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其实散户的股票操作，就像面对一个灰箱。我们不知道一只股票的市场参与者是谁，也不知道自己的对手是谁。全凭自己对盘面的判断进行买卖。我们向盘面发出一点买入或卖出的信号，市场很难做出反应——对一只股票走势的影响，微乎其微，更别说大盘了。
笔者曾经在股市最低迷的时候，找了几只一天只成交几万手的股票做试验，我们输入的买入或卖出信号，对一只股票股价的影响，最多也就十来分钟。而在行情火爆时，一个散户对某只股票股价的影响，大概还不到0.01秒。
这就意味着，我们如果想通过买入或卖出，来观察到股价运行的内部因素，几乎不可能。这就是一个灰箱，我们可以从里面得到一点点有限的信息，但是真实的信息，也许永远也不可能得到。
面对灰箱，散户的任务就是尽量了解清楚它里面是什么，股价运行深处的原因是什么（它为什么涨，为什么跌），它处于什么阶段，将运行到什么位置（将涨到哪儿或跌到哪儿）。那么散户也就要向这个灰箱里输入更多的信息，然后再从里面找到各种各样的回复，去芜取精，去伪存真，最后发现有用的信息，再进一步揭示股价运行的深处的秘密。
散户股票的灰箱操作(二)关于技术 (2015-03-05 10:47:54)
散户股票的灰箱操作(二)关于技术
关于技术
散户第一个找到的，就是技术。比如技术指标、K线形态、平均成本、价量关系、成交量和换手率等等。相应的K线有5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线、日K线、周K线、月K线、45天K线和年K线。指标就更有一大堆了。
技术派人士，首先的就是学习这些技术。或者今天换这个指标，明天换那个指标，或者隔段时间修改技术参数。
但我想说，这些股价运行灰箱输出的有限信息，它们的作用是有限的。这些技术只是皮毛。就像我们看一个人，今天她穿一套红衣服，明天穿白衣服，穿裙子显得腰细，穿牛仔裤显得屁股肥，但她心里想什么？你看她穿衣服能够看出来吗？显然不能。
但有的时候，还是能够看出来一点。比如高兴的时候，可能衣服穿得亮一点。但这不能作为一个结论成立。
因此，技术指标可以看，但不能作为决策的最终依据。
比如，大盘或个股的中长期大底部，周KD一般在20以下，有时还会发生背驰。但周KD在20以下的，甚至出现背驰的，并不一定就是大底。我们翻开清华紫光的周K线图就会发现这点。它的周K线指标多次到20以下，多次出现背驰，但只是去年年底才见到大底。
在一只股票的长期下跌过程中，你以为见到了底，以为要做圆弧底了，结果它反着一做，做了个反弹就再下一程；你以为它要做双底向上了，结果它同样只做个不规则反弹，又再跌了。而长期上涨的时候呢，一样出现类似的问题。你以为它见顶了，它却稍做调整，再上一程。你以为它做圆弧顶跌破颈线了，将再下一程了，结果它却反身向上。
当一个形态出现某种雏形的时候，要判断它是否最终出现，是否一定出现，仅有点形态的知识还不够。
技术指标也好，形态也好，技术参数也好，都只是个参考，而不能成为最后做决策的依据。
平均成本是这个灰箱输出给我们每个人的信息，是个相对要逐步接近真实的概念。放到股价里面，它就是均线系统。常用均张有5天、10天、20天、30天、40天、60天、125天、250天均线，周K线里有5周、10周、20周、50或60周、120周均线，月K线里有5月、10月、20月、60月、120月均线，年K线里有5年、10年、20年均线。它们开始与一些短期、中期、长期或超长期大底建立起联系。
