国泰君安 非银金融、生态环保、车联网、智慧旅游、传感器 、“迪士尼 ”、在线教育 、新材料、核能核电、通用航空 、高铁 、卫星导航 海通证券 高铁、机器人 、军工、油气设备、券商、国企改革、高股息股如健康服务类;主题类:并购、迪士尼、碳排放、节能环保 申银万国 券商、家电、机场、互联网信息消费、体育、医药健康、节能环保、高铁、核电、建筑、国企改革、迪士尼、新的美股隐射股 兴业证券 在线教育、在线医疗、智能家居 、工业4.0 (传感器、软件、通讯、自动化设备)、高铁、核电、军工贸易、建材、工程机械、电网设备、券商、保险、体育、移动支付、车联网、国企改革、海西、京津冀、十三五规划(向工业强国转型)、海外并购等 招商证券 国企改革、并购重组 、京津冀、厦门自贸区、迪士尼、工业4.0、中国建造、信息安全、Type-C、移动支付、医疗信息化、互联网金融 、、水处理、固废处理、农资整合、林地改革、通用航空等 中金公司 地产、券商、保险、中小银行、医药、食品饮料、互联网传媒、零售、家电、汽车、旅游、国企改革、土地改革、无线互联网(云计算与物联网 )、电子化学品、锂电池等 中信建投 国企改革、服务业、信息革命、高端制造、新能源 华泰证券 非银金融、房地产、休闲服务、家电、高铁、核电 瑞银证券 铁路设备、能源设备、电信设备、汽车配件 光大证券 银行、非银、地产、建筑建材、机械、汽车、农村发展、工业4.0、煤炭、有色、钢铁、体育产业 、国企改革、环保 中银国际 电力设备、机械、建筑建材、医药、券商、环保、旅游、国企改革、资产证券化、兼并重组 东方证券 券商、电力、基建、交运、化纤、染料、铅酸蓄电池、氟化工 、造船、风电、有色、钢铁、煤炭、养殖、非银、医疗服务、新能源汽车 、软件国产化、精密制造 策略: 国泰君安:“新繁荣”启动 海通证券:旭日东升 申银万国:英雄时代 兴业证券:大决战 招商证券:市场运行“新常态”,估值体系“国际化” 中金公司:2015,股债双牛 中信建投:股权时代,重估中国 华泰证券:改革兴,牛市起 瑞银证券:大股小牛,小票大熊 光大证券:互联引领,变革驱动 中银国际:水涨则船高 东方证券:迎接资本市场的火红年代 国海证券:两路两世界(偏看空) 中国版QE+积极财政政+结构性改革,这是一条大家普遍预期的道路,但是最终可能通向大家不愿看到的贬值性滞胀。除了部分周期蓝筹PB 低估外,当前A股整体PE 中值和市值加权均值都已达到2009 年3478 点的和2010 年11 月3186 点时的高位,从估值的国际化的角度,整体法下A股相对美股PE较低的行业主要是银行,地产,能源(煤炭石油),电力,但各自的潜在风险完全不同,更多的行业估值A 股都显著高于美股。 根据形式变化,我感觉到2015年有可能是波动比较大的一年,不能盲目乐观,在看准方向的同时要及时反向思维,重势! |
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