惜。我们在实际操盘过程中，对于这种存在各种技术性硬伤的股票，应尽量予以回避。 弱势股“弱势股”通常都不具备完好的股价形态，强大的建仓体系，协调的均线系统及强势的运行姿态，也可以说这些股票大部分都同时具有多处的技术性硬伤。 没有弱，怎会知道什么是强；没有好，怎会知道什么是坏。只有通过“强势股”与“弱势股”之间的对比，我们才会知道“四大要素”之间的和谐搭配有多么的重要，才会知道强势牛股的弥足珍贵！ 建仓时期的空间—通俗地讲就是建仓时期的股价上涨高度。为了便于实际应用，我们可以将其融入于建仓时期股价的趋势强度之中，建仓时期空间大的股票也就相当于趋势强劲的股票。这样一来，“六大命门”就变成了“五大命门”。 还有一项是时间因素，这项因素其实我们也可以将其融入于建仓时期的成交量之中的，简单说就是建仓的时间周期长，其下方的成交量自然也就连续而强大。出于深入研究的需要及时间所具有的便于观察的特性，我们也可以将其作为一种相对独立的要素去进行分析 决定牛股寿命的时空之门有句股谚叫：“横有多长，竖有多高”。如果解释的专业点就是：股票的建仓周期越长，那么其未来的涨升空间也就越大。用这句话来形容大牛股的时间要素真是再贴切不过了。有一些本已具备了价、量、线、势这“四大要素”的股票就是因为建仓周期太短，而最终没能成为涨幅巨大、涨势持久的强势牛股，实在令人惋惜。 一般来说，股票的建仓周期越长，股价未来的涨升空间也就越大。 例中国船舶（600150）从2000年6月就开始，于期股价下方不断地放出巨量，这种放量趋势一直持续到2006年3月，历时69个月，期间虽然有些地方出现间断，但整体性还算完好。69个月！将近6年的时间啊！千万不要小瞧了超级主力的宏图大志，建仓周期将近6年，以后的涨幅可想而知。后来我做了一下调查，中国船舶（600150）是2006年大行情之前建仓周期最长，成交量分布持续性最完整的一只个股。最终其股价上涨了近百倍，最高时曾达每股300元的价位，同时也成为沪深两市的第一高价股。 下列三幅图前两幅为600150中国船舶吸货阶段的日线图与月线图，第三幅为同期上证指数月K线图 时空之门要点： 1、时间足够长； 2、量能分布合理； 决定牛股上涨高度的能量之门在前面所介绍的几个案例中，我们总是不可避免地要提到成交量，可见成交量在对大牛股的形成与判研方面具有多么重要的地位！可以这样说：没有强大或丰厚的成交量作为后盾，就不会形成牛股，并且成交量的份额大小可直接影响到股价未来的涨升高度。 如细心观察大牛股在建仓时期的成交量分布状况，还是可以从中总结出一定规律的，其中主要以三种分布形式最为出彩。 对称式分布 有一类庄家总是表现得很低调，他们通常只在锁定的目标具有一定的投资价值，或触及他们的投资界限之时才会大举介入，等拿到足够多的筹码之后，又趁大盘调整之际, 把自己隐藏起来，这样做一来借势洗盘，二来保存实力，不做无谓牺牲，等到将来大势真正转好、适宜操作之时再次崭露头角。 这类庄家在第一次大举介入之时，会于其股价下方形成一组巨大的“成交量堆”，等到经过漫长的修整，主力于长期潜伏之后，还会实施原来的拉升计划，但是长期的调整已使股价丧失了良好的技术形态，同时也形成了大量的浮动筹码，出于多种原因，主力还会在主升浪形成之前在进行一次“增仓”，这时便会在走势图中形成另一组巨大的“成交量堆”，以上两组巨大的“成交量堆”会在较长的周期内形成相对平衡的“对称式分布”格局。
还有一类庄家，他们十分聪明，并富有智慧，在建仓时期会根据整个市场的波动，个股的阻力与支撑，散户的抛出与惜售等因素不断地调整自己的吸纳力度，以求达到局部的利益需求及整体上的供求平衡, 这是顺势而为操盘原则。 这种边吸纳边修正的建仓方式，在经过日积月累后就会在其漫长的建仓周期内，于其股价下方形成数组“成交量堆”。 根据以往的经验，我认为这些“成交量堆”在形成过程中个体与个体之间分布得越均匀、越规律，其股价在未来的上涨空间也就越大。因为有规律、有节奏的分布，说明了主力在实施有计划、有针对性、志在长远的操作方针，同时也在一定程度上说明了该股主力的控盘力度。