但这种联系并非牢不可破。
在熊市里，经常听到一些老股民讲，这只股票，8块钱是个铜底，但最后铜底被跌穿了。过了些时，又有人讲，这只股票，我敢打赌，6块钱是个铁底，但最后6块钱又被跌穿了。再过些时又有人讲，这只股票，4块钱是个钢底，但最后4块钱仍被跌穿。我们看看新大洲，97年最高价39元，2004年元月最低价2.48元，有多少金银铜铁锡钢底都被跌穿。【很血腥，很无奈……】
价量关系、成交量和换手率也是稍稍要接近真实一点儿的概念。但它们都是死的。散户的头脑才是活的。死的东西，活的头脑分析才会得出一些有用的结论，而死的头脑，看到的终归是死的，既发现不了有用的信息，也发现不了问题。记得2000年11月，罗牛山在8元到9元附近放量，我的一位亲戚打电话来，说他前些时买了罗牛山，问我对这只股票的意见。我问他依据，他说是放量，有资金在买入。这只股票我做过，我判断是庄家在出货，叫他出局。但他套住了几毛钱，不愿意割肉。后来该股又在5元附近放量，他又来电话问怎么办。我劝摊低成本，拉高一些后出局，他摊低了一部分，到7元附近只把后来买的卖了，前面的还放在那里。他说什么都可以骗人，量是不会骗人的。但第二次放量还是把他给骗了——仍是庄家在出货。直到2003年10月前后，罗牛山才在4元以下筑底，现在价格5元左右。
重要的不是指标，也不是形态，不是平均成本，也不是价量关系、成交量和换手率等等——那些技术只是皮毛的技术——而是这些背后的分析头脑。股票的灰箱输出的信息对每个人都是一样的，可操作的结果却迥异，原因不在于别的，在于每个人的头脑。
有人从形态只看到形态，有人从形态看到形态背后的真实。
散户股票的灰箱操作(三) K线控制才是炒股技术的精华 (2015-03-05 10:49:28)
K线控制才是炒股技术的精华
股市上有一句名言，股价的波动，包含了所有的信息。汇市上、期市上，也都有这样的话。
还有一句名言，市场永远是对的。由此推衍出一个结果，就是永远顺从市场的趋势。这些都应该是技术分析所涉及到的内容。
我总爱说的一句话就是，市场永远是对的，同时它永远都是错的。市场没有对错，有对错的是我们，是我们的判断和决策。
而我们的判断和决策，是根据股价运行这个灰箱作出的。它能够提供的，只是有限的信息。而散户与主力、庄家，永远处于一个不对称的位置。你的信息永远比不上他。
但主力、庄家并不是没有缺陷。
这个缺陷是什么呢？就是它是大资金。它的资金太大了，大得不好转身。他是头大象，而我们是一群群的蚂蚁。蚂蚁战大象，凭着盘面的信息，怎么战？
那就先找他的弱点，找他的死穴。
第一，主力运作资金的周期漫长。他一旦转身，大资金转身，就要露出它的马脚——他进货也慢，出货也慢。而散户则不一样，只要一贪心，进货出货，一按键就完成了。那么就找一只股票盯着它，琢磨这只股票的主力在干什么，他的意图是什么，将自己放到主力的位置，想它几个月，慢慢地你就可以摸透这个主力的脾性。大资金的意图就应该可以看出来。
第二，主力的资金必须有回报，至少是账面上的。我们的资金可以没有回报，可以亏损，亏损后没有人找你的碴儿。主力的资金亏损了20%，他老总的位子就可能保不住了。所以，只要散户不心急，主力比你散户还急。
第三，主力的资金运作，要有战略规划，不会轻举妄动。他们要做某只股票，必须要进行业分析，宏观经济背景分析，对公司的经营、运作、后续可利用的题材等进行一到两年甚至三年的分析。如果没有公司的配合，主力想做也做不起来的。
