撰文 欧阳善玲 
「如果问我，能在三十多岁就累积到千万元身价的秘诀是什么？老实说只有两个字：趁早！」元大宝来投信执行副总经理黄昭棠打开电脑萤幕，看着投资对帐单大方分享投资秘诀。 他投资基金十八年来从不??间断，定时定额扣款超过两百次，扣掉先前赎回的部分，目前帐上投资本金约二五○万元，市值约四二五万元，报酬率达七○％。 表面上看，这个数字换算成年化报酬率，好像不特别吸引人，但因理财起步得早，黄昭棠对基金商品及投资策略，淬链出一套自己的想法，不但对相关工具熟悉，更因提早学习，看过多次市场起伏，遇到非理性重挫时，反而能靠着纪律，克服恐慌情绪，危机入市。 「大学毕业后第一份工作，是在银行担任信用卡行销企画，??月薪约三万四千元，加上行员优利存款，一个月可领三万八千元左右。」黄昭棠的起薪，其实跟一般大学毕业生差不多，但财富的分水岭，就在他工作后不久，即启动基金定时定额扣款计画。 趁早学习、坚持定时定额 提前做理财规画市场大跌别急着跑「在银行工作买基金不用手续费，对我来说，是很方便的理财工具；研究一段时间后，我选了一??档全球基金当作核心配置，每月扣款八千元，新兴市场基金当作卫星配置，月扣三千元。」他说，可能是运气太好，投入后不久，就遇上了亚洲金融风暴，市场惨跌，基金净值也一泻千里，「很多同事急着卖出，降低亏损，我心里也慌，但没有跟着大家出脱，甚至还持续扣款。」这个「持续扣款」的动作，正是黄昭棠加速累积财富的第二个秘诀；「当市场大跌时，身边的人多会吓到、停止扣款，等于错失了累积低成本投资部位的机会。而我，因为持续扣款，当市场疑虑解除，经济回归常轨时，基金报酬率也比别人更快翻正，等于加快财富累积速度。」工作三年，黄昭棠二十六岁，就已靠基金投资滚出第一桶金。 「存到人生第一个一百万元，是很开心的事，不但对累积财富更有信心，也让自己深信，长期投入才是资产稳定成长的动力。」亚洲金融风暴后不久，全球网路科技荣景接棒演出，多头横行，风险性资产价格一路推升，盛况空前。 直到二○○○年网路科技泡沫破灭，全球股市重挫，投资人才死心，相信牛市已结束。 「或许是经历过一九九七年亚洲金融风暴的关系，二○○○年网路泡沫，周遭亲友心灰意冷时，我其实有一种兴奋感。」黄昭棠坦言，九七年的空头经验，让他在面对市场急杀时，仍能保有信心持续投入；甚至可说，从九七年、二○○○年，到○八年金融海啸，及一一年欧债危机，由于危机入市、基金持续扣款，当风暴过去、市场恢复活力时，他的资产组合能迅速转亏为盈，是他财富跳级的重要关键。 随着投资经验累积，黄昭棠也陆续增加基金配置，从区域型基金扩展至产业型。 「全球及新兴市场型基金，是区域配置概念；这样配置的好处，是不用去猜全球资金流动状况，不必赌接下来哪个市场表现最好。利用不择股、不择时的投资策略，降低人为判断风险。在此基础下，再配置长线趋势看好的产业，就能进一步强化投资组合效益。」其中，高龄化社会所产生的健康护理，以及科技应用，是他最看好的两大产业趋势。 「老人健康照护及医疗设备需求与日俱增，几年前，我开始关注以这方面为投资主轴的基金，并进行定时定额。现在投入本金约五十七万元，市值已达一○四万元，报酬率达八二％，表现相当亮眼。」黄昭棠认为，靠基金投资累积财富，第三个秘诀，就在敏锐的趋势洞察力。 除了适时加入长线趋势看好的标的外，黄昭棠还自创一套「基金繁殖计画」，投资概念再升级。 「所谓基金繁殖计画，简单讲，就是原本定时定额扣款A基金，当停利目标一五％达到后，就连本带利赎回，再利用每月定时定额方式，将这笔资金分批投入另一个投资计画B当中，而原先A基金的扣款仍持续进行。