还有一种主力他们表现得很木讷，很执著，一旦认定了方向，找准了目标，就会贯彻始终地执行下去，风雨无阻，绝不放弃, 一直等到“春暖花开”，等大市走强再行拉升。 在建仓时期他们一旦决定吸纳，就会一如既往地大力收集下去，直至达到目的为止。久而久之就会在股价下方积累成丰厚的“成交量带”，并且在整个吸纳过程中成交量极少会出现大幅脱节的区域。 例宏图高科（600122）在2003年11月至2006年5月的这29个月的时间里，于其股价下方形成了一组丰厚而又连贯的“成交量带”（如图3-30所示）。这条成交量带看起来既丰满又活跃，并且中间没有大幅脱节的地方，显然是由主力长期而坚定地吸纳所造成的，相信该股日后必有持续而大幅的上涨行情，果然该股日后涨幅高达十几倍。
有些大牛股在建仓过程中可能会因各种因素影响，而使其成交量系统变得杂乱无章，但无论情况怎样复杂都会体现出强大、丰厚等这些最基本的强势特征，这也是决定其日后成为大牛股，甚至超级大牛股必要条件。 决定牛股上涨速度的形态之门建仓时期股价的整体形态对所有的庄股来讲都是十分重要的，从更深层次来说形态的好坏就是庄家控盘的好坏。通常，形态好的股票上涨起来快捷有力，很少拖泥带水；形态混乱的个股“主升浪”会一波三折。道理很简单，庄家持筹量大、控盘好，自然就会对盘面把控有力，使其总体形态工整顺滑，反之亦然。 所谓的形态好的股票，大多是指那些价格在中长期运动过程中K线搭配紧凑有力，很少出现暴涨暴跌，整体结构工整顺滑、自然流畅，或具有规律形态的个股。 小牛有形 黑马股多数都具有规范的技术形态，例如“金角”、“银边”、“草肚皮”等。也正是因为黑马股多数都具有规范的技术形态，所以它才能在短时间内快速而大幅地向上拉升，因为形态的好坏代表主力控盘的程度高低。牛股也是一样，一些建仓周期相对较短的牛股，如果在主力的吸纳阶段具备了比较完好技术形态，最终则会以较快的速度流利地上攻。
巨蟒盘柱 在“超级主力”长期而稳定地大力收集进程中，投资者的平均持股成本会逐步地向一条水平线上靠拢，这就会使股价的各期均线系统也逐渐地向一起靠拢，随着收集地不断持续，各条均线的靠拢趋势也会不断持续，久而久之形成一条由多线叠加而成的“均线带”。 由于庄家的收集周期较长，在收集过程中股价难免要受到各种因素的冲击，庄家虽然可以把控大的发展趋势，但出于种种原因主力在一些次小的波动上又变得“不修边幅”，这就会使价格在长期收集过程中的局部区域形成上下震荡，由于整个收集过程的总体趋势保持的相对强劲，这样便在一个相对宏观的范围内看到局部股价会不定期地上下穿梭于一组相对平稳的“均线带”上下，这种情形好像一条巨大的蟒蛇在来回盘绕一根柱子向前行进。 例万科A(000002)从2000年3月份就开始持续放量，这种趋势一直持续到2006年年初，在这将近6年的时间里，该股于其股价下方形成了一条丰厚而强大的成交量带。在这6年的时间里其股价也一直在一个相对较小的空间内上下游走，穿梭于由其短、中、长三期均线系统所形成的“均线带”上下，好似一条巨蟒在盘环前行。这个盘环前行也是其长期稳定吸筹的过程，该股数年磨一剑，后来其股价涨幅巨大。 “大音希声、大象无形”，不论什么事物一旦达到一定范围、一定体积，就会变得模糊起来，大牛股的建仓也是一样，一旦周期过于长久，操作手法过于强烈，就会使其形态产生局部或一定程度的变形，因此我们在对大牛股的总体形态、结构进行分析时不要过于计较。虽然这无形之中增加了我们的操作难度，但我们还是可以通过综合分析对其做出正确判断的。 例宗申动力（001696）、锡业股份（000960）、招商地产（000024）、广船国际（600685）、泸州老窖（000568）、鹏博士（600804）这几只建仓周期长达数年的个股在长期的价格变动过程中都没有形成清晰的形态可供辨认，但最终却都成为股价涨幅高达数十倍的超级大牛股。