而在市场上呢，主力要做某只股票，就必须要了解这只股票原先的运作情况。以前是何人做的庄，筹码分布情况如何，集中在什么价位。现在有庄没有，如果有，自己该什么时间、什么价位介入，什么时候建仓，什么时候洗盘，什么阶段出货。主力都有很周密的计划——否则他不可能将股价炒到他想达到的位子。
这一过程太漫长了。漫长得要用年计。
而这些，都将从K线上反应出来。
那就是K线的控制。
一般技术分析的股票书中，讲得较多的是K线组合和形态。说它们是皮毛，只是因为它们与主力对K线的控制有关，而没有实质性地讲到主力对K线的控制。
其实主力对K线的控制，关键原因还在于资金的成本。前面说过，主力的资金是有成本的，他必须有盈利。自己的资金，也要有账面利润，拆借的资金还要付利息。所以主力必须降低自己的操作成本。而这一点呢，集中表现在入庄和建仓阶段。
入庄阶段，主力所持筹码较少，对股价还难以控制。所以它的K线的控制就会出些问题。入庄后，主力就要把股价引导到他想达到的价位——这个时候就是打压，但又不能打压得太过明显。这一阶段很漫长，有的达半年甚至更久，我们有足够的时间看清他的意图。而且这一阶段，主力的账面是亏损的。打压需要筹码，而且还要悄悄打压，不能让过多的人知道了，否则就会同他抢廉价筹码，于是在K线控制上，他又有特点，必须尽力减少打压成本，减少账面亏损。
这一阶段和建底仓的阶段，主力对K控制得非常好，根本不引人注意。很多人都注意不到那只股票，散户把它忘了，它看样子好像死过去了一样，在底部像翻不起任何波浪似的。
但底仓一建完，股票的春天就来了，它开始慢慢活跃起来。拉高建仓、洗盘，都来了。洗完盘，大幅拉升，股票的夏天就来了。股票的K线控制又呈现出另外的特点。
对K线控制的体会，散户应该从主力的角度考虑，就可能完全不一样。那样的话，我们就可以用技术指标、用形态等同主力对话。
琢磨透了一两个，其他的也就会慢慢吃透的。
http://www./bbs/?p=183422
其实散户的股票操作，就像面对一个灰箱。我们不知道一只股票的市场参与者是谁，也不知道自己的对手是谁。全凭自己对盘面的判断进行买卖。我们向盘面发出一点买入或卖出的信号，市场很难做出反应——对一只股票走势的影响，微乎其微，更别说大盘了。
笔者曾经在股市最低迷的时候，找了几只一天只成交几万手的股票做试验，我们输入的买入或卖出信号，对一只股票股价的影响，最多也就十来分钟。而在行情火爆时，一个散户对某只股票股价的影响，大概还不到0.01秒。
这就意味着，我们如果想通过买入或卖出，来观察到股价运行的内部因素，几乎不可能。这就是一个灰箱，我们可以从里面得到一点点有限的信息，但是真实的信息，也许永远也不可能得到。
面对灰箱，散户的任务就是尽量了解清楚它里面是什么，股价运行深处的原因是什么（它为什么涨，为什么跌），它处于什么阶段，将运行到什么位置（将涨到哪儿或跌到哪儿）。那么散户也就要向这个灰箱里输入更多的信息，然后再从里面找到各种各样的回复，去芜取精，去伪存真，最后发现有用的信息，再进一步揭示股价运行的深处的秘密。
散户股票的灰箱操作(二)关于技术 (2015-03-05 10:47:54)
散户股票的灰箱操作(二)关于技术
关于技术
散户第一个找到的，就是技术。比如技术指标、K线形态、平均成本、价量关系、成交量和换手率等等。相应的K线有5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线、日K线、周K线、月K线、45天K线和年K线。指标就更有一大堆了。
技术派人士，首先的就是学习这些技术。或者今天换这个指标，明天换那个指标，或者隔段时间修改技术参数。
