365地产家居网 重庆讯 过去的2013年，能让各大企业融资部门想起的，钱荒绝对是一个难以忘记的。 钱荒，指的是由于流通领域内货币相对不足而引发的一种金融危机。银行间市场隔夜回购利率自2010年底以来，第三次攀上如此高位，随着货币政策不断加大紧缩力度，“钱荒”从银行体系内萌生、在资本市场被放大，而利率市场“冰火两重天”的现状则直接影响实体经济的运行。 2013年6月，大型商业银行加入借钱大军，隔夜头寸拆借利率一下子飙升578个基点，达到13.44%，与此同时，各期限资金利率全线大涨，“钱荒”进一步升级。 同期，阿里巴巴推出一款名为余额宝的产品，支付宝账户里面的闲钱可以购买基金产品,相当于闲钱生息,类似于国外的可支付货币市场基金。这款互联网产品在近一年内已经吸引用户超过8000万，资金规模突破5000亿。庞大的用户、巨额的资金规模以及低门槛的投资理财起点，迅速的吸引了大量的用户。 此后市场上各种“宝宝”类理财产品，如百度百赚利滚利、微信理财通等相继面市，直接影响了部分银行的存储业务。 2013年年底，由于资金面紧张等原因，互联网理财产品的年化收益率一度迅速增长，长期徘徊在6%左右，部分产品甚至高达7%。 互联网理财产品靠什么提供高收益 这里不得不说下普通存款和同业拆借的区别，同业拆借利率也就是金融机构同业之间的短期资金借贷利率。它可以及时、灵活且较为准确的反映出货币市场乃至整个金 融市场短期资金的供求关系。 以余额宝为首的各类理财产品，以其灵活的特点吸纳了大量存款，并将这些钱以同业拆借形式借给银行，上面有提到同业拆借的利率要比余额宝给用户们的6%高出一定份额。这也是余额宝们能提供高收益的保障。 以至于有专家日前在公众场合呼吁，大家应该将钱存在银行，购买理财产品等于变形增加企业融资成本。这样的说法虽有一定道理，但实际上难以阻止用户们追求利益的脚步。 银行业正遭遇前所未有的多重冲击 面对利率市场化、互联网金融崛起和第三方支付的风起云涌,银行业正遭受着前所未有的冲击。 2014年1月份公布人民币存款数据可以发现，当期人民币存款减少9402亿元，同比少增2.05万亿。面对这样的状况，确实引发了社会的思考。不过，在存款数据大幅减少的背后，互联网金融的影响因素却不能忽视。 在存款业务受冲击的情况下，许多银行也曾打出反击的行动，不少银行推出的理财产品年化收益率已经超过目前的互联网金融理财产品。 根据银率网统计数据，截至5月5日，互联网公司版“宝宝”类产品7日年化收益率平均为4.9750%，银行版“宝宝”产品为4.9976%，基金公司T+0货币基金为4.7610%。继续站在5%以上的只剩百度百赚和余额宝等7款产品。 利率市场化下银行的经营与转型 从1996年起，我国开始实施利率市场化改革，经过近二十年稳步改革后，央行目前仅对人民币存款利率上限和贷款利率下限进行管理。此次央行进一步放开贷款利率管制后，存款利率市场化就成为我国利率市场化改革中最为关键、风险最大的一步。 过去，所有银行都是以国家信用背书的，未来的银行必须直面市场风险，以市场手段化解经营风险，这时存款保险就呼之欲出。 笔者认为，自成立之初，银行从未经受过像样的考验，这次受到互联网金融的冲击未尝不是一件好事，相当于强制要求银行业进行自身改革，提高竞争力，在市场化的情况下能抵御风险，但具体改革的路要怎么走，还要等具体的措施出台。（365地产家居网 赵洋涛） |
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