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大公财经2月9日讯 受中移动去年大规模建设4G网络推动，通信行业去年上涨近40%，相对沪深300指数取得了逾四成的超额收益。分析称，随着工信部4G牌照的发放，今年与4G关联度较高的子领域有望表现良好，在此背景下，移动支付将成为营运商年内重要的发展方向，预计SIM卡、终端芯片及天线供应商将明显获益。 申银万国分析师王晶认为，4G牌照的颁发意味着4G建设的正式开始，预计今年营运商在4G网络方面的投资将较去年增长8%，通信设备行业景气度将明显提升，4G网络细分行业今年将迎来较多结构性机会，与4G、传输网相关度高的子领域会表现更佳。 调研显示，近场NFC支付是手机用户最期待使用的支付方式。申万研报称，考虑到银联去年末已在香港推广近场NFC支付应用，参照金融IC推广过程，内陆NFC支付在今年中爆发概率较大。 移动支付产业链涉及SIM卡、SIM卡芯片、NFC天线、移动支付平台、POS机改造等多领域。按上述逻辑，NFC天线供应商中，可关注硕贝德及顺络电子，前者是内陆NFC领域的龙头，其7至12元的NFC天线，将带动单支手机天线价值翻倍增长；后者则掌握了NFC天线铁氧体材料的技术。 SIM卡供应商中，鉴于中移动、中国联通已着手相关SIM卡招标工作，预计中移动SIM卡供应商天喻信息，中移动SIM卡最大供应商东信和平，及电信、联通手机 支付卡份额最大的恆宝股份将从中获益。港股方面，金邦达嘉宝值得关注。另一方面，随?未来进口芯片替代工作的展开，双界面SIM卡移动支付芯片製造商同方国芯，及SIM卡移动支付芯片製造商大唐微电子的母公司大唐电信都有机会受益。 至于移动支付平台方面，中国电信集团唯一A股上市公司号百控将迎来投资机会。而在POS机改造方面，则建议关注A股的信雅达与新国都，港股则为百富环球。 |
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