但我想说，这些股价运行灰箱输出的有限信息，它们的作用是有限的。这些技术只是皮毛。就像我们看一个人，今天她穿一套红衣服，明天穿白衣服，穿裙子显得腰细，穿牛仔裤显得屁股肥，但她心里想什么？你看她穿衣服能够看出来吗？显然不能。
但有的时候，还是能够看出来一点。比如高兴的时候，可能衣服穿得亮一点。但这不能作为一个结论成立。
因此，技术指标可以看，但不能作为决策的最终依据。
比如，大盘或个股的中长期大底部，周KD一般在20以下，有时还会发生背驰。但周KD在20以下的，甚至出现背驰的，并不一定就是大底。我们翻开清华紫光的周K线图就会发现这点。它的周K线指标多次到20以下，多次出现背驰，但只是去年年底才见到大底。
在一只股票的长期下跌过程中，你以为见到了底，以为要做圆弧底了，结果它反着一做，做了个反弹就再下一程；你以为它要做双底向上了，结果它同样只做个不规则反弹，又再跌了。而长期上涨的时候呢，一样出现类似的问题。你以为它见顶了，它却稍做调整，再上一程。你以为它做圆弧顶跌破颈线了，将再下一程了，结果它却反身向上。
当一个形态出现某种雏形的时候，要判断它是否最终出现，是否一定出现，仅有点形态的知识还不够。
技术指标也好，形态也好，技术参数也好，都只是个参考，而不能成为最后做决策的依据。
平均成本是这个灰箱输出给我们每个人的信息，是个相对要逐步接近真实的概念。放到股价里面，它就是均线系统。常用均张有5天、10天、20天、30天、40天、60天、125天、250天均线，周K线里有5周、10周、20周、50或60周、120周均线，月K线里有5月、10月、20月、60月、120月均线，年K线里有5年、10年、20年均线。它们开始与一些短期、中期、长期或超长期大底建立起联系。
但这种联系并非牢不可破。
在熊市里，经常听到一些老股民讲，这只股票，8块钱是个铜底，但最后铜底被跌穿了。过了些时，又有人讲，这只股票，我敢打赌，6块钱是个铁底，但最后6块钱又被跌穿了。再过些时又有人讲，这只股票，4块钱是个钢底，但最后4块钱仍被跌穿。我们看看新大洲，97年最高价39元，2004年元月最低价2.48元，有多少金银铜铁锡钢底都被跌穿。【很血腥，很无奈……】
价量关系、成交量和换手率也是稍稍要接近真实一点儿的概念。但它们都是死的。散户的头脑才是活的。死的东西，活的头脑分析才会得出一些有用的结论，而死的头脑，看到的终归是死的，既发现不了有用的信息，也发现不了问题。记得2000年11月，罗牛山在8元到9元附近放量，我的一位亲戚打电话来，说他前些时买了罗牛山，问我对这只股票的意见。我问他依据，他说是放量，有资金在买入。这只股票我做过，我判断是庄家在出货，叫他出局。但他套住了几毛钱，不愿意割肉。后来该股又在5元附近放量，他又来电话问怎么办。我劝摊低成本，拉高一些后出局，他摊低了一部分，到7元附近只把后来买的卖了，前面的还放在那里。他说什么都可以骗人，量是不会骗人的。但第二次放量还是把他给骗了——仍是庄家在出货。直到2003年10月前后，罗牛山才在4元以下筑底，现在价格5元左右。
重要的不是指标，也不是形态，不是平均成本，也不是价量关系、成交量和换手率等等——那些技术只是皮毛的技术——而是这些背后的分析头脑。股票的灰箱输出的信息对每个人都是一样的，可操作的结果却迥异，原因不在于别的，在于每个人的头脑。
有人从形态只看到形态，有人从形态看到形态背后的真实。
散户股票的灰箱操作(三) K线控制才是炒股技术的精华 (2015-03-05 10:49:28)
K线控制才是炒股技术的精华
股市上有一句名言，股价的波动，包含了所有的信息。汇市上、期市上，也都有这样的话。
