|
阿狸的十个为什么之一：为什么大V赚钱，小散跟着操作反而亏钱？ 前几天，有一位入市刚半年的小散@摇滚猪 私信我，说TA投资的股票亏损已达到30%了，而且是跟着两位加起来已经二十万粉的大V操作的，我一听，便感到十分惊讶，所以决定研究一番。 摇滚猪（本文已征得TA同意发表）现持仓的是$乐视网(SZ300104)$ 和 $新宁物流(SZ300013)$ ，目前都是浮亏的，这半年内其他的操作也是非常频繁，贴一下他发给我看的最近一个月的交易记录。  查看原图 查看原图 查看原图从中可以看到除了交易频繁外，其中大部分都是热点股，明星股，不乏华谊兄弟、大智慧、同花顺、乐视网、中信国安、国金证券等等雪球上常常看到的热推股，这时有些人会质疑说这些股票很多不是涨很好的嘛，而且大家推荐时比现在价格低，但是就算及时上了车，在较低的价格买入，真的能保证次次都赚钱吗？如果遇到一次大幅回撤可能会把之前所有的利润连本带利还回去。而且我觉得这种热点股，小散们都是在中后期才会信心满满跟进去的，买入的时候根本不会去思考他的行业估值，他的合理价值，他的天花板等等长线交易必须考虑的问题。 我本人一直主张，在做任何事情之前，都要很清楚地知道自己在做什么，投资这件事尤其如此。 有些小散可能会认为，炒股票，就是从一堆代码中，选择几个看涨的就可以了，所以，有能耐的人怎么选，我跟着选就不会错。哎，你们想得太简单啦。 比如说那两位大V，他们本身可能水平很高，但你要知道，他们是短线做热点股题材股的，收益固然可观也承担着相应的风险。而且，身经百战的他们有成熟的风控手段，有止损设置，还可能事先做了对冲。而这些条件，小散一般都不具备，也就是说，你跟他们承担的风险是一样的，应对风险的能力却大不一样。 厉害的短线炒手，对市场的反应是以秒计的，胸中总有数套预案，在任何情况下都能果敢处置。相比之下小散就是慢动作，而且因为经验不足，在情况不明时总是陷入迟疑。后者学前者，怎么学得来呢？博尔特的跑步姿势，毫无遮掩，大家都看得清清楚楚，但你依葫芦画瓢，难道就能百米跑到9秒58？不，你不具备他的素质和反应。 看看人家彼得·林奇对个人投资者（小散）说的，他以自己为例： “不要管我买了什么股票。第一我有可能是错的，我的投资组合里也有很多亏损的股票；第二即使我选的某只股看上去不错，但哪天我突然改变主意抛出了，是没有人通知你的；第三不要以为我有什么了不起的消息源，你的日常生活中接触到的一手信息说不定比我还多。”（大意如此） 那么问题又来了，难道小散在股市里真的就是屌丝命，只能看大V吃肉，自己连口汤都喝不上吗？ 我看也不尽然。 刚才说了，很多大V，其实是做短线热点的。你看到的是他们轻松盈利，谈笑间樯橹灰飞烟灭，你看不到的是，其实他们都是经过市场的残酷竞争，大浪淘沙之后，留下的佼佼者，而更多的人，在半途中就倒下了。也就是说，这条路，本来就不适合大多数人。 能在市场中做到稳定收益的是少数人，巨富的就是极少数了。我们首先要摆正心态，然后，大家做个轻松的小实验吧：打开你的交易软件，随便选几个股票，最好是你不熟悉的，听都没听说过的，选10个，打开月K线，再复权，看看它的现价，再对比它十年前的价格。 我敢说，10个股票中至少有8个，十年间的涨幅稳赢银行储蓄复利。 我这会儿就随便抓了几个（打开同花顺沪深A股列表，闭着眼睛滚鼠标中键然后双击）：  查看原图湖南投资，现价9.05，从历史最高点21.39下跌了50%以上，但它十年前的复权价只有1.02左右。十年涨幅8.87倍，年复利率22.1%。 联建光电，新嘉联，上市均不足十年，过。  查看原图金晶科技，现价4.3，如果你是2011年7月买进，到现在会面临不小的浮亏；但它十年前的复权价是1.02。十年涨幅4.2倍，年复利率14.5%。 中环股份，闽发铝业，宜通世纪，上市均不足十年，过。  查看原图北部港湾，很巧，现价20.61刚好是历史最高点附近，十年前复权价2.53左右，在历史最低点附近。十年涨幅8.15倍，年复利率21.2%。  查看原图鄂武商，现价17.81，十年前复权价1.93左右，十年涨幅9.23倍，年复利率22.5%。 太轻松了吧？你不如想想，2005年的时候你在干嘛？假如那时候的你，像抓阄一样选股，不需要任何知识和技能，闭着眼持有十年，十年里你该工作的工作，该玩的玩，而现在，你就能打开账户开开心心地数钱。 相比之下，那些2005年杀入股市的小散，天天紧张盯盘，追涨杀跌，牺牲了工作，甚至牺牲了健康，牺牲了家庭，经历几起几落，又有几个能笑傲股市直到现在呢？ 长线持有，这件事情是如此容易，以致于当我形象地描述出它的好处的时候，反而像在忽悠人。 我真不是在忽悠人，还是彼得·林奇说的，如果个人投资者抱定决心长期投资，那么像1962年古巴导弹危机，1963年肯尼迪遇刺，和1973年欧佩克石油禁运……这些历史上著名的，造成市场巨大波动的黑天鹅事件，对你的影响则几乎可以忽略不计。林奇写书的时候还没有9.11事件，不然这应该是一个更有说服力的例子。 最关键的一点是，只要坚持长期持有，屁股坐得住小散反而劣势变优势，即使市场下挫，也不用像大资金那样，必须不惜代价地抛出（当然，这是在精选股票组合的情况下）。 无独有偶，《黑天鹅》一书的作者，纳西姆·塔勒布，在他的另一本书《随机致富的傻瓜》中，举了一个很有趣的例子：  查看原图假设有一个牙医，他的投资组合能带给他每年带来正收益的概率是93%，而他每年检查一次自己的账户，基本上每年都能过得很开心。但是如果他每天看一眼账户，他就只有54%的日子很开心，剩下46%的日子闷闷不乐；如果，他每一秒钟都紧盯着他的账户，那么他开心和不开心的时间基本是对半开。 在这个假想实验里，塔勒布还没有进一步发散说，那位牙医在感到郁闷的时候，会不会因为情绪失控而胡乱买卖，把原本好好的投资组合弄得一团糟。但是我相信很多小散对此都有惨痛的经历。 这就是长线和短线，给投资者心态所带来的，潜移默化的影响，而心态反过来又会影响你接下来的业绩。相信还是小散的你（大户们非本文阅读用户群），应该能够心里有数了吧。 最后补充一条我感同身受，同为长线交易者@小小辛巴 的观点“长线交易者要放弃很多认为必然有把握的短期获利机会而换取长期利润”。 |
|
|