也就是在投入金额不变的情况下，可不断繁殖基金计画，达到分散投资风险的目的。」他举例，假设A基金固定在每月五日扣款，持续投入两年多后，基金定时定额获利达一五％时，即全部赎回；赎回后资金也不进入银行帐户，而是转入收益较银行定存优惠的货币型基金，再从货币型基金中，于每月十五日转出一定金额投入B基金，而原本的A基金仍持续扣款，投资计画即因此一分为二。 「停利点设在一五％，不会太难达到，根据经验，最慢二至三年就能执行一次，开启另一个投资计画；不但基金繁殖速度快，也能够适时分散标的风险。 」黄昭棠说，这套方案现在已经繁殖出十个基金投资计画，等于一个月扣款十次；目前累积金额已达二八○万元，至于基金标的，则全部以指数型基金为主；包括台股加权指数、大中华价值指数、巴西、印度、印尼、黄金、商品，以及亚太政府公债等指数型基金。 他解释，指数基金最大优势，除了避免人为判断失误外，管理费、交易成本也比一般共同基金低，一年下来，省下来的金额就很可观。 洞察产业趋势、降低交易成本看好医疗、科技产业偏爱指数型基金「就基金管理费来看，一般股票型约一．五％，指数型约○．七％，两者相差达○．八％；还有一些看不见的费用，像主动式基金经理人换股操作，交易成本就藏在基金净值里，以一年二％至三％计算，指数型的投资成本相较一般股票型基金，每年至少可省下二％，若是长期投资，金额差异更大。」黄昭棠直言，赚一块钱，不算是真的赚到；只有省下来的，才是扎扎实实地赚到。 而归纳他的投资成功之道，除了及早学习、持续不间断、敏锐洞察产业趋势外，精打细算交易成本，也是他利用基金投资、晋升千万元资产的关键。 靠着有纪律的基金投资，及本薪提升，黄昭棠三十七岁即拥有千万元身价。 三年多前，他更利用基金投资累积下来的部分存款，当作买屋头期款，当起包租公，租金收益年报酬率约四％，主要目的在对抗通膨。 而在扣除房贷后，现阶段黄昭棠净资产部位约有二千万元；对他来说，这一切除了有赖本业薪资提升外，长期、有纪律地基金投资，是滚出千万元财富最大的功臣；面对未来，他也将持续朝着既定规画，往第三个千万元目标迈进。 黄昭棠 出生：1972年 现职：元大宝来投信执行副总经理学历：政治大学经营管理学程金融组硕士经历：宝来证券国际金融部协理 净资产 起步期 23～26岁因为不用当兵，3至4年内靠着银行行销企画的薪资收入，及投资基金、股票，零存整付，存到100万元。第一桶金100万元 累积期 27～32岁薪资提升，并扩大基金投资，加上定存，6年再存400万元。 500万元 升级期 33～37岁启动「基金繁殖计画」，薪资加上定存，5年累积700万元。 1200万元 爆发期 38～42岁基金投资、买房，资产增值800万元，净资产逾2000万元。 2000万元 靠基金累积千万身价心法 ． 趁早开始学习。 ． 危机入市，持续不间断投入，大量累积低成本部位。 ． 洞察产业趋势，适时调整投资组合。 ． 精打细算投资交易成本。 黄昭棠精选４档私房基金 基金名称 1年报酬率 （％） 3年报酬率 （％） 5年报酬率 （％） 景顺健康护理28.17 96.27 89.66 元大宝来台湾加权股价指数基金22.55 38.16 66.18 富兰克林坦伯顿世界基金16.92 67.38 64.91 元大宝来大中华价值指数基金17.23 37.04 37.60 注：另有巴西、印尼等多档指数型基金，以及富兰克林坦伯顿开发中国家基金（国内已停售）。 资料来源：基智网（2014.08.29） | 