还有一句名言，市场永远是对的。由此推衍出一个结果，就是永远顺从市场的趋势。这些都应该是技术分析所涉及到的内容。
我总爱说的一句话就是，市场永远是对的，同时它永远都是错的。市场没有对错，有对错的是我们，是我们的判断和决策。
而我们的判断和决策，是根据股价运行这个灰箱作出的。它能够提供的，只是有限的信息。而散户与主力、庄家，永远处于一个不对称的位置。你的信息永远比不上他。
但主力、庄家并不是没有缺陷。
这个缺陷是什么呢？就是它是大资金。它的资金太大了，大得不好转身。他是头大象，而我们是一群群的蚂蚁。蚂蚁战大象，凭着盘面的信息，怎么战？
那就先找他的弱点，找他的死穴。
第一，主力运作资金的周期漫长。他一旦转身，大资金转身，就要露出它的马脚——他进货也慢，出货也慢。而散户则不一样，只要一贪心，进货出货，一按键就完成了。那么就找一只股票盯着它，琢磨这只股票的主力在干什么，他的意图是什么，将自己放到主力的位置，想它几个月，慢慢地你就可以摸透这个主力的脾性。大资金的意图就应该可以看出来。
第二，主力的资金必须有回报，至少是账面上的。我们的资金可以没有回报，可以亏损，亏损后没有人找你的碴儿。主力的资金亏损了20%，他老总的位子就可能保不住了。所以，只要散户不心急，主力比你散户还急。
第三，主力的资金运作，要有战略规划，不会轻举妄动。他们要做某只股票，必须要进行业分析，宏观经济背景分析，对公司的经营、运作、后续可利用的题材等进行一到两年甚至三年的分析。如果没有公司的配合，主力想做也做不起来的。
而在市场上呢，主力要做某只股票，就必须要了解这只股票原先的运作情况。以前是何人做的庄，筹码分布情况如何，集中在什么价位。现在有庄没有，如果有，自己该什么时间、什么价位介入，什么时候建仓，什么时候洗盘，什么阶段出货。主力都有很周密的计划——否则他不可能将股价炒到他想达到的位子。
这一过程太漫长了。漫长得要用年计。
而这些，都将从K线上反应出来。
那就是K线的控制。
一般技术分析的股票书中，讲得较多的是K线组合和形态。说它们是皮毛，只是因为它们与主力对K线的控制有关，而没有实质性地讲到主力对K线的控制。
其实主力对K线的控制，关键原因还在于资金的成本。前面说过，主力的资金是有成本的，他必须有盈利。自己的资金，也要有账面利润，拆借的资金还要付利息。所以主力必须降低自己的操作成本。而这一点呢，集中表现在入庄和建仓阶段。
入庄阶段，主力所持筹码较少，对股价还难以控制。所以它的K线的控制就会出些问题。入庄后，主力就要把股价引导到他想达到的价位——这个时候就是打压，但又不能打压得太过明显。这一阶段很漫长，有的达半年甚至更久，我们有足够的时间看清他的意图。而且这一阶段，主力的账面是亏损的。打压需要筹码，而且还要悄悄打压，不能让过多的人知道了，否则就会同他抢廉价筹码，于是在K线控制上，他又有特点，必须尽力减少打压成本，减少账面亏损。
这一阶段和建底仓的阶段，主力对K控制得非常好，根本不引人注意。很多人都注意不到那只股票，散户把它忘了，它看样子好像死过去了一样，在底部像翻不起任何波浪似的。
但底仓一建完，股票的春天就来了，它开始慢慢活跃起来。拉高建仓、洗盘，都来了。洗完盘，大幅拉升，股票的夏天就来了。股票的K线控制又呈现出另外的特点。
对K线控制的体会，散户应该从主力的角度考虑，就可能完全不一样。那样的话，我们就可以用技术指标、用形态等同主力对话。
琢磨透了一两个，其他的也就会慢慢吃透的。
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