神秘资本大鳄中植集团20年首次自我解密 2014-08-30 中植王伟 ipo观察 本周精品微信推荐：P2P投资圈（topp2p） 来源：VC/PE/MA金融圈 不熟悉资本市场的人或许从未听说过中植集团，这家隐秘低调的公司，通过自身持股，或是股东、亲友、部下等种种关联方隐秘操控等方式，成为十余家A股上市公司的股东，旗下中融信托也已成为信托业注册资本额排名第二的公司，“中植系”的资本图谱正逐渐成形。 “中植系”的掌门人解直锟几乎从未接受媒体采访，在2012年福布斯中国富豪榜上，解直锟家族以35亿元财富名列第308位。 中植集团目前介入的上市公司包括中南重工、SST华新、兴业矿业、上海电气、江西长运、TCL集团、贵绳股份、吉恩镍业、福田汽车、三安光电、*ST圣方等十余家。 以下中植企业集团总裁王伟演讲（经vcpema整理）： 尊敬的各位来宾，各位朋友，大家下午好！非常荣幸能够受邀21世纪传媒集团参加本次金融与互联网融合的盛会!中植企业集团成立于1995年，今年是我们发展的第20年，20年来，今天是第一次正式在全国性公众媒体平台上介绍我们的企业，借着这个平台，希望把中植企业集团的一些情况以及我们的一些观点跟大家做一个分享，希望大家能够了解我们，也希望我的一些观点给大家带来一些帮助。 六大资产管理板块 首先我讲一讲传统中的非传统，中植企业集团，我们自认为自己是国内的一个资产管理机构，虽然没有黑石规模这么大，但是我们在国内一直致力于做资产管理，我们的资产管理从内部分为六个板块，就是大家看到的：并购、信托、财富管理、矿业、新金融、基金。 首先介绍一下信托板块，很多业内人士都了解，一直很想探寻中融信托的运营模式，市场上传说它是一种狼性文化，为什么呢?因为它在没有任何背景的情况下，在信托业的快速发展过程中抢占了先机，得到了高速的发展。 中融信托截止到目前管理资产的规模是5800亿，在信托行业规模资产管理排名第二。别人一直质疑中融信托快速发展的过程中是不是伴随着高风险，最近银监会公布了整个信托行业，68家信托的风险评估报告，11家信托属于高风险的状态，其中没有中融信托，前一段也有一个媒体专门就中融信托的风控管理体系做了一个报告，里面有1/4的人都是风控人员，而且中融信托也是第一家创立独立审批制度的一个信托公司。 中融信托在发展过程当中有一个特色，，2011年底全行业信托资产规模为4.81万亿元，而截至2014年2季度，全行业信托资产规模已经达到12.48万亿，中融信托也是在短短几年发展的过程中把规模从几百亿的小公司发展到国内排名第二的信托公司。中融信托发展过程中坚持不断的理念就是创新，这也是我们立足于这个市场快速发展的原因。我记得在06年第一单的稳得益的信托产品就是我们创立的，中融信托在信托行业不断地进行创新，目前面临着一些困境，中融信托也是第一时间进行了改革，我想在未来半年多的时间里，大家也能看到中融信托下一步重大改革的一些举措。 第二个介绍的就是我们的并购业务，并购一直是中植企业集团视为非常重点的一个板块，我们从08年开始做并购业务，从去年并购业务进入了快速发展阶段，今年很多上市公司在并购过程中都出现了中植集团下属公司的一些身影，各大媒体也在拼命挖掘我们的信息，并购行业所有的信息都会公开披露，在并购行业，我们做的还不错。 第三块就是我们的财富管理，下一个主讲嘉宾是诺亚财富的黄总，我们最早就是跟诺亚合作的，之后我们建立了四个财富管理公司，2013年总共发行规模1700亿，也就是说我们基本上垄断了这个市场上50%以上份额的第三方理财产品，今年截止到上半年，我们四个财富公司已经发行超过1000亿，非常荣幸的，我们其中一家财富公司恒天财富管理公司获得了卓越财富管理奖，是财富管理行业的一个金贝奖，非常感谢21世纪给的这个殊荣。