 搜狐IT 文/丁丁 百视通及东方明珠于3月20日晚间双双发布公告，披露百视通以新增股份换股吸收合并东方明珠交易报告书草案。这次重组包括吸收合并、购买资产、募集配套资金三部分，交易总金额为492.42亿元。在交易完成后，百视通将作为存续方，东方明珠将注销法人资格，其全部资产、负债、权益、业务和在册人员将并入百视通。 募资100亿元引入文化传媒战略投资 公告显示，百视通同时将以非公开发行股份方式购买尚世影业100%股权、五岸传播100%股权、文广互动68.0672%股权、东方希杰45.2118%股权，并以部分配套募集资金购买东方希杰38.9442%股权。同时，百视通拟通过锁价方式向不超过10名特定投资者定向发行股份，引入文化传媒行业战略投资者，募集配套资金总金额不超过100亿元。 据《假装是极客》（微信号：geeker_ding）了解，百视通本次募集配套的100亿元资金，将用于支付部分拟购买资产的现金对价和重组后上市公司的主营业务发展。其中25.7亿元用于向东方希杰原有股东支付购买标的资产的现金对价；56.3亿元分别用于全媒体云平台项目、互联网电视及网络视频项目、新媒体购物平台建设项目、版权在线交易平台项目、扩大电影电视剧制作产能、优质版权内容购买项目；剩余的17.49亿元将用于补充流动资金。公告显示，互联网电视及网络视频项目投入资金为17亿元，而版权内容购买项目的投入资金也将达20亿元。 由于重组完成后的新上市公司仍处于文化传媒行业，部分业务属于限制外商投资的领域，相关政策法规对该行业的投资者均有较严格的规定和制约。经过行业主管部门的确认，本次交易最终确定了向文广投资中心、上海国和基金、交银文化基金、绿地金控、上汽投资、上海光控投资、长江养老、招商基金、国开金融、中民投资本等共十家投资者发行股份募集配套资金。 上市公司重组是文广改制的一部分 百视通与东方明珠重组合并，属于上海文广整合改革方案的一部分。根据两家上市公司公告显示，从2014年3月30日起，原上海文化广播影视集团的事业单位建制将被撤销，改制设立的国有独资上海文化广播影视集团有限公司正式运营，上海东方传媒集团有限公司以国有股权划转方式与上海文化广播影视集团有限公司实施整合。其中，上海文化广播影视集团被称为大文广（SMEG），而上海广播电视台全资子公司东方传媒则被称为小文广（SMG），大文广和小文广分别为东方明珠和百视通的控股股东。 此前，上海文广集团总裁黎瑞刚曾在2014年2月召开的上海广播电视台、东方传媒干部大会上表示，希望能用一年左右的时间理顺关系，完成文广整体的调整。黎瑞刚希望通过用好东方明珠和百视通两个上市公司，通过这两个融资平台，实现整个文化产业的发展，通过市场化的做法倒逼内部体制机制的变革。 百视通、东方明珠股票自2014年5月28日收盘后停牌。两家上市公司开始就重组事宜进行运作。2014年10月，上海市委宣传部决定由文广集团公司通过无偿转让的方式，吸收合并东方传媒及广电发展。同时，百视通、东方明珠将实施换股吸收合并、发行股份及支付现金购买文化传媒类优质资产、募集配套资金等重大事项也对外公布。 当时的上市公司公告及上海文广系媒体报道称，上海文广的重组大局已定。除了拟将A股文化传媒板块中市值排名第一第二的百视通、东方明珠公司合二为一外，尚世影业、东方购物等文广旗下诸多优质资产亦将注入，A股首家千亿元级文化传媒上市公司将诞生。 重组后百视通要做什么？ 重组后的百视通将成为上海文广集团统一的产业平台和资本平台。其产业生态系统如下图所示： 百视通股票未跑赢大盘 百视通及东方明珠委托的证券机构出具的核查意见显示，自2014年11月21日起至2015年3月18日，上证指数累计涨幅为43.85%。假设配募对象自复牌日以32.54元/股认购百视通股票，则其投资产生的浮盈收益率为49.23%（3月18日当日百视通涨幅9.07%）。 不过，作为广电系统的排头兵，百视通的股票在另一个时间区间内并未跑赢大盘。如果投资者在2014年5月28日投资了百视通股票，以当日收盘价计算，截止至3月20日，上证指数累计涨幅为76.43%，而百视通股票涨幅仅为50.34%。 据了解，此次重组交易已经获得国资委、中宣部、新闻出版广电总局、百视通与东方明珠董事会及股东大会通过，但尚须获得证监会核准。同时，这次交易也须获得商务部作出对经营者集中不予禁止的决定（即需符合《反垄断法》相关规定）。 |
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