决定牛股上涨时点的均线之门由于牛股的建仓周期过长，尤其是一些“超级牛股”在长达数年的吸纳过程中会形成许多次级趋势，因而其均线系统也会跟随变得混乱不清，这就给我们在对大牛股于建仓时期的均线系统进行判断与归纳上带来了一定的难度。 “大牛无形”，虽然牛股在建仓时期的股价结构、均线分布千姿百态，但最后在大幅上涨前却都要走一条必由之路，所以我们只要抓住多数牛股在启动上涨行情那一时期的均线系统共同特征就可以了。 群线交汇 绝大多数表现优秀的大牛股，在股价大幅拉升之际，其短、中、长三期均线系统都会汇集到一起，然后在由长到短依此向上发散，形成“多头排列”，并不断推动股价的上涨趋势。均线是投资者平均持股成本的显现，只有市场中绝大多数投资者的平均持股成本趋于一致时，才可以产生共鸣，在最大限度上减少股价未来的上行的阻力。
实力雄厚、吸纳态度坚决的庄家在建仓过程中为了尽快地获取更多的筹码，会于收集过程中不断地将股价拉高，股价的不断走高势必会形成大量的获利盘及不稳定浮筹，这也是庄家在日后拉升股价过程中所要面对的最大隐患，因此多数主力会在拉高建仓完毕之后、正式的“主升浪”来临之前对这些不稳定的浮筹进行清理，而最为有效的清理手段就是向下打压股价—“回档洗盘”。 同时，主力在前期坚定吸纳过程中，会使股价形成一定幅度的扬升，其均线系统也会依次跟随上扬，形成“多头排列”，后期在主力打压洗盘的背景下，均线又会跟随股价向下走低，由多头排列逐渐转变为“空头排列”。主力的这种刻意打压行为并不会无休止、无限度地实施下去，多数情况下都会在其长期均线处获得支撑（年线），当股价及各条中、短期均线获得年线支撑后又会重新向上反转，并依次发散，由此引发主升行情。当股价在获得年线支撑之时，各条中、短期均线会在走势图中会形成一种层次清晰的黏合状态，这就是我们所说的“群线黏合”。 “群线黏合”与“群线交汇”的不同之处在于：在形成“群线黏合”之前主力的大部分建仓行为都是在其长期均线系统之上进行的，而“群线交汇”则恰好相反。 例贵州茅台（600519）在长达数年的建仓过程中，主力操作手法极为强劲，促使股价不断走高，在收集末期主力又反手做空向下打压股价，震仓洗盘，主力震仓洗盘的幅度是以其长期均线为标准的，其股价与其他中短期均线都在回落至年线附近时受到了支撑，形成“群线黏合”之势。该股日后也由此而大涨。
群线并发 还有些股票在建仓时期由于受到主力强有力的操控，从而使股价在较长的时期内都能保持在相对平衡的状态，由于价格的持续稳定，也促成了均线系统的平稳运行，这时候的短、中、长三期均线系统就会在一个相对狭窄的空间内形成一条“均线带”，并水平向前推进，这条“均线带”也就是我们先前所提到“巨蟒盘柱”中的“柱”，主力在完成收集工作后，会以巨量将股价向上推高，此时“均线带”中的数条均线也会逐步跟随向上发散。这种均线排列方式也能促使股价产生强大的爆发力。 例武钢股份（600005）的股价自2004年2月份上了一个台阶后，便一直维持在一个相对较小的空间内水平向前推进，在此过程中，其短、中、长三期均线系统也处于不断的归顺之中，并在归顺后不断向前延续，形成一条“均线带”。这条“均线带”一直维持到2006年10月初，后在其股价的带动下逐步向上发散，形成“群线并发”之势。武钢股份（600005）还在2004年2月至2006年10月初，于股价下方形成的“成交量带”，这是推动该股上涨的强大物质基础。另外能够牵引起数条均线在沉睡之后又重新并发的力量也绝不是普通的力量，我们是有理由于“群线并发”后介入该股的，后来该股涨幅巨大。