未来财富管理板块，我们也是朝着中国的私人银行、资产管理方向努力发展。 第四块就是新金融板块，为什么要介绍新金融板块?主要是类金融的板块，分成四类，第一类就是短融平台，08年创立了中泰创展控股有限公司，致力于在中国做典当连锁经营，目前中泰创展已经拥有了37家典当行，典当虽然是传统行业，但是我们主要做的是中国对公业务的短融市场，未来我们想在典当市场打造一个中国短融连锁平台。 我们典当也是经过两年的努力，希望能在不久的将来看到中国第一个短融连锁平台在香港IPO市场登陆。新金融第二个板块就是融资租赁，融资租赁是近两年仅次于信托快速发展的一个类金融行业，融资租赁余额也是每年在翻一倍的速度增长。 怎么做融资租赁呢?我们是以创新的业务模式来做的，我们有三个方向：第一个就是政府公共资产的盘活，第二个方向就是国有资产负债率的降低，第三个就是用投行的手段解决境内外资产的配比，这是我们做融资租赁的方向，这也是我们能快速把融资租赁规模做起来的战略定位。 新金融的第三个板块就是保理，目前已经有两家保理公司，第三家正在筹备过程中，保理行业也是伴随着金融行业快速发展的业态，很多电商跟保理的合作比较多，像携程、京东很多的应收帐款都是通过保理公司来盘活应收帐款的周转率。我想未来随着大资产、大资本、大数据时代的到来，保理金融业态会跟着物流，跟着电商的业务模式快速发展。第四个业态就是期货，期货是非常传统的，中国没有一个期货公司能够打破期货的传统，我们今年致力于期货融资、期货理财方面，一个是期货的资本，还有就是我们收购了境外的一个期货公司，也是想把它打造成一个新型的业务模式。 第五块大的板块就是基金管理，分为公募基金和私募基金，公募基金我不多做介绍，我们正处于初步发展阶段。私募基金主要是做定增市场，跟很多券商也都打过交道。 第六个大的板块就是矿业板块，主要是风险勘探为业务模式，财务投资为方向，矿业这一块主要是以金矿、铜矿和稀有金属矿为主。这就是我讲到的传统中的非传统。 九级合伙人制度 纵观美国的金融市场的发展，几百年的历史，其实他们最有效的东西是什么?是合伙人机制，从高盛、美林、黑岩、黑石在设计之初的时候就有很好的合伙人机制，合伙人机制有几个方面的好处，它能够把市场上最优秀、最尖端的人才聚集到这个平台上来，第二个就是公司在长期发展过程当中，它的抗风险能力比较强，不会因为老板跑路，公司就没了。 像苹果也是，之前的合伙人也可以把乔布斯炒了，它在发展低谷的时候也可以把乔布斯再聘进来。其实中国的企业发展需要的创新就是在制度上的创新。我讲讲我们集团能够快速发展，我们自己认为一个核心的文化就是我们的九级合伙人文化，在我们集团内部，把我们的金融板块、非金融板块都分成九级合伙人，从几个方面划分，第一个是从级别上划分，第二个是从贡献利润率上去划分，第三个是从你在公司年限上面划分的，从三个维度我们定了九级合伙人制度，到目前为止，全集团将近700多合伙人，也就是说我们集团的大部分人已经是公司的股东或者在业务层面成为了合伙人。（vcpema：从1袋长老到9袋长老） 我们的九级合伙人在公司运营过程中发挥的主动性完全不一样，因为九级合伙人不仅能享受公司快速发展过程中的收益，从内部管理上，我们的权限完全不一样，我们给了他们充分的人权、财权和物权。中融信托这几年的发展最好的就是它的制度，2006年信托业刚刚兴起的时候，我们拿出20%业务收入给他们分成，现在已经高达30%、35%。除了业务上的分成，我们又实行部门经理总裁化，就是布局、业务发展方向、人员规模，都是由部门经理决定的，我们当时有28个业务部门，相当于是我们有28个分公司，也是在市场上快速发展的主要原因。