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国债逆回购操作技巧
国债逆回购简介 国债回购(又称国债逆回购)，其实是一种短期贷款，就是你把钱借给别人，获得固定利息，别人用国债作抵押，到期还本付息。 深市是做企债逆回购，起点：1000元，操作方向是卖出，在股票软件上作卖出，在数量上输入：10，等于借出1千元，并按成交价（为年化利率）计收利息。（到期时，系统会在扣除手续费后连本带息自动到账。交易者无需再做任何其他操作。） 手续费10万分之一，10万元收1元，一千元收1分。 操作技巧 1、单日内，一般10点～11点价格最高。 2、单日内，一般2点半之后及临近收盘时，下单量通常会大增，容易导致价格走低。 3、周四，还有月末、季末、年末，因市场资金面紧张，通常，价格较高。 4、周五，3日品种一般比1日品种的总收益要高。 5、重要节假日之前的前两天，1日回购品种通常价格较高。 6、如果，期间有节假日，长期品种一般比短期品种的总收益要高。 7、周四的收益通常比平时要高，因为，1天逆回购，第二日现金会回到股票账户，不影响你继续逆回购或者买股票，但是，不能提现到现金账户。所以，如果，周四你做了1天的逆回购，那么，你周末是拿不到这些钱的，而且，没有活期利息。所以，周四的价位要对周末的收益作出补偿。而周五做逆回购的话，下一个交易日是下周一，那么，说明你已经知道且默认了周末没有收益，况且，周四你已经补偿过了，所以，周五的价格不会很高。具体收益率，取决于品种类型（主要在于各品种资金冻结时间的长短）。投资者自己可根据闲置资金时间长短、收益率高低等情况来自主选择不同的逆回购品种。 净收益计算公式 净收益=成交额×年化收益率×回购天数÷360天-手续费。 举例：用10万元做“204007”（7天国债回购），成交价格即年化收益率是5.31%，则： 净收益=100000×5.31%×7÷360-5=98.25元。 附：国债逆回购利率飙至45.175% 100万一天收益1244.86元 （2014.08.29）
昨天，受新一轮新股集中申购和银行月末节点的影响，国债逆回购出现狂飙，其中1天国债逆回购收盘价格为45.175%，比上一天收盘价上涨3197.45%。2天期国债涨幅同样惊人，收盘价为19.82%。
昨日1天国债逆回购行情
1天期限，最高年化收益50.5%，2天期限，最高年化收益97%！这可不是虚头虚脑的P2P产品，而是实实在在的国债逆回购收益。昨天，受新一轮新股集中申购和银行月末节点的影响，国债逆回购出现狂飙，其中1天国债逆回购收盘价格为45.175%，比上一天收盘价上涨3197.45%。2天期国债涨幅同样惊人，收盘价为19.82%。
月末效应和新股申购潮国债逆回购利率创今年新高。
忘掉那些货币基金和各种宝吧，保本、保收、高流动性的国债逆回购收益高过月末冲量。昨天，当隔夜回购利率蹿升至45%时，周宇在微信向亲朋好友推荐国债逆回购。
继国债逆回购周二大涨之后，昨日国债逆回购再次出现飙涨。1天期的国债逆回购利率一度飙升到了50.5%，收盘时价格依然坚挺在45.175%的价位，2天期国债逆回购最高点更是狂涨到97%，3天、4天及7天期限的逆回购利率最高时也冲至14%、15%、9.96%，不过收盘时回落至11.72%，9%、6.78%。其中，一天期和两天期逆回购利率都创下了今年以来的新高。
浦发银行杭州分行财富管理部总经理郭剑表示，昨天国债狂飙主要受新股密集发行和月末时点的影响，股市和银行大量资金被冻结和锁定，致使国债逆回购收益出现惊人涨幅。昨天，沪市的福斯特、亚邦股份和深市的好利来、中来股份、菲利华、天和防务等密集申购，面对打新，各路机构借钱筹资展开行动。
本周三，国债逆回购市场也掀起了一波小高潮。收盘时，上证国债逆回购三天期品种GC003大涨178.72%达到6.55%的年息，同时，深证国债逆回购三天期品种R-003涨154.36%，其年化利率达到5.1%，以上两种国债逆回购品种盘中涨幅一度升至200%以上。此外，沪深两市其他的短期品种均有不同程度的上涨。
有机构预计，本批新股冻结资金规模很可能会继续走高，网上冻结资金规模有望升至6000亿元，网下冻结资金约3000亿元。
百万资金购入一天收益达1244.86元
作为一种现金管理工具，国债逆回购可以说是一种零风险，而收益又相较于活期存款更高，是躺在股票账户中的短期闲置资金最好的投资选择之一。“逆回购”就是把你的钱按市场利率借给别人，借一天就是一天逆回购，借7天就是7天逆回购。
在上交所的交易系统中，目前提供1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天九个国债回购品种，如1天国债回购GC001，其交易代码为204001；3天国债回购GC003，交易代码为204003。投资者参与国债逆回购在操作上和买卖股票相似，不过只能卖出。如，昨天GC001的收盘价格为45.175%，这就意味着此时的回购利率为45.175%，进行逆回购的操作就是“卖出”GC001，GC001的交易单位为100手(每手为1000元，最低门槛为10万元)，假设，投资者卖出1000手GC001，交易价格为45.175%，那么，这笔拆借，隔夜可以获得的收益就为：
1000000×45.175%/360-10=1244.86
当然，国债逆回购收益也不是经常有这么好的行情，平常GC001利率一般在4%~5%，“一般而言，月末、季末、年末、大小长假前，市场资金紧张，国债逆回购的即时利率会飙升，或者每逢新股集中申购，并会引发国债逆回购利率走高，一般会超过10%。”中信证券相关分析师提醒，投资者抓住即时利率飙涨时机才能获得超高收益。
据悉，除了大周期，即便在一周以及一天时间内，国债逆回购的价格也会有大波动，而这样的波动有迹可循。上述人士表示，从一个交易日看，早上9时30分~10时这个时间段，多数情况下利率较高，之后的时间段，利率普遍走低；而14点30分~14时50分这个时间段，常常波动非常大，有时候利率会突然走低，这说明缺钱的都已经借到钱了。有时候利率也会突然提升，也表示这个时候没借到钱的人着急了，急着需要资金流转。收盘前最后10分钟，价格一般会大跳水。
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