决定牛股强弱的趋势之门强势牛股 股票在建仓时期所形成的趋势可以反映出主力的操盘实力、操盘意愿及操盘心态等。一般来说，某只股票在建仓时期的总体趋势体现得越强，以上方面也就体现得越强，而操盘实力、操盘意愿及操盘心态等体现得越强，该股在未来的涨升势头也就越强，所以建仓时期趋势强劲的股票是我们的首选品种。 例前面曾多次提到的贵州茅台（600519）就属于一只强势牛股，其在建仓时期的股价趋势表现的极为强劲，从2003年11月开始，该股就在巨额成交量的配合下不断向上攀升，至2005年9月该股已形成了明显的上升趋势，主力也在此过程中吸足了筹码。随后便开始向下打压股价，进行洗盘。股价在回落过程中成交量也是明显萎缩的，并在回落至年线附近受到支撑，形成“多线黏合”，并托住股价。在走势图中可以明确地看出这一区间内的股价趋势是倾斜向上的，这表明主力的建仓意愿极为强烈。果然该股日后无论在涨幅或是涨速上都表现得极为突出，这就是强势牛股。
盐湖钾肥（000792）的股价在2003年3月至2005年11月的33个月的时间里，形成了明显的上升趋势，并且在此期间，股价下方的成交量也异常地放大，形成明显的“成交量带”，至该股于洗盘后形成“多线黏合”时，我们不难判断出前期所形成的上升趋势及巨大的“成交量带”是由主力的强烈吸纳行为与积极的操作策略所造成的，后来该股涨幅巨大、涨势持久，成为一只名副其实的强势大牛股。
一字长蛇阵 如果在建仓时期股价长期处于横盘状态（或称无趋势），也可以理解为主力实力雄厚、高度控盘的一种体现。股价趋势处于横盘，表面上看上去股价波澜不惊，实际主力在较长的时期内将股价的总体趋势控制在一定的波动范围内所付出的代价甚至比强势建仓还要大，这是对主力操作意志、控盘能力与资金实力的综合检验，因此在建仓时期股价趋势长期处于横盘状态也属于大牛股的一种强势建仓行为（类似“银边”，但周期庞大）。 例武钢股份（600005）从2004年1月至2006年10月的34个月时间里，股价一直在巨额成交量的维持下保持在一个范围相对较小的空间内作横向运动，这是一种典型的“控盘式吸筹”行为，日后该股涨幅巨大。
配图来自:微风吹过的麦田
教你炒股票73：市场获利机会的绝对分类
作者：缠中说禅
以上，只是在某一级别上的应用。用同一级别的视角去看走势，就如同用一个横切面去考察，而当把不同的级别进行纵向的比较，对走势就有了一个纵向的视野。 人生有限，一个年中枢的上移，就构成了人生可能参与的最大投资机会。一个年的中枢震荡，很有可能就要搞100年，如果你刚好落在这样的世界里，简直是灾难。而能遇到一个年中枢的上移机会，那就是最牛的长线投资了。最牛的长线投资，就是把一个年中枢的上移机会给拿住了。 一个季度中枢的上移，可能就是一个十年甚至更长的月线上涨，能有如此动力的企业，需要怎么样的素质？即使在全球化的环境下，单个企业的规模是有其极限的。而一个能获取超级上涨的公司，也不可能突破那个极限。因此，顶已经是现实存在了，根据企业的行业，其相应的极限还有所不同。对于操作来说，唯一需要知道的，就是哪些企业能向自己行业的极限冲击。 不过，有些行业，其空间是有限的，因此可以筛选出去。这种行业的企业，注定了，是没有季线甚至月线以上级别中枢上移的，除非他转型。因此，远离那些注定没有季线甚至月线以上级别中枢上移的行业，这些行业的企业，最终都是某级别的中枢震荡。这里，就涉及基本面的分析与整个世界经济的综合判断，谁说本ID的理论只管技术的？但任何的基本面，必须在本ID的几何理论的关照下才有意义，在这个视角的关照下，你才知道，究竟这基本面对应的是什么级别、什么类型的获利机会。 四、没有第四，如果一定要说，就是密切关注比价关系，这里的比价关系，就是市值与行业地位的关系，发现其中低估的品种。 注意，任何的投资，必须是0成本才是真正有意义的。 当然，以上，只适合大资金的操作，对于小资金，其实依然可以按照类似思路，只是只能用简略版，例如，就跟踪龙头企业，或者就跟踪最有成长性的那家。
片仔癀-------严重低估的国宝级古董
作者：国宝大藏家
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