现在我们在新金融板块拿出了40%的业务收入给合伙人，我们又拿出10%到15%的股权给业务合伙人，这也是我们跟大家分享的一个文化。 上周看了一个报道，新东方的徐小平说，分享的魅力就在于当你把你的生命、你的才华、你的智慧和别人分享的时候，剩余的那部分远远大于50%。我觉得这也是中国不管是传统金融还是新金融，我们需要在制度上进行改革的一个方向。 对大数据和互联网金融的看法 作为传统资产管理公司，我们也在充分关注一些新的金融形态。尤其是互联网金融。 去年8月，适逢blackrock刚刚收购完麦格理全球房地产基金，宣布正式进军亚洲和欧洲房地产市场，我刚好有幸见到了blackrock亚洲区负责人，期间我问了他对中国房地产市场的看法，他的回答令我印象深刻，他说“我们的阿拉丁神灯已经严重预警了”，正是这句话使我开始关注被黑岩内部称之为神灯的阿拉丁风险管理平台。在华盛顿州的东韦纳奇有一座建在果园与山丘之间的数据中心，中心内由6000台计算机组成的机群负责监督来自于超过170家退休基金、银行、捐助基金、保险公司和其他所有人的资产。这些机器日夜不停地运转，密切关注着各类资金动向、利率变化、银行倒闭或是自然灾害对数万亿美元资产所带来的影响。在世界范围内，有17000名交易员可获得由这些机器提供的对上述风险的评估报告，当要买进或卖出资产时，这些信息就呈现在他们的指尖。这一平台不止是被用作打理黑岩近5万亿美元资产，这一平台还完全或部分供外部经理人使用，这些经理人照看着另外12万亿美元资产，这一数字目前还在以每年约1万亿的速度增加。总的来说，阿拉丁负责监督全世界230万亿美元金融资产中的约8%。 如今，它的作用不仅限于全球金融的行业预判，更成了社会机构正常运营的工具，政府的一些宏观政策调整的重要依据。加州公共雇员养老基金，全美最大的公共养老基金，其利用阿拉丁来追踪其用于支付加州公共事业雇员退休金的3000亿美元；当美国政府意识到自身持有或担保有毒资产时，就把目光投向了黑石，希望由黑石来负责分析、评估和出售这些资产。这说明了大数据在很多宏观判断上、金融行业的发展上、金融产品的组合上起到了很重要的作用，中国目前在金融产品领域还没有建立大数据的系统。大数据并不是一个全新的概念，但中国金融业的大数据时代尚未来临。 对于金融业而言，不乏大数据的基础，中国已经产生了两个世界上前五强的互联网公司，那就是阿里和腾讯，对于互联网企业来说，第三方支付的支持已经让中国的网络支付走到了世界前列，而支付恰恰是信息流和资金流的汇集，构成了金融业大数据的核心环节。 未来真正对于中国互联网金融的创新，其核心就在于这两者如何有机结合，既利用互联网企业巨大高效的数据采集能力，又利用金融机构专业的数据筛选、模型构建能力。 _________________________ ipo观察（ipo2012）聚焦金融、证券行业，IPO领域NO.1! 微信第一自媒体联盟WeMedia成员 _________________________ P2P圈（p2pquan）<--长按复制 最专业的p2p网贷微信，圈聚P2P网贷健康发展力量——提供有用权威的行业观察、客观准确的P2P网贷平台评析、专业中立的P2P投资理财策略，打造p2p平台高管、投资人、借款人各主体微信交流圈。P2P圈是WeMedia联盟成员。欢迎添加圈主微信（topp2p）。 理财第一课堂（licai1999） 最实用、最权威、便捷的理财技能——“白领理财红宝书”，走向财务自由的第一选择。理财第一课堂是WeMedia联盟成员。欢迎实名互粉（姓名+单位+手机）课堂老师私人微信（jinrongtalk)。 点击文末左下角“阅读原文”，快捷关注。 |
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