同期资料准备实务操作指南之八:财务指标的正确选择和计算问题

 

同期资料准备实务操作指南之八:财务指标的正确选择和计算问题

作者：TPPERSON

一、主要问题

转让定价方法选择好后就需要正确进行财务指标的选择并正确计算，但是目前一些企业的同期资料报告中财务指标选择不正确，从而造成计算结果也不正确；因为OSIRIS数据库中的财务报表格式和中国企业会计准则中财务报表的格式存在差异，没有正确选择OSIRIS数据库中的财务报表格式或数据，就会造成财务指标的计算不正确。

二、专业实务建议

务必切实掌握各个财务指标的计算公式和内涵。

下表是各种方法下的具体财务指标：

指标名称	计算公式	适用方法
营业毛利率	营业毛利/营业收入	再销售价格法
成本加成率	营业毛利/营业成本	成本加成法
营业利润率（EBIT)	扣除财务费用前的营业利润/营业收入	交易净利润法
完全成本加成率（EBIT)	扣除财务费用前的营业利润/（营业成本 销售费用 管理费用）	交易净利润法
税前营业利润率	税前营业利润/营业收入	交易净利润法
税前完全成本加成率	税前的营业利润/（营业成本 销售费用 管理费用 财务费用）	交易净利润法
贝里比率	营业毛利/营业费用（销售费用 管理费用）	交易净利润法
资产收益率	扣除财务费用前的营业利润/平均资产总额（扣除现金及现金等价物、长期投资等投资性资产）	交易净利润法

下表是计算公式中财务指标的口径：

指标名称	指标口径
营业收入	是按会计准则进行确认和计量并扣除销售折扣和折让后的净销售额。
营业利润	是毛利润减去运营费用后的余额，不包括利息、股息和红利、特别收益及与企业持续经营无关的损失的金额。
营运费用	是除销售成本、利息费用、所得税外的费用，通常包括广告、推广、销售、市场、仓储、分销、管理和固定的折旧和摊销等费用。
毛利润	是营业收入减去营业成本后的余额。
营运资产	是企业营业活动中的所有资产，通常包括固定资产和流动资产，但是不包括股权投资、超额现金以及证券投资。营运资产可以用其账面净值或公允价值计量，此外，应考虑企业最近的兼并、租赁资产、无形资产、通货膨胀以及在企业财务报表中不明确的记录对营运资产的影响。营运资产一般采用年初加年末的平均值

需要特别注意以下问题：

1、以上计算公式中各个财务指标的口径最为重要的是被测试方与选取的可比方保持一致；

2、注意国际财务报告准则与我国会计准则在形式和表述方面的差异，具体应该注意的是在OSIRIS数据库中的利润表的格式与我国会计准则利润表中格式和一些项目表述的差异，如主营业务成本及附加、其他业务利润等；

3、在OSIRIS数据库中的工业公司格式存在所有模板、央格鲁、大陆及混合模板四种格式；而财务报告的格式则包括标准报告、完整报告、全球财务模板、全球详细财务模板、电子数据模表、原始财务数据等格式，建议在同期资料准备中选择“所有模板”格式下的“全球详细财务模板”格式。

下表是OSIRIS数据库中“全球详细财务模板下损益表项目”与“中国企业会计准则下损益表项目”的对照表。

全球详细财务模板下损益表项目	数据	中国企业会计准则下损益表项目
总收入	129,475.00	扣除主营业务税金及附加后的销售净收入 其他业务收入
总销售额	128,119.00	主营业务收入
调节/特许税	173.00	主营业务税金及附加
销售净收入	127,946.00	扣除主营业务税金及附加后的销售净收入
其他收入		其他业务收入
销售成本	-109,880.00	主营业务成本
研发费用
其他业务收支	-6,839.00	折旧及摊销外的其他销售及管理费用
未计算利息、税项、折旧、摊销的营业收入	11,227.00	未计算利息、税项、折旧、摊销的营业收入
折旧， 摊销和损耗总计	-7,616.00	折旧及摊销合计
折旧	7,183.00
摊销和损耗	434.00
折旧和摊销后的营业收入	3,611.00	息税前营业利润=息税前利润-其他业务收入-其他业务项目
息税前营业利润率	2.82%	息税前营业利润率=息税前营业利润/总销售额
全部成本	-124,335.00	全部成本=销售成本 研发费用 其他业务收支 折旧、摊销和损耗总计
完全成本加成率	2.90%	完全成本加成率=息税前营业利润/全部成本
贝里比率		贝里比率=（总销售额-销售成本）/（其他业务收支 研发费用 折旧、摊销和损耗总计）

备注：上表中的负数表示减